Анализ имущества организации и источников его формирования

Назначение вертикального анализа — в возможности проанализировать целое через элементы, составляющие это целое. Исходным материалом для такой оценки является бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.При рассмотрении результатов финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения.

Горизонтальный анализ — это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период. Он помогает оценить темпы роста (снижения) каждой из групп средств предприятия и их источников за рассматриваемый период.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются данными об относительных темпах роста (снижения) этих показателей.

«Анализ источников финансирования хоз. деятельности организации»

Наряду с анализом структуры активов для оценки фин. состояния необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество.

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса.

Пассив баланса
Руб.	%	Руб.	%
1. Источники имущ-ва в том числе:
1.Собственный капитал
1.1. Уставный капитал
1.2. Дабавочный капитал
1.3. Резервный капитал
1.4. Нераспределенная прибыль
2. Долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные обязательства в том числе
3.1.Краткосрочные кредиты
3.2.Кредиторская задолженность

Расчет показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала.

Различают 4 группы коэф. оценки эффективности использования капитала организации:

Коэф. оценки движения капитала.

коэф. поступления всего капитала

Кпост= поступивший капитал/стоимость капитала на конец периода. Показывает какую часть средств от имеющихся на конец периода составляют новые источники финансирования.

коэф. поступления собственного капитала

Кпост= поступивший собственный капитал/ собственный капитал на конец периода. Показывает какую часть собственного капитала от имеющегося на конец периода составляют вновь поступившие в его счет средства.

коэф. поступления заемного капитала

Кпост= поступивший заемный капитал/ заемный капитал на конец периода. Показывает долю вновь поступивших долгосрочных и долгосрочных заемных средств в общей величине заемного капитала на конец периода.

коэф. выбытия заемного капитала

Кпост= выбывшие заемные средства/ заемный капитал на начало периода. Показывает какая часть заемного капитала выбыла в течение отчетного периода по средствам возвращения кредитов и займов и погашения кредиторской задолженности.

1.5 Коэф. использования собств. капитала определяется как:

Использованная часть собств. капитала/ собственный капитал на н.г.

Показывает какая часть собств.капитала была использована в процессе деятельности предприятия.

Коэф. активности.

Коэф. оборачиваемости собственного капитала Коб.СК=Qр/СК. Характеризует различные аспекты деятельности предприятия: с финансовой т.зр. – скорость оборота вложенного капитала; с экономической т.зр. – активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Значительные величины коэффициента свидетельствуют об увеличении кредитных ресурсов, о том что кредиторы начинают активнее участвовать в деле чем собственники компании. Низкий показатель означает бездействие части собственных средств.

Коэф. оборачиваемости инвестиционного капитала Коб.инвест.кап.=Qр/СК+ДО

Коэф. оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.КЗ=Qр/СК показывает сколько компании требуется сделать оборотов инвестиционного капитала для оплаты выставленных ей счетов.

Коэф. структуры капитала

коэф. автономии(собственного капитала) Кавт=СК/В

Коэф. финансовой зависимости (коэф.заемного капитала). Кфин.зав.=ЗК/В. ЗК – заемный капитал.

Коэф. соотношения заемного и собственного капитала.Ксоотн.заем и СК=ЗК/СК

Коэф рентабельности

4.1. Коэф. рентабельности собственного капитала rСК=Пчист/СК*100

4.2. Коэф. рентабельности инвестиционного капитала rинвест.капит=Пчист/(СК+ДО)*100

. Финан-я устойчивость пред-я оценивается: 1) с позиции струк-ы источников ср-в (рассчит. коэф-ты капитализации). 2) с позиции расходов связанных с обслуживанием внешних источников (рассчит. коэф-т покрытия). Коэф-ы капитализации: 1) коэф-т концентрации СК. К=СК/В

Норматив не менее 0,5. Чем выше знач. коэф-та, тем более стабильно и независимо от внешних кредиторов пред-е. 2) коэф-т концентрации привлечённых (заёмных) ср-в. К=ЗС/В. 3) коэф-т финан-й независимости капитализированных источников. К=СК/(СК+ДО). Норматив не ниже 0,6. 4) коэф-т финан-й зависимости капитализированных источников К=ДО/(СК+ДО). 5) уровень финан-о левериджа (рычага). К=ДО/СК. Коэф-т показывает сколько руб. заёмного капитала приходится на 1 руб. СС. Чем выше значение финан. левериджа, тем выше финан-й риск связанный с данной компанией и ниже её резервный заёмный потенциал. Коэф-ы покрытия. Данные коэф-ы позволяют оценить, в состоянии ли компания поддерживать сложившуюся структуру ЗС. 1) коэф-т обеспеченность %ов к уплате. К=Прибыль до вычета налогов и % (EBIT)(операционная прибыль)/% к уплате. Знач. коэф-а должно быть > 1, в противном случае фирма не сможет в полном V рассчитаться с внешними инвесторами по текущим обязат-ам. 2) коэф-т покрытия постоянных фин-х расходов. К= прибыль до вычета налог и % (EBIT)(операционная прибыль)/(% к уплате + расходы по фин-й аренде (лизинг)).