Діяльність будь-якого підприємства визначається його здатністю створювати необхідну величину прибутку, тому аналіз прибутку займає провідне місце в комплексі системного аналізу. Мета налізу фінансової діяльності полягає у визначенні якості отриманих показників, оцінці динаміки абсолютних і відносних показників, з’ясуванні спрямованості прибутку, впливі окремих факторів, виявленні та оцінці можливих резервів їх зростання. Аналіз фінансового стану втручається у питання оцінки якості продукції, її конкурентоспроможності, етану технічної бази, ініціативність керівників, кваліфікацію робітників, постачання і збут, які впливають на дохідність і фінансовий стан підприємства.
Проаналізуємо діяльність підприємства за допомогою аналітичних показників фінансового стану. Для їх розрахунку необхідно використати Баланс (Ф№1) та Звіт про фінансові результати (Ф№2) (Додаток 2). Зроблені розрахунки дозволять оцінити наявний стан підприємства і вжити заходи по його покращенню.
Таблиця 11.1
1. Показники майнового стану
| № п/п | Показник | Умов. позна-чення | Формула для розрахунку | Джерела Інформації | Економічний зміст | Напрямок позитивних змін |
| 1.1 | Частка оборот-них виробничих фондів в обіго-вих коштах | Чо.в.ф. | Оборотні виробничі фонди Оборотні активи | Ф № 1, p.100 + p.120 + 270 Ф. № 1, р. 260 + +p. 270 | Частка обігових коштів у вироб-ничій сфері | Збільшення особливо в умовах інфляції |
| 1.2 | Частка основних засобів в активах | Чо.з. | Залишкова вартість основних засобів Активи | Ф № 1, р. 030 Ф № 1, р. 280 | Частка коштів, інвестованих в основні засоби, у валюті балансу | Зменшення за умов незмін-них або зро-стаючих обся-гів реалізації |
| 1.3 | Коефіцієнт зносу основних засобів | Кзн. | Знос основних засобів Первісна вартість основних засобів | Ф № 1, р. 032 Ф № 1, р. 031 | Рівень фізичного і морального зносу основних фондів | Зменшення |
| 1.4 | Коефіцієнт оновлення основних засобів | Кон | Збільшення за звітний період первісної вартості основних засобів Первісна вартість основних засобів | Ф. № 1 (збільш. по р. 031) Ф. № 1, р. 031 | Рівень фізичного і морального оновлення основних фондів | Збільшення за умов виключення інфляційного фактора |
| 1.5 | Частка довгострокових фінансових інвестицій в активах | Чд.ф | Довгострокові фінан. інвестиції Активи | Ф. № 1, р. 040 + р. 045 Ф. № 1, р. 280 | Частка фінансових (портфельних) інвестицій у валюті балансу; зменшення диверсифікацій-ного ризику | Збільшення за умов збільшення доходів від фінансових інвестицій |
| 1.6 | Частка оборотних виробничих активів | Чо.в.а | Оборотні виробничі фонди Активи | Ф.№1, р. 100+ p. 120 + p. 270 Ф. № l, p. 280 | Частка мобільних виробничих фондів у валюті балансу | Збільшення |
| 1.7 | Коефіцієнт мобільності активів | Кмоб | Мобільні активи Немобільні активи | Ф. № 1, p. 260 + p. 270 Ф. №1, р. 080 | Скільки обігових коштів припадає на одиницю необі-гових; потенцій-на можливість перетворення активів у ліквідні кошти | Збільшення рекомендова-ний рівень Кмоб = 0,5 |
Розрахунок показників майнового стану проведемо в таблиці.
Таблиця 11.2
| № п/п | Умовне позначення показника | Значення | Напрямок змін | ||
| 1.1 | Чо.в.ф | 0,296 | 0,204 | 0,375 | Зменш. та збільш. |
| 1.2 | Чо.з. | 0,26 | 0,217 | 0,397 | Зменш. та збільш. |
| 1.3 | Кзн | 0,863 | 0,867 | 0,735 | Збільшення |
| 1.4 | Кон | -0,017 | 0,015 | 0,129 | Збільшення |
| 1.5 | Чд.ф. | 0,00034 | 0,00029 | 0,00023 | Зменшення |
| 1.6 | Чо.в.а | 0,136 | 0,108 | 0,15 | Зменш. та збільш. |
| 1.7 | Кмоб | 0,851 | 1,132 | 0,663 | Зменш. та збільш. |
Отже, коефіцієнтзносу основних засобів збільшується, це означає, що рівень фізичного і морального зносу основних фондів є високим, але вони постійно оновлюються, про що свідчить коефіцієнт оновлення. Частка фінансових інвестицій у валюті балансу зовсім незначна, а це збільшує диверсифікаційний ризик. Можливості перетворення активів у ліквідні гроші також немає.
