Бюджет движения денежных средств (БДДС).

Бюджет движения денежных средств организации составляется на основе данных разработанных выше операционных и вспомогательных бюджетов, а также графиков погашения дебиторской (поступление денежных средств за реализованную продукцию) и кредиторской (оплата закупаемых сырья и материалов, выплата заработной платы) задолженности. При этом учитывается только фактическое поступление и расходование денежных средств организации в том периоде (месяце), в котором оно имело место. Денежные потоки распределяются по видам деятельности организации (операционная, инвестиционная, финансовая). Рассчитывается чистый денежный поток по каждому виду деятельности и в целом за месяц (по всем видам деятельности в сумме), определяется остаток денежных средств на начало и конец периода.

По результатам составления первоначального варианта БДДС вносятся корректировки в предыдущие бюджеты. Такие корректировки необходимы, если:

- возникают излишки денежных средств на конец отдельных периодов. В этом случае обычно рассматриваются варианты сокращения потребности в заемных средствах для финансирования текущей и инвестиционной деятельности компании и уменьшения процентных платежей за пользование ими, а также варианты осуществления дополнительных капитальных вложений, финансовых инвестиций, выплаты доходов собственникам бизнеса и т.п.;

- возникает отрицательное значение остатка денежных средств в отдельных интервалах планового периода. Это значит, что деятельность компании в плановом периоде является финансово нереализуемой, то есть запланированные расходы денежных средств не покрываются соответствующими их поступлениями. В этом случае обычно производится снижение расходов по отдельным статьям текущей или инвестиционной деятельности, перераспределение денежных расходов в рамках планового периода по его интервалам, пересмотр схем и объемов финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет внешних (как собственных, так и заемных) источников и проч.;

- остаток денежных средств на конец отдельных интервалов планового периода хотя и положительный, но ниже минимально необходимого (оптимального) расчетного остатка. В этом случае деятельность компании финансово реализуема, но риск наступления ее неплатежеспособности (например, в случае непредвиденного сокращения денежных поступлений от покупателей, превышения фактических текущих и капитальных затрат над запланированными, возникновения непредвиденных (чрезвычайных) расходов, изменения условий заемного финансировании и т.п.) слишком высок. Для устранения этой проблемы и повышения остатка денежных средств до необходимого минимума могут применяться те же способы, что перечислены в предыдущем пункте.

Исходные данные для составления БДДС:

- остаток денежных средств на начало 2012 г. (тыс.р.) – п.26;

- кредиторская задолженность за электроэнергию и коммунальные услуги, по налогу на прибыль и прочим платежам за 2011 г., подлежащая уплате в январе 2012 г. (тыс.р.) – п.27.

Уплата налога на прибыль в течение года производится ежемесячными авансовыми платежами исходя из фактически полученной в отчетном месяце прибыли. При этом срок уплаты авансового платежа по налогу на прибыль за отчетный месяц – до 28-го числа месяца, следующего за отчетным. Последний платеж по итогам года (за декабрь) осуществляется не позднее 28-го марта следующего года.

В расчетно-графической работе по результатам составления бюджета движения денежных средств необходимо рассчитать оптимальный остаток свободных денежных средств организации и внести необходимые корректировки в БДДС, при необходимости – в кредитный и инвестиционный планы. Корректировки в денежный поток конкретного месяца организация решила вносить, только если недостаток или избыток денежных средств превышают 10% от уровня минимально необходимого остатка (в целях избегания малозначимых операций). Студент составляет и прилагает к расчету пояснительную записку, в которой поясняет необходимость предложенных корректировок и их влияние на окончательный результат финансового планирования. Ставку процента по краткосрочному кредиту на пополнение оборотных средств (при необходимости) взять на уровне 0,8 от ставки процента по инвестиционному кредиту.

Пример (вариант 30). Сведения об остатке денежных средств на начало 2012 года (на начало января) содержатся в Приложении 1 (п. 26).

Единственным притоком от операционной деятельности являются платежи покупателей за реализованную им продукцию. Поступление таких платежей по месяцам рассчитано в Графике поступления денежных средств от продаж продукции ОАО "Березка" в 2012 г.

