В экономической системе безработица возникает как добровольно, так и вынужденно

Добровольная:

ü недовольство заработной платы

ü нет карьерного роста

ü не удовлетворяет социально-психологический климат в коллективе

Вынужденная описывается в следующих теориях:

ü Теория народонаселения Томаса Мальтуса (темп роста населения опережает темп экономического роста)

ü Теория замены капиталом рабочей силы Карл Маркс (капиталист для повышения прибыли заменяет рабочую силу более производительным оборудованием)

ü Теория несовершенной конкуренции на рынке труда Д.М.Кейнса (высокая степень монополизации экономики, а также деятельности профсоюзов).

В современной безработице выделяют 3 вида безработицы:

1. Фрикционная – добровольная перемена места работы. (самая непродолжительная безработица, т.к. безработный обладает определенной квалификацией, к этому виду безработных также относят лиц впервые начинающих поиск работы)

2. Структурная (структурно-технологическая) – меняется структура потребления общества, в результате из одних отраслей рабочая сила высвобождается, в других отраслях повышается спрос на рабочую силу, одной из причин этой безработицы является использование новых технологий высвобождающих рабочую силу.

Фрикционная и структурная безработица образуют естественный уровень безработицы. Естественный уровень безработицы – это безработица, при полной занятости ресурсов.

3. Циклическая – связана с цикличностью экономического развития.

Специфической формой безработицы является скрытая безработица. Она представляет собой направление части занятых работников в административный отпуск при отсутствии заказов на продукцию.

Последствия безработицы:

+ сокращается уровень затрат на оплату рабочей силы, появляется возможность привлечения квалифицированных кадров за более низкую заработную плату

+ повышение трудовой дисциплины

- снижаются доходы населения

- сокращается объем национального производства

Зависимость реального ВВП от безработицы отражает закон Оукена: увеличение уровня безработицы на 1% выше естественного уровня приводит к отставанию фактического ВВП от потенциального значения на 2-3%.

Формула закона Оукена:

Y – фактический ВВП

Y* - потенциальный ВВП

– коэффициент Оукена

U – фактический уровень безработицы

Un–естественный уровень безработицы

- снижается квалификация кадров

- ухудшается социальная обстановка

- деградация личности

 

Денежно-кредитная система государства

1. Понятие, виды, элементы денежной системы. Денежная масса.

2. Спрос и предложение на денежном рынке.

3. Понятие и виды кредита. Структура денежно-кредитной системы.

4. Денежно-кредитная, монетарная политика государства

 

1. Понятие, виды, элементы денежной системы. Денежная масса.

Денежная система – это сложившийся исторический и закрепленный законодательством страны порядок движения денег.

В эволюции экономических систем принято выделять 2 вида денежных систем.

1. система обращения металлических денег – при этой системе, в качестве средств обращения используются либо полноценные деньги (золотые или серебряные монеты), либо обеспеченные деньги (бумажные деньги обеспеченные золотом). Первым этапом развития этой системы был биметаллизм, в качестве денег использовались золотые и серебряные монеты одновременно. По мере снижения ценности серебра общество перешло к монометаллизму. Важным этапом эволюции денежной системы стало появление бумажных денег. До 1976 года количество бумажных денег выпускаемых в