2 фактора:
· организационно-правовая форма хозяйствования;
· отраслевые технико-экономические особенности.
Организационно-правовая форма хозяйствования
определяется Гражданским кодексом РФ, в соответствии с которым юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Юридическими лицами могут быть:
· преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности — коммерческие организации,
· не имеющие извлечение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие прибыль между участниками — некоммерческие организации.
Финансовые отношения возникают уже на стадии формирования уставного (складочного) капитала хозяйствующего субъекта, который с экономической точки зрения представляет собой имущество хозяйствующего субъекта на дату его создания.
Организационно-правовая форма хозяйствования определяет содержание финансовых отношений в процессе формирования уставного (складочного) капитала. Формирование имущества коммерческих организации (хозяйственных товариществ и обществ, товариществ на вере, обществ с ограниченной ответственностью, обществ с дополнительной ответственностью, открытых и закрытых акционерных обществ, производственных кооперативов) основано на принципах корпоративности. Имущество государственных и муниципальных (унитарных) предприятий формируется на базе государственных и муниципальных средств.
По-разному решается и вопрос распределения прибыли. Прибыль коммерческих организаций, остающаяся после ее распределения в общем установленном порядке, распределяется между участниками на принципах корпоративности. Прибыль унитарных предприятий после уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей целиком остается в распоряжении предприятия и используется на производственное и социальное развитие.
Отраслевые технико-экономические особенности.
Отраслевая специфика влияет на состав и структуру производственных фондов, длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов.
Так, в сельском хозяйстве природно-климатические условия диктуют необходимость формирования финансовых резервов как в денежной, так и в натуральной формах; природные условия определяют природный цикл развития растений и животных и, следовательно, кругооборот финансовых ресурсов, необходимость их концентрации к определенным периодам, что в свою очередь вызывает необходимость привлечения заемных средств.
Предприятия и учреждения транспорта осуществляют финансово-экономическую деятельность на принципе сочетания государственного регулирования и рыночных отношений. Готовой продукцией, подлежащей реализации на транспорте, является непосредственно транспортный процесс. Таким образом, производство и реализация продукции совпадают по времени, и кругооборот осуществляется в две стадии вместо трех. Затраты общественного труда, связанные с перевозкой продукции, увеличивают ее стоимость на величину транспортных издержек, которые, помимо дополнительной, новой стоимости, содержат и прибавочный продукт. На транспорте велик удельный вес основных производственных фондов, воспроизводство которых требует значительных денежных средств. Особенности расчетов за транспортные услуги, воспроизводства основных фондов определяют необходимость централизации части денежных средств на уровне Министерства путей сообщения с их последующим перераспределением, что и отражается в финансовом плане транспортного предприятия.
Организации и предприятия сферы товарного обращения, являясь связующим звеном между производством продукции, и ее потреблением, способствуют завершению кругооборота общественного продукта в товарной форме и тем самым обеспечивают его непрерывность. Спецификой торговли является сочетание операций производственного характера (сортировка, фасовка, упаковка, переработка и хранение сельскохозяйственных продуктов и т.д.) с операциями, связанными со сменой форм стоимости, т. е. непосредственно с реализацией продукции. В составе затрат торговых предприятий отсутствует стоимость закупаемых товаров. Торговое предприятие закупает уже произведенные товары, осуществляя затраты лишь на доведение их до потребителей. Имеются свои особенности в составе и структуре оборотных средств, значительная часть которых вложена в товарные запасы. Особенностью отраслевой структуры основных фондов является сочетание собственных и арендованных основных фондов. Все эти особенности учитываются при формировании финансовых ресурсов и их использовании.
Финансы строительных организаций также имеют ряд существенных особенностей, обусловленных технико-экономическими особенностями строительного производства. Для строительного производства характерны:
· длительный производственный цикл по сравнению с промышленностью,
· большой удельный вес незавершенного производства в составе оборотных средств.
Потребность в оборотных средствах имеет большие колебания, как по отдельным объектам, так и по технологическим циклом, что оказывает влияние на структуру источников финансирования оборотных средств. Осуществление строительства объектов в различных климатических и территориальных зонах определяет индивидуальную стоимость объектов и приводит к неравномерному поступлению выручки.
