С использованием бально - рейтинговой оценки работы студента в семестре

Цифровое выражение	Оценка	Описание
	Отлично	Выполнен полный объем работы, ответ студента полный и правильный. Студент способен обобщить материал, делать собственные выводы, выразить свое мнение, привести иллюстрирующие примеры
	Хорошо	Выполнено 75% работы, ответ студента правильный, но неполный. Не приведены иллюстрирующие примеры, обобщающее мнение студента недостаточно четко выражено
	Удовлетворительно	Выполнено 50% работы, ответ правилен в основных моментах, нет иллюстрирующих примеров, нет собственного мнения студента, есть ошибки в деталях и/или они просто отсутствуют
	Неудовлетворительно	Выполнено менее 50% работы, в ответе существенные ошибки в основных аспектах темы.

Преподавателем могут быть учтены баллы, полученные студентом при промежуточном контроле знаний в течение, и выведена общая оценка.

Формирование итоговой оценки по дисциплине:

10% - выполнение заданий в аудитории,

10% - выполнение домашних текущих заданий,

20%- выполнение аналитической работы и защита,

60% - письменный тест

5. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ «КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КОМПАНИИ»

Общая трудоемкость дисциплины составляет 34 зачетных единицы

Программа дисциплины «Кредитная политика компании» предполагает обучение вместе с зачетом в объеме 108 часов. Курс завершается сдачей зачета.

Вид учебной работы	Всего	Семестры
	3E	час
Общая трудоемкость дисциплины			-
Аудиторные занятия (всего)	1,6		-
В том числе			-
Лекции	0,6		-
Семинары	0,9		-
Самостоятельная работа (всего)	1,3		-
КСР	0,1		-
Другие виды самостоятельной работы			-
Самостоятельная работа	1,2		-
Выполнение домашних заданий			-
Вид промежуточной аттестации: зачет			-

Содержание разделов и тем:

