Экспорт, или вывоз (от лат. exportare – вывозить), импорт, или ввоз (от лат. importare – ввозить). Общая величина экспорта и импорта образует внешнеторговый оборот.

При сопоставлении объёмов экспорта и импорта может возникнуть положительное сальдо, если экспорт превышает импорт, и отрицательное сальдо, если импорт превышает экспорт. В связи с этим вводят понятие чистый экспорт как разность между экспортом и импортом. Он может быть величиной положительной или отрицательной. Положительный чистый экспорт увеличивает ВВП и ВНД страны. Влияние чистого экспорта, аналогично мультипликатору инвестиций, как и всякого фактора совокупного спроса, сопровождается мультипликационным эффектом. Экспортные заказы увеличивают выпуск продукции, заработную плату, а также вторичные и третичные потребительские и инвестиционные расходы. А импорт – сокращает внутреннюю покупательную способность.

Другими важными количественными и качественными характеристиками мировой торговли являются:

· товарооборот – сумма экспорта и импорта. Его стоимостный объём исчисляется в текущих, а физический – в постоянных ценах;

· товарная структура – соотношение товарных групп в общем объёме экспорта и импорта;

· географическая структура – распределение торговых потоков между отдельными странами.

Формы международной торговли разнообразны. Выделяются:

1. Биржевая торговля (специализированная, универсальная).

2. Торговля лицензиями (патентными, беспатентными).

3. Встречная торговля (встречные закупки; бартер; выкуп устаревшей продукции; операции с давальческим сырьём).

4. Международные торги (закрытые, открытые).

5. Аукционная торговля (гласная, негласная).

6. Аренда машин и оборудования (долгосрочная – лизинг, среднесрочная – хайринг, краткосрочная – рентинг).

Особенности современного этапа мировой торговли:

· изменение структуры товарооборота в сторону роста доли обрабатывающих отраслей и снижение доли сырья;

· более быстрые темпы роста по сравнению с темпами роста ВВП;

· увеличение номенклатуры торгуемых товаров;

· ускорение темпов роста торговли услугами;

· основными поставщиками сельскохозяйственной продукции стали развитые страны;

· множественность цен.

Важной особенностью современной мировой торговли является усиление в ней регулирующей роли государства и международных организаций и проведение ими соответствующей внешнеторговой политики.

Внешнеторговая политика – это целенаправленное воздействие государства на торговые отношения с другими странами.

Каковы цели внешнеторговой политики? Они включают:

· обеспечение страны необходимыми ресурсами;

· обеспечение стабильности национальной валюты;

· изменение объёма и структуры внешней торговли;

· изменение соотношения экспортных - импортных цен;

· выравнивание структуры платёжного баланса;

· изменение способа и степени включения данной страны в МРТ

· обеспечение экономического роста.

Тенденции и формы внешнеторговой политики представлены на рисунке 16.2.5.

При проведении внешнеторговой политики государство использует нетарифные и тарифные ограничения.

Нетарифные ограничения - лицензирование, валютный контроль, эмбарго, субсидии, а также административные барьеры. Кроме этого применяется т.н. контингентирование – установление определённых норм на экспорт или импорт отдельных товаров.

Тарифные ограничения – тарифные квоты, таможенные тарифы и таможенные пошлины. Особое внимание уделяется таможенным тарифам и пошлинам.

Таможенные тарифы – это свод ставок таможенных пошлин, применяемых к товарам, пересекающим таможню страны.

 

 

Рис. 16.2.5. Основные тенденции и формы внешнеторговой политики.

 

Таможенные пошлины – это налоги, взимаемые в пользу государственного бюджета с товара, провозимого через границу страны. В зависимости от применяемых критериев они могут быть следующих в и д о в:

1. По направлению движения товаров:

а) импортные – на товары, ввозимые в страну;

б) экспортные – на товары, вывозимые из страны;

2. По способам установления:

а) адвалорные – процент от стоимости облагаемого товара;

б) специфические – твёрдая ставка с единицы веса, объёма, мощности;

в) смешанные – комбинации адвалорных и специфических.

