Финансовая стратегия (теоретическая часть)

 

Данный раздел представлен таблицами, заполнив которые можно произвести фактические расчеты прибылей и убытков (таблица №1) и написать балансовый отчет Фирмы (таблица №2).

 

Таблица №1 Стандартный счет прибылей и убытков

ПРОДАЖИ	A
ПЕРЕМЕННЫЕ ЗАТРАТЫ налоги с продаж; изменение запасов;...	B
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ	C = A – B
ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ амортизация; персонал; аренда; реклама; страховка; коммунальные услуги; прочие налоги (за исключением налога на прибыль); прочие.	D
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ДО УПЛАТЫ ПРОЦЕНТОВ ПО ЗАЙМАМ И НАЛОГАМ	E = C – D
ПРОЦЕНТЫ ПО ЗАЙМАМ	F
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ДО УПЛАТЫ НАЛОГОВ	G = E – F
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ	H
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ПОСЛЕ УПЛАТЫ НАЛОГОВ	I = G – H

Таблица №2 Стандартный балансовый отчет

Активы	Пассивы
Основные средства земля и здания станки и оборудование средства транспорта другие	Долгосрочные обязательства долгосрочные займы ценные бумаги нераспределенная прибыль
Итого основные средства	Итого долгосрочные обязательства
Оборотные средства сырье продукция в процессе производства законченная продукция счета дебиторов наличные	Текущие обязательства краткосрочные займы задолженности по выплате налогов
Итого оборотные средства	Итого текущие обязательства
Итого активы	Итого пассивы

ПОСТРОЕНИЕ ГРАФИКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ (теоретическая часть)

 

Показателем, характеризующем объем производимых услуг, при котором выручка от реализации этих услуг совпадает с издержками производства, является точка безубыточности. Необходимо издержки производства разделить на условно-постоянные (т.е. не зависящие от изменения объема производства, например: амортизация зданий, производственного оборудования, содержания транспорта, проценты на капитал, заработная плата управленческого персонала, страхование, коммунальные услуги и т.д.) издержки 3с и условно-переменные (т.е. изменяющиеся прямо пропорционально объему производства, например: материалы, заработная плата рабочих, топливо, налоги и т.д.) издержки 3v.

Точка безубыточности Q определяется по формуле:

Q = 3c/(Ц – 3v), где Ц – цена единицы продукции.

Иными словами, под точкой безубыточности понимают такое состояние, когда разность между всеми расходами и доходами равна 0, т.е. совокупные текущие расходы (Р) равны совокупным доходам от реализации услуг (Д):

Д = Р.

Доходы от реализации услуг определяются произведением количества единиц услуг (К) на цену за единицу (Ц):

Д = К * Ц.

Совокупные текущие расходы состоят из условно-постоянной и условно-переменной составляющих:

Р = 3c + 3v * К.

Теперь равенство Д = Р можно записать в виде:

Ц * К = 3c + 3v * К

Графическое представление точки безубыточности выглядит следующим образом:

 

 

ПЛАН РИСКА

 

Значение плана риска состоит в опасности того, что цели, поставленные в Бизнес-плане могут быть полностью или частично не достигнуты. В этом случае необходимо хотя бы приблизительно оценить вероятность наступления риска. После оценки степени риска разрабатывается перечень мер, позволяющих его уменьшить.