Оттоками по операционной деятельности являются:

- оплата сырья и материалов (сумма платежей рассчитана в Графике оплаты приобретенных материалов ОАО "Березка" в 2012 г.);

- выплата заработной платы (сумма платежей рассчитана в Графике погашения задолженности по оплате труда ОАО "Березка" в 2012 г);

- отчисления на социальные нужды – страховые взносы во внебюджетные фонды. Их уплата осуществляется ежемесячно до 15-го числа месяца, следующего за отчетным. Их величина зависит от фонда оплаты труда работников всех категорий за отчетный месяц. Так, в январе будут уплачены взносы за декабрь 2011 г. В декабре сумма начисленной заработной платы составила 782 тыс.р. (п. 18 приложения 1). Следовательно, в январе будут уплачены страховые взносы на сумму 210 тыс.р. (782 тыс.р. * 26,9%/100). В январе сумма начисленной заработной платы всем категориям персонала составила 2 035 тыс.р. (см. График погашения задолженности по оплате труда ОАО «Березка» в 2012 г.). Следовательно, в феврале сумма уплаченных страховых взносов составит 547 тыс.р. (2 035 тыс.р. * 26,9%/100) и т.д.;

- оплата электроэнергии и коммунальных услуг. По условию, она осуществляется в месяце, следующем за текущим, на основании счетов соответствующих организаций. В январе будут оплачены электроэнергия и коммунальные услуги, полученные организацией в декабре 2011 г., на сумму 72 тыс.р. (п. 27 приложения 1). В феврале будут оплачены электроэнергия и коммунальные услуги, полученные организацией в январе, на общую сумму 76 тыс.р. (56 тыс.р. + 20 тыс.р.) и т.д. Сведения о ежемесячных затратах на электроэнергию и коммунальные услуги содержатся в бюджете общепроизводственных (накладных) затрат и в бюджете управленческих расходов соответственно;

- оплата прочих затрат. Прочие затраты (не указанные выше) оплачиваются в том же месяце, в котором они осуществлены. К числу таких затрат относятся, в частности, затраты на текущий и капитальный ремонт основных средств, на охрану труда и технику безопасности, прочие общепроизводственные расходы (см. бюджет общепроизводственных (накладных) затрат), командировочные и представительские расходы, услуги сторонних организаций, канцтовары и расходные материалы, прочие управленческие расходы (см. бюджет управленческих расходов), затраты на горюче-смазочные материалы, прочие транспортные расходы, затраты на рекламу, упаковочные материалы, прочие коммерческие расходы (см. бюджет коммерческих расходов). Так, в январе сумма перечисленных затрат составила 191 тыс.р., кроме того, должны быть оплачены прочие расходы прошлого года на сумму 167 тыс.р. (п. 27 приложения 1). Следовательно, сумма оплаты прочих затрат в январе 2012 г. составит 358 тыс.р. В феврале сумма оплаты прочих затрат составит 192 тыс.р. и т.д.;

- уплата налога на прибыль. В соответствии с порядком уплаты налога на прибыль (см. пояснения курсивом выше) в январе платежей по данному налогу не будет. Сумма авансового платежа за январь (179 тыс.р.) будет уплачена в феврале. В марте будет уплачен авансовый платеж за февраль (141 тыс.р.), а также последний платеж по итогам 2011 г. (219 тыс.р.). Общая сумма фактически уплаченного налога на прибыль в марте составит, таким образом, 360 тыс.р. В апреле будет уплачен авансовый платеж за март 114 тыс.р. и т.д. Если в каком-то месяце налог подлежит возврату, то в следующем месяце организация платежей по налогу на прибыль не осуществляет. Хотя притока денежных средств у нее также не возникает (излишне уплаченная сумма налога будет зачтена в счет платежей в будущих налоговых периодах);

- уплата процентов по кредиту осуществляется в последний день месяца, за который они начислены. Сумма процентов предварительно рассчитана в кредитном плане.

Притоков от инвестиционной деятельности у организации не возникает.

Оттоки от инвестиционной деятельности представляют собой денежную часть капитальных затрат организации в предстоящем периоде, которые рассчитаны в инвестиционном плане.