3. По целям введения:

а) преференциальные (пониженные) – для создания благоприятных условий торговли каким-либо товаром или с какой-либо страной;

б) дискриминационные (повышенные) – ответ на действия партнёра;

в) компенсационные – ответ на субсидирование экспорта в других странах;

г) антидемпинговые – выравнивание цен до уровня, считающегося нормальным.

Общим курсом современной внешнеторговой политики является её либерализация (от лат. Liberalis – свободный). За 35 лет (1960-1995 гг.) объём мировой торговли вырос в 42 раза. Этому способствовало, созданное в 1947г. Генеральное соглашение отарифах и торговле (ГАТТ) – международное соглашение и организация для ведения многосторонних переговоров по торговой политике государств. ГАТТ, объединившее около 150 государств, – это многостороннее международное соглашение, содержащее принципы, правовые нормы, правила ведения и государственного регулирования взаимной торговли стран – участниц. Его основная цель – либерализация международной торговли путём сокращения пошлин, постепенного устранения импортных квот и нетарифных барьеров, предоставление странам – участницам режима наибольшего благоприятствования в торговле.

Правопреемницей ГАТТ является созданная в 1995 г. Всемирнаяторговая организация (ВТО), имеющая больше правомочий и осуществляющая надзор за более широким спектром торгово – политических соглашений. Сфера деятельности ВТО охватывает свыше 80% мировой торговли. Республика Беларусь не входит в ВТО.

 

***

Международная миграция капиталов и рабочей силы. Одна из особенностей современного мирового хозяйства заключается в том, что с одной стороны, в ряде сфер экономики развитых стран образуется излишек капитала, диктующий целесообразность его вывоза за границу. С другой стороны, в тех же странах (но в других сферах, а также в развивающихся государствах) возникают потребности в дополнительных капиталах извне. С этим главным образом и связана международная миграция (от лат. migration – переселение) капитала.

Международная миграция (перемещение, вывоз - ввоз) капитала – это изъятие части капитала из процесса национального оборота и включение её в производственный процесс в различных формах в других странах; это процесс встречного движения капиталов между различными странами мирового хозяйства, приносящих дополнительные доходы их собственникам.

Миграция капиталов развивалась поэтапно (Рис. 16.2.6.)

 

Э Т А П Ы	Характеристики
Первый (ХVII - конец ХIХ вв.)	v Вывоз капитала осуществлялся из метрополий в колонии и носил ограниченный характер.
Второй (Конец Х1Х – середина ХХ вв.)	v Вывоз капитала становится типичным, повторяющимся и характерным явлением.
Третий (С середины ХХ в.)	v Страны одновременно становятся и импортёрами, и экспортёрами капитала.

 

Рис. 16.2.6. Основные этапы международной миграции капитала.

 

Выделяют в в о з и в ы в о з капитала:

· ввоз (импорт) капитала – привлечение в страну иностранного капитала;

· вывоз (экспорт) капитала – его размещение за пределами данной страны.

Цель вывоза капитала - получить в другой стране более высокую норму прибыли за счёт преимуществ, связанных с использованием интернационального фактора производства по сравнению с национальными условиями хозяйствования.

Формы международной миграции капитала многообразны. По форме предоставления выделяют товарный, денежный, смешанный мигрирующий капитал. По форме собственности – частный, государственный, международных (региональных) валютно-кредитных и финансовых организаций, смешанный. По срокам предоставления – сверхкраткосрочный (до 3-х месяцев), краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 1 года до 5-7 лет), долгосрочный (свыше 5-7 лет). По цели и характеру использования мигрирующего капитала выделяют его предпринимательскую и ссудную формы.

