Лекции.Орг


Поиск:




V. Положение Общества в отрасли: рынок, маркетинг, продажи




АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО

«КАСКАД»

 

УТВЕРЖДЕН:

Общим собранием акционеров

___ "_______________________"

“ ___ ” _______________20__ г.

Протокол №___ от “___” _________20_ г

ПРЕДВАРИТЕЛЬНО УТВЕРЖДЕН:

Советом директоров

___ "_______________________"

“ ___ ” _______________20__ г.

Протокол №___ от “___” _________20_ г.

Председатель Совета директоров

_________________ /Джанибеков М.И./

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ

По результатам работы

За 2015 год

Генеральный директор ________________ Катчиев А.С.
Главный бухгалтер _________________ Шкуро М.Н.

 

Оглавление

 

I. Основные события………………………………………………………………………...3

II. Обращение Председателя Совета директоров………………………………………......3

III. Обращение генерального директора…………………………………………………......4

IV. Отчет Совета директоров о результатах развития по приоритетным направлениям деятельности общества……………………………………………………………………6

V. Положение общества в отрасли: рынок, маркетинг, продажи……………………......10

VI. Информация об объеме использования обществом энергетических ресурсов……...13

VII. Основные финансовые показатели деятельности общества. ………………………...15

VIII. Перспективы развития общества……………………………………………………….28

IX. Инвестиционная деятельность…………………………………………………………..31

X. Закупочная деятельность………………………………………………………………..32

XI. Описание основных факторов риска, связанных с деятельностью общества……….33

XII. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям общества…...39

XIII. Структура акционерного капитала общества…………………………………………..41

XIV. Состав Совета директоров общества…………………………………………………...43

XV. Состав исполнительных органов общества…………………………………………….46

XVI. Критерии определения и размер вознаграждения, выплаченного членам органов управления общества в 2015 году………………………………………………………47

XVII. Кадровая и социальная политика. Социальное партнерство…………………………48

XVIII. Охрана окружающей среды……………………………………………………………..52

XIX. Сведения о крупных сделках, совершенных обществом в отчетном году…………..52

XX. Сведения о сделках с заинтересованностью, совершенных обществом в отчетном году………………………………………………………………………………………..53

XXI. Сведения о соблюдении обществом Кодекса корпоративного поведения…………..53

XXII. Дополнительная информация для акционеров………………………………………...77

XXVIII. Приложение №1 к годовому отчету – (консолидированная/неконсолидированная) финансовая и бухгалтерская отчетность по (НСБУ/МСФО/US GAAP) за 2015 год.

XXIV. Приложение №2 к годовому отчету – отчет о выполнении поручений Совета директоров общества за 2015 год.

 

I. Основные события

К основным событиям, произошедшим в отчетном году, можно отнести заключение договора субподряда с ОАО «Северо-Кавказской энергоремонтной компанией». По настоящему договору АО «КАСКАД» взял на себя обязательства по заданию ОАО «Северо-Кавказской энергоремонтной компании» выполнить строительно-монтажные, пуско-наладочные и приемо-сдаточные работы по созданию комплексной системы учета электроэнергии с автоматизированным сбором данных на объектах, расположенных на территории Чеченской республики.

Начальный срок выполнения работ: 01.08.2015.

Конечный срок выполнения работ: 31.03.2016.

Сроком завершения работ АО «КАСКАД» является ввод Системы учета в эксплуатацию, подтвержденный Актом ввода в эксплуатацию.

Стоимость работ по настоящему договору составляет не более 328 064 465 рубля 65 копеек, в том числе НДС 18% в сумме 50 043 732 рублей 04 копеек.

 

 

II. Обращение Председателя Совета директоров

 

Уважаемые акционеры!

Представляю Вашему вниманию годовой отчет АО «Каскад» за 2015 год, являющегося единственным предприятием в Карачаево–Черкесской республике, разрабатывающим и выпускающим продукцию для аппаратуры авиационно–космического и наземного базирования систем противоракетной обороны, атомной энергетики, средств связи, как военного, так и гражданского назначения, а так же продукции для нужд энергетики.

В качестве основного достижения прошедшего года я хочу выделить подписание договора субподряда с ОАО «Северо-Кавказской энергоремонтной компанией» по выполнению строительно-монтажных, пуско-наладочных и приемо-сдаточных работ, для создания комплексной системы учета электроэнергии с автоматизированным сбором данных на объектах, расположенных на территории Чеченской республики. По данному договору в 2015 году автоматизировано и сдано в эксплуатацию 7 РЭС на территории Чеченской республики. По республике Дагестан 3 РЭС подведены под сдачу. Выручка составила более 43 миллионов рублей.

В отчетном году в соответствии с требованиями ЭС РД 009-2014 «Дополнительные требования к системе менеджмента качества организации разработчиков, изготовителей и поставщиков электронной и компонентной базы военного и двойного назначения» было переработано:

47- стандартов предприятия;

10- инструкций;

25- положений об отделе.

По итогам переработки документации был проведен инспекционный контроль СМК предприятия, который подтвердил ее соответствие вышеуказанному ГОСТу.

На сегодняшний день Советом директоров утвержден бизнес-план Общества на 2016 год. Бизнес-план предусматривает рост объемов производства и финансовых показателей во всех сегментах, в т.ч., увеличение выручки на 32%, обеспечение рентабельности продаж по чистой прибыли в 2016 году на уровне 3,4%.

Мы планируем максимально использовать накопленный потенциал и новые возможности для выполнения поставленных задач, направленных на поддержание и рост производства, минимизацию издержек и усиление своих позиций на рынке АСКУЭ, обеспечение финансовой стабильности.