Притоками от финансовой деятельности являются:

- получение заемных средств (кредита);

- поступление собственных денежных средств организации (от акционеров) в денежной форме.

Оттоков от финансовой деятельности в предстоящем периоде у организации не возникает, поскольку основная сумма долга по кредиту пока не возвращается и дивиденды по акциям не выплачиваются.

Общее сальдо денежного потока складывается из суммы чистых денежных потоков (сальдо) по всем трем видам деятельности. Остаток денежных средств на конец месяца определяется прибавлением общего сальдо денежного потока (с учетом его арифметического знака) к остатку денежных средств на начало месяца. Так, на начало января остаток денежных средств составлял 385 тыс.р., сальдо денежного потока организации за январь -367 тыс.р., следовательно, остаток денежных средств на конец января равен 18 тыс.р. (385 тыс.р – 367 тыс.р.). Таким образом, на начало февраля остаток денежных средств также равен 18 тыс.р. Сальдо денежного потока в феврале -2 324 тыс.р., тогда остаток денежных средств на конец февраля (и соответственно на начало марта) составит -2 306 тыс.р. (18 тыс.р. – 2 324 тыс.р.) и т.д. Вообще говоря, отрицательный остаток денежных средств организации – это лишь математический результат расчетов (который на практике не может иметь места), свидетельствующий о несостоятельности финансового плана и требующий внесения в него соответствующих корректировок.

Далее, в целях оптимизации БДДС, рассчитывается минимально необходимый организации остаток денежных средств, который должен поддерживаться на конец каждого периода.

Общий размер минимально необходимого (среднего) остатка денежных средств (активов) в плановом периоде определяется путем суммирования рассчитанной потребности в отдельных видах (см. тему 6 изучаемой дисциплины):

,

где – средняя сумма денежных активов предприятия в плановом периоде;

– средняя сумма операционного остатка денежных активов в плановом периоде;

– средняя сумма страхового остатка денежных активов в плановом периоде;

– средняя сумма компенсационного остатка денежных активов в плановом периоде;

– средняя сумма инвестиционного остатка денежных активов.

Компенсационный и инвестиционный остатки денежных средств компанией не планируются.

Потребность в операционном (трансакционном) остатке денежных активов характеризует их минимальную сумму, необходимую для осуществления текущей хозяйственной деятельности. Расчет этой суммы основывается на планируемом денежном обороте по операционной (текущей) деятельности (соответствующем разделе БДДС) и количестве оборотов денежных активов. Для расчета планируемой суммы операционного остатка денежных активов используется следующая формула:

,

где – планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

ПО_од – планируемый объем денежного оборота (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия;

КО_да – количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

Количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде может быть рассчитано исходя из приемлемой для компании продолжительности одного оборота денежных средств в днях. Для этого необходимо разделить продолжительность календарного периода в днях (365 дней) на продолжительность одного оборота денежных средств.

Так, приемлемая продолжительность одного оборота денежных средств для ОАО «Березка» составляет 8 дней (п. 28 приложения 1), следовательно, количество оборотов денежных за год – 45,6 (365 дн. / 8 дн.). Плановая потребность в денежных средствах на 2012 год для осуществления всех необходимых платежей по операционной деятельности составит 144 828 тыс.р. (см. БДДС). Тогда операционный остаток денежных средств должен составлять 3 174 тыс.р. (144 828 тыс.р. / 45,6 об.).

Потребность в страховом (резервном) остатке денежных активов определяется на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффициента неравномерности (коэффициента вариации) поступления денежных средств на предприятие по отдельным месяцам предшествующего года. Для расчета планируемой суммы страхового остатка денежных активов используется следующая формула:

,

где ДА_с – планируемая сумма страхового остатка денежных активов предприятия;

ДА_о – плановая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

КВ_пдс — коэффициент вариации поступления денежных средств на предприятие в отчетном периоде.

Коэффициент вариации поступления денежных средств на предприятие рассчитывается делением стандартного отклонения поступления денежных средств на предприятие в 2011 г. на среднемесячную величину поступлений денежных средств.

