I. Показатели ликвидности:
1. Абсолютной ликвидности определяется из выражения:
Кал = (ДС+КФВ)/ТО
Кал = (65416695,35
+1283889,56)/ 68990691
= 0,966806
2. Срочной ликвидности рассчитывается по формуле:
Ксл = (ДС+КФВ+ДЗ)/ТО
Ксл (65416695,35+1283889,56+13669897)/ 68990691= 1,164947
3. Текущей ликвидности рассчитывается из выражения:
Ктл = ТА/ТО
Ктл = 148517068,8/ 68990691=2,152712
4. Финансовой устойчивости определяется:
Кфу = СК/(ТО+ДО)
Кфу =38258895,6/(68990691+13669897)
=0,462843
Нормативные показатели ликвидности (для сравнения с расчётными):
1. Нормативный показатель абсолютной ликвидности – Кал.норм = 0,8.
2. Нормативный показатель срочной ликвидности – Ксл.норм = 1.
3. Нормативный показатель текущей ликвидности – Ктл.норм = 1,6.
Следует отметить, что фактические (расчётные) коэффициенты
ликвидности должны превосходить нормативные показатели ликвидности.
II. Показатели деловой активности:
1. Чистый оборотный капитал определяется из выражения: NWC = TA – TO
NWC = 148517068,8-68990691= 79526377,8
Другие показатели деловой активности представлены в виде
коэффициентов оборачиваемости:
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов –
ST = BOP/ТМЗ.
ST =27339794/ 38239013,77=0,7
BOP (ВОРретро) – выручка от реализации представляет собой доходы
предприятия за год (Дтк).
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности –
CPR = BOP/КЗ.
CPR =27339794/48293483,7=0,6
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – CP = BOP/ДЗ.
CP =27339794/13669897=2
Коэффициент оборачиваемости основного капитала – FAT = BOP/ОК.
FAT =27339794/25420000=1,1
Коэффициент оборачиваемости всех активов – ТАТ = BOP/A.
ТАТ =27339794/224777068,8=0,1
Ш. Показатели использования ресурсов:
Эти показатели определяются исходя из соотношения прибыли
к различным финансовым показателям.
1. Коэффициент рентабельности валовой прибыли – GPM = ВП/BOP . 100%
GPM =16048882/27339794*100%=58,7%
(ВП = Доходы за год – Расходы за год); GPM = ВП/BOP . 100%
2. Коэффициент рентабельности чистой прибыли – NPM = ЧП/BOP . 100%
NPM =12838895,6/27339794*100%=46,9%
3. Коэффициент рентабельности собственного капитала – ROE = ЧП/СК . 100%
ROE =12838895,6/38258895,6*100%=33,6%
4. Коэффициент рентабельности текущих активов – RCA = ЧП/ТА . 100%
RCA =12838895,6/148517068,8*100%=8,6%
5. Коэффициент рентабельности себестоимости продукции – r = ЧП/ТЗ . 100%,
r =12838895,6/11290912*100%=113,7%
ТЗ – текущие затраты, равные сумме всех расходов транспортной фирмы
т.е. суммарные расходы от перевозок и суммарные расходы от сдачи судов в аренду, а также расходы на заработную плату вместе с начислениями на неё;
ТЗ = Эnтк + SЭарi + Эзп;
ТЗ = 11290912
6. Отношение суммарных обязательств к активу определяется из выражения
Zа = (ТО+ДО)/А . 100%
Zа =(68990691+13669897)/ 224777068,8*100%=36,8%
4. Определение минимальных объёмов перевозок грузов при заданной фрахтовой ставке
Определение минимального объёма перевозок грузов, обеспечивающего безубыточную работу транспортной компании при заданных фрахтовых ставках рассчитывается по каждому типу судна из выражения:
Gmin = Эн/(fср – Sср . (1 – 
)), т,
Gmin19610=349488,125/(17,9-11,9*(1-0,25))=38940,2т
Gmin2-85=302606,16/(34,6-22,7*(1-0,19))=18664,4т
Gmin613=196103,908/(20,3-16,4*(1-0,14))=31650,1т
где:
f ср– фрахтовая ставка (см. 2.4.3);
Эн i = Э i . - эксплуатационные расходы по судну, не зависящие от объёма перевозок;
Эн i19610 =1397952,5*0,25=349488,125
Эн i2-85 =1592664*0,19=302606,16
Эн i613 =1400742,2*0,14=196103,908
= Эооб/Эоб - доля независимых расходов, в составе общих расходов относимых
на перевозки грузов по судну за оборот;
19610=27678,5/110350,78=0,25
2-85=12272/64768,76=0,19
613=9153/65018,76=0,14
Sср i- себестоимость перевозок груза данным типом судна – долл/т.(см
р аздел 2.4.4).
Расходы по судну за навигационный период (Э) определяются исходя из выражения:Эпер i = Sср . G i долл., где G i – провозная способность судна за навигационный период.
G i = nоб i . (Qэпр i + Qэобр i),
G19610 =12,7*9250=117475
G2-85 =24*2850=68400
G613 =22,1*3960=87516
Доходы от перевозок по каждому судну определяются из выражения:
Дпер i = G i . fср i, долл.:
Дпер 19610 =117475*17,9=2102802,5
Дпер 2-85 =68400*34,6=2366640
Дпер 613 =87516*20,3=1776574,8
Минимальный объем перевозок определяется также и графически по каждому типу судна используя выше приведенные значения Дпер i; Эн; G i; Эпер i.
После определения минимального объема перевозок грузов рассчитывается коэффициент использования судна и минимальные доходы, которые определяют предельно допустимые значения работы судна.
Коэффициент использования судна – Ки.с. = Gmin/Gпер:
Ки.с.19610 =38940,2/117475=0,33
Ки.с2-85. =18664,4/68400=0,27
Ки.с.613=31650,1 /87516=0,36
Минимальные доходы (порог рентабельности) – Дmin = Gmin . f ср i, долл.:
Дmin19610 =38940,2*17,9=697029,58
Дmin2-85 =18664,4*34,6=645788,24
Дmin613 =31650,1*20,3=642497,03
По наименьшему значению минимального объёма перевозок грузов судном, обеспечивающему безубыточную работу выбирается наилучшее судно. При этом определяется коэффициент использования судна, ниже которого судно будет нести убытки.
| характеристика | тип судна | ||
| 2-85. | |||
| минимальный объем перевозок грузов Gmin | 38940,2 | 18664,4 | 31650,1 |
| эксплуатационные расходы по судну Энi | 349488,125 | 302606,16 | 196103,908 |
| доля независимых расходов Y | 0,25 | 0,19 | 0,14 |
| расходы по судну за навигационный период Эпер | 1397952,5 | 1400742,2 | |
| провозная способность судна за навиг.период Gi | |||
| Доходы от перевозок Дперi | 2102802,5 | 1776574,8 | |
| Коэффициент использ-я судна Ки.с. | 0,33 | 0,27 | 0,36 |
| Минимальные доходы(порог рентабельности)Дmin | 697029,58 | 645788,24 | 642497,03 |
