Кредиты на инвестиционные цели предоставляются кредитоспособным кредитополучателям в общеустановленном нормативными актами Национального банка Республики Беларусь порядке. В банке должны быть разработаны и утверждены локальные нормативные правовые акты, в которых предусматриваются: обязательные условия и порядок предоставления кредитов и их возврата; порядок определения правоспособности и платежеспособности кредитополучателя; перечень документов, предоставляемых кредитополучателем для получения кредита до заключения кредитного договора и в течение срока его действия; порядок и случаи контроля за состоянием заложенного имущества и за целевым использованием кредита; порядок формирования и хранения кредитного досье
Прежде чем принять решение о предоставлении кредита банк анализирует кредитоспособность и правоспособность кредитополучателя, устойчивость его финансового состояния, репутацию в деловом мире с целью оценки перспектив своевременного погашения кредита.
Кредитование инвестиционных проектов осуществляется на договорных условиях после тщательной проверки и анализа пакета документов потенциального кредитополучателя, представляемых в банк и экспертизы инвестиционного проекта. Перечень документов, необходимых для получения кредита, определяется в локальном нормативном акте банка.
Кредитная документация клиента может быть сгруппирована в следующем порядке:
- информационные сведения о клиенте - Заявление-ходатайство, анкета, справки;
- документы, подтверждающие юридическую правоспособность клиента и полномочия руководителя – учредительные документы, Устав, свидетельство о государственной регистрации, лицензии, договор с руководителем и другие;
- финансово-экономическая информация – бухгалтерская отчетность, расчеты, копии хозяйственных договоров, бизнес-план инвестиционного проекта и другие;
- документы по исполнению обязательств по кредитному договору – перечень закладываемого имущества, акты оценок имущества, передаваемого в залог, документы, подтверждающие право собственности или иные вещные права на предмет залога и другие
Представляемая документация для получения инвестиционного кредита должна обязательно включать бизнес-план, содержащий расчет экономической эффективности и окупаемости кредитуемого проекта, разработанный в соответствии с Правилами Министерства экономики Республики Беларусь или внутренними нормативными документами банка.
При рассмотрении вопроса о возможности предоставления кредита при проведении строительно-монтажных работ (новое строительство, расширение, реконструкция производства) в рамках кредитуемого проекта банку необходимо дополнительно получить следующие документы:
- решение местного исполнительного и распорядительного органа о строительстве;
- разрешение заказчику – застройщику на производство строительных работ, выдаваемое органами государственного строительного надзора (при необходимости – Проматомнадзора);
- копию государственного акта на право собственности, владения, пользования земельным участком или копию удостоверения на право временного пользования земельным участком;
- заключение государственной вневедомственной экспертизы по инвестиционному проекту без замечаний (при необходимости – заключение экологической экспертизы, государственной комплексной экспертизы);
- приказ об утверждении заказчиком проектно-сметной документации и сметной стоимости строительства в базовых ценах;
- согласованную и утвержденную в установленном порядке проектно-сметную документацию в полном объеме;
- договор (контракт) строительного подряда, заключенный в соответствии с Правилами заключения и исполнения договоров строительного подряда;
- лицензию, выданную подрядной организации на выполнение соответствующих видов работ;
- график производства работ и освоения денежных средств,
- график приобретения оборудования в сметных и текущих ценах;
- договор между заказчиком и проектной организацией о проведении авторского надзора;
- приказ заказчика о закреплении инженерно-технических работников, осуществляющих производство работ и технический надзор на объекте строительства;
- справку о пересчете сметной стоимости в текущие цены на основании индексов изменения стоимости строительства по элементам затрат;
- справку о фактически выполненных и оплаченных на начало кредитования, а также планируемых на период освоения капитальных вложений объемах работ в базисных ценах по объектам и видам затрат в разрезе источников финансирования;
- отчет об объемах строительно-монтажных работ заказчика на начало года и последнюю отчетную дату – форма 2 КС (при кредитовании незавершенных строительством работ).
При реализации инвестиционного проекта в рамках государственных программ или по решению Правительства юридическому лицу необходимо представить в банк документы, подтверждающие включение данного проекта в Государственную программу или копию решения Правительства и другие документы в соответствии с установленными требованиями при компенсации потерь банку при льготном кредитовании, а также копии решений о предоставлении государственных преференций при их наличии.