Сведения о поступлении денежных средств в ОАО «Березка» в 2011 г. по месяцам представлены в приложении 1 (п. 29). Среднемесячная сумма поступлений равна 12 260 р., дисперсия (сумма квадратов отклонений ежемесячных поступлений от средней величины, деленная на количество месяцев) – 1 260 985, стандартное отклонение (квадратный корень из дисперсии), – 1 123 тыс.р. Тогда коэффициент вариации поступления денежных средств в 2011 г. составит 0,092 (1 123 тыс.р. / 12 260 тыс.р.) или 9,2%. Следовательно, страховой остаток денежных средств равен 291 тыс.р. (3 174 тыс.р. * 0,092), а минимально необходимый остаток денежных средств – 3 465 тыс.р. (3 174 тыс.р. + 291 тыс.р.).

Далее в БДДС определяются излишки или недостатки денежных средств по сравнению с минимально необходимым остатком. Так, в январе недостаток денежных средств составит 3 447 тыс.р. (18 тыс.р. – 3 465 тыс.р.), в феврале – недостаток в размере 5 771 тыс.р. (-2 306 тыс.р. – 3 465 тыс.р.) и т.д. С июня по сентябрь в первоначальном варианте БДДС наблюдаются существенные излишки денежных средств организации.

После расчета минимально необходимого остатка денежных средств в БДДС вносятся корректировки, направленные на:

1) устранение отрицательных остатков денежных средств;

2) устранение излишков или недостатков денежных средств на конец периода (по сравнению с минимально необходимым остатком), то есть на оптимизацию БДДС.

Возможные корректировки дефицитного и профицитного денежного потока подробно рассмотрены в теме 6 изучаемого курса.

Предположим, организация во избежание проведения малозначимых операций не будет корректировать излишки или недостатки денежных средств, если их отклонение от минимально необходимого остатка составит не более 10% (то есть не более 346,5 тыс.р.).

Согласно составленному первоначальному варианту БДДС в январе недостаток денежных средств ОАО «Березка» составит 3 447 тыс.р. Следовательно, организации необходимо устранить этот недостаток:

1) либо увеличив приток денежных средств на эту сумму по любому из видов деятельности (в зависимости от расставленных приоритетов):

- операционной (сокращение сроков оплаты продукции покупателями, увеличение объема продаж, повышение цен реализации продукции, работа по востребованию ранее неоплаченной дебиторской задолженности и т.п.);

- инвестиционной (продажа неиспользуемых основных средств, нематериальных активов, продажа ранее приобретенных ценных бумаг других эмитентов и долей участия в уставных капиталах других организаций, закрытие ранее размещенных депозитов и т.п.);

- финансовой (привлечение дополнительных собственных и заемных средств с использованием различных форм финансирования организации).

К примеру, организация для устранения недостатка денежных средств привлечет краткосрочный кредит (на пополнение потребности в оборотных средствах, а именно для устранения временного недостатка ликвидных активов) на сумму 3 447 тыс.р. Тогда чистый денежный поток организации в январе, а следовательно и остаток денежных средств организации на конец первого месяца и на начало второго месяца (февраля) увеличатся на эту сумму. Таким образом, скорректированный остаток денежных средств на конец января (и начало февраля) составят 3 465 тыс.р. (18 тыс.р. + 3 447 тыс.р.) и, тем самым, будут находиться на уровне минимально необходимого остатка.

Поскольку остаток денежных средств организации на начало февраля увеличился, то недостаток денежных средств в этом месяце снизится (по сравнению с предварительным вариантом БДДС). Чистый денежный поток организации в феврале составит (согласно БДДС) -2 324 тыс.р., тогда остаток денежных средств на конец месяца составит уже 1 141 тыс.р. (3 465 тыс.р. – 2 324 тыс.р.), что лишь на 2 324 тыс.р. ниже минимально необходимого остатка (для сравнения: нехватка денежных средств в феврале в первоначальном варианте БДДС составляла 5 771 тыс.р., но она снизилась вследствие проведенных в январе корректировок). Следовательно, организации в феврале необходимо также привлечь дополнительно в форме краткосрочного кредита 2 324 тыс.р. Тогда чистый денежный поток в феврале и остаток денежных средств на конец месяца возрастут на эту сумму, и скорректированный остаток на конец февраля (а следовательно и на начало марта) составит 3 465 тыс.р. Аналогично обосновываются корректировки в последующих месяцах.