№ п/п	Наименование раздела дисциплины (тема)	Содержание	Формируемые компетенции	Результаты освоения (знать, уметь, владеть)	Образовательные технологии
1.	Роль кредитной политики компании в сфере хозяйственного кредитования.	1.1 Актуальность, предмет, задачи дисциплины. Структура и особенности курса. Связь курса с другими учебными дисциплинами. Практическая значимость курса 1.2 Коммерческая организация в системе долговых отношений. 1.3 Место кредитной политики в краткосрочной и долгосрочной финансовой политике компании. Трехуровневая модель управления заимствованиями. Сущность и соотношение задач кредитной политики, стратегии и тактики. 1.4 Влияние дебиторская и кредиторской задолженности на оборачиваемость капитала, операционный и финансовый циклы организации. 1.5 Слияния и поглощения компаний с использованием заемных средств: финансовый механизм и экономические последствия. 1.6 Отраслевые особенности кредитной политики компании. 1.7 Причины возникновения потребности в привлечении заемных источников для финансирования текущей деятельности организации. 1.8 Организационно-правовые основы кредитных (долговых) отношений в Российской Федерации. Классификация и общая характеристика долговых инструментов в свете действующего законодательства. 1.9 Займы и кредиты: общие черты и различия. 1.10 Кредит как источник финансирования капитальных вложений. Роль кредита в управлении основным капиталом, расширении масштабов деятельности компании.	ПК—2; ПК — 9; ПК—7;	Знать: - организационно-правовые основы и формы долговых отношений - место коммерческой организации в системе долговых отношений - причины возникновения потребности организации в привлечении заемных средств Уметь: - Выбирать модель управления оборотным капиталом и допустимой степени участия заемных источников с учетом особенностей бизнеса Владеть: - Навыками разработки Трехуровневой модели управления заимствованиями с учетом особенностей бизнеса организации	Лекция– 2 ч., самостоятельная работа, расчетно- аналитические задания, текущее тестирование, консультации преподавателя
2.	Оценка кредитоспособности заемщика и оценка кредитных рисков	2.1 Две стороны кредитного риска. Взаимосвязь риска кредитора и риска заемщика. 2.2 Риск заемщика: сущность, источники. Факторы, определяющие пределы безопасного заимствования организации. 2.3 Риск кредитора: сущность, источники, общие подходы к управлению риском. 2.4 Система управления кредитным риском в российских банках. Способы и процедуры управления кредитным риском в банках. 2.5 Роль страхования в кредитных сделках. Страхование имущественных интересов сторон кредитных сделок. 2.6 Кредитоспособность заемщика как экономическая категория. Факторы, определяющие кредитоспособность корпоративного заемщика. 2.7 Источники информации о корпоративном заемщике согласно рекомендациям Банка России (Положение 254-П, приложение 2). 2.8 Закон о кредитных историях. Требования к содержанию кредитной истории. Технология обмена информацией о заемщиках между участниками кредитного рынка. 2.9 Кредитные рейтинги независимых рейтинговых агентств их значение и область их применения 2.10 Этапы рейтинговой оценки кредитоспособности корпоративного заемщика. Достоинства и недостатки рейтинговой системы оценки кредитоспособности. Методики анализа кредитоспособности корпоративных заемщиков, применяемые в российских и зарубежных коммерческих банках. 2.11 Критерии оценки финансового состояния организаций, рекомендуемые Минэкономразвития (Методические рекомендации по реформе предприятий № 118).	ПК—5; ПК — 9; ПК—7; ПК-10	Знать: - Сущность и источники рисков кредитора и заемщика - Процедуры управления кредитным риском - Сущность и факторы, определяющие кредитоспособность корпоративного заемщика Уметь: - Предвидеть возможные последствия масштабных заимствований организации для ее акционеров - Оценивать влияния заимствований на ликвидность организации - Составлять платежный календарь организации - Отыскивать и пользоваться различными видами и источниками информации об организациях-заемщиках Владеть: - навыками расчета рейтинга корпоративного заемщика по одной из банковских методик - навыками расчета уровней финансового и операционного рычагов и оценки на их основе риска заимствований - навыками расчета резерва по сомнительным долгам	Лекция– 4 ч, практическое занятие –6 ч., самостоятельная работа, аналитическая задача, текущее тестирование, консультации преподавателя