Полагаю, что команда менеджеров и коллектив и в текущем юбилейном для АО «КАСКАД» году успешно справятся с поставленными целями и задачами, по сохранению и укреплению позиций Общества на всех рынках сбыта продукции.

 

М.И. Джанибеков

Председатель Совета директоров

АО «Каскад»

 

 

III. Обращение генерального директора

 

Уважаемые акционеры!

Приоритетными видами деятельности для нашей компании являются:

- разработка, производство и сбыт электрических соединителей, в том числе в интересах Министерства обороны РФ;

- разработка, производство и сбыт автомобильных узлов и деталей;

- разработка, производство и сбыт товаров народного потребления;

- разработка, изготовление специального технологического оборудования, инструмента и оснастки с использованием алмазного инструмента (технические алмазы);

- производство гальванического покрытия контактов соединителей сплавами золота и серебра или цианистыми солями золота и серебра;

- ключевым видом деятельности Общества на сегодняшний день является разработка, производство и реализация современных систем учета электроэнергии (АСКУЭ) на базе приборов учета, разработанных и произведенных на предприятии.

По итогам 2015 года выручка Общества увеличилась на 2,5% до 265 972 тыс. руб. Прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации (показатель EBITDA) увеличилась в 2,1 раза и достигла 17 839 тыс. руб. Чистая прибыль Общества увеличилась в 3,6 раза — до 6 855 тыс. руб.

В отчетном году снизились объемы производства прямоугольных соединителей, товаров народного потребления, автомобильных разъемов и устройств комлектных. Это связано с ухудшающейся экономической обстановкой в стране, сокращением бюджетных расходов на оборонно-промышленный комплекс, в 2015 году, а так же с сокращением платежеспособного спроса со стороны покупателей. Снижение производства автомобильных разъемов связано с сокращением производства легковых автомобилей в 2015 году.

Несмотря на ослабление национальной валюты и неоднократное удорожание импортного сырья и материалов, 2015 год Общество завершило с прибылью и в полном объеме выполнило имеющиеся обязательства.

В отчетном году в рамках Организационно-технических мероприятий по обеспечению производства и выполнению договорных обязательств Обществом было выполнено:

- доработана конструкция крепления крышки к изолятору розетки СНП 59, СНО 64 «Расширенная крышка»;

- изготовлены запасные блоки управления на гальванических линиях;

- установлен пластинчатый водонагреватель на участке гальваники;

- построен тамбур у транспортных ворот ППС для загрузки автомобилей;

- проведена инспекционная проверка Системы менеджмента качества в системе сертификации ГОСТ Р;

- проведена инспекционная проверка Системы менеджмента качества в системе добровольной сертификации «Военэлектронсерт»;

- проведена сертификация изделия «Пломба индикаторная».

В отчетный период, мы продолжили работу по сокращению потребления энергоресурсов. За счет проведенных мероприятий в этой области мы смогли достичь экономии электроэнергии свыше 1100 квт/ч.

Стратегической целью Общества на 2016 год является устойчивый рост и развитие бизнеса, обеспечивающее лидирующее положение на рынке, повышение конкурентоспособности.

Благодарю коллектив АО «КАСКАД» за добросовестный труд, профессиональный и ответственный подход! Убежден, что слаженной работой и нацеленностью на результат, нам по силам значительно превзойти показатели работы за 2014 год!

 

 

А.С. Катчиев

Генеральный директор

АО «КАСКАД»

 

IV. Отчет Совета директоров о результатах развития по приоритетным направлениям деятельности общества

Приоритетными видами деятельности Общества являются:

- серийное производство конкурентоспособных изделий по следующим направлениям:

- производство новейших инновационных моделей счётчиков электрической энергии однофазных и трёхфазных, предназначенных для работы в системах АСКУЭ.

- производство соединителей низкочастотных прямоугольных для изделий радиоэлектроники и приборостроения оборонного и народно-хозяйственного назначения.

- производство соединителей электрических разъемных для автомобилей ПАО «АВТОВАЗ» семейства «Калина», «Приора».

В 2015 году АО «КАСКАД» произвело товарную продукцию на общую сумму 210 635,6 тыс. рублей без учета НДС, в том числе:

- прямоугольных соединителей – 236,1 тыс. шт. на сумму 83 777 тыс. рублей, в сравнении с 2014 годом, снижение объемов производства в натуральном выражении составило 26,6%.

- автомобильных разъемов – 1 613 тыс. шт. на сумму 4 166 тыс. руб., в сравнении с 2014 годом, снижение объемов производства в натуральном выражении составило 27,9%.

- счетчиков электроэнергии однофазных – 79,9 тыс. шт. на сумму 81 851 тыс. руб., увеличение объемов производства в натуральном выражении составило 32,2%.

- счетчиков электроэнергии трехфазных – 3,4 тыс. шт. на сумму 16 956 тыс. руб.

- устройство комплектное измерения и защиты однофазное – 0,8 тыс. шт. на сумму 3 899 тыс. руб.

- товары народного потребления (изделия для ООО «Бумфа Групп») 194,4 тыс. шт. на сумму 821 тыс. руб.

- корпус блока измерения и защиты 46,6 тыс. шт. на сумму 13 621 тыс. руб.

- корпус блока измерения и защиты трехфазный 5,7 тыс. шт. на сумму 4 633 тыс. руб.

- пломбы индикаторной – 23,1 тыс. шт. на сумму 115,5 тыс. руб.;

Снижение объемов продаж по прямоугольным соединителям в отчетном году связано с ухудшающейся экономической обстановкой в стране, что привело к падению продаж прямоугольных соединителей с приемкой ОТК (продукция гражданского назначения), а также с сокращением бюджетных расходов на оборонно-промышленный комплекс в 2015 году. Снижение объемов продаж по пломбе индикаторной связано с сокращением объемов производства устройств комплектных. Снижение объемов продаж по товарам народного потребления связано с экономической ситуацией в стране и с сокращением платежеспособного спроса со стороны покупателей.

