Оценка платежеспособности предприятия

Оценка финансового состояния предприятия,

Прогнозирование банкротства

Оценка платежеспособности предприятия

 

Для оценки платежеспособности организации необходимо провести анализ ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2 – быстро реализуемые активы. Это дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев.

A3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи раздела II актива баланса «Оборотные активы», включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

А4 – труднореализуемые активы. Это статьи раздела I актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы».

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность.

П2 – краткосрочные пассивы. Это краткосрочные заемные средства, задолженность участников по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П3 – долгосрочные пассивы. К ним относятся долгосрочные кредиты и заемные средства (раздел 4), а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4 – постоянные пассивы. Это статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы».

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1 А2 ≥ П2

А3 ≥ П3 А4 ≤ П4.

 

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

К_ТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

 

Значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

 

2. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

К_ОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)

 

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличению или снижению значения).

 

Задание

Оцените платежеспособность организации и дайте прогноз возможности банкротства на основе данных сравнительного аналитический баланса.

Оцените ликвидность баланса, текущую и перспективную ликвидность организации на начало и конец года, рассчитайте коэффициент текущей ликвидности, общий показатель ликвидности и сделайте выводы.