3.	Способы обеспечения долговых обязательств	3.1 Способы обеспечения долговых обязательств, применяемые в России: 3.2 Залог. Понятие и основания возникновения залога. Залог без передачи и с передачей заложенного имущества залогодержателю. Последующий залог. Содержание и сохранность заложенного имущества. Последствия утраты или повреждения заложенного имущества. Основания и порядок обращения взыскания на заложенное имущество. Реализация заложенного имущества. 3.3 Коммерческая ипотека. Особенности ипотеки земельных участков. Особенности ипотеки предприятий, зданий и сооружений, нежилых помещений. 3.4 Способы оценки предмета залога, применяемые в банковской практике. Процедуры контроля сохранности предмета залога со стороны кредитора 3.5 Удержание имущества должника. Основания удержания. Удовлетворение требований кредитора за счет удерживаемого имущества. 3.6 Поручительство, его сущность и экономический механизм. 3.7 Банковская гарантия, ее сущность и экономический механизм. 3.8 Неустойка, ее сущность и экономический механизм 3.9 Задаток, его сущность и его экономический механизм. 3.10 Практика использования форм обеспечения долговых обязательств в финансовом менеджменте организаций и в работе коммерческих банков.	ПК—5; ПК — 9; ПК—7;	Знать: - Правовые основы и экономический механизм способов обеспечения обязательств, применяемых в российской практике - Способы управления долгом, их правовую основу и экономический механизм - Особенности взыскания долгов в процедуре банкротства Уметь: - Выбирать способы обеспечения обязательств учетом конкретной хозяйственной ситуации - Выбирать экономически обоснованные способы рефинансирования, реструктуризации, взыскания долга с учетом конкретных особенностей бизнеса и ситуации - Владеть: - навыками составления многосторонних схем урегулирования задолженности, взаимозачетов - основами методики ведения переговоров по возврату долгов и приемами работы с должниками - использованием различных способов обеспечения обязательств	Лекция 2 ч., практическое занятие-4 ч., самостоятельная работа текущее тестирование, консультации преподавателя
4.	Приемы управления долгом	4.1 Способы управления долгом, применяемые заемщиками и кредиторами и их экономическая целесообразность: 4.2 Рефинансирование долга, его способы и экономическое обоснование. 4.3 Новация, ее сущность и экономический механизм 4.4 Цессия, ее сущность и экономический механизм 4.5 Исполнение обязательства третьим лицом, его сущность и экономический механизм 4.6 Отступное, его сущность и экономический механизм 4.7 Зачет, его сущность и экономический механизм 4.8 Приемы управление задолженностью на основе векселей. Предъявительский и векселедательский учетно-вексельный кредит. 4.9 Продажа долгов. Долговые аукционы. Методы оценки стоимости дебиторской задолженности. Услуги по взысканию долгов в России (Работа с коллекторскими и антиколлекторскими агентствами). 4.10 Капитализация долга: сущность и механизм. Преобразование долга в имущественный вклад (конвертация долга в акции, доли). 4.11 Права кредиторов в случае банкротства должника. Порядок распределения конкурсной массы организации-банкрота. 4.12 Безнадежные долги: финансовые последствия для кредиторов	ПК—5; ПК — 9; ПК—13	Знать: - Способы управления долгом, их правовую основу и экономический механизм. - Особенности взыскания долгов в процедуре банкротства Уметь: - Выбирать экономически обоснованные способы рефинансирования, реструктуризации, взыскания долга с учетом конкретных особенностей бизнеса и ситуации Владеть: - Навыками составления многосторонних схем урегулирования задолженности, взаимозачетов - основами методики ведения переговоров по возврату долгов и приемами работы с должниками	Лекция 2 ч., практическое занятие-2 ч., самостоятельная работа текущее тестирование, консультации преподавателя
5.	Кредитные взаимоотношения с банками и их место в кредитной политике компании	5.1 Выбор банка-кредитора. Факторы, обусловливающие успех переговоров с банком о предоставлении кредита. Критерии идеального банковского заемщика. Критерии категорий качества ссуд 5.2 Организация технологического процесса кредитования юридических лиц в коммерческих банках. Формирование параметров кредитной сделки: сумма, срок кредитования, процентные ставки. 5.3 Технико-экономическое обоснование кредита (ТЭО), характеризующее сроки окупаемости и уровень рентабельности кредитных сделок. План доходов и расходов заемщика. Прогноз движения денежных средств. 5.4 Современные механизмы банковского кредитования. Разовые ссуды. Кредитные линии и их виды. Овердрафт. Синдицированные (консорциальные) кредиты. Факторинг. Сделки РЕПО. Вексельные кредиты. 5.5 Выбор механизма банковского кредитования в зависимости от задач финансового менеджмента организации. 