Банк осуществляет тщательную проверку и анализ представляемых документов. Особое внимание уделяется анализу бизнес-плана, финансовых расчетов с прогнозом деятельности кредитополучателя на период реализации проектов, проектно-сметной документации, контрактов на поставку оборудования, реализацию продукции; заключения экспертизы, разрешения соответствующих органов и др.
По результатам анализа материалов клиента по запрашиваемому кредиту и банк готовит экспертное заключение по окупаемости и эффективности инвестиционного проекта и возможности его кредитования. При конкурсном отборе проектов предпочтение отдается инвестиционным проектам, обеспечивающим производство конкурентоспособной экспортной продукции, отнесенным в установленном порядке к проектам по созданию и развитию производств, основанных на новых и высоких технологиях, включенным в государственные программы.
Кредит предоставляется после заключения в письменной форме кредитного договора банка с кредитополучателем, в котором определяются конкретные условия кредитной сделки.
Существенными условиями кредитного договора являются условия:
- о сумме кредита с указанием валюты кредита (для кредитной линии – о максимальном размере (лимите) общей суммы предоставляемых кредитополучателю денежных средств (кредите) и предельном размере единовременной задолженности кредитополучателя);
- о сроке и порядке предоставления и возврата (погашения) кредита; о размере процентов за пользование кредитом и порядке их уплаты, а также о размере платы за пользование кредитом и порядке ее внесения, если обязанность ее уплаты предусмотрена кредитным договором, за исключением случаев предоставления кредита на льготных условиях на основании решений, принятых Президентом Республики Беларусь или в установленном порядке Правительством Республики Беларусь;
- о целях, на которые кредитополучатель обязуется использовать или не использовать предоставленные денежные средства (целевое использование кредита);
- о способе обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору; об ответственности кредитодателя и кредитополучателя за неисполнение (ненадлежащее исполнение) ими обязательств по кредитному договору;
- иные условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.
После заключения кредитного договора кредитополучателю открывается в банке счет по учету кредитов.
Предоставление кредита осуществляется в соответствии с условиями кредитного договора: в безналичном порядке путем перечисления банком денежных средств на счет кредитополучателя, либо путем перечисления банком денежных средств в оплату расчетных документов, предоставленных кредитополучателем, либо путем использования денежных средств в соответствии с указаниями кредитополучателя. Как правило, выдача кредита производится путем оплаты со счета по учету кредитов акцептованных кредитополучателем платежных инструкций продавца (поставщика) или платежных инструкций кредитополучателя, оформленных в соответствии с законодательством Республики Беларусь, за фактически отгруженные (полученные) товары или выполненные работы (услуги). Таким образом, инвестиционные кредиты представляются по принципам прямого и целевого финансирования на оплату стоимости выполненных строительно-монтажных работ, фактически. При кредитовании строительно-монтажных работ кредит может направляться на оплату стоимости выполненных строительно-монтажных работ, полученных строительных материалов, оборудования, произведенных затрат, работ и оказанных услуг непосредственно поставщику на основании расчетных документов, либо подписанных заказчиком и подрядчиком справок о стоимости выполненных за расчетный период работ и затрат.
При долгосрочном кредитовании банк имеет право перечислить со счета по учету кредитов на основании его платежного поручения на текущий (расчетный) счет подрядчика аванс денежных средств под планируемый к выполнению в последующем месяце (кроме последнего) объем строительных работ (приобретение материальных ценностей) в соответствии с условиями и нормами авансирования, предусмотренными в договоре подряда и кредитном договоре. При этом в последующем стоимость подлежащих оплате выполненных строительно-монтажных работ уменьшается на сумму перечисленных подрядчику авансов.
При кредитовании банком строительно-монтажных работ, выполняемых заказчиком хозяйственным способом, оплата строительных материалов, выполнения работ, выплата заработной платы может производиться как со счета по учету кредитов по элементам затрат, так путем восстановления произведенных с его текущего (расчетного) счета затрат по кредитуемым объектам на основании акта выполненных работ. Порядок оплаты стоимости выполненных работ, материалов и услуг предусматривается в кредитном договоре.
Выдачи суммы кредита, в соответствии с условиями кредитного договора, может осуществляться единовременно либо путем открытия кредитной линии
Инвестиционные кредиты могут предоставляться юридическим лицам в национальной и иностранной валютах.
Физическим лицам инвестиционные кредиты на приобретение, ремонт, реконструкцию и строительство жилья и недвижимости предоставляются как в национальной, так и в иностранной валютах.