Снижение объемов производства по автомобильным разъемам, связано с негативными тенденциями развития промышленного комплекса в 2015 году, а именно, производство легковых автомобилей на внутреннем рынке в 2015 году по отношению к 2014 году сократилось на 27,7%. Это обусловлено в основном снижением доходов населения и инвестиционной активности, а также сокращение объемов потребительского кредитования и лизинговых операций в связи с повышением ставок по кредитам.

 

Таблица 1. Основные финансово-экономические показатели

Наименование показателя 2015 год 2014 год Отклонение 2015 г. к 2014 г.
Абс. Отн. %
Выручка 265 972 259 373 6 599 2,5
Себестоимость продаж 194 894 205 075 -10 181 -5,0
Валовая прибыль 71 078 54 298 16 780 30,9
Чистая прибыль (убыток) 6 855 1 925 4 930 256,1
EBITDA 17 839 8 337 9 502 114,0
Фонд оплаты труда 45 660 37 775 7 885 20,9
Среднесписочная численность     -7 -3,1
Средняя заработная плата (руб.) 16 969 14 116 2 852 20,2
Рентабельность продаж (по чистой прибыли) 2,6 0,7    
Коэффициент текущей ликвидности 0,96 1,12    
Среднемесячная выручка на 1 работника 102,6 96,9 5,7 5,9

 

По состоянию на 31.12.2015 г. численность персонала АО «Каскад» составила 216 человек, что на 7 человек меньше, чем в 2014 году. Среднемесячная выручка от реализации товаров, работ, и услуг на 1 работника среднесписочной численности в 2015 году, составила 102,6 тыс. руб. Средняя заработная плата по заводу в 2015 году составила 16 969 рублей, и по сравнению с 2014 годом увеличилась на 20,2%.

 

Таблица 2. Сведения о чистых активах общества

Показатель Значение Изменение  
тыс. руб. в % к валюте баланса 2015 к 2014 тыс. руб. 2015 к 2014 %  
2013 г 2014 г 2015 г на 31.12.2014 на 31.12.2015  
 
Чистые активы       14,3 14,2   6,7  
Уставный капитал       5,5 5,2      
Превышение чистых активов над уставным капиталом       8,7 9,1   10,9  

 

Чистые активы Общества на последний день анализируемого периода существенно в 2,7 раза превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение Общества. К тому же, необходимо отметить увеличение чистых активов на 6,7% за отчетный период.

Цели в области качества принятые на 2015 год достигнуты не в полном объеме. Выполнено 8 пунктов из 12 запланированных. Степень обеспеченности финансовыми ресурсами для выполнения целей и задач в области качества составила 75%. Во втором полугодии 2015 года службой качества проведен опрос по оценке удовлетворенности потребителей качеством выпускаемой продукции. Отправлено 24 анкеты, получено 8, из них 1 отзыв с замечаниями о качестве поставляемых соединителей и 1 рекламация.

Аттестовано 24 работника на право производства работ по оборонному заказу.

 

Таблица 3. Качество изделий (за три последних года)

  2013 г. 2014 г. 2015 г.
Общее количество сданной продукции (шт.) 285 188 320 792 236 097
Объем выпуска продукции категории качества «ВП» (штук) 134 537 205 710 181 999
Сдано с первого предъявления ВП (%)   99,99  
Количество рекламаций (штук) 4 (3 отклонены, 1 отозвана) 2 (1 отклонена)  

 

Совет директоров оценивает итоги развития общества по приоритетным направлениям его деятельности в 2015 году как несколько ниже ожидаемых. В течение этого периода своей деятельности АО «Каскад» сумело обеспечить функционирование Общества с прибылью в размере 6 855 тыс. руб.

Подводя итог работе Совета директоров в 2015 году, можно отметить, что за 2015 год было проведено 6 заседаний Совета директоров, а наиболее важными решениями в отчетном году, являются следующие:

1. Решения, связанные с подготовкой и проведением общего годового собрания акционеров;

2. Решение, об утверждении Годового отчета АО «КАСКАД» за 2014 год, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчета о прибылях и убытках.

3. Решение, о распределении прибыли (в том числе о выплате (объявлении) дивидендов) и убытков Общества по результатам финансового года.

4. Решение, об избрании членов Совета директоров Общества.

5. Решение, об утверждении аудитора Общества.

6. Решение, об утверждении бизнес-плана Общества на 2015 год.

7. Решение, об избрании Генерального директора Общества.

7. Иные решения.

Вся деятельность Совета директоров в отчетном году остается прозрачной для акционеров, поскольку все протоколы заседаний Совета директоров доступны любому акционеру общества по его запросу.

Деятельность Совета директоров была организована в соответствии с утвержденным планом работы, исполнение решений регулярно контролировалось. Неисполненных решений за отчетный период нет.

Давая оценку работы членам Совета директоров Общества, хотелось бы отметить, что все они при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей действовали в интересах Общества, добросовестно и разумно, принимали активное участие во всех его заседаниях, которые всегда проходили при 100% явке.

В последующие годы Совет директоров будет уделять первостепенное внимание вопросам улучшения качества корпоративного управления, повышения прибыльности компании, а так же устойчивой, надежной и конкурентоспособной политике на основных рынках сбыта продукции.

 

 

V. Положение Общества в отрасли: рынок, маркетинг, продажи

Для АО «КАСКАД» приоритетными направлениями являются ориентация компании на потребителя, создание оптимального соотношения цены и качества, постоянное повышение квалификации персонала, установление партнерских отношений с поставщиками и покупателями.

