Рынок еврокредитов (денежный рынок)

Евробанки предоставляют кредиты после предварительного анализа кредитоспособности и платежеспособности клиента.

Наиболее простой вид сделки – это предоставление кредита по твердой ставке на весь срок в полной сумме. Срок еврокредитов по твердой ставке не более 1 года. Средне- и долгосрочные кредиты предоставляются на условиях стэнд-бай и возобновления (ролловерные кредиты).

На условиях стэнд-бай сумма предоставляется на весь договорный срок использования, который делится на короткие периоды (3, 6, 9, 12 месяцев). Для каждого периода установлена плавающая ставка процента, который пересматривается с учетом изменения (динамики) ставки ЛИБОР на рынке евровалют: это дает возможность выдавать средне- и долгосрочные кредиты, используя краткосрочные ресурсы.

Ролловерные кредиты выдают на разных условиях:

1. Для кредитования инвестиций выдается вся сумма, после заключения кредитного соглашения или через определенное время. Погашение осуществляется полностью или частями.

2. Наиболее распространен ролловерный кредит, который предусматривает максимальный лимит, в пределах которого заемщик имеет право получить кредит в необходимых размерах в начале каждого промежуточного срока его использования. Погашение осуществляется полностью или частично.

3. В кредитном соглашении фиксируются даты пересмотра процентной ставки и объема ссуды, который осуществляется ежеквартально, раз в полгода или год в пределах установленного срока (от нескольких месяцев до 10 лет).

4. Специфический вид представляет ролловерный кредит, который дает право заемщику в случае необходимости получать кредит в течение всего договорного срока.

Хотя условия и формы соглашения ролловерных кредитов различны, для них характерны обязательные элементы: характеристика партнеров, порядок, сроки погашения, стоимость кредита и гарантии по нему и т. д.

Основную часть еврокредитов предоставляют международные консорциумы (синдикаты), в которых участвуют от 2 до 40 банков. Консорциальные и синдицированные кредиты увеличились в 80-х годах ХХ века. Для финансирования и кредитования крупномасштабных проектов банковские консорциумы специализируются по региональному или отраслевому признаку.

Участниками еврорынка являются официальные институты (центральные банки, международные организации и т.д.). Деятельность рынка осуществляют в различных валютах, важнейшей является американский доллар, на долю которого приходится более 2/3 суммарных банковских активов в евровалютах.

Мировой РСК состоит из трех тесно связанных секторов:

· евроденежный рынок, т. е. рынок краткосрочных кредитов,

· рынок среднесрочных кредитов

· и рынок еврооблигаций или рынок еврозаймов.

Краткосрочные кредиты предоставляются в различных формах, среди которых преобладают межбанковские ссуды, т.е. размещение банками депозитов на счета других банков. Значительная часть банков-участников межбанковского рынка вообще не выходит на конечные кредитные операции и осуществляет только межбанковское кредитование. Сделки на межбанковском рынке в основном заключаются по телефону с последующим письменным подтверждением путем заполнения депозитного бланка. Со второй половины 60-х г.г. появляются вначале евродоллары, а затем евровалютные депозитные сертификаты.

Евродепозитный сертификат – свидетельство о внесении в банк-эмитент депозита в евровалюте, представляющее собой обязательство этого банка по наступлении указанного срока уплатить предъявителю назначенную сумму с процентами.

Деятельность мирового кредита тесно связана с мировым финансовым рынком. Их взаимосвязь усиливается в связи с тенденцией к замещению традиционных форм банковского кредита выпуском ценных бумаг. Обеспечением их эмиссии служит "пакет" обязательств банковских клиентов по полученным ими аналогичных по характеру кредитов.