Вывоз (ввоз) предпринимательского (функционирующего) капитала означает вложение капитала в строительство за рубежом новых предприятий различных отраслей экономики или покупку акций действующих предприятий и получение прибыли. Предпринимательская форма мигрирующего капитала имеет следующие признаки и виды (Рис.16.2.7.).

 

Рис. 16.2.7. Миграция капитала в предпринимательской

Форме.

 

Предпринимательский капитал представлен прямыми и портфельными зарубежными инвестициями.

Прямые инвестиции – долгосрочные зарубежные вложения в организацию и ведение экспортёром производства на территории другой страны. Это капиталовложения непосредственно в машины, оборудование идругие факторы производства. Главная цель прямых инвестиций – установить полный контроль над зарубежным предприятием путём организации и ведения на нём производства. Метод достижения – приобретение контрольного пакета акций (по определению МВФ – не менее 25% акционерного капитала), обеспечивающего получение дивидендов, предпринимательской прибыли.

Портфельные инвестиции – вложение капитала в ценные бумаги зарубежных предприятий (акции, облигации и пр.), формально не дающее инвесторам возможности непосредственного (полного) контроля над их деятельностью. Главной целью вывоза капитала в виде портфельных инвестиций является получение высоких прибылей.

Вид мигрирующего капитала связан с его собственником. Различают: частный капитал (АО, фирм, отдельных предпринимателей, граждан); государственный (капитал отдельных государств) и международный капитал (международных организаций – МВФ и др.). В настоящее время большинство стран, в том числе Республика Беларусь, ведут активную политику по привлечению иностранного капитала. Активность участия и готовность инвесторов к предоставлению капитала зависит от инвестиционного климата в стране.

Инвестиционный клима т – это совокупность экономических, политических и социальных факторов, предопределяющих степень риска иностранных капиталовложений и возможность их эффективного использования в стране. Главным факторами инвестиционной привлекательности являются благоприятные макроэкономические условия, совершенное национальное законодательство. Другими необходимыми параметрами инвестиционного климата выступают: таможенный режим, валютная политика, стабильность валютного курса, темпы инфляции, уровень внешней задолженности, темпы экономического роста.

Ссудный капитал – это вклады в иностранные банки и внешние займы. Вывоз ссудного (как правило, краткосрочного) капитала происходит в форме внешних займов, кредитования внешнеторговых покупок, вкладов в иностранные банки. Выделяют частный ссудный капитал, вывозимый негосударственными организациями и компаниями в основном в предпринимательской форме, и государственный, который вывозят государственные предприятия и организации в ссудной форме. О важности ввоза-вывоза капитала свидетельствует то, что, например, такие страны-гиганты как США и Китай за счёт него покрывают почти треть своих потребностей в инвестициях.

Миграция ссудного капитала происходит на мировом рынке ссудного капитала (МРСК),представляющем систему отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами. Важными его особенностями являются: универсальность и унификация операций; тесная связь с современным НТП. Данный рынок институционально представлен в основном профессиональными участниками в таких международных финансовых центрах мира, как Нью-Йорк (торговля ценными бумагами), Лондон (валютно – кредитные операции), Франкфурт-на-Майне (специализация на долгосрочных займах).

В тоже время мировой рынок ссудного капитала отличается отсутствием чётких пространственно-временных границ, высокой степенью монополизации, потенциальной неустойчивостью, вызванной ростом масштабов валютно-финансовых операций, отрывом от реального сектора экономики. Его основными

Рис. 16.2.8. Мировой рынок ссудного капитала.

клиентами выступают правительства, пенсионные и другие государственные органы, международные финансово-кредитные организации, ТНК. МРСК имеет следующую структуру (рис.16.2.8.). Мировой денежный рынок – это рынок экспорта денег как международного платёжного средства в мировой торговле для краткосрочного кредитования оборотных средств.

Мировой рынок капиталов - это форма экспорта капитала в виде средне- и долгосрочных банковских кредитов и займов для пополнения основного капитала (строительства, реконструкции) в процессе обслуживания расширенного производства.