АО «КАСКАД» является одним из крупнейших предприятий ВПК в Северо-Кавказском федеральном округе, в области производства электрических соединителей для аппаратуры авиационно-космического и наземного базирования систем противоракетной обороны, атомной энергетики, средств связи, как военного, так и гражданского назначения.

Помимо этого предприятие является производителем автомобильных узлов и деталей.

АО «КАСКАД» известно и на рынке электротехнического оборудования. С 2007 года предприятие является производителем приборов учета электроэнергии. За столь недолгое время работы на рынке электротехнической продукции предприятие достигло значительных результатов и уже накопило достаточный потенциал для дальнейшей успешной работы.

В соответствии с развитием рынка и потребностями клиентов линейка приборов учета электроэнергии постоянно расширяется. В 2015 году на предприятии осваивался выпуск однофазного многофункционального счетчика электрической энергии с дистанционным дисплеем «КАСКАД-12-МТ».

На сегодняшний день наша компания сотрудничает с крупнейшими энергосбытовыми предприятиями России входящими в группу компаний ПАО «Интер РАО»:

ü ПАО "Мосэнергосбыт", г. Москва

ü ЗАО «Петроэлектросбыт», г. Санкт-Петербург

ü АО «Петербургская сбытовая компания», г. Санкт-Петербург

ü АО «Теласи», г. Тбилиси

 

Суммарная доля поставок приборов учета электроэнергии в выручке за 2015 год составила 38,2%.

В 2015 году крупнейший энергохолдинг ПАО «Россети» продолжил реализацию долгосрочной технической политики, направленной на снижение потерь электроэнергии и повышение энергоэффективности сетей путем внедрения автоматизированных систем коммерческого учета электроэнергии (АСКУЭ). В связи с этим одним из перспективных направлений в деятельности предприятия является реализация проекта по внедрению АСКУЭ, построенных на основе счетчиков электроэнергии производства АО «КАСКАД».

В отчетном периоде мы уделяли особое внимание улучшению качественных показателей АИСКУЭ: достижению лучшего в отрасли уровня сбора данных, сокращению сроков реализации проектов и снижению стоимости точек учета.

Основные виды деятельности общества

1. Продукция для нужд энергетики:

- электронные счётчики электрической энергии:

ü однофазные;

ü трёхфазные;

ü одно - и многотарифные;

ü многофункциональные.

- автоматизированные системы коммерческого учёта энергии (АСКУЭ - совокупность аппаратных и программных средств, обеспечивающих дистанционный сбор, хранение и обработку данных об энергетических потоках в электросетях) на базе приборов учета «КАСКАД».

- устройства комплектные измерения и защиты:

ü однофазные;

ü трехфазные.

- корпуса блока измерения и защиты:

ü однофазные;

ü трехфазные.

- разветвители интерфейса.

2. Продукция для систем противоракетной обороны, атомной энергетики, средств связи, как военного, так и гражданского назначения:

- прямоугольные соединители.

3. Продукция для нужд автомобильного и автотракторного производства:

- колодки;

- замки;

- контакты;

- наконечники.

4. Продукция для народно-хозяйственных нужд:

- контейнер круглый для ватных палочек с крышкой

- контейнер прямоугольный для ватных палочек с крышкой

- крышки на контейнер для влажных салфеток

5. Так же с целью освоения новых рынков, компания разрабатывает и готовит к серийному выпуску теплосчетчики КАСКАД-КМТ-42 и тепловычислители КМТ-ТВ-42.

ОСНОВНЫЕ КОНКУРЕНТЫ ОБЩЕСТВА

На текущий момент в России насчитывается около 30 производителей приборов учета электроэнергии, совместно занимающих более 97 % рынка. Доля зарубежных компаний на отечественном рынке приборов учета электроэнергии остается незначительной.

Основными конкурентами на рынке электрических счетчиков являются:

- ЗАО «Энергомера» г. Ставрополь

- НПО «Нижегородский завод имени Фрунзе» г. Нижний Новгород

- НПК «Инкотекс» г. Москва

- ООО «Матрица» г. Железнодорожный

- ЗАО «РиМ» г. Новосибирск

Указанные компании производят широкую линейку счетчиков электроэнергии и компонентов систем автоматизированного учета, работая во всех сегментах рынка приборов учета.

 

На рынке АСКУЭ конкуренция более выражена, чем на рынке приборов учета. Сегодня в данном сегменте более 50 компаний предлагают свои решения по автоматизации учета электроэнергии. Но основными игроками являются:

- ЗАО «Энергомера»;

- ООО «Инкотекс»;

- ООО «Матрица»;

- ЗАО «Нижегородский завод имени Фрунзе»

- ЗАО «РИМ».

- ООО «Эльстер-Метроника» г. Москва;

- ООО «Системы и технологии» г. Владимир;

 

В области производства прямоугольных соединителей и автомобильных узлов и деталей конкуренцию Обществу составляют:

 

- ОАО «Завод Атлант» г. Изобильный

- ОАО «Завод Волна» п. Солнечнодольск-1 Изобильненский р-н.

- ОАО «Завод Элекон» г. Казань

- ОАО «Завод Исеть» г. Каменск-Уральский

-

АО «КАСКАД» обладает рядом факторов конкурентоспособности:

- высокое качество выполнения работ, соответствие требованиям ISO-9001

- мощная производственная база

- наличие высококвалифицированного управленческого, технического, инженерного и рабочего персонала

- многолетний опыт в производстве электронных компонентов.

Степень влияния данных факторов на конкурентоспособность производимой продукции оценивается Обществом, как удовлетворительная.

 

 

VI. Информация об объеме использования обществом энергетических ресурсов

 

В таблице представлена информация об объеме каждого из использованных акционерным обществом в отчетном году видов энергетических ресурсов в натуральном и денежном выражении.

