Понятие и сущность инвестиций. Особенности реализации инвестиционной деятельности на разных уровнях иерархии экономической системы.
Инвестиция – это вложение капитала во всех его формах и проявлениях в различные объекты или в инструменты хозяйственной деятельности экономических агентов (субъектов), осуществляемое с целью получения прибыли или достижения иного социально – экономического эффекта, реализация которого базируется на рыночных принципах и связана с факторами риска, времени и ликвидности. По России понимаются деньги, капитал в различных формах и проявлениях, краткосрочные вложения. В России крупно определяемая грань между вложениями или инвестициями
Риск – это потеря по Российским стандартам
это изменение
Фактор времени в экономике предполагает, что деньги с течением времени теряют свою стоимость
Ликвидность – способность к быстрой конвертации актива в денежную форму
Классификация инвестиций
1. Подход Генриха Вайнриха: Классификация инвестиций, относительно объектов приложения: реальные инвестиции (классические капиталовложения в основные производственные фонды, здания, сооружения
2. Финансовые инвестиции (вложения в ценные бумаги, валюту и др.)
3. Нематериальные инвестиции: вложения в патенты, в исследования и разработки, в человеческий капитал, в ПО и информационные технологии
Относительно характера использования:
1. Чистые инвестиции – инвестиции необходимые для начала бизнеса
2. Инвестиции на расширение
3. Реинвестиции – вложения полученной прибыли в реализацию новых проектов
4. Брутто – инвестиции – сумма нетто и реинвестиций
5. Инвестиции на диверсификацию
6. Инвестиции на модернизацию – доведение текущего уровня основных производственных фондов до современного
7. Инвестиции, направляемые на обеспечение выживания компании в долгосрочной перспективе
Управление инвестициями на разных уровнях экономики
Задачи управления инвестициями на макроуровне
1. Формирование нормативно – правовой базы, регулирующей инвестиционную деятельность. Это формирование законов, нормативно – правовой базы, определяющих правила игры на мировом рынке
2. Формирование и реализация государственной инвестиционной политики
3. Определение круга инвестора
4. Формирование благоприятного инвестиционного климата
Задачи управления инвестициями на мезо уровне экономики
1. Нормативно – правовая поддержка инвестиционной деятельности на региональном уровне. Это – проекция федерального законодательства
2. Организационная и институциональная поддержка инвестиционной деятельности на уровне региона (промышленные зоны, Агро промышленность)
3. Содействие в разработке, проведения и в сопровождении экспертизы инвестиционных проектов
4. Предоставление гарантий и поручительств коммерческим банкам, а так же иным инвесторам для развития инвестиционной деятельности
Задачи управления инвестициями на микроуровне
1. Инвестиционная поддержка в развитии предприятия
2. Обеспечение максимальной доходности инвестиций
3. Обеспечение минимального уровня инвестиционного риска
4. Формирование оптимальной структуры и объема инвестиционных ресурсов
5. Обеспечение финансового равновесия компании в краткосрочной и долгосрочной перспективах
Система управления инвестициями на уровне управления компании может рассматриваться в двух направлениях: специальная сфера управления инвестициями (управление реальными инвестициями, финансовыми, инновационными) и управленческая система (инвестиционное планирование, формирование структур управление инвестициями, инвестиционный анализ и контроль, создание условий для осуществления инвестиций, система IR – взаимодействие с инвесторами, информационные технологии управления инвестициями)
