Этапы формирования политики привлечения банковского кредита

Определение целей использования привлекаемого банковского кредита

Оценка собственной кредитоспособности

Выбор необходимых видов привлекаемого банковского кредита

Изучение и оценка условий осуществления банковского кредитования в разрезе видов кредита

„Выравнивание" кредитных условий в процессе заключения кредитного договора

Обеспечение условий эффективного использования банковского кредита

Организация контроля за текущим обслуживанием банковского кредита

Обеспечение своевременной и полной амортизации суммы основного долга по банковским кредитам

Рисунок 9.5. Основные этапы формирования политики при­влечения предприятием банковского кредита.

1. Определение целей использования привлекаемого банков­ского кредита. Так как различные виды банковского кредита в полной мере могут удовлетворить весь спектр потребностей предприя­тия в заемных средствах (в этом проявляется универсальность бан­ковского кредита), цели его использования вытекают из общих целей привлечения заемного капитала, рассмотренных ранее. Вместе с тем, по каждому банковскому кредиту эти цели должны быть кон­кретизированы.

2. Оценка собственной кредитоспособности. Разрабатываемая предприятием политика привлечения банковского кредита должна корреспондировать по основным своим параметрам с соответствую­щими параметрами кредитной политики банков. В составе парамет­ров кредитной политики банков одно из основных мест принадлежит оценке уровня кредитоспособности заемщиков, определяющего диф­ференциацию условий кредитования клиентов. Для того, чтобы пред­приятие могло определить базу переговоров с банками об условиях кредитования, оно должно предварительно объективно оценить уро­вень своей кредитоспособности.

В современной банковской практике оценка уровня кредито­способности заемщиков при дифференциации условий их кредито­вания исходит из двух основных критериев: 1) уровня финансового состояния предприятия; 2) характера погашения предприятием ра­нее полученных им кредитов — как процентов по ним, так и суммы основного долга.

Уровень финансового состояния предприятия оценивается си­стемой ранее рассмотренных финансовых коэффициентов, среди ко­торых основное внимание уделяется коэффициентам платежеспособ­ности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Характер погашения заемщиком ранее полученных кредитов предусматривает три уровня оценки:

• хороший, если задолженность по кредиту и проценты по нему выплачиваются в установленные сроки, а также при пролонгации кре­дита не более одного раза на срок не выше 90 дней;

• слабым, если просроченная задолженность по кредиту и про­центов по нему составляет не более 90 дней, а также при пролонга­ции кредита на срок более 90 дней, но с обязательным текущим его обслуживанием (выплатой процентов по нему);

• недостаточным, если просроченная задолженность по кре­диту и процентов по нему составляет более 90 дней, а также при про­лонгации кредита на срок свыше 90 дней без выплаты процентов по нему.

С этих позиций предприятие может самостоятельно оценивать уровень своей кредитоспособности при необходимости получения кре­дита в отечественных банках.

Зарубежные банки оценивают кредитоспособность заемщиков по более сложной системе характеристик и показателей. Используемые в этих целях системы — „6С" и „СОМРАРГ — основаны на оцен­ках репутации заемщика; размера и состава используемого им капи­тала; суммы и цели привлечения кредита; уровня обеспеченности кре­дита; срока использования заемных средств; условий конъюнктуры рынка, на котором заемщик осуществляет свою хозяйственную дея­тельность, и других характеристиках, излагаемых в составе кредит­ного меморандума конкретного банка.

Результаты оценки кредитоспособности получают свое отраже­ние в присвоении заемщику соответствующего кредитного рейтинга (группы кредитного риска), в соответствии с которым дифференци­руются условия кредитования. Уровень этого кредитного рейтинга предприятие может предварительно определить самостоятельно, ру­ководствуясь соответствующими методами его оценки коммерчески­ми банками.

3. Выбор необходимых видов привлекаемого банковского кре­дита. Этот выбор определяется в основном следующими условиями:

• целями использования кредита;

• периодом намечаемого использования заемных средств;

• определенностью сроков начала и окончания использования привлекаемых средств;

• возможностями обеспечения привлекаемого кредита.

В соответствии с установленным перечнем видов привлекае­мого кредита предприятие проводит изучение и оценку коммерчес­ких банков, которые могут предоставить ему эти виды кредитов. Оценка таких банков проводится лишь по привлекательности их кредитной политики; рейтинг банка, рассчитанный по другим показателям его деятельности, в данном случае не является определяющим и может служить лишь вспомогательным ориентиром при его оценке.

4. Изучение и оценка условий осуществления банковского кредитования в разрезе видов кредитов. Этот этап формирования политики привлечения банковских кредитов является наиболее тру­доемким и ответственным в силу многообразия оцениваемых усло­вий и осуществления многочисленных расчетов. Состав основных кредитных условий, подлежащих изучению и оценке в процессе фор­мирования политики привлечения предприятием банковского креди­та, приведен на рис. 9.6.