В июне скорректированный подобным образом остаток денежных средств на начало месяца составит 3 465, чистый денежный поток 25 526 тыс.р., следовательно, остаток на конец месяца равен 28 991 тыс.р. Таким образом, необходимо его уменьшить, устранив излишек денежных средств на сумму 25 526 тыс.р. Наиболее целесообразными являются возврат ранее полученных краткосрочных кредитов и уменьшение суммы привлекаемого в этом же месяце долгосрочного инвестиционного кредита. Однако очевидно (из первоначального варианта БДДС), что в следующих месяцах вновь будет наблюдаться недостаток денежных средств, вынуждающий организацию вновь привлекать заемные ресурсы. Однако предложенные выше корректировки следует реализовать в июне, поскольку это позволит организации сэкономить на уплачиваемых процентах за счет:

- отсутствия процентных платежей по краткосрочным кредитам в июне;

- снижения процентных платежей по более дорогому долгосрочному кредиту (ставка процентов по нему выше, чем по краткосрочному кредиту).

Таким образом, в июне организации следует возвратить ранее привлеченные краткосрочные кредиты на общую сумму 8 196 тыс.р. и снизить привлекаемый в этом месяце долгосрочный кредит на 17 330 тыс.р. (25 526 тыс.р. – 8 196 тыс.р.) до 15 043 тыс.р. (32 373 тыс.р. – 17 330 тыс.р.). При этом скорректированный остаток денежных средств на конец июня (и, следовательно, на начало июля) станет равен 3 465 тыс.р.

Далее также последовательно вносятся необходимые корректировки за каждый месяц до конца года. При этом необходимо учитывать, что каждая корректировка за последующий месяц вносится с учетом результатов корректировок, внесенных в предыдущие месяцы, поскольку они изменяют остатки денежных средств на начало и конец месяца и, следовательно, величину излишков и недостатков денежных средств, подлежащих устранению.

С учетом внесенных корректировок составляется скорректированный кредитный план. При его разработке следует учесть, что ставка процента по краткосрочному кредиту составляет 0,8 от ставки процента по инвестиционному кредиту (по условию).

Расчетный баланс.

Расчетный баланс содержит информацию о величине и изменениях имущества организации и источников его формирования. Расчетный баланс составляется после проведения оптимизации БДДС и учитывает результаты всех предложенных корректировок. Структура расчетного баланса аналогична структуре бухгалтерского баланса организации, однако он содержит не фактически полученные в прошедшем периоде показатели, а их плановые значения в предстоящем периоде.

Уставный капитал ОАО «Березка» на начало 2012 г. составлял 10 000 тыс.р. Резервный капитал организации формируется за счет отчислений из чистой прибыли до достижения им суммы в размере 5% от величины уставного капитала. На начало 2012 г. резервный капитал был сформирован полностью.

Пример (вариант 30). Основные средства в расчетном балансе отражаются по их остаточной стоимости, которая определяется уменьшением их первоначальной стоимости на величину накопленных за весь период их использования суммы амортизационных отчислений. Первоначальная стоимость основных средств на начало года составляла 14 560 тыс.р., а коэффициент их износа – 0,53 (пп. 30 и 31 приложения 1 соответственно). Следовательно, накопленная амортизация основных средств на начало года составляла тыс.р. 7 717 тыс.р. (14 560 тыс.р. * 0,53), а их остаточная стоимость – 6 843 тыс.р. (14 560 тыс.р. – 7 717 тыс.р.). В 2012 году основные средства не вводились и не выбывали, следовательно их первоначальная стоимость на конец года не изменится. В то же время в 2012 году сумма начисленной амортизации основных средств составит 1 310 тыс.р. (согласно данным бюджетов общепроизводственных (накладных) затрат, а также управленческих и коммерческих расходов). Следовательно, остаточная стоимость основных средств на конец года уменьшится на эту сумму и составит 5 533 тыс.р.