Таблиця 11.3
2. Показники ділової активності (ресурсовіддачі, оборотності капіталу, трансформації активів)
| № п/п | Показник | Умов. позна-чення | Формула для розрахунку | Джерела Інформації | Економічний зміст | Напрямок позитивних змін |
| 2.1 | Оборотність активів (обороти), ресуреовідда-ча, коефіцієнт трансформації | Кт | Чиста виручка від реалізації продукції (ЧВ) Активи | Ф. №2. р, 035 Ф. №1, р. 280 | Скільки отримано чистої виручки від реа-лізації продукції (далі - виручка) на од. коштів, інвестованих в активі | Збільшення |
| 2.2 | Фондовіддача | Фо.ф | ЧВ. Основні виробничі фонди | Ф. № 2, р. 035 Ф. №1, р, 030 | Скільки виручки припадає на од. основних вироб-ничих фондів | Збільшення |
| 2.3 | Коефіцієнт оборотності обігових коштів (обороти) | Ко | ЧВ. Обігові кошти | Ф. № 2. р. 035 Ф. №1, р. 260 + + р. 270 | Кількість оборотів обіго-вих коштів за період; скільки виручки припа-дає на од. обігових коштів | Збільшення |
| 2.4 | Період одного обороту обігових кошти (днів) | Чо | 360 Ко | Середній період від витрачення коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану продукцію | Зменшення | |
| 2.5 | Коефіцієнт оборотності запасів (обороти) | Ко.з. | Собівартість реалізації. Середні запаси | Ф. № 2. р. 040 Ф.№ 1, р. 100 + +р.120+р.130+р.140 | Кількість оборотів коштів, інвестованих у запаси | Збільшення |
| 2.6 | Період одного обороту запасів (днів) | Ч3 | 360 | Період, протягом якого запаси трансфор-муються в кошти | Зменшення, якщо це не перешкоджає нормальному процесу ви-робництва, не загрожує дефі-цитом матері-альних ресурсів | |
| 2.7 | Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) | Кд.з. | ЧВ. Середня дебіторська заборгованість | Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1, р. 050 + + р. 170 + р. 180 + + р. 190 + р. 200 + + р. 210 | У скільки разів виручка переви-щує середню дебіторську заборгованість | Збільшення |
| 2.8 | Період погашення дебіторської заборгованості (днів) | Чд.з. | 360 Кд.з. | Середній період інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення | Зменшення, особливо в умовах інф-ляції; збіль-шення, якщо додаткова вартість коштів компенсується додатковим прибутком від збільшення обсягів реалізації | |
| 2.9 | Коефіцієнт оборотності готової продукції (оборотів) | Кг.п. | ЧВ. Готова продукція | Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1, р. 130 | У скільки разів виручка переви-щує середні запаси готової продукції | Збільшення |
| 2.10 | Період погашення кредиторської заборгованості (днів) | Чк.з. | Середня креди-торська забор- гованість х 360 Собівартість реалізації | Ф. № 1, р. 500 + + р. 520 + р. 530 + + р. 550 + р. 580 Ф. № 2, р. 040 | Середній період сплати підпри-ємством корот-кострокової заборгованості | Зменшення |
| 2.11 | Період операційного циклу (днів) | Чо.ц. | Сума періодів запасу і дебіторської заборгованості Чо.ц.= Чз+Чд.з | Тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти | Зменшення | |
| 2.12 | Період фінансового циклу (днів) | Чф.ц. | Чф.ц. = Чо.ц. – Чк.з. | Період обороту коштів | Зменшення, але від’ємне значення показника свідчить вже про нестачу коштів (підприємство живе “в борг”) | |
| 2.13 | Коефіцієнт оборотності власного капіталу | Кв.к. | ЧВ. Власний капітал | Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1, р. 380 + + р. 430 + р. 630 | Скільки чистої виручки від реа-лізації продукції припадає на од. власного кап-лу | Збільшення |
Розрахунок показників ділової активності проведемо в таблиці.
Таблиця 11.4
| № п/п | Умовне позначення показника | Значення | Напрямок змін | ||
| 2.1 | Кт | 1,828 | 1,75 | 1,913 | Зменш. та збільш. |
| 2.2 | Фо.ф | 7,042 | 8,062 | 4,824 | Збільш. та зменш. |
| 2.3 | Ко | 3,975 | 3,295 | 4,799 | Зменш. та збільш. |
| 2.4 | Чо | 90,566 | 109,247 | 75,022 | Збільш. та зменш. |
| 2.5 | Ко.з. | 7,521 | 9,368 | 8,355 | Збільш. та зменш. |
| 2.6 | Чз | 47,864 | 38,431 | 43,088 | Зменш. та збільш. |
| 2.7 | Кд.з | 421,75 | 39,34 | 37,849 | Зменшення |
| 2.8 | Чд.з. | 0,854 | 9,151 | 9,511 | Збільшення |
| 2.9 | Кг.п. | 32,918 | 43,069 | 70,967 | Збільшення |
| 2.10 | Чк.з. | 160,232 | 261,699 | 38,074 | Збільш. та зменш. |
| 2.11 | Чо.ц | 48,717 | 47,582 | 52,599 | Зменш. та збільш. |
| 2.12 | Чф.ц. | -111,52 | -214,12 | 14,525 | Зменш. та збільш. |
| 2.13 | Кв.к. | -49,465 | -38,989 | 14,133 | Збільшення |
Показник фондовіддачі порівняно з 2003 роком значно зменшився (8,062>4,824), тобто зменшилась кількість виручки на одиницю основних виробничих фондів. Проте коефіцієнт оборотності обігових коштів дещо покращився і становить 4,799. Він означає, що на одиницю обігових коштів припадає 4 гривні 0,799 копійок виручки і період одного його обороту становить 75,022 днів. Протягом 2002-2004 pp. у декілька разів зменшилось перевищення середньої дебіторської заборгованості виручкою, тобто вона не досягає рівня заборгованих підприємству коштів. В період з 2002 по 2003 рік підприємство жило “в борг”, оскільки показник періоду фінансового циклу від’ємний.
Для зміцнення фінансової дисципліни і покращення фінансового стану підприємства пропоную ряд таких заходів:
1.Провести організаційні заходи. Закрити неефективно працюючі підрозділи, зняти з програми низько або нерентабельні види продукції та послуги.
2.Економічні заходи. Виявити та вилучити непродуктивні витрати, ввести режим економії, поповнити грошові кошти.