Предельный размер кредита коммерческие банки устанавли­вают в соответствии с кредитным рейтингом клиента и действующей системой обязательных экономических нормативов, утверждаемых центральным банком. При осуществлении кредитной политики ком­мерческие банки руководствуются в этом вопросе следующими ви­дами обязательных экономических нормативов:

• максимальный размер риска на одного заемщика (или на груп­пу связанных заемщиков);

Предельный срок кредита,

Предельный

размер I кредита

Уровень

кредитной

ставки

формы

обеспечения

кредита

СОСТАВ ОСНОВНЫХ КРЕДИТНЫХ " УСЛОВИЙ

Условия

погашения

(амортизации)

основного

долга

форма

кредитной

ставки

Условия выплаты

Вид кредитной

Рисунок 9.6. Состав основных кредитных условий, подле­жащих изучению и оценке в процессе привле­чения предприятием банковского кредита.

• максимальный размер крупных кредитных рисков;

• максимальный размер кредитов, предоставляемых банком сво­им акционерам или пайщикам;

• максимальный размер кредитов, предоставляемых банком сво­им инсайдерам.

Кроме этих обязательных экономических нормативов кредит­ной деятельности каждый коммерческий банк устанавливает обычно собственную систему лимитов суммы отдельных видов кредита.

Предельный срок кредита каждый коммерческий банк уста­навливает в соответствии со своей кредитной политикой в форме лимитных периодов предоставления отдельных видов кредита.

Валюта кредита имеет для предприятия-заемщика значимость только в том случае, если оно ведет внешнеэкономические опера­ции. При осуществлении таких операций предприятие может нуждаться в кредитах в одной из необходимых ему иностранных валют. Мульти­валютные формы кредита (его предоставление одновременно в не­скольких видах иностранных валют) в практике кредитования пред­приятий встречаются крайне редко.

Уровень кредитной ставки является определяющим условием при оценке кредитной привлекательности коммерческих банков. В его основе лежит стоимость межбанковского кредита, формируемая на базе учетной ставки центрального банка страны и средней маржи коммерческих банков (в зарубежной практике в этих целях используется ставка ШОР, которая ежедневно фиксируется в один­надцать часов по Гринвичу участниками Лондонского межбанковского рынка), прогнозируемого темпа инфляции, вида кредита и его срока, уровня премии за риск с учетом финансового состояния заемщика и предоставляемого им обеспечения ссуды.

Форма кредитной ставки отражает уровень ее динамики на протяжении кредитного периода. Так, банковский кредит может пре­доставляться на условиях фиксированной или плавающей кредитной ставки. Фиксированная кредитная ставка используется обычно при краткосрочном кредитовании предприятий; она позволяет более точно определять стоимость банковского кредита, прогнозировать поток платежей по его обслуживанию.

Вид кредитной ставки играет существенную роль в определе­нии стоимости банковского кредита. По применяемым видам разли­чают процентную (для наращения суммы долга) и учетную (для дис­контирования суммы долга) кредитные ставки. Если размер этих ставок одинаков, то предпочтение должно быть отдано предприятием про­центной ставке, так как в этом случае его платежи по обслуживанию долга (а соответственно и стоимость кредита) будут меньшими. Это можно проследить по данным табл. 9.1.

Таблица 9.1.

Эффективность уплаты суммы процента при 10%-ой учетной и процентной ставках

При учетной ставке 10%	При процентной ставке 10%
1. Будущая стоимость кредита — 100 тыс. усл. ден. ед. 2. Сумма выплат процента по учетной ставке — 10 тыс. усл. ден. ед. 3. Настоящая стоимость используемого кредита (при его получении) — 90 тыс. усл. ден. ед.	1. Настоящая стоимость кредита — 90 тыс. усл. ден. ед. 2. Сумма выплат процента по процентной ставке — 9 тыс. усл. ден. ед. 3. Будущая стоимость ис­пользуемого кредита — 99 тыс. усл. ден. ед.
Эффект — 1 тыс. усл. ден. ед. или 11% суммы процента за кредит

Условия выплаты процента характеризуются сроками его уплаты. Эти условия сводятся к трем принципиальным вариантам: а) выплате всей суммы процента в момент предоставления кредита;

6) выплате суммы процента по кредиту равномерными частями (обычно в форме аннуитета); в) выплате всей суммы процента в момент пога­шения основной суммы долга. При прочих равных условиях наибо­лее предпочтительным для предприятия является третий вариант. Это можно проследить по данным табл. 9.2.

Таблица 9.2.