В 2015 году расходы на энергоресурсы составили 7 398,66 тыс. руб. и по сравнению с 2014 годом снизились на 2,5%.

В 2015 году потребление электроэнергии составило 1246,5 т.квт/ч и в сравнении с 2014 годом снизилось на 8,4%. Снижение произошло в результате проведенных мероприятий по сокращению потребления энергоресурсов, замена люминесцентных ламп и ламп накаливания на светодиодные. Так же снижение электроэнергии и увеличение потребления газа объясняется, выводом из эксплуатации парогенератора в гальваническом цехе и забором горячей воды из котельной. Увеличение потребления газа в отчетном году так же произошло за счет установки в гальваническом цехе дополнительных воздухонагревательных котлов, для обеспечения постоянной температуры в цехе.

 

Таблица 4. Объем использования энергетических ресурсов

№ п/п Энергоресурсы ед. изм. Потребление ед. изм. Стоимость с НДС % изменения
2015 год 2014 год 2015 год 2014 год к объему к сумме
  Электроэнергия т.квт/ч 1246,5 1360,8 тыс. руб. 4589,43 4953,20 -8,4 -7,3
  Газ тыс. м3 276,7 258,1 тыс. руб. 1705,79 1596,60 7,2 6,8
  Вода тыс. м3 30,7 30,1 тыс. руб. 1103,44 1041,74 2,2 5,9
Итого:         7398,66 7591,54   -2,5

 

 

        Рис 1. Объем потребления газа в 2015-2014 гг.

 

    Рис 2. Объем потребления электроэнергии в 2015-2014 гг.

      Рис 3. Объем потребления воды в 2015-2014 гг.

 

 

VII. Основные финансовые показатели деятельности общества

Производственная деятельность

 

В 2015 году АО «КАСКАД» произвело товарную продукцию на общую сумму 210 636 тыс. рублей без учета НДС, в том числе:

- прямоугольных соединителей – 236,1 тыс. шт. на сумму 83 777 тыс. рублей;

- автомобильных разъемов – 1 613,2 тыс. шт. на сумму 4 166 тыс. руб.;

- пломбы индикаторной – 23,1 тыс. шт. на сумму 115,5 тыс. руб.;

- счетчиков электроэнергии однофазных – 79,9 тыс. шт. на сумму 81 851 тыс. руб.;

- счетчиков электроэнергии трехфазных – 3,4 тыс. шт. на сумму 16 956 тыс. руб.;

- устройство комплектное измерения и защиты однофазное – 0,8 тыс. шт. на сумму 3 899 тыс. руб.;

- устройство комплектное измерения и защиты трехфазное – 0,01 тыс. шт. на сумму 39 тыс. руб.;

- товары народного потребления (изделия для ООО «Бумфа Групп») 194,4 тыс. шт. на сумму 821 тыс. руб.;

- корпус блока измерения и защиты 46,6 тыс. шт. на сумму 13 621 тыс. руб.;

- корпус блока измерения и защиты трехфазный 5,7 тыс. шт. на сумму 4 633 тыс. руб.

 

Таблица 5. Выпуск товарной продукции

п/п Выпуск продукции ед изм 2015 год 2014 год % изменения
кол-во тыс. руб кол-во тыс. руб кол-во тыс. руб
  прямоугольные соединители: тыс. шт 236,1 83 777,12 321,5 85 978,42 -26,6 -2,6
  в т.ч. соединители СК тыс. шт 66,2 7 400,50 133,4 15 075,91 -50,4 -50,9
  соединители ЗК тыс. шт 169,9 76 376,62 188,0 70 902,50 -9,6 7,7
  автомобильные разъемы тыс. шт 1613,2 4 165,70 2236,4 4 037,76 -27,9 3,2
  пломба индикаторная тыс. шт 23,1 115,50 48,1 240,47 -52,0 -52,0
  ТНП (для ООО "Бумфа Групп") тыс. шт 194,4 821,07 505,8 1 803,23 -61,6 -54,5
  корпус блока измерения и защиты тыс. шт 46,6 13 620,66 45,3 15 375,64 2,7 -11,4
  корпус блока измерения и защиты трехфазный тыс. шт 5,7 4 632,77 3,6 2 809,45 59,9 64,9
  счетчик электроэнергии однофазный тыс. шт 79,9 81 851,34 60,4 78 256,67 32,2 4,6
  счетчик электроэнергии трехфазный тыс. шт 3,4 16 956,06 1,1 7 958,96 204,7 113,0
  устройство комплектное однофазное тыс. шт 0,8 3 898,81 12,3 44 569,77 -93,8 -91,3
  устройство комплектное трехфазное тыс. шт 0,01 38,98 1,0 5 468,12 -99,5 -99,3
  прочая продукция тыс. шт 26,0 757,63        
  Итого без учета НДС:     210 635,64   246 498,50   -14,5

 

 

Анализ состава и структуры имущества общества

Таблица 6. Состав и структура имущества АО "Каскад"
Статьи баланса 2014 год 2015 год Изменение тыс. руб. Темп прироста
тыс. руб. Уд. вес, в % тыс. руб Уд. вес, в %
I. Внеоборотные активы   3,8   17,4   388,2
Основные средства   3,7   10,5   200,7
Доходные вложения в материальные ценности   0,0   6,8    
Финансовые вложения   0,1   0,1   0,0
II. Оборотные активы   96,2   82,6 -56105 -8,1
Запасы   6,7   8,0   27,1
НДС   0,0        
Дебиторская задолженность   88,7   73,7 -71183 -11,1
Финансовые вложения   0,1   0,05    
Денежные средства и денежные эквиваленты   0,7   0,8   25,0
Прочие оборотные активы   0,02   0,01 -43 -36,4
БАЛАНС   100,0   100,0   7,0

 

 

Рис. 4. Состав актива баланса предприятия, тыс. руб.

