Распределение общих активов по годам

 

В соответствии с заданием производим выборку текущих активов и пассивов по срокам их оборотов из приложении 3 методических указаний [20] и создаем табл. П5.1:

Таблица П5.1

Сроки оборачиваемости активов и пассивов

 

№ п/п	Текущие активы и пассивы	Значение запаса, дн.
А	Текущие активы
	А.1 Товарно-материальные ценности:
	- основное сырье;
	- вспомогательные материалы;
	- энергия, топливо, вода;
	- незавершенное производство;
	- готовая товарная продукция
	А.2 Кассовая наличность
	А. 3 Дебиторская задолженность
Б	Текущие пассивы (кредиторская задолженность)

 

Для расчета коэффициента оборачиваемости используем формулу:

К_об = 365/дн. запаса.

Таблица П5.2

Расчет потребности в оборотном капитале

 

Текущие активы и пассивы, тыс. дол.

Период оборота (дн)

Коэф. оборота

Шаг расчета, год

А

Текущие активы

Товарно-материальные ценности:

Окончание табл. П5.2

 

1.1	Основное сырье		4,563			618,9	666,7	761,8	952,2	952,2	952,2	952,2	952,2
1.2	Вспомогательные материалы		13,063			43,9	47,3	54,0	67,5	67,5	67,5	67,5	67,5
1.3	Энергия, топливо, вода		13,063			21,9	23,6	27,0	33,75	33,75	33,75	33,75	33,75
1.4	Незавершенное производство		20,278			314,0	331,1	365,2	433,61	433,61	433,61	433,61	433,61
1.5	Готовая продукция		20,278			341,0	358,0	358,2	392,4	460,74	460,74	460,74	460,74
	Кассовая наличность		13,063			202,4	205,9	213,1	227,4	227,4	227,4	227,4	227,4
	Дебиторская задолженность		13,063			552,5	580,8	637,3	750,4	750,4	750,4	750,4	750,4
Итого: текущих активов	-	-	-	-	2094,3	2213,6	2450,8	2925,6	2925,6	2925,6	2925,6	2925,6
Б	Текущие пассивы (кредиторская задолженность)		13,063			232,45	304,23	347,65	434,57	434,57	434,57	434,57	434,57
В	Чистый оборотный капитал	-	-			1861,8	1909,4	2103,2	2491,0	2491,0	2491,0	2491,0	2491,0
Г	Прирост чистого оборотного капитала	-	-			1861,8	47,6	193,8	387,0

 

Величину текущих активов рассчитываем по формуле:

АК_i = ДЗ_i +ЗС_i + ЗС_i + ЗМ_i + ЗЭ_i + НП_i + ГП_i + КН_i.

Здесь

1) ДЗ_i – дебиторская задолженность, ДЗ_i = ФИ_i / К_{об. дз};

где ФИ_i – функциональные издержки на i -ом шаге расчета; К_{об. дз} – коэффициент оборачиваемости для дебиторской задолженности;

2) ЗС_i – стоимость материально-производственных запасов на i -ом шаге, ЗС_i = С_i / К_{об. с} ,

где С_i – готовые объемы затрат материально-производственных запасов, основного сырья, материалов и полуфабрикатов;

3) ЗМ_i – стоимость вспомогательных материалов i -ого шага расчета, ЗМ_i = ВМ_i / К_{об. вм};

где ВМ_i – годовые объемы затрат вспомогательных материалов; К_{об. вм} – коэффициент оборачиваемости ВМ;

4) ЗЭ_i – стоимость топлива, энергии, воды на i -ом шаге расчета, ЗЭ_i = Э_i / К_об.э;

5) НП_i – незавершенное производство на i -ом шаге, НП_i = ЗЧ_i / К_{об. н.п};

где ЗЧ_i – общие годовые цеховые издержки на i -ом шаге расчета; К_{об. н.п} – коэффициент оборачиваемости незавершенного производства;

6) ГП_i – стоимость готовой продукции на i -ом шаге расчета, ГП_i = ЗП_i + АНР_i / К_{об. пп} ,

где АНР_i – накладные административные расходы на i -ом шаге; К_{об. гп} – коэффициент оборачиваемости на i -ом шаге;

7) К Н_i – кассовая наличность, КН_i = ЗО_i + ЗНР_i + АНР_i / К_{об. кН},

где ЗО_i – зарплата основных рабочих (включая отчисления); ЗНР_i – общие цеховые накладные расходы; АНР_i – административные накладные расходы на i -ом шаге; К_{об. кН} – коэффициент оборачиваемости по КН.

