В 1887 г. истекал срок «Союза трех императоров» (России, Австро-Венгрии и Германии). К этому времени создалась реальная угроза войны между Францией и Германией. Германия, заинтересованная в союзе с Россией пошла по давно испытанному пути создания искусственных осложнений для российского правительства на Балканах. 18 июня 1887 г. между Россией и Германией был подписан секретный договор сроком на 3 года. Но договор гарантировал лишь нейтралитет Германии в случае нападения на Россию Австро-Венгрии и нейтралитет России в случае нападения на Германию Франции. Соглашение оказалось крайне ограниченным и не обеспечивало свободы действии сторонам.
Российско-германские отношения продолжали ухудшаться.
В 1887 г. были изданы указы, ограничивавшие приток в Россию германского капитала и повышавшие пошлины на ввоз целого ряда товаров: угля, металла, металлических изделий, продукции химической промышленности и т.д.
Заключение в 1882 г. Тройственного союза между Германией, Австро-Венгрией и Италией и сближение этих стран в начале 90-х гг. XIX в. с Англией заставило Россию искать нового союзника. Таким союзником стала Франция. Русско-французское сближение имело не только политическую, но и экономическую основу. В Россию, начиная с 1887 г., потекли французские займы.
27 августа 1891 г. был заключен секретный русско-французский союз. Спустя год увеличил ась численность германской армии, что послужило поводом для подписания между Россией и Францией военной конвенции. В январе 1894 г. русско-французский союз был окончательно оформлен. Союзный договор России и Франции предусматривал взаимные обязательства 11 случае нападения на одну из стран. Россия обещала выступить против Германии, если Франция подвергнется нападению со стороны Германии или Италии, поддержанной Германией. Франция брала обязательства выступить против Германии, если Россия подвергнется нападению Германии или Австро-Венгрии, поддержанной Германией.
В конце XIX в. обострилась борьба великих держав за раздел Китая. Приамурье и Приморье отошли к России по договорам с Китаем в 1858 и 1860 гг.Экономическое освоение этих территорий шло крайне медленно. Русское правительство понимало слабость своих позиций на Дальнем Востоке и вело дружественную политику по отношению к Китаю и Японии. Россия в отличие от Англии и Франции не вывозила из Китая рабочих и не ввозила туда опиум.
В 1895 г. Россия предоставила Китаю огромный заем под гарантию российского правительства. Был заключен также Московский договор об оборонительном союзе против Японии и о строительстве Китайско-Восточной железной дороги (КВЖД) по территории Маньчжурии. Тем самым Россия получила возможность соединить Читу и Владивосток железнодорожным сообщением по более короткому пути. КВЖД начали строить в 1897 г., а в 1901 г. по ней прошел первый поезд.