Еврорынок – рынок, где осуществляются депозито – ссудные операции в евровалютах и производных от них финансовых ресурсах. Он сформировался в начале 60-х гг. ХХ в.

Основными мерами по привлечению иностранного капитала являются:

· налоговые стимулы: налоговые льготы, отсрочка уплаты налогов; «налоговые каникулы»; ускоренная амортизация; освобождение от таможенных платежей импорта отдельных товаров (оборудования, сырья, комплектующих);

· финансовые методы: займы, субсидии, финансовые льготы, кредиты и гарантии их предоставления;

· нефинансовые методы: создание благоприятной обстановки для эффективного функционирования предприятий.

Экономическая целесообразностьимпорта капитала заключается в том, что это позволяет импортёрам: привлекать дополнительные валютные ресурсы, расширять научно-технический потенциал и на этой основе развивать новые и старые производства, создавать новые рабочие места и др.

Экономическая целесообразность экспорта капитала связана:

· с относительным избытком (перенакоплением) капитала в данной стране и благоприятным инвестиционным климатом, возможностью получения дополнительной прибыли в стране – импортёре;

· с установлением контроля над другими субъектами, возможностью монополизации местного рынка;

· с приближением производства к более дешёвым сырью и рабочей силе, к новым рынкам сбыта;

· с возможностью обойти протекционистские барьеры, экономить на налогах.

Что способствует экспорту капитала? Прежде всего, такие факторы, как: усиление интеграции национальных экономик, развитие международных корпораций, инвестиционная политика промышленно развитых и развивающихся государств. Помимо этого ужесточаются экологические нормы и регулирующая деятельность международных финансовых организаций (Рис.16.2.9.).

 

 

 

Рис.16.2.9. Последствия импорта капитала.

 

Но страны – реципиенты могут иметь не только положительные последствия от ввоза капитала. Не исключена определённая политическая и экономическая зависимость от страны – экспортёра; вытеснение местного бизнеса; нарушение стабильности национальной валюты и, наконец, возможность загрязнения окружающей среды.

Показателиучастия стран в международной миграции капитала:

· доля импорта и экспорта капитала в ВВП;

· доля иностранных компаний в национальном производстве;

· иностранные инвестиции на душу населения;

· доля иностранного капитала во внутренних потребностях в капиталовложениях и др.

Современный миграция капитала имеет свои особенности.Во – первых, образовалась международная кредитно – финансовая система; во – вторых, изменилась география перемещения капитала: хотя основными экспортёрами и импортёрами его остаются высокоразвитые государства, значительно возрастает роль развивающихся (особенно новых индустриальных стран); в-третьих, растёт доля инвестиций в обрабатывающую промышленность, расширяются масштабы экспорта производственного капитала с прямыми инвестициями в новейшие (нано-) технологии; в-четвёртых, опережающими темпами растут среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Негативными последствиями современного ввоза-вывоза капитала является усиление дисбаланса международных платежей, рост внешних долгов.

 

***

Международная миграция населения. Наряду с движением капитала, особой формой МЭО является международная миграция населения (рабочей силы). Как отмечает известный американский экономист Петер Х. Линдерт: «Самый уязвимый из множества объектов, перемещающихся из страны в страну, - человек». Миграция населения происходит в различных формах (Рис.16.2.10.).

 

 

Рис. 16.2.10. Международная миграция населения.

 

Международная миграция населения – это перемещение, переселение людей за пределы своих национальных государств на постоянное или временное место жительства. Перемещение населения как человеческогоресурса связано с миграцией рабочей силы.