Рассмотрим 3-й год:

Используя табл. П4.2, находим:

– ДЗ_i=3=ДЗ_з=ФЧ_з/К_об.дз =п.11(графа 3)/13,036 =7202,3/13,036= =552,5 (тыс. долл.);

– ДС_i=3= ДС_з = С_з / К_{об. с} = п.1 (графа 3) / 4,563=2824 / 4,563= = 618,9 (тыс. долл.);

– ЗМ_i=3= ВМ_з / К_{об. вм} = п.2 (графа 3) / 13,036 = 572 / 13,036 = =43,9 (тыс. долл.);

– НП_i=3= ЗЧ_з / К_{об. нп} =п.8 (графа 3) / 20,278 = 6366,3 / 20,278= = 314 (тыс. долл.);

– ЗЭ_i=3= Э_i / К_{об. э} = п.3 (графа 3) / 13,036 = 286 / 13,036 = =21,9 (тыс. долл.);

– ГП_i=3= ЗИ_з+ АНР₃ / 20,278= (6366,2+550) / 20,278 = =341,1 (тыс. долл.);

– КН_i=3 =(п.5+п.7+п.9) / 13,036 = (608+1480+550) / 13,036 = =202,4 (тыс. долл.);

– АК₃ = 552,5+618,9+43,9+314+21,9+341,1+202,4 = =2094,2 (тыс. долл.)

Заносим результаты расчетов в соответствующие графы табл. П5.2.

Аналогично выполняем расчеты для остальных шагов: 4,5….10.

Текущие пассивы (подлежащие оплате счета):

ПОС_i = ЗС_i+ ЗМ_i+ ЗЭ_i / К_{об. пос},

где ЗС_i, ЗМ_i, ЗЭ_i – затраты на основное сырье, вспомогательные материалы и энергию, топливо, воду.

Для 3-го года: ПОС₃ = (2824 + 572 + 286) / 13,036 = =282,45 (тыс. долл.).

Аналогичные расчеты приводим для остальных шагов: 4,5–10.

Результаты расчетов сводим в табл. П5.2, п. Б.

Для получения чистого оборотного капитала (табл. П5.2, п.В), используем формулу:

ЧОК_i = АК_i – ПОС_i.

Для 3-го года: ЧОК₃ = 2094,2- 282,45 = 1811,75 (тыс. долл.).

Прирост чистого оборотного капитала: ПОК_i = ЧОК_i – ЧОК_i-1.

Для 3-го года: ПОК₃ = 1811,8 – 0 = 181,8 (тыс. долл.).

Для 4-го года: ПОК₄ = 1909,4 – 181,8 = 97,6 (тыс. долл.).

Результаты расчетов заносим в табл. П5.2, п.Г.

Аналогично рассчитывается прирост для остальных шагов 5–10.

Для формирования таблицы распределения общих капитальных вложений используем табл. П3.5 совместно с табл. П5.2.

П. 1, 2, 3 табл. П5.3 основаны на данных табл. П3.5.

П. 4 взят по п. Г табл. П5.2.

Таблица П5.3

Распределение общих активов по годам

 

Виды капитальных вложений, тыс. долл.	Итого, тыс. долл.	Шаг расчета, годы
1. Затраты на подготовительные работы				–	–	–	–	–	–	–	–
2. Первоначальные фиксированные издержки				–	–	–	–	–	–	–	–
3. Модернизация		–	–	–	–	–	–	–		–	–
Итого: первоначальные кап. вложения				–	–	–	–	–		–	–
4. Прирост чистого капитала		–	–	1861,8	47,6	193,8	387,8	–	–	–	–
5. Всего: капиталовложения по годам				1861,8	47,6	193,8	387,8