 

Как видно из таблицы общая стоимость имущества на конец 2015 года составила 771 195 тыс. руб., в ее составе оборотные средства составили 637 358 тыс. руб. За отчетный период они снизились на 56 105 тыс. руб. или на 8,1 %. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Наиболее существенно возросла наименее мобильная часть - запасы (на 13 136 тыс. руб., или на 27,1 %). Сумма денежных средств увеличилась на 1 275 тыс. руб., или на 25,0 %. Дебиторская задолженность снизилась за отчетный период в абсолютных величинах на 71 183 тыс. руб. и составила в 2015 году 568 166 тыс. руб., что составляет 73,7 % от итога актива баланса. Таким образом, несмотря на снижение в абсолютных величинах, в 2015 году дебиторская задолженность продолжает занимать большую часть актива баланса.

При анализе активов виден рост стоимости внеоборотных средств в 2015 году на 106 423 тыс. руб., или в 4,9 раза от их величины в 2014 году. В 2015 году внеоборотные активы занимают в структуре баланса 17,4 %. Произошло это за счет увеличения доходных вложений в материальные ценности на 52 419 тыс. руб. и увеличения стоимости основных средств Общества на 54 004 тыс. руб.

Прирост внеоборотных активов, существенно выше оборотных, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов Общества и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

Наглядно соотношение основных групп активов Общества представлено ниже на диаграмме:

 

 

Рис. 5. Структура внеоборотных активов

 

Рис. 6. Структура оборотных активов

 

Анализ состава и структуры источников формирования имущества

 

Таблица 7. Состав и структура источников формирования имущества

Статьи баланса 2014 год 2015 год Изменение тыс. руб. Темп прироста
тыс. руб удельный вес, в % тыс. руб удельный вес, в %
III Капитал и резервы   14,3   14,2   6,7
Уставный капиал   5,5   5,2   0,0
Добавочный капитал (без переоценки)   3,4   3,2   0,0
Нераспределенная прибыль   5,4   5,9   17,7
IV Долгосрочные обязательства   0,0031   0,00 -22  
Отложенные налоговые обязательства   0,0031   0,00 -22  
V Краткосрочные обязательства   85,7   85,8   7,0
Заемные средства   72,2   63,0 -34288 -6,6
Кредиторская задолженность в т.ч.:   19,1   22,7   79,8
по поставщикам и подрядчикам   16,4   10,9 -34008 -28,8
авансы полученные       0,9    
задолженность перед персоналом   0,5   0,3 -770 -22,3
задолженность перед гос. внебюджетными фондами   0,2   0,2 -328 -21,8
задолженность по налогам и сборам   2,0   0,2 -12828 -87,6
Прочие кредиторы       0,1    
Доходы будущих периодов   0,02   0,02   0,0
БАЛАНС   100,0   100,0   7,0

 

Рис. 7. Состав пассива баланса организации, тыс. руб.

Как показывают, данные таблицы в 2015 году общая стоимость собственного капитала Общества увеличилась с 102 997 тыс. руб., до 109 852 тыс. руб., т.е. на 6 855 тыс. руб. или на 6,7 % от показателя 2014 года, за счет увеличения нераспределенной прибыли.

В целом, после проведения анализа собственного капитала Общества следует отметить положительную тенденцию его увеличения.

Задолженность по краткосрочным заемным средствам в 2015 году снизилась с 520 241 тыс. руб. до 485 953 тыс. руб. То есть на 34 288 тыс. руб., или на 6,6 % от величины 2014 года. Доля заемных краткосрочных средств в структуре пассивов в 2015 году снизилась с 72,2 % до 63 %. т.о., несмотря на снижение в отчетном году почти 1/3 часть пассива продолжают составлять краткосрочные заемные средства.

Снижение краткосрочных заемных средств отмечено на фоне увеличения кредиторской задолженности, величина которой увеличилась в 2015 году с 97 477 тыс. руб. до 175 250 тыс. руб., т. е. на 77 773 тыс. руб., или на 79,8 % от величины 2014 года. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов увеличилась с 19,1 % в 2014 году до 22,7 % в 2015 году.

В составе кредиторской задолженности в 2015 году наибольшую долю составляют задолженность перед поставщиками и подрядчиками 72 645 тыс. руб. и авансы полученные 78 990 тыс. руб.

Задолженность предприятия перед персоналом по оплате труда и перед государственными внебюджетными фондами имеет объективные причины, так как данные виды задолженности составляют переходящие остатки, подлежащие погашению в следующем после отчетного месяце.

Таким образом, в 2015 году наблюдается положительная тенденция увеличения собственного капитала общества на 6,7 % и уменьшение заемных средств.

 

Рис. 8. Структура пассива баланса организации, тыс. руб.

 

 

Оценка стоимости чистых активов организации

Таблица 8. Чистые активы организации

Показатель Значение Изменение  
тыс. руб. в % к валюте баланса 2015 к 2014 тыс. руб. 2015 к 2014 %  
2013 г 2014 г 2015 г на 31.12.2014 на 31.12.2015  
 
Чистые активы       14,3 14,2   6,7  
Уставный капитал       5,5 5,2      
Превышение чистых активов над уставным капиталом       8,7 9,1   10,9  

 

Чистые активы Общества на последний день анализируемого периода существенно в 2,7 раза превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов Общества. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 6,7% за анализируемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

На следующем графике наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитала Общества.

 

Рис. 9. Чистые активы организации, тыс. руб.