5.6 Порядок уплаты процентов по кредиту. Плата за лимит кредитной линии и резервирование ресурсов. Графики погашения кредитов: индивидуальный график, дифференцированный график, аннуитетные плетежи. Расчет эффективной ставки кредитования 5.7 Банковские услуги в области финансирования внешнеэкономической деятельности предприятий. Преимущества торгового финансирования перед прямым банковским кредитованием. 5.8 Документарный аккредитив. Виды гарантий в ВЭД (гарантия возврата аванса, исполнения, обязательств, тендерная гарантия, платежная гарантия). Торговое финансирование с покрытием экспортных кредитных агентств (ECA). 5.9 Форфейтинговые операции. Преимущества и недостатки форфейтингового финансирования. 5.10 Заимствования российских компаний у зарубежных коммерческих банков: особенности организации.	ПК—4; ПК — 5; ПК—7; ПК-9 ПК-10	Знать: - Организацию технологического процесса кредитования юридических лиц в коммерческих банках, - порядок формирование параметров кредитной сделки: сумма, срок кредитования, процентные ставки. - Современные механизмы банковского кредитования - банковские услуги в области финансирования внешнеэкономической деятельности предприятий Уметь: Делать выбор механизма банковского кредитования с учетом реальных потребностей предприятия и особенностей его бизнеса Владеть: Навыками составления ТЭО (технико-экономического обоснования кредита) - определение рейтинга кредитоспособности корпоративного заемщика хотя бы по одной методике КОНКРЕТНОГО банка	Лекция -2ч., практическое занятие-4ч., самостоятельная работа, деловая игра, текущее тестирование, консультации преподавателя
6.	Кредитная политика компании в сфере хозяйственного кредитования	6.1 Сущность хозяйственного кредита и его роль в перераспределении оборотного капитала. Виды хозяйственного кредита. Правовые основы хозяйственного кредитования. 6.2 Коммерческий кредит. Способы коммерческого кредитования и его формы. 6.3 Роль коммерческого кредита в современной экономике. Новые явления в развитии коммерческого кредита. Особенности коммерческого кредита. Платность коммерческого кредита и способы ее установления. 6.4 Товарный кредит. Договор товарного кредита и его существенные условия. Отличие товарного кредита от коммерческого кредита. Основные параметры кредитной политики по отношению к дебиторам. Рейтинговая оценка дебиторов. Выработка основных критериев работы с дебиторами в зависимости от оценки надежности дебитора: установление лимитов, скидок, максимально допустимый срок кредитования 6.5 Денежные займы. Договор займа и его существенные условия	ПК-4 ПК-7 ПК-10	Знать - Виды хозяйственного кредита; - критерии оценки дебитора Уметь: - Определить возможности и целесообразность применения коммерческого, товарного кредита, денежных займов, коммерческого векселя в конкретной хозяйственной ситуации; - составлять шкалу рейтинговой оценки дебиторов в зависимости от их надежности; - рассчитывать лимиты кредитования контрагентов, устанавливать скидки, максимально допустимые сроки кредитования в зависимости от полученной оценки надежности дебитора; Владеть - Методами расчета условий коммерческого кредитования; - навыками составления кредитной политики в сфере хозяйственного кредитования	Лекция 2 ч., практическое занятие-4 ч., самостоятельная работа текущее тестирование, консультации преподавателя
7.	Кредитование инвестиционных (инновационных) проектов. Лизинг	7.1 Место кредита в источниках финансирования капитальных вложений предприятий. Факторы инвестиционной привлекательности предприятий. 7.2 Оценка целесообразности привлечения заемных средств для финансирования инвестиционного (инновационного) проекта. Система рисков при долгосрочном кредитовании предприятий. 7.3 Выбор форм заимствований для финансирования капитальных вложений инвестиционных проектов. 7.4 Выбор форм заимствований для финансирования инноваций. 7.5 Способы обеспечения исполнения долгосрочных кредитных обязательств. 7.6 Способы кредитования инвестиционных проектов, применяемые в банках и их особенности (проектное финансирование, инвестиционное кредитование). 7.7 Венчурное финансирование. 7.8 Место кредита в денежных потоках инвестиционного проекта. Связь банковского процента и экономической эффективности инвестиционного проекта. 7.9 Лизинг: сущность, предмет, субъекты, формы. Финансовые риски в лизинговых сделках. Место страхования в лизинговой деятельности. 7.10 Состав лизинговых платежей. Формы лизинговых платежей, периодичность уплаты взносов, способы уплаты. Порядок расчета лизинговых платежей. Методы начисления лизинговых платежей. 7.11 Преимущества лизинга перед другими способами финансирования капитальных вложений. 7.12 Возможности сочетания различных источников финансирования капитальных вложений финансовом менеджменте организации.	ПК—4; ПК — 5; ПК—7; ПК-9; ПК-13	Знать: - Состав собственных источников финансирования капитальных вложений предприятий; - сущность инновационной деятельности; - способы кредитования инвестиционных проектов, применяемые в банках и их особенности; - сущность финансово-экономический механизм лизинга Уметь: Делать выбор источников финансирования капитальных вложений с учетом этапа жизненного цикла фирмы, особенностей ее бизнеса и конъюнктуры финансового рынка Владеть: Навыками составления плана финансирования капитальных вложений на основе сочетания различных источников средств	Лекция 2 ч., практическое занятие-4ч., самостоятельная работа текущее тестирование, консультации преподавателя