Остатков незавершенного строительства на начало года организация не имела. В 2012 году ею осуществлены капитальные вложения в строительство склада и нового цеха, которые пока не введены в эксплуатацию. Следовательно, совершенные затраты капитального характера отразятся в расчетном балансе по статье незавершенного строительства (пока объекты не будут введены в эксплуатацию, когда указанные капитальные затраты сформируют первоначальную стоимость новых основных средств). Таким образом, на конец 2012 г. величина незавершенного строительства в расчетном балансе равна общей сумме капитальных вложений организации за минусом затрат на создание материальных запасов и составит 66 105 тыс.р. (68 785 тыс.р. – 2 680 тыс.р., см. инвестиционный план).

Величина запасов складывается из стоимости запасов сырья и материалов и запасов готовой продукции. Сведения о стоимости запасов сырья и материалов и готовой продукции на начало года содержатся в приложении 1 (пп. 11 и 7 соответственно). Сведения об остатках сырья и материалов (виды A, B и C) содержатся в бюджете запасов материалов (всего на сумму 4 443 тыс.р.), также в инвестиционном плане (материал D на сумму 2 680 тыс.р.). Таким образом, стоимость остатков материалов на конец года составит 7 123 тыс.р. Сведения об остатках готовой продукции содержатся в бюджете запасов готовой продукции (3 020 тыс.р.). В итоге общая сумма запасов на конец года составляет 10 143 тыс.р. (7 123 тыс.р. + 3 020 тыс.р.).

Сведения о дебиторской задолженности покупателей на начало года содержатся в приложении 1 (п. 5). Иной дебиторской задолженности на начало года нет. Дебиторская задолженность покупателей на конец года рассчитана в графике поступления денежных средств от продаж ОАО "Березка" в 2012 г. (17 285 тыс.р.). Кроме того, необходимо учесть в составе дебиторской задолженности суммы налога на прибыль, подлежащие возврату из бюджета (или зачету в счет будущих платежей). В 2012 г. такая сумма составила 611 тыс.р. (по данным бюджета доходов и расходов ОАО «Березка»). Таким образом, общая сумма дебиторской задолженности на конец 2012 г. составит 17 896 тыс.р.

Краткосрочных финансовых вложений у компании нет. Однако, если при внесении корректировок в БДДС предлагалось инвестировать излишки денежных средств в краткосрочные финансовые активы, то их сумму необходимо учесть по соответствующей статье баланса на конец года.

Сведения об остатке денежных средств на начало года содержатся в приложении 1 (п. 26). Остаток денежных средств на конец года (с учетом корректировок) рассчитан в скорректированном БДДС и составил 3 465 тыс.р.

Таким образом, общая сумма активов ОАО «Березка» на начало года составляла 11 599 тыс.р., а на конец года составит 103 142 тыс.р.

Уставный капитал ОАО «Березка» на начало года составлял 10 000 тыс.р. Резервный капитал был сформирован полностью и составлял 5% от уставного капитала или 500 тыс.р. На конец года величина уставного капитала возрастет за счет дополнительно привлеченных средств акционеров и составит 17 490 тыс.р. (согласно приложению 1 и инвестиционному плану дополнительно были выпущены акции на сумму 7 490 тыс.р.). Следовательно должен увеличиться и резервный капитал за счет отчислений из чистой прибыли. Однако, поскольку по итогам 2012 г. получен непокрытый убыток (см. бюджет доходов и расходов), то в 2012 г. отчислений в резервный капитал организация не осуществляет (они будут сделаны в последующие годы, если организация получит чистую прибыль).

Долгосрочные обязательства на начало года у организации отсутствовали. На конец года величина долгосрочных обязательств равна сумме инвестиционного банковского кредита, которую организация еще не вернула и продолжает использовать на конец 2012 г. По данным скорректированного кредитного плана величина долгосрочных обязательств компании составит 43 965 тыс.р.

На начало 2012 г. краткосрочных кредитов и займов организация не имела. На конец года величина краткосрочных кредитов и займов равна сумме краткосрочного банковского кредита, которую организация еще не вернула и продолжает использовать на конец 2012 г. По данным скорректированного кредитного плана эта сумма составит 34 343 тыс.р.