При долгосрочном кредитовании преимущественно используются такие способы обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, как:
1 залог недвижимого и движимого имущества, являющегося собственностью кредитополучателя, поручителя или гаранта (в том числе залог строящегося объекта);
2 гарантии и поручительства юридических и физических лиц, банков, оформленные в соответствии с законодательством;
3 другие способы, предусмотренные банковским законодательством (гарантийный депозит; перевод на кредитодателя правового титула на имущество, в том числе на имущественные права; страхование кредитодателем риска невозврата (непогашения) кредита и (или) просрочки возврата (погашения) кредита).
Одним кредитополучателем может быть одновременно использовано несколько форм обеспечения исполнения обязательств по кредиту и процентов по нему.
Плата за пользование инвестиционным кредитом устанавливается по согласованию с кредитополучателем в зависимости от состояния денежного рынка и спроса на кредитные средства, а также в зависимости от степени риска совершаемой сделки, платежеспособности кредитополучателя, стоимости кредитных ресурсов, используемых для выдачи кредита и срока пользования кредитом. Размер платы, порядок и периодичность уплаты процентов за кредит предусматриваются в кредитном договоре. Проценты по кредиту могут устанавливаться в виде фиксируемой процентной ставки за фактическое пользование кредитом, и плавающей процентной ставки, уровень которой может изменяться в течение действия кредитного договора с предварительным уведомлением банком кредитополучателя.
В процессе сопровождения кредита банк осуществляет планомерный и систематический контроль реализации кредитуемого проекта с целью своевременного выявления изменений платежеспособности кредитополучателя и обоснованного принятия корректирующих действий, направленных на минимизацию потерь, связанных с риском невозврата кредита и неуплаты начисленных процентов. В течение срока действия кредитного договора банк должен контролировать целевое использование кредитных ресурсов, анализировать финансово-хозяйственную деятельность кредитополучателя, состояние его платежеспособности, осуществлять проверку наличия и состояния заложенного имущества.
Погашение задолженности по кредиту и начисленных процентов по нему производится безналичным путем в установленной очередности платежей с текущего (расчетного) счета кредитополучателя за счет прибыли, полученной от реализации инвестиционного проекта и хозяйственной деятельности.
Погашение кредита и процентов по нему может осуществляться другим лицом (новым должником) при согласии банка и заключении договора о переводе долга. Согласие на перевод долга на нового должника банк-кредитор может дать после изучения платежеспособности нового должника, при необходимости заключив с ним договор залога или иной договор, обеспечивающий исполнение обязательств по кредитному договору. При этом с новым должником не требуется заключать кредитный договор.
Кредит может быть погашен другим лицом также при уступке кредитополучателем банку своих требований к лицу, по отношению к которому кредитополучатель является кредитором. Банк предварительно изучает платежеспособность данного лица, заключает договор об уступке требования, предусмотрев в нем обеспечение исполнения обязательств в виде поручительства кредитополучателя.
Банк также вправе уступить требование к кредитополучателю другому банку, заключив с ним договор об уступке требований.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения кредитополучателем обязательств перед банком по кредитному договору погашение (взыскание) задолженности производится в порядке, установленном кредитным договором и законодательством.
При непогашении кредита банк в зависимости от способа обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору предпринимает необходимые меры, обеспечивающие поступление средств для их погашения.
При наличии объективных причин, не позволяющих кредитополучателю своевременно выполнить обязательства перед банком и наличии реального обеспечения и перспектив поступления средств банк может по обоснованному ходатайству кредитополучателя пролонгировать срок возврата кредита, соблюдая предельные сроки кредитования на условиях, определяемых дополнительным соглашением к кредитному договору с отнесением задолженности на отдельный счет. Изменение промежуточных сроков погашения кредита возможно без совершения операций по переносу соответствующей части кредита на счет по учету пролонгированной задолженности.
БИЛЕТ 13
1. Инвестиционный климат: содержание и значение. Необходимость его улучшения в Республике Беларусь.
В странах с переходной экономикой необходимость в иностранных инвестициях возникает при проведении государственной политики по снижению и стабилизации уровня инфляции, для формирования институтов рыночной экономики, осуществлении структурной перестройки экономики и обеспечении устойчивого экономического роста.
Ограниченность внутренних источников финансирования инвестиционной деятельности и наличие потребности в них для обеспечения расширенного воспроизводства, обновления производственного потенциала и расширения экспортных возможностей страны влекут за собой необходимость стимулирования привлечения иностранных инвестиций в экономику.