55. Собственные средства (СС) организации.
СС хозяйствующего субъекта включают первоначальные взносы учредителей и часть денежных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности. К последним относятся амортизационные отчисления и прибыль. Собственные средства предприятия являются основным источником финансирования инвестиций.
Амортизация – по своей экономической сущности это процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производимую продукцию, превращения в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства основных средств.
Амортизационные отчисления представляют собой денежную форму перенесённой на продукт труда части стоимости основных средств. Это целевой источник финансирования инвестиционного процесса. (подробнее про амортизацию см в №57)
Другим важным источником финансирования воспроизводства основных средств явл-ся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Направления её использования, величина прибыли, направляемая на финансирование инвестиций, определяется организацией самостоятельно.
56. Заёмные средства организации.
Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемного капитала. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственных средств, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном итоге — повысить рыночную стоимость предприятия.
Можно выделить различные формы привлечения заемных средств. Так, заемный капитал привлекается для обслуживания хозяйственной деятельности предприятия в следующих основных формах:
а) в денежных средствах в национальной валюте;
б) в денежных средствах в иностранной валюте;
в) в товарной форме (в виде поставок с отсрочкой платежа сырья, материалов, товаров);
г) в форме предоставления к использованию на арендной основе основных фондов;
д) в иных формах (предоставление с отсрочкой платежа отдельных нематериальных активов и т. п.).
Выбор форм привлечения заемных средств осуществляется предприятием самостоятельно, исходя из целей и специфики его хозяйственной деятельности.
Исходя из состава заемных средств, в финансовой практике основными кредиторами предприятия являются:
а) коммерческие банки и другие учреждения, предоставляющие кредиты в денежной форме (ипотечные банки, трастовые компании и т. п.);
б) поставщики и покупатели продукции (коммерческий кредит поставщиков и авансовые платежи покупателей);
в) фондовый рынок (выпуск облигаций и других ценных бумаг, кроме акций) и другие источники. Основные поставщики заемных средств
В какой бы форме не привлекались заемные средства, они должны быть обеспечены соответствующими активами предприятия. Особое значение обеспеченность соответствующими ликвидными активами приобретает при привлечении заемных средств в денежной форме (при их привлечении в товарной форме обеспечением выступают сами товары, а при их привлечении в форме арендуемого имущества — сами арендуемые основные фонды).
По степени обеспечения заемных средств, привлекаемых в денежной форме, служащего гарантией полного и своевременного их возврата, выделяют такие их виды:
а) бланковый или необеспеченный кредит. Этот вид кредита выдается, как правило, предприятию, которое хорошо зарекомендовало себя своевременным возвратом и выполнением всех условий кредитного договора;
б) обеспеченный кредит. В современной финансовой практике используются следующие виды кредитного обеспечения: поручительство (гарантия); залог; заклад (способ обеспечения, при котором имущество заемщика до возврата ссуды передается кредитору).
Наряду с банковским и коммерческим кредитами, составляющими основу формирования заемного капитала, существует еще ряд источников привлечения заемных финансовых средств, не играющих в современных условиях столь заметной роли в финансовой деятельности большинства предприятий. К числу таких источников относятся:
1. Выпуск облигаций предприятия. Облигация — ценная бумага на предъявителя, представляющая собой долговое обязательство, по которому кредитор получает годовой доход в виде фиксированного или «плавающего» процента.
2. Денежные ссуды внебанковских учреждений. Денежные ссуды на отдельные финансовые потребности (как правило, краткосрочные) могут быть получены от кредитных союзов, если предприятие является его членом, и некоторых других хозяйствующих субъектов. Как правило, стоимость привлечения заемных денежных средств в этом случае несколько ниже, чем по банковскому кредиту.
3. Средства государственных (правительственных) программ и фондов. К числу таких программ и фондов относятся фонд поддержки предпринимательства и развития конкуренции, инновационный фонд, фонд конверсии, различные научно-технические программы. Средства данных фондов предоставляются предприятиям, как правило, на льготных условиях в виде беспроцентных займов со значительным периодом отсрочки выплаты долга.