8.	Вексельные и облигационные займы и возможности их использования в кредитной политике предприятия (организации)	9.1 Вексельные займы. Правовые основы вексельного обращения в России. Виды векселей. Режим вексельного обращения. 9.2 Информационная инфраструктура вексельного обращения в России. АУВЕР (Ассоциации участников вексельного рынка), Интерактивная Внебиржевая вексельная система (ВВС) ИА "Финмаркет. Национальная котировальная система (НКС). 9.3 Финансовый вексель как инструмент привлечения денежного капитала. Организация эмиссии финансовых векселей. Этапы организации вексельного займа. Облигационные займы. Правовые основы эмиссии облигаций России. Виды облигаций. Номинальная стоимость и текущая рыночная стоимость облигации. Способы обеспечения облигационных займов. 9.4 Регулятивные требования к эмитентам облигаций. Технологическая схема облигационного займа. Инвестиционный проект для подготовки облигационного займа и его содержание. Взаимодействие эмитента с профессиональными участниками рынка ценных бумаг. 9.5 Возможности использования облигационных займов в финансовом менеджменте организации. Проблемы выхода российских предприятий на рынок облигационных займов. 9.6 Сравнительная характеристика вексельных и облигационных займов с точки зрения возможностей использования в финансовом менеджменте	ПК—5; ПК — 9;	Знать: - Организационно-правовые основы и инфраструктуру вексельного обращения в России; - организационно-правовые основы эмиссии облигаций России; - виды платежей по векселям и облигациям; - номинальная и текущая рыночная стоимость облигации, их различие Уметь: Делать выбор между формами заимствований на рынке ценных бумаг в зависимости от этапа жизненного цикла фирмы, реальной хозяйственной ситуации и конъюнктуры финансового рынка Владеть: Навыками планирования вексельных и облигационных займов	Лекция 2 ч., практическое занятие-4ч., самостоятельная работа текущее тестирование, консультации преподавателя
9.	Особенности кредитовани предприятий малого и среднего бизнеса и реального сектора экономики	9.1 Определение предприятий малого и среднего бизнеса (МСБ); особенности целевой группы малого бизнеса. Проблема доступности заемных источников финансирования для малого и среднего бизнеса в России. 9.2 Роль банков в кредитовании малого бизнеса.Российское законодательство в области кредитования предприятий малого и среднего бизнеса. Опыт работы российских и зарубежных банков, технологии российских банков в части кредитной работы с предприятиями малого и среднего бизнеса; продуктовая линейка; специфика и принципы работы банков по кредитованию малого бизнеса; критерии и требования к заемщикам МСБ; Особенности проведения анализа кредитоспособности предприятий малого и среднего бизнеса, в т.ч. микропредприятий и ИП. Кредитование МСБ под поручительство фондов поддержки. 9.3 Виды банковских продуктов по кредитованию малого и среднего бизнеса. 9.4 Реализация государственнойПрограммы финансовой поддержки малых и средних предприятий (МСП) Российский банк Развития (Рос БР): организация работы РосБР банка с банками партнерами; условия кредитования банков – партнеров;общие принципы отбора банков-партнеров ОАО «РосБР» по программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства;приоритеты по отбору Банков-партнеров; финансовые и нефинансовые критерии по отбору Банков-партнеров; параметры кредитных продуктов для банков – партнеров; 9.5 Система микрофинансовых организаций в России. 9.6 Республиканская программа микрокредитования малого бизнеса и опыт взаимодействия различных организаций в вопросах развития и поддержки предпринимательства 9.7 Варианты взаимного кредитования субъектов малого бизнеса в России и их правовые основы. Формы кредитной кооперации. 9.8 Предоставление государственных гарантий. 9.9 Фонды поддержки малого и среднего бизнеса в России; 9.10 Сотрудничество ЕБРР с российскими коммерческими банками; Деятельность Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Критерии отбора заемщиков. Программы кредитования малого бизнеса ЕБРР (микрокредиты, малые кредиты, экспресс-микрокредиты). Сотрудничество ЕБРР с российскими коммерческими банками. 