Международная миграция рабочей силы (ММРС) - перемещение трудоспособной части населения из одной страны в другую по экономическим и иным причинам в поисках работы и улучшения условий жизни. Эмиграция – выезд, иммиграция – въезд иреэмиграция – возвращение ранее эмигрировавшего населения (рабочей силы) в свою страну

Международная миграция населения, берущая своё начало с древнейших времён, связана:

· с первым общественным разделением труда, развитием земледелия и отделением от него ремёсел;

· с «великим переселением народов» в Европе (IV- VII вв.);

· с великими географическими открытиями (середина ХV- середина ХVII в.);

· с индустриализацией экономики (начало ХIХ в.);

· с неравномерностью экономического развития стран, мировыми войнами и развалом социалистического лагеря (ХХ в.).

В ХХI веке вследствие интернационализации жизни на планете пространственная подвижность населения становится глобальной, затрагивая практически все страны, регионы, сферу рынка труда, бизнеса, науки, информатики, коммуникаций и социальных связей.

В настоящее время за пределами своей родины проживают свыше 3% (175 млн.) жителей Земли, в т. ч. около 30% (более 3,5 млн.) белорусов. За неполных два десятилетия объём внешней миграции Витебской области превысил полмиллиона человек.

В таких странах как Франция, Германия привлечённые из-за рубежа работники составляют большую часть наёмной рабочей силы. Это влияет не только на численность населения, но и на уровень его жизни, политическую обстановку. По словам П. Линдерта: «…проблема миграции – та «горячая картошка», которую лучше не вытаскивать из костра; …миграция одних людей вызывает одновременные неудобства, издержки для других; …в любой политической ситуации мигрирующее меньшинство – это «они», а не «мы»». Более того, миграция, по мнению профессора С.К. Бондыревой, приобретает качественно новое содержание, трансформируясь из трансграничного «перемещения населения» в «пространственную активность индивида или популяции, направленную на овладениересурсами новой территории (территорий)».

Развитие международной миграции и её разнонаправленность потребовали классификации явления по следующим критериям:

· по территориальному охвату: межконтинентальная и внутриконтинентальная;

· по направлениям: миграция в пределах индустриально развитыхстран; между развитыми и между развивающимися странами; из развивающихся и постсоциалистических стран в развитые; высококвалифицированной рабочей силы из развитых стран в развивающиеся;

· по уровню квалификации мигрантов: высококвалифицированная и низкоквалифицированная рабочая сила;

· по времени или продолжительности: временная; безвозвратная (постоянная); сезонная (ежегодные поездки на заработки); маятниковая (ежедневные поездки к месту работы за пределы своей страны);

· по степени законности въезда (выезда ): легальная и нелегальная.

Миграция населения может быть вызвана причинами экономического и неэкономического характера (Рис.16.2.11.).

 

Рис. 16.2.11. Причины международной миграции

Рабочей силы.

 

Классификация миграции трудовых ресурсов является важной основой регулирования и упорядочения миграционных потоков на национальном и международном уровнях. Для этого созданы: специальная Комиссия ООН по народонаселению; Международная организация труда (МОТ); Международная организация миграции (МОМ). Официально установлен Международный день мигранта.

Оценка значения и последствий миграции рабочей силы для отдающих и принимающих стран неоднозначна, даже противоречива. С одной стороны:

а) наблюдается смягчение безработицы и её социально-экономические последствия;

б) экономятся средства на обучение за счёт специалистов – иммигрантов;

в) облегчаются структурные изменения в экономике за счёт притока (оттока) работников;

г) омолаживается нация, т. к. мигрирует самая мобильная, молодая и трудоспособная часть населения;

д) появляется дополнительный источник средств от валютных переводов;

е) растёт стоимость человеческого капитала при возвращении на родину.

Всё это – позитивные стороны миграции рабочей силы.

С дугой стороны трудовая миграция имеет и негативны е последствия:

а) ухудшение ситуации на рынке труда из-за роста предложения труда и снижение цены на национальную рабочую силу;

б) потеря трудовых ресурсов (специалистов) и затрат на их общеобразовательную и профессиональную подготовку;

в) возможность провоцирования социальных конфликтов между коренным населением и иммигрантами;

г) «утечка умов» и результатов их творческой деятельности.