4. Средства негосударственных программ и фондов. Эти программы и фонды создаются с целью различных форм поддержки предпринимательства.
5. Налоговый кредит. Он представляет собой отсрочку налогового платежа, оформленную соответствующим кредитным соглашением на определенный период.
Использование перечисленных источников привлечения заемных финансовых средств (относимых к категории «прочих») позволяет снизить стоимость заемного капитала предприятия.
57. Основной капитал – это часть активов орг-ции, вложенная в основные средства, незавершённые долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.
· Часть имущества, используемая в качестве средств труда для производства и реализации товаров, выполнения работ или оказания услуг со сроком полезного использования, превышающим 12 месяцев, представляет собой основные средства.
Кругооборот основ средств включает: износ осн средств; начисление амортизации, накопление средств для полного восстановления; замену осн средств путём финансирования реальных (прямых) инвестиций.
· Незавершённые долгосрочные инвестиции представляют собой затраты на приобретение оборудования и вложенные в незавершенное строительство, кот-е ещё не могут быть использованы в хоз деят-ти и на кот-е ещё не начисляется амортизация.
· Нематериальные активы – активы,не имеющие физической, осязаемой формы, но имеющие стоимостную оценку. Это патенты, торговые марки, тоговые знаки, объекты интеллектуальной собственности и др.
· Долгосрочные фин вложения – это затраты на долевое участие в устаном капитале др орг-ций, вложения в ЦБ разного вида на долгосрочной основе, стоимость имущества, переданного в аренду на праве финансового лизинга.
АМОРТИЗАЦИЯ — (от лат. amortisatio — огашение) — исчисленный в денежном выражении износ основных средств в процессе их применения, производственного использования.
Сущность: Амортизация есть одновременно средство, способ, процесс перенесения стоимости изношенных средств труда на произведенный с их помощью продукт. Инструментом возмещения износа основных средств являются амортизационные отчисления в виде денег, направляемых на ремонт или строительство, изготовление новых основных средств. Сумма амортизационных отчислений включается в издержки производства (себестоимость) продукции и тем самым переходит в цену. Производитель обязан производить накопление амортизационных отчислений, откладывая их из выручки за проданную продукцию.
Значение: Накопленные амортизационные отчисления образуют амортизационный фонд в виде денежных средств, предназначенных для воспроизводства, воссоздания изношенных основных средств. Величина годовых амортизационных отчислений предприятия, организации определяется в виде доли первоначальной стоимости объектов, представляющих основные средства. Нормативное значение этой доли называют нормой амортизации.
Порядок использования: Амортизация начисляется на нормативный срок службы основных средств. В амортизационной политике гос-ва произошли существенные изменения, отвечающие требованиям сегодняшнего дня – орг-ции получили право самостоятельно определять срок полезного использования приобретаемого актива. Использование этого право даёт предприятию возможность полнее учитывать выс уровень технического прогресса и своевременно обновлять основные средства.
Срок полезного использования основных средств – период, в течение кот-го использование объекта основных средств может приносить доход. Самостоятельное определение этого срока возможно только при отсутствии установленного срока в технических условиях.
Амортизируемое имущество классифицируется по 10 амортизационным группам в зависимости от срока полезного использования.
Для целей налогообложения сумма амортизационных отчислений определяется ежемесячно по каждому объекту амортизируемого имущества линейным или нелинейным способом.
??? Источники формирования основного капитала.
Основные способы поступления основных средств в коммерческие орг-ции:
§ Приобретение основных средств путём долгосрочных инвестиций;
§ Передача объектов учредителями акционерных обществ в счёт вклада в уставный капитал;
§ Безвозмездное получение объектов основных средств от государственных органов, юр и физ лиц.
Оборотный капитал коммерческих предприятий, его экономическое содержание, основы организации и источники формирования.
Оборотный капитал –это наиболее подвижная часть капитала орг-ции, вложенная в его текущие активы. В бухгалтерском балансе оборотный капитал представляет собой превышение текущими активами орг-ции её краткосрочных обязательств.