9.11 Бюджетная кредитная поддержка малого и среднего бизнеса. Государственная политика в области поддержки малого бизнеса. Малый бизнес и местные бюджеты. 9.12 Зарубежный опыт поддержки кредитования предприятий малого и среднего бизнеса.	ПК—4; ПК — 5; ПК—7; ПК-9; ПК11; ПК-13	Знать: - Российское законодательство в области кредитования предприятий малого и среднего бизнеса; - основные виды кредитных продуктов, предлагаемых кредитными учреждениями, в т.ч. коммерческими банками предприятиям малого и среднего бизнеса, и их особенности; - организацию работы Российского банка развития (РосБР) с банками партнерами; - условия кредитования банков – партнеров ОАО «РосБР»; - общие принципы отбора банков-партнеров ОАО «РосБР» по государственной программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства; - параметры кредитных продуктов для банков – партнеров ОАО «РосБР»; - существующие способы оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица; - понятие рейтинга заемщика – юридического лица и методики его определения; - основные особенности вложений кредитных организаций в кредитные продукты, предлагаемые юридическим лицам, в банковской системе России. Уметь: - На основе имеющихся данных рассчитывать плату за различные кредитные продукты; - анализировать и интерпретировать финансовую и бухгалтерскую информацию, содержащуюся в отчетности заемщика – предприятия малого или среднего бизнеса, включая микропредприятия различных организационно-правовых форм и ИП, и использовать ее для проведения анализа его кредитоспособности; - проводить анализа кредитоспособности предприятий малого и среднего бизнеса, в т.ч. микропредприятий и ИП.; - работать с проблемной задолженностью. Владеть: - Принципами работы банков по кредитованию малого бизнеса; - основными методиками оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица; - основными методиками присвоения рейтинга заемщику – юридическому лицу.	Лекции– 2ч., практическое занятие-4ч., самостоятельная работа, деловая игра. текущее тестировани, консультации преподавателя
10.	Влияние заимствований на финансовый результат и налогообложение компании	10.1 Факторы, определяющие цену заемных средств. Сравнительная характеристика стоимости привлечения различных форм заимствований. Значение конъюнктуры кредитного рынка для формирования ставки привлечения заемных средств. 10.2 Порядок отражения затрат на привлечение займов и кредитов в финансовой отчетности организации Состав затрат на привлечение заемных средств. Курсовые и суммовые разницы, относящиеся к процентам по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте или условных денежных единицах. 10.3 Порядок отражения результатов долговых операций в составе доходов и расходов организации). Дебиторская и кредиторская задолженность организаций как результат взаимного коммерческого кредитования и их роль в формировании финансового результата. Отражение результатов кредитных операций в составе прочих доходов и расходов организации. Временной аспект учета затрат по полученным кредитам и займам. 10.4 Порядок отражения займов и кредитов в налоговом учете (Глава 25. Налогового кодекса Российской Федерации). Состав доходов и расходов организации, связанные с кредитными операциями, отражаемых в налоговом учете. Отличия в финансовом и налогов учете затрат на привлечение заемных средств. 10.5 Дата признания расходов по кредитам и займам в налоговом учете. 10.6 Способы нормирования процентов по полученным заемным средствам в налоговом учете. 10.7 Налоговый учет расходов по привлеченным валютным займам и кредитам. Нормирование процентных расходов по валютным займам. 10.8 Финансовый учет кредитов и займов и затрат по их обслуживанию в соответствии с МСФО. 10.9 МСФО 23 «Затраты по займам». МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации" и МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка".	ПК—5; ПК — 9;	Знать: - Состав затрат на привлечение долгового финансирования и факторы, определяющие цену заемных средств; - Порядок отражения затрат на привлечение кредитов и займов в финансовой отчетности по РСБУ и МСФО, а также в налоговом учете Уметь: - Делать выбор форм заимствований на основе сравнения их стоимости на основе информации о конъюнктуре кредитного рынка; - предвидеть влияние процесса заемного финансирования на финансовый результат и налогообложение прибыли организации Владеть: Навыками расчетов нормативов затрат по полученным кредитам и займам в целях налогообложения прибыли	Лекция -2ч., практические занятия 2ч.,самостоятельная работа консультации преподавателя