Оценка уровня риска осуществляется методом экспертных оценок:

 

	Несуществующий риск
	Риск ниже среднего
	Средний уровень риска
	Высокий уровень риска
	Очень высокий уровень риска

 

СОЦИАЛЬНЫЕ РИСКИ

ПРОСТЫЕ РИСКИ	ОТРИЦАТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ НА ПРИБЫЛЬ	УРОВЕНЬ РИСКА
Трудности с набором квалифицированной рабочей силы	Увеличение затрат на комплектование
Угроза забастовки	Штрафы за нарушение договоров
Отношение местных властей	Дополнительные затраты на выполнение их требований
Недостаточный уровень зарплаты	Текучесть кадров, снижение производительности
Снижение квалификация кадров	Снижение ритмичности, рост брака, увеличение аварий

 

ТЕХНИЧЕСКИЕ РИСКИ

ПРОСТЫЕ РИСКИ	ОТРИЦАТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ НА ПРИБЫЛЬ	УРОВЕНЬ РИСКА
Изношенность оборудования	Увеличение проектов и затрат на ремонт
Новизна технологий	Увеличение затрат на освоение, снижение объемов производства
Недостаточная надежность	Увеличение аварийности технологий

 

ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ РИСКИ

ПРОСТЫЕ РИСКИ	ОТРИЦАТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ НА ПРИБЫЛЬ	УРОВЕНЬ РИСКА
Выбросы в атмосферу и сбросы в воды	Затраты на очистное оборудование
Вредность производства	Рост эксплуатационных затрат
Складирование отходов	Удорожание себестоимости

 

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИ

ПРОСТЫЕ РИСКИ	ОТРИЦАТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ НА ПРИБЫЛЬ	УРОВЕНЬ РИСКА
Неустойчивость спроса	Падение спроса с ростом цен
Снижение цен конкурентами	Снижение цен
Увеличение производства у конкурентов	Уменьшение количества заказов или снижение цен
Рост налогов	Уменьшений чистой прибыли
Снижение платежеспособности заказчиков	Уменьшение количества заказов
Недостаток оборотный средств	Увеличение кредитов

 

Литература

 

1. Американская школа управления. Бизнес-план или как повысить доходность вашего предприятия. М., 1992.

2. Бизнес-план. Рабочая книга. Спб. 1992.

3. Бизнес-план. Пер. с англ. М., 1993.

4. Бизнес-план: методические материалы / Под ред Маниловского Р.Г. М., 1996.

5. Бизнес-план: методические материалы. / Под ред. Р.Г.Маниловского. М.,. 1996.

6. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. М., 1997.

7. Дихтль Е., Хёрштен Х. Практический маркетинг. М., 1996.

8. Зигель Э.С. и др. Составление бизнес-плана / Пер. с англ. М., 1994.

9. Идрисов А. Ньюансы бизнес-плана: диалог с банкиром // Экономика и жизнь, 1995, №28. с.26.

10. Краснова В., Привалов А. Любишь бизнес – люби и бизнес-план // Эксперт, 1996., №19. с.15-24.

11. Ковелло Дж., Хейзелгрен Б. Бизнес-планы. Полное справочное руководство. М., 1998.

12. Липсиц И.В. Бизнес-план – основа успеха. Практическое пособие. М., 1992.

13. Литвак Б. Учиться лучше на чужих ошибках. Экспертиза типичных недостатков отечественных бизнес-планов//БОСС, 1997, № 2.

14. Маркова В.Д. Бизнес-план как инструмент выживания // Эко, 1996, № 9. с.30-34.

15. Уткин Э.А. Управление фирмой. М., 1996.

16. Фатхутдинов Р.А. Система менеджмента. М.,1996.

17. M. Porter, Competitive Strategy, MIT Press, 1980.

 

 

[1] Мы говорим «примерно», так как формулировки и последовательность отдельных глав плана могут отличаться. Главное – чтобы все они присутствовали в бизнес-плане.

[2] Название образовано из первых букв английских слов Strengths, Weaknesses, Opportunities и Threats.

[3] Название образовано от английских слов Product, Price, Place, Promotion, Public policy.

[4] Название образовано от английских слов Customers, Company, Channels, Competition.

[5] Название образовано от английских слов Strategy, Structure, System, Skills, Staff, Spirit, Style.

[6] См..: Армстронг Ш. Деловое планирование и предпринимательство. М., Ноу-хау. 1996.с. 28.