Понятие и показатели финансовой устойчивости и платежеспособности

Финансовое состояние организации – её важнейшая характеристика, отражающая в обобщенном виде конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности, эффективности использования всех видов ресурсов, конкурентоспособность и деловой потенциал. Поэтому оценка финансового состояния организации (предприятия) является неотъемлемым элементом управления её финансами.

Результаты оценки финансового состояния организации (предприятия) представляют интерес для разных групп пользователей: менеджеров организации, её собственников, кредиторов и инвесторов, контрагентов, персонала, налоговых органов.

Оценка финансового состояния – комплексный процесс, объединяющий изучение динамики и структуры имущества организации (предприятия), анализ её финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, диагностику вероятности банкротства и прогнозирование финансового состояния. В зависимости от содержания аналитической программы и её целей в ходе оценки финансового состояния могут также изучаться кредитоспособность, финансовые результаты и деловая активность организации (предприятия).

Ключевыми характеристиками финансового состояния являются финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность организации (предприятия).

Под финансовой устойчивостью понимают независимость организации (предприятия) от внешних источников финансирования, от кредиторов и её обеспеченность собственными средствами. Высокий уровень финансовой устойчивости обеспечивается благодаря достаточности и оптимальному распределению финансовых ресурсов, которое обеспечивает непрерывность финансово-хозяйственной деятельности, стабильное превышение доходов над расходами, накопление и эффективное использование прибыли, создающее основу для развития предприятия и укрепления его рыночных позиций.

Финансовая устойчивость организации характеризуется абсолютными и относительными показателями. Анализ абсолютных показателей включает оценку финансовой ситуации на предприятии и определение её типа, анализ относительных показателей основывается на расчете и изучении финансовых коэффициентов устойчивости.

Ликвидность активов и баланса предприятия отражает способность организации быстро преобразовывать имущество в денежные средства и обеспечивать их достаточность для исполнения обязательств всех типов. Иными словами, ликвидность создает основу платежеспособности – возможности своевременно и в полном объеме исполнять обязательства перед кредиторами. Частным случаем платежеспособности является кредитоспособность, характеризующая возможность организации (предприятия) своевременно и в полном объеме исполнять обязательства по кредитам и займам, включая погашение основного долга и процентов. Платежеспособность организации (предприятия) оценивается в краткосрочном и долгосрочном аспектах. В первом случае анализируется возможность организации оплачивать краткосрочные обязательства за счет имеющихся оборотных средств, для чего рассчитываются и оцениваются коэффициенты ликвидности активов. Во втором случае определяется возможность оплачивать все виды обязательств, краткосрочных и долгосрочных и одновременно – обеспеченность собственными средствами, для чего анализируется ликвидность баланса.

Основным источником аналитической информации, необходимой для оценки финансового состояния организации, является её бухгалтерская отчетность, причем наибольшее значение имеют формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Для углубленного анализа финансового состояния полезны и другие формы годовой отчетности, в частности, форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», а также пояснительная записка к годовому отчету. При рассмотрении методики анализа финансового состояния в данной главе используются действующие на настоящий момент формы бухгалтерской отчетности, утвержденные приказом Министерства финансов России от 2 июля 2010 г. № 66 н «О формах бухгалтерской отчетности организации». Кроме форм бухгалтерской отчетности финансовый анализ использует статистическую отчетность, выборочные данные бухгалтерского учета, плановую и иную информацию.