Для кого предназначено Доверительное Управление?

· Для непрофессионалов, которые с помощью опытных специалистов Банка могут воспользоваться сложными финансовыми технологиями и получить впоследствии доход, существенно превышающий проценты по банковским депозитам;

· Для специалистов, которые по какой-либо причине не имеют возможности самостоятельно работать на фондовом рынке, но ориентируются в принципах и вариантах работы;

· Для финансовых организаций, которые без затрат на создание сложной инфраструктуры, необходимой для операций на фондовом рынке, без текущих расходов, связанных с ее содержанием, получают возможность пользоваться услугами Банка Проектного Финансирования.

Передача средств в управление позволяет клиенту:

· Сконцентрировать внимание на своей основной деятельности;

· Снизить издержки и сэкономить время, поскольку нет больше необходимости в привлечении консультантов для анализа ситуации на рынке.

· Существенно сократить риски, так как, согласно статистике, частные инвесторы в 80% случаев в первый год своих самостоятельных операций на рынке полностью теряют свои средства.

· Доверительное управление портфелями инвестиций частных инвесторов включает два основных этапа:

· Определение индивидуальных целей инвестора, которое включает в себя не только обсуждение ожидаемых сроков и результатов инвестирования, но и степень риска, на которую готов пойти инвестор при выборе той или иной инвестиционной стратегии

· Последовательное достижение поставленных целей в рамках выбранной инвестиционной стратегии

 

Неуклонный рост и бурное развитие фондового рынка России открывают колоссальные перспективы для долгосрочных вложений, как в долевом, так и в долговом секторе рынка ценных бумаг. Поэтому основная задача Доверительного Управления состоит в том, чтобы использовать ситуацию на рынке в интересах своего клиента при подъеме экономики нашей страны и сглаживать негативные последствия спадов и кризисов.
Вознаграждение за услуги по управлению - уплачивается из расчета от 0.25 % и выше годовых от среднедневной стоимости активов за период, включая НДС; начисляется и взимается ежеквартально (по условиям договора)

Вознаграждение за эффективное управление - уплачивается из расчета до 20 % от эффективного инвестиционного дохода, включая НДС.

Трастовые операции

Многие коммерческие банки принимают на себя функции доверенного лица и выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и корпоративных клиентов. Например, бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно получал часть от капитала, находящегося у его отца в банке, а по достижении совершеннолетия получил весь капитал. Некоторые коммерческие банки не выполняют никаких других функций, кроме трастовой. Имеются три основные категории трастовых услуг для физических лиц:

· распоряжение имуществом после смерти владельца;

· управление имуществом на доверительной основе и попечительство;

· агентские функции;

1. Распоряжение после смерти в пользу наследников - наиболее распространенный вид доверительных услуг. Должна быть составлена подробная опись имущества, уплачены долги, а оставшаяся сумма распределена между наследниками согласно закону.

2. Управление имуществом в форме треста может иметь различную правовую основу: завещание, специальное соглашение, распоряжение суда. Виды трастов, находящихся в управлении банков, весьма разнообразны:

Пожизненный траст учреждается лицом по договоренности с банком. Например, клиент переводит деньги в доверительное управление банку, поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после смерти передать капитал жене и детям.

Страховой траст возникает, если клиент назначает банк доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать доход своей жене после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены.

Корпоративный траст учреждается в форме имущества, закладываемого в банке в обеспечение выпуска облигаций компании.

Траст в пользу наемных служащих может иметь форму пенсионного фонда или плана участия в прибылях. В первом случае предприниматель вносит деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в управлении банком, для покупки аннуитетов или прямых выплат сотрудникам по достижении пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом с участием, если нет - без участия. Во втором случае предприниматель переводит часть прибыли в траст-фонд, открытый в банке для последующего распределения взносов и последующих доходов от фонда в пользу работников компании по достижении пенсионного возраста или на другую дату.

Агентские функции отличаются от траста тем, что в случае траста доверенное лицо получает юридическое право на распоряжение собственностью, а при агентских отношениях право остается у принципала. Агентские функции заключаются в следующем:

· Хранение ценностей в сейфе. Банк получает, хранит и выдает ценности по поручению принципала без каких-либо инициатив или активных функций.

· Хранение имущества с активными функциями. Банк не просто хранит ценности в сейфе, а покупает и продает их, получает по ним доход, действуя согласно инструкциям принципала.

· Управление. Банк выполняет все функции хранителя имущества и активно управляет собственностью, например, анализирует состояние портфеля ценных бумаг, дает рекомендации и предлагает способы инвестирования капитала и т.д. Если в ведение банка сдается реальная собственность, банк может сдавать ее в наем, эксплуатировать в соответствии с инструкциями принципала.

Банки выполняют агентские функции для деловых фирм:

Агент по трансферту. Банк выполняет для корпорации операции по передаче права собственности на акции и именные облигации от одного владельца к другому.

Регистратор акций. Банк ведет учет выпущенных ценных бумаг, чтобы не допустить их чрезмерной эмиссии, что карается законом.

Банк исполняет роль депозитария различных ценностей во время финансовых реорганизаций

Банк берет на себя функции агента по выплате дивидендов по акциям и процентов (а также погашению основного долга) - по облигациям компании.

Траст-отдел банка предоставляет многочисленные услуги и финансовые консультации индивидуальным распорядителям, опекунам и администраторам, управляющим чужим имуществом на доверительной основе.