Условиями для привлечения иностранного капитала в экономику страны как правило являются наличие стабильной и прозрачной законодательной базы в области инвестиций; положительная оценка государственной экономической политики со стороны авторитетных международных финансово-кредитных организаций (МВФ, Всемирный банк и т.п.); наличие суверенного кредитного рейтинга; правовое обеспечение прав собственности иностранного инвестора; проведение льготной налоговой, таможенной, валютной политики для иностранных инвесторов и т.п.
Важное значение для привлечения иностранных инвестиций имеет стабильная социально-экономическая и политическая обстановка в стране-реципиенте инвестиций.
Привлечение иностранных инвестиций зависит от инвестиционного климата в стране, принимающей инвестиции и ее международного рейтинга. Под инвестиционным климатом понимается совокупность социально-экономических, политических, юридических и других факторов, влияющих на приток иностранных инвестиций в страну.
Инвестиционный климат складывается из стабильного и предсказуемого законодательства, особенностей системы налогообложения и режима использования прибыли и экономической безопасности и защиты инвестиций и многого другого.
Формирование благоприятного инвестиционного климата в стране связано с макроэкономической стабилизацией, сокращением уровня инфляции, преодолением спада производства, внедрением эффективных рыночных механизмов.
Немаловажное значением имеет развитие национальной системы страхования и гарантий рисков, связанных с реализацией инвестиционных проектов.
Страхование может охватывать как процесс вложения и освоения средств, так и объекты, построенные в результате инвестирования. Для реализации защиты инвестиций в рамках системы страхования целесообразно обеспечить максимально возможное взаимодействие национальных страховых компаний с крупными зарубежными перестраховочными фирмами.
Международное инвестиционное сотрудничество включает в себя: заключение двухсторонних соглашений о поощрении и защите инвестиций, избежание двойного налогообложения; создание в мире благоприятного имиджа страны-реципиента; развитие взаимоотношений с Европейским Союзом, Всемирной торговой организацией, международными финансово-кредитными организациями и учреждениями.
Реализация задач информационного обеспечения процесса привлечения инвестиций в экономику, включающего сбор, обработку и актуализацию информации о законодательстве, состоянии рынка, перспективах развития экономики и отдельных отраслей, о ходе приватизации, продаже ценных бумаг, формирование базы данных потенциальных инвесторов и заинтересованных в инвестициях предприятий и организаций требует создания единой системы в этой области.
Активизация иностранной инвестиционной деятельности предполагает совершенствование и развитие форм привлечения иностранного капитала. Создание совместных и иностранных предприятий не привело к заметному расширению участия западного капитала в обновлении экономики. Целесообразно шире использовать различные формы иностранных кредитов, в частности в виде банковских вкладов с покрытием кредита товарными поставками (компенсационные соглашения).
Привлечение иностранных инвестиций может осуществляться в форме концессий. Под концессией понимается передача на возмездной основе на определенный срок права осуществления отдельных видов деятельности, на которые распространяется исключительное право государства либо права пользования имуществом, находящихся в собственности государства.
Предметом концессионных соглашений являются права на осуществление отдельных видов деятельности, на которые закреплено исключительное право государства, а также недра, воды, леса, земли и другие объекты, являющиеся собственностью государства.
Эффективной формой прямых иностранных инвестиций в условиях неразвитости фондового рынка и повышенного риска инвестирования в республике, может стать привлечение венчурного (рискового) капитала. Объектами инвестиций для венчурного капитала являются предприятия и проекты, риск по которым слишком высок для получения банковских кредитов, но которые обещают высокие прибыли в случае успешной реализации.
Высокий уровень риска, связанный с инвестициями в республике, будет приемлем для венчурного капитала при условии, что он может получить соответствующее вознаграждение.
Перспективной формой иностранного инвестирования является также международный лизинг, позволяющий осуществить обновление производственной базы, внедрение новых и высоких технологий, повышение конкурентоспособности продукции на мировых рынках.
Развитие форм иностранного инвестирования связано с расширением использования международных лицензионных соглашений, заключаемых при передаче права на производство товаров и услуг, ноу-хау, технологии и т.п.
Перспективной формой расширения международного сотрудничества является заключение соглашений между фирмами, позволяющих объединить ограниченные ресурсы для совместных производственных исследовательских и других целей.
Увеличению притока иностранных инвестиций способствует создание свободных экономических зон, на территории которых действует льготный налоговый и таможенный режим.