Задачи управления инвестициями на микроуровне

Понятие и сущность инвестиций. Особенности реализации инвестиционной деятельности на разных уровнях иерархии экономической системы.

Инвестиция – это вложение капитала во всех его формах и проявлениях в различные объекты или в инструменты хозяйственной деятельности экономических агентов (субъектов), осуществляемое с целью получения прибыли или достижения иного социально – экономического эффекта, реализация которого базируется на рыночных принципах и связана с факторами риска, времени и ликвидности. По России понимаются деньги, капитал в различных формах и проявлениях, краткосрочные вложения. В России крупно определяемая грань между вложениями или инвестициями

Риск – это потеря по Российским стандартам

это изменение

Фактор времени в экономике предполагает, что деньги с течением времени теряют свою стоимость

Ликвидность – способность к быстрой конвертации актива в денежную форму

Классификация инвестиций

1. Подход Генриха Вайнриха: Классификация инвестиций, относительно объектов приложения: реальные инвестиции (классические капиталовложения в основные производственные фонды, здания, сооружения

2. Финансовые инвестиции (вложения в ценные бумаги, валюту и др.)

3. Нематериальные инвестиции: вложения в патенты, в исследования и разработки, в человеческий капитал, в ПО и информационные технологии

Относительно характера использования:

1. Чистые инвестиции – инвестиции необходимые для начала бизнеса

2. Инвестиции на расширение

3. Реинвестиции – вложения полученной прибыли в реализацию новых проектов

4. Брутто – инвестиции – сумма нетто и реинвестиций

5. Инвестиции на диверсификацию

6. Инвестиции на модернизацию – доведение текущего уровня основных производственных фондов до современного

7. Инвестиции, направляемые на обеспечение выживания компании в долгосрочной перспективе

Управление инвестициями на разных уровнях экономики

Задачи управления инвестициями на макроуровне

1. Формирование нормативно – правовой базы, регулирующей инвестиционную деятельность. Это формирование законов, нормативно – правовой базы, определяющих правила игры на мировом рынке

2. Формирование и реализация государственной инвестиционной политики

3. Определение круга инвестора

4. Формирование благоприятного инвестиционного климата

Задачи управления инвестициями на мезо уровне экономики

1. Нормативно – правовая поддержка инвестиционной деятельности на региональном уровне. Это – проекция федерального законодательства

2. Организационная и институциональная поддержка инвестиционной деятельности на уровне региона (промышленные зоны, Агро промышленность)

3. Содействие в разработке, проведения и в сопровождении экспертизы инвестиционных проектов

4. Предоставление гарантий и поручительств коммерческим банкам, а так же иным инвесторам для развития инвестиционной деятельности

Задачи управления инвестициями на микроуровне

1. Инвестиционная поддержка в развитии предприятия

2. Обеспечение максимальной доходности инвестиций

3. Обеспечение минимального уровня инвестиционного риска

4. Формирование оптимальной структуры и объема инвестиционных ресурсов

5. Обеспечение финансового равновесия компании в краткосрочной и долгосрочной перспективах

Система управления инвестициями на уровне управления компании может рассматриваться в двух направлениях: специальная сфера управления инвестициями (управление реальными инвестициями, финансовыми, инновационными) и управленческая система (инвестиционное планирование, формирование структур управление инвестициями, инвестиционный анализ и контроль, создание условий для осуществления инвестиций, система IR – взаимодействие с инвесторами, информационные технологии управления инвестициями)