Его часть авансирована в сферу призводства и формирует оборотные производственные фонды, другая его часть находится в сфере обращения и образует фонды обращения.
Оборотные производственные фонды включают в себя материально-производственные запасы, незавершенное производство и расходы включают в фонды будущих периодов. Они обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в течение производственного цикла.
Фонды обращения, хотя и не участвуют в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. К ним относятся: готов продукция на складе, отгруженные товары, денеж средства в кассе предприятия и на счетах в коммерч банках, дебиторская задолженность, средства в расчётах.
Находясь в постоянном движении, оборотный капитал обеспечивает бесперебойный оборот средств. При этом происходит постоянная смена авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную.
Первоначально в момент создания организации формирование оборотных средств происходит за счёт уставного капитала. В процессе фин-хоз деят-ти источниками пополнения оборотных средств служат: прибыль, остающаяся в распоряжении орг-ции, постоянная минимальная кредиторская задолженность, банковский и коммерческий кредиты.
Инфляционные процессы, выс уровень % ставок за пользование краткосрочными ссудами усиливают роль собственных источников в формировании оборотных средств.
Банковский кредит оформляется кредитным договором. Коммерческий кредит оформляется векселем. Он представляет собой кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей проводится покупателем позже, в оговорённые поставщиком сроки. Вексель – это наиболее дешёвый способ получения кредита и пополнения оборотных средств.
59. Доходы и расходы орг-ции. Выручка от реализации продукции, направления её использования. Доходы организации - это увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).
Экономической основой получения экономических выгод является создание новой стоимости товара, работы, услуги и последующее приобретение ее потребителем.
Доходы организации в зависимости от характера и условий их получения подразделяются на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы (рис. 3.1).
Под выручкой от продажи товаров, работ и услуг понимаются денежные средства, поступившие на расчетный счет или в кассу организации в результате получения экономической выгоды.
Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся организации со стороны других юридических и физических лиц.
В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование своих активов по договору аренды, выручкой считаются поступления от этой деятельности — арендная плата.
В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, выручкой считаются поступления, связанные с этой деятельностью — лицензионные платежи (включая роялти) за пользование объектами интеллектуальной собственности.
Расходы организации - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации.
| Признак классификации | Виды расходов |
| Экономическое содержание | Материальные, трудовые, денежные |
| Участие в бизнес-процессе | Производственные, коммерческие, непроизводственные |
| Принятие решений | Альтернативные и вмененные |
| Агрегированные расходы по видам потребляемых ресурсов | § Материальные затраты § Затраты на оплату труда § Амортизация § Прочие затраты |
| Статьи затрат | § Сырье и материалы § Возвратные отходы (вычитаются) § Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних организаций § Топливо и энергия на технические цели § Заработная плата производственных рабочих § Отчисления во внебюджетные фонды § Расходы на подготовку и освоение производства § Общепроизводственные расходы § Общехозяйственные расходы § Потери от брака § Прочие производственные расходы § Коммерческие расходы |
| Зависимость от объема производства (реализации) | Постоянные и переменные |
| Способы распределения между видами продукции | Прямые и косвенные |
| Связь с технологическим процессом | Основные и накладные |
| Степень агрегирования | Одноэлементные и комплексные |
| Периодичность возникновения | Постоянные и единовременные |
| Использование в системе управления | Прогнозные, плановые и фактические |
| Степень регулирования | Нормируемые и ненормируемые |
| Расходы в зависимости от направления деятельности организации | § Инвестиционные § На текущую деятельность § На потребление |
В процессе производства продукции создаётся новая стоимость, кот-я определяется ценой реализованной продукции. Результатом её реализации явл-ся выручка от реализации продукции (работ, услуг), кот-я поступает на расчётный счет предприятия.
Выручка от реализации продукции – это основной источник возмещения затраченных на произ-во продукции средств, формирования централизованных и децентрализованных фондов денеж средств. Её своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, ритмичность и бесперебойность производственного процесса.