Анализ состояния расчетов

 

Таблица 9. Динамика дебиторской задолженности, тыс. руб.  
Виды задолженности 2014 год 2015 год Изменение (+, -)
Дебиторская задолженность 639 349 568 166 -71 183
из нее:      
покупатели и заказчики 637 101 483 228 -153 873
авансы выданные 1 197 66 797 65 600
прочие дебиторы 1 051 18 141 17 090

 

Из данных таблицы видно, что в динамике за исследуемый период наблюдается снижение дебиторской задолженности, а именно задолженности от покупателей и заказчиков на 153 873 тыс. руб. или на 24,2%. Сумма задолженности по выданным авансам и прочим дебиторам, наоборот, увеличилась, это отвлечение денежных средств из хозяйственного оборота, что оказывает негативное влияние на финансовое состояние общества.

 

Таблица 10. Динамика кредиторской задолженности, тыс. руб.  
  Виды задолженности 2015 год 2014 год Изменение (+,-)
  Кредиторская задолженность в т.ч.:      
  по поставщикам и подрядчикам     -11457
  авансы полученные      
  задолженность перед персоналом      
  задолженность перед гос. внебюджетными фондами      
  Прочие кредиторы      
           

 

Данные таблицы показывают на увеличение кредиторской задолженности в Обществе, что является отрицательным моментом в его работе и соблюдении расчетной дисциплины. Сумма кредиторской задолженности увеличилась в основном за счет авансов полученных на 72 097 тыс. руб. и за счет прочих кредиторов на 19 672 тыс. руб. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности в 2015 году, занимают авансы полученные 45,1% и долг перед поставщиками и подрядчиками 41,5%.

Таблица 11.

Виды задолженности 2014 год 2015 год Изменение (+,-)
Дебиторская задолженность     -71183
Кредиторская задолженность      
Приходится деб. задолж. на 1 руб. кред. задолж. 6,56 3,24 -3,32
Оборачиваемость дебиторской задолженности дней     -120
Оборачиваемость кредиторской задолженности дней      
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 0,41 0,47 0,06

 

Приведенные показатели отражают соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Если в 2014 году на 1 руб. кредиторской задолженности приходилось 6,56 руб. дебиторской задолженности, то в 2015 году на 1 руб. кредиторской задолженности пришлось 3,24 руб. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости общества и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

 

Таблица 12. Анализ ликвидности баланса общества

Показатели актива баланса 2015 год тыс. руб. Уд. вес % 2014 год тыс. руб. Уд. вес % Показатели пассива баланса 2015 год тыс. руб. Уд. вес % 2014 год тыс. руб. Уд. вес % Платежный излишек (недостаток) тыс. руб.
                       
Наиболее ликвидные активы (НЛА)   0,9   0,8 Наиболее срочные обязательства (НСО)   22,7   13,5 -168481 -91983
Быстро реализуемые активы (БРА)   73,7   88,7 Краткосрочные пассивы (КСП)   63,0   72,2    
Медленно реализуемые активы (БРА)   8,1   6,7 Долгосрочные пассивы (ДСП)   0,0   0,0    
Трудно реализуемые активы (БРА)   17,4   3,8 Постоянные пассивы (ПСП)   14,3   14,3   -75723
Итого:   100,0   100,0     100,0   100,0    

 

 

Рис. 10. Показатели ликвидности баланса в 2015 году

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме двух. Наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства, а так же трудно реализуемые активы превышают постоянные пассивы. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у Общества достаточно, краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 16,9 %).

 

Таблица 13. Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты Норматив 2015 год 2014 год Изменение (+,-) Состояние  
 
Абсолютной ликвидности Не менее 0.2-0.3 0,01 0,01 0,00 Не удовлетворительно  
Текущей ликвидности баланса 1-2 0,96 1,12 -0,16 Не удовлетворительно  
Коэффициент быстрой ликвидности (критической оценки) Не менее 1 0,87 1,04 -0,17 Не удовлетворительно  

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2.

За отчетный период коэффициент текущей ликвидности уменьшился с 1,12 до 0,96 или на 0,16 пунктов. Отрицательная тенденция изменения этого показателя за отчетный период уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

Коэффициент быстрой ликвидности в отчетном периоде так же уменьшился с 1,04 до 0,87 или на 0,17 пунктов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

Таблица 14. Показатели финансовой устойчивости общества

Показатели 2014 год 2015 год Изменения тыс. руб.
1. Капитал и резервы      
2. Внеоборотные активы      
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)   -23985 -99568
4. Запасы + НДС      
5. Долгосрочные кредиты      
6. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 3 + стр. 5)   -23985 -99568
7. Краткосрочные заемные средства     -34288
8. Общая величина основных источников формирования запасов (стр. 6 + стр. 7)     -133856
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 - стр. 4)   -86333 -113414
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 6 - стр. 4)   -86333 -113414
11. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (стр. 8 - стр. 4)     -147702

Несмотря на снижение величины собственных оборотных средств в отчетном году, за счет привлеченных краткосрочных заемных источников Общество полностью покрывает запасы и затраты без привлечения кредиторской задолженности.

Показатель 2015 год 2014 год Изменения +, -  
 
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,04 0,11 -0,15  
Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,14 0,14 0,00  
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств -0,22 0,73 -0,95  
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент ливериджа) 6,02 6,00 0,02  

 

На протяжении отчетного года норматив, в соответствии с которым не менее 50% имущества должно быть сформировано за счет собственных источников, не соблюдается. На протяжении анализируемого периода времени зависимость общества от заемных источников не снизилась.

Если в 2014 году на 1 рубль собственного капитала приходилось 6,00 руб. заемного капитала, то к концу 2015 года эта ситуация не изменилась и величина заемного капитала составила 6,02 руб. на 1 рубль собственных источников.

Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, в данном случае полученное значение является низким, что характеризует с отрицательной стороны финансовое состояние общества.

Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами составляет не менее 1. Это означает, что формирование запасов полностью обеспечивается собственными оборотными средствами. В данном случае норматив по данному показателю не соблюдается. На протяжении анализируемого периода обеспеченность запасов собственными средствами снизилась до отрицательного значения.

 

Показатель 2015 год 2014 год Изменение +,-
Рентабельность основной деятельности 6,4 2,3 4,1
Рентабельность продаж (операц) 3,5 0,9 2,6
Рентабельность продаж (по валовой прибыли) 26,7 20,9 5,8
Рентабельность продаж (по чистой прибыли) 2,6 0,7 1,8
Рентабельность оборотных активов 1,1 0,3 0,8
Рентабельность собственного капитала 6,2 1,9 4,4
Рентабельность совокупных активов 0,9 0,3 0,6
Рентабельность продукции 3,5 0,9 2,6

 

Коэффициенты рентабельности продаж в отчетном году улучшили свое значение, за счет получения Обществом прибыли от продаж в размере 6 855 тыс. руб.

В целом в отчетном году к отрицательным показателям, влияющим на финансовое положение Общества можно отнести:

- недостаток наиболее ликвидных активов;

- ниже нормального значения коэффициенты автономии, текущей ликвидности, покрытия инвестиций, а так же коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение, не соответствующее нормативному;

- высокая зависимость Общества от заемного капитала;

С положительной стороны финансовое положение Общества характеризуют следующие показатели:

- показатель EBITDA увеличился в 2 раза или на 9 502 тыс. руб. по отношению к аналогичному периоду прошлого года;

- превышение чистых активов над уставным капиталом в 2,7 раза и в то же время их увеличение за отчетный период на 6 855 тыс. руб., что говорит о хорошем финансовом положении Общества по данному признаку;

- рост рентабельности продаж по чистой прибыли на 1,8 процентных пункта;

- получение Обществом прибыли от продаж в размере 15 883 тыс. руб, а так же положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

- получение Обществом чистой прибыли размере 6 855 тыс. руб., за отчетный год;

- положительная динамика роста таких показателей как, рентабельность оборотных активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность совокупных активов.

 

VIII. Перспективы развития общества

Перспективный план развития Общества в настоящее время утвержден на 2016 год и включает в себя достижение следующих финансово-экономических показателей:

Наименование показателя 2015 год факт 2016 год план Отклонение плана к факту
Абс. Отн. %
Выручка 265 972 350 595 84 623 31,8
Себестоимость продаж 194 894 269 691 74 797 38,4
Валовая прибыль 71 078 80 904 9 826 13,8
Чистая прибыль (убыток) 6 855 11 833 4 978 72,6
EBITDA 17 839 26 995 9 156 51,3
Фонд оплаты труда 45 660 55 526 9 866 21,6
Среднесписочная численность       11,6
Средняя заработная плата (руб.) 16 969 19 200 2 231 13,1
Рентабельность продаж (по чистой прибыли) 2,6 3,4    
Коэффициент текущей ликвидности 0,96 1,01    
Среднемесячная выручка на 1 работника 102,6 121,2   18,1

 

Стратегическая цель предприятия на 2016 год – устойчивый рост и развитие бизнеса, обеспечивающее лидирующее положение на рынке, повышение конкурентоспособности.

Для достижения основных целей на 2016 год решаются следующие задачи:

· Модернизация и расширение модельного ряда приборов учета электроэнергии

С целью обеспечения серийного выпуска счетчиков электрической энергии, соответствующих актуальным и перспективным нормативным требованиям, предприятие реализует непрерывную модернизацию продукции и расширение в части счетчиков электрической энергии трехфазных многофункциональных (КАСКАД-3-МТ), однофазных многофункциональных (КАСКАД-1-МТ) а также расширяет линейку простейших однофазных и трехфазных счетчиков электроэнергии (КАСКАД 101-МТ, КАСКАД 301-МТ, КАСКАД 302-МТ).

Так же планируется освоение и выпуск однофазного многофункционального счетчика электрической энергии «КАСКАД-12-МТ», особенностью которого является расщепленная инфраструктура. Счетчик состоит из измерительной и клиентской части (счетчик электроэнергии и удаленный дисплей) отделенные друг от друга, что позволяет устанавливать измерительную часть вне доступа потребителя, например, на опоры ЛЭП или внутри электрического шкафа. В то же время удаленный дисплей может быть расположен в любом удобном месте в помещении потребителя, обеспечивая клиенту всю необходимую информацию о потреблении электроэнергии, служебных данных и т.д. Данный дизайн позволяет защитить счетчик от любых попыток мошенничества.

Счетчики электроэнергии однофазные «КАСКАД-1-МТ» и трехфазные «КАСКАД-3-МТ» полностью соответствуют требованиям технической политики ОАО «Россети». Основной задачей предприятия в данном направлении является усиление присутствия Общества на рынке электрических счетчиков.

· Освоение рынка приборов учета тепловой энергии

С целью освоения новых рынков, предприятие разрабатывает и готовит к серийному выпуску теплосчетчики КАСКАД-КМТ-42 и тепловычислители КМТ-ТВ-42. Основной задачей в данном направлении является захват сегментов рынка учета тепловой энергии за счет начала продаж теплосчетчиков и тепловычислителей.

· Разработка и внедрение комплексов автоматизированных информационно-измерительных систем к





Поделиться с друзьями:


Дата добавления: 2016-11-23; Мы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 751 | Нарушение авторских прав


Поиск на сайте:

Лучшие изречения:

Велико ли, мало ли дело, его надо делать. © Неизвестно
==> читать все изречения...

816 - | 604 -


© 2015-2024 lektsii.org - Контакты - Последнее добавление

Ген: 0.012 с.