«Утечка умов» (интеллектуальная миграция) - специфическая форма миграции трудовых ресурсов, представляющая собою потерю для страны учёных, высокообразованных специалистов и высококвалифицированных рабочих.

Следует отметить, что ещё древние философы и математики с целью обмена знаниями путешествовали в заморские страны. С середины ХХ в. интеллектуальная миграция нанесла, прежде всего, странам с переходной экономикой, значительный ущерб, связанный с безвозвратной потерей научных кадров, квалифицированных специалистов и рабочих, упущенной экономической выгодой и т. п. «Погоня за умами» стала одним из определяющих факторов экономического процветания в условиях международной гиперконкуренции.

Международная миграция населения выступает как специфическая форма перелива рабочей силы из одних стран в другие и выражает процесс перераспределения трудовых ресурсов между звеньями мирового хозяйства (Рис. 16.2.12.).

 

 

 

Рис. 16.2.12. Направления миграции рабочей силы

Между странами.

 

По оценкам специалистов эмиграция квалифицированных работников из бывшего СССР в ближайшие десять лет может достичь от 7 до 50 млн. человек. Безусловный лидер в этой области – США за последние два с лишним десятилетия привлекли из развивающихся стран 250 тыс. высококвалифицированных специалистов, из Западной Европы – около 20 тыс. человек. Чистый выигрыш для США от привлечения одного «среднего» учёного-гуманитария составляет 230 тыс. долл., инженера – 253 тыс. долл., врача – 646 тыс. долл. В связи с этим есть предложения взимать с принимающих стран соответственную компенсацию за учёных – иммигрантов.

Сегодня миграция интеллектуального труда, а также высококвалифицированных рабочих и технического персонала – характерная черта рынка труда. В целом же в современной глобализации интеллектуальная миграция обещает значительные выгоды и принимающим, и отдающим странам.

Особая проблема негативного характера - усиливающаяся нелегальная миграция населения.

Проблему миграции населения призвана решать государственная миграционная политика, представляющая собой целенаправленную деятельность государства по регулированию процессов движения (экспорта и импорта) рабочей силы. Среди важных мер – заключение двустороннихконвенций о въезде-выезде трудящихся-переселенцев. Например, Филиппины подписали подобные соглашения с 25 странами.

 

***

Международные валютные отношения. Международные валютные отношения – это экономические отношения, связанные с функционированием мировых денег и обслуживающие различные виды хозяйственных связей между странами: внешнюю торговлю, вывоз капитала, инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно – технический обмен, туризм, государственные и частные переводы и др.

Валютные отношения возникают в процессе использования в международном обороте денег. Таким образом, мирохозяйственные связи сопровождаются движением денег, которые в международном обороте становятся валютой.

Валюта – это денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара; особый способ функционирования денег, когда национальные деньги опосредуют международные торговые, кредитные, платежно-расчетные операции.

По статусу выделяют национальную и иностранную валюты.

Национальная валюта – это денежная единица данной страны.

Иностранная валюта – это денежные знаки иностранных государств, а также различные платёжные средства (векселя, чеки), выраженные в иностранных денежных единицах.

Валюты оцениваются и различаются по таким признакам как обратимость (конвертируемость) и сила позиции (Рис.16.2.13.).

Обратимость или конвертируемость – это способность национальной валюты свободно без ограничений обмениваться на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в этот процесс; - это способность валюты выполнять функцию средства платежа в любой стране.Конвертируемость денежной единицы страны – важный фактор эффективного участия страны в МРТ, мировой торговле и расчётах.

 

Рис. 16.2.13. Характеристика валют.