Кредиторская задолженность организации включает в себя:

- задолженность организации перед поставщиками и подрядчиками. Сведения о величине такой задолженности на начало 2012 г. содержатся в приложении 1 (пп. 13, 27), ее величина составляет 1 617 тыс.р. (задолженность за материалы, электроэнергию и коммунальные услуги, прочие платежи). Задолженность организации на конец года составит 6 970 тыс.р., в том числе задолженность за материалы – 6 882 тыс.р. (см. график оплаты приобретенных материалов ОАО "Березка" в 2012 г.), электроэнергию – 65 тыс.р. (см. бюджет общепроизводственных (накладных) затрат ОАО "Березка" в 2012 г., затраты на электроэнергию за декабрь, которые будут оплачиваться по счетам энергоснабжающей организации в январе 2013 г.), коммунальные услуги – 23 тыс.р. (см. бюджет управленческих расходов ОАО "Березка" в 2012 г., затраты на коммунальные услуги за декабрь, которые будут оплачиваться по счетам соответствующих организаций в январе 2013 г.);

- задолженность организации перед персоналом по выплате заработной платы. Сведения о величине такой задолженности на начало 2012 г. содержатся в приложении 1 (п. 19). Задолженность организации на конец года составит 1 244 тыс.р. (см. график погашения задолженности по оплате труда ОАО "Березка" в 2012 г.);

- задолженность перед бюджетом по уплате налогов. Сведения о величине такой задолженности на начало 2012 г. содержатся в приложении 1 (п. 27). Задолженность организации на конец года равна сумме платежа по налогу на прибыль за декабрь, рассчитанного в бюджете доходов и расходов, поскольку этот платеж фактически будет осуществлен лишь в марте 2013 г. В то же время, если в данном периоде организация не будет уплачивать налог в связи с тем, что получен убыток, либо налог подлежит возврату из бюджета, то задолженность организации по налогу на прибыль на конец 2012 г. отсутствует. Таким образом, кредиторская задолженность ОАО «Березка» перед бюджетом на конец года равна нулю;

- задолженность перед внебюджетными фондами по уплате страховых взносов. Величина такой задолженности на начало 2012 г. равна сумме отчислений от заработной платы, начисленной за декабрь 2011 г., которые будут уплачены только в январе 2012 г. За декабрь 2011 г. начислена заработная плата всем категориям персонала в размере 782 тыс.р. (п. 18 приложения 1). Тогда величина кредиторской задолженности перед внебюджетными фондами на начало года составляла 210 тыс.р. (782 тыс.р. * 26,9%/100). Аналогично может быть рассчитана кредиторская задолженность на конец 2012 г. За декабрь 2012 г. всем категориям персонала начислена заработная плата в сумме 2 481 тыс.р. (см. график погашения задолженности по оплате труда ОАО "Березка" в 2012 г.). Тогда кредиторская задолженность перед внебюджетными года на конец 2012 г. (страховые взносы за декабрь 2012 г., которые фактически будут уплачены только в январе 2013 г.) составит 667 тыс.р. (2 481 тыс.р. * 26,9%/100).

Используя основное балансовое уравнение (сумма активов равна сумме пассивов организации), определим величину накопленной прибыли организации на начало года. Сумма активов на начало 2012 г. составила 11 599 тыс.р. Вычтя из этой суммы величину уставного и резервного капитала, а также кредиторской задолженности на начало года, получим, что непокрытый убыток организации на начало года составлял 1 234 тыс.р.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на конец 2012 г. рассчитывается как сумма нераспределенной прибыль (непокрытого убытка) прошлых лет (то есть ее сумма на начало 2012 г.) и чистой прибыли (непокрытого убытка), полученной в 2012 г., уменьшенная на сумму отчислений в резервный капитал. Поскольку в 2012 г. отчисления в резервный капитал не осуществлялись, то непокрытый убыток ОАО «Березка» на конец 2012 г. составит 2 039 тыс.р. (-1 324 тыс.р. + (-715 тыс.р.)).

Таким образом, сумма пассивов ОАО «Березка» на начало 2012 г. составила 11 599 тыс.р., а на конец 2012 г. составит 103 142 тыс.р. Следовательно, сумма активов и пассивов организации на обе отчетные даты равны, основное балансовое уравнение соблюдено.