Международный Валютный Фонд (МВФ) определил следующие принципы (критерии) обратимости валют: обратимыми считаются валюты только тех стран, которые вступили в МВФ и выполняют соответствующие обязательства, способствующие свободной купле – продаже валют на рынке (сегодня это около 1/3 стран мира, обеспечивающих более 4/5 оборота мировой торговли). Обратимость (конвертируемость) валюты напрямую зависит от:

· экономического потенциала страны;

· масштабов её внешнеэкономической деятельности;

· устойчивости внутреннего денежного обращения;

· степени развития национальных товарных, денежных рынков и рынков капиталов

Обратимость (конвертируемость) при существующей свободе торговли обеспечивает связь внутреннего и мирового рынков через гибкий валютный курс национальной денежной единицы.

К необратимым (неконвертируемым) относят валютыстран, где действуют различного рода ограничения и запреты в отношении ввоза и вывоза национальной и иностранных валют, валютного обмена, продажи и покупки валюты и валютных ценностей. Причём ограничительно – запретительные меры, чаще касающиеся стран с закрытой экономикой, относятся как к резидентам, так и к нерезидентам. Поэтому не случайно необратимую валюту ещё называют «замкнутой».

Мировая валютная система (МВС) – глобальная форма организации валютных отношений, совокупность денежно – кредитных отношений, исторически сложившихся между субъектами мирового хозяйства на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закреплённая в международных договорных и государственно – правовых нормах; - это набор правил, законов, учреждений, регулирующих деятельность центральных эмиссионных банков на внешних рынках.

МВС образуется на основе национальных валютных систем и включает следующие составные элементы:

· основные международные платёжные средства (национальные валюты, золото);

· механизм установления и поддержания валютных паритетов и курсов;

· условия взаимной обратимости (конвертируемости) валют;

· статус международных кредитных организаций, регулирующих валютные отношения;

· режим международных валютных рынков и мировых рынков золота.

МВС выполняет следующие функции:

· опосредование международных экономических связей;

· обеспечение платёжно-расчётного оборота в рамках мирового хозяйства;

· регламентирование и координирование режимов национальных валютных систем;

· унификация и стандартизация принципов валютных отношений;

· обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров.

С изменением структуры мирового хозяйства периодически соответственно меняется форма международной валютной системы. В экономической литературе выделяют следующие этапы (периоды) развития МВС:

I. Парижская валютная система «Золотой, или золото-монетный стандарт» (1879-1934 гг.). Эта исторически первая стихийносложившаяся международная валютная система представляла собой механизм обмена национальных валют, основанный на установлении фиксированного веса золота (золотого обеспечения), к которому приравнивалась бумажная денежная единица определённого номинала. Отличительными чертами данной системы являлось: обеспечение внутри страны и за рубежом конвертируемости каждой валюты в золото; установление предельно допустимых отклонений валютных курсов от золотого паритета – содержания золота в валюте; поддержание жёсткого соотношения между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег. Всё это обеспечивало успешное развитие торговли, а внешняя торговля являлась самым верным индикатором состояния экономики стран.

К середине ХХ в. выявилась проблематичность сохранения системы золотого стандарта, так как ломался привычный его механизм. Добыча золота и расширяющийся вывоз капитала не поспевала за быстрорастущей международной торговлей и расширяющимся вывозом капитала, что тормозило их развитие и ломало привычный механизм золотого стандарта. Великая депрессия 1929-1933 гг. и Вторая мировая война обрушили национальные валютные системы ведущих государств. Укрепилась и развилась только валютная система США, заработавших на военных поставках союзникам 330 млрд. дол. золотом и сконцентрировавшим на своей территории свыше 4/5 мировых запасов золота.

24 июля 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе состоялась конференция стран – победительниц, упразднившая систему золотого стандарта, и положившая начало новой международной золотовалютной финансовой системе или системе фиксированных валютных курсов.

II. Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов (1944-1976гг.). Её суть в следующем: «Паритет валютыкаждой страны-члена будет выражаться в золоте, как в общем знаменателе, или в американских долларах веса и пробы, существовавших на 1 июля 1944 г. (35 американских долларов за 1 тройскую унцию золота – 31,2 г)». Таким образом, золото - валютный стандарт превратился в день своего рождения в золото – долларовый. За послевоенные 20 лет США отпечатали 800 млрд. ничем не обеспеченных долларов, приобретя на них (необоснованно) реальные ценности.По словам президента Франции Ш.Де Голля: «Бреттон-Вудская система является чудовищно чрезмерной привилегией, предоставленной миром американской национальной денежной единице». Послевоенный период международных валютных отношений ознаменовался устойчивым падением покупательной способности американского доллара – главной международной расчётной единицы. Идея увязки валютных курсов с золотым обеспечением бумажных денег окончательно потеряла привлекательность для ведущих стран мира. В 1974 г. Америка прекратила обмен золота на доллары, завершив тем самым функционирование системы фиксированных валютных курсов (золотодолларового стандарта). В 1976 г. в г. Кингстоне (Ямайка) на сессии МВФ официально оформлена система плавающих валютных курсов, получившая название Ямайской.

III. Ямайская (Кингстонская) система плавающих валютных курсов (1976 -по н.в.).Эта система связана спроведением соответствующей валютной политики.

Валютная политика – политика государства в области регулирования валютного рынка, характеризующаяся различной степенью его участия в этом рынке. Различают два типа валютной политики:

1) система жёстко фиксированных валютных курсов;

2) система свободно плавающих валютных курсов. Они основаны на двух противоположных системах организации валютного курса.

Фиксированный валютный курс -курс, в условиях которого центральный банк обязан покупать или продавать иностранную валюту по заранее определённой цене, выраженной в иностранной валюте.Изменения спроса и предложения на валютном рынке прификсированном обменном курсе не приводят к колебанию валютных курсов. Для покрытия периодически возникающего дефицита платёжного баланса центральный банк должен иметь резерв иностранной валюты, а при недостатке последней – применять протекционистские (контрольные) меры.

Свободно плавающий (гибкий) валютный курс – курс валют, определяемый не золотым содержанием, а спросом и предложением на валюту. При этом центральные банкиабсолютно не вмешиваются в функционирование валютного рынка.

 

I. Парижская валютная система («золотой стандарт»)

 

Фиксированные валютные курсы на основе золотого паритета для каждой валюты	Сохранение устойчивых валютных курсов	Зависимость денежной массы в обращении в мировой экономике от добычи золота
Обеспечение стабильности внешней и внутренней экономической политики
Благоприятные условия для развития внешней торговли	Невозможность проведения независимой национальной денежно- кредитной поли тики
Стабильность внутренних цен

 

II. Бреттон – Вудская система фиксированных валютных курсов

 

Фиксация валютных курсов на основе валютных паритетов	Попытка увеличить гибкость регулирования валютных курсов путем уменьшения роли золота	Практика произвольных корректировок валютных курсов
Ограничение отклонений валютных курсов от официальных паритетов с помощью валютных интервенций	Незаинтересованность правительств в своевременной корректировке валютных курсов
Создание международного валютного фонда(МВФ), играющего важную роль в международных финансах	Невозможность обеспечения необходимого уровня международной ликвидности

 

III. Ямайская система плавающих валютных курсов

 

Система плавающих валютных курсов	Система позволяет обеспечить валютным курсом долгосрочную гибкость, необходимую для выравнивания платежных балансов, и краткосрочную стабильность для стимулирования международной торговли	Отказ от фиксированных валютных курсов означал отказ от механизмов, сдерживания инфляции.
Достаточно сильная резкая изменчивость валютных курсов при введении режима плавающих курсов.

Рис.16.2.14. Мировые валютные системы, их преимущества и недостатки.

 

Большинство стран мира, используя систему регулирования валютного курса, применяет следующие инструменты и методы кредитно-денежной политики: механизм процентных ставок; валютную интервенцию; девальвацию; ревальвацию.

Основные преимущества и недостатки рассмотренных международных валютных систем представлены на рис.16.2.14. Важнейшие элементы любой валютной системы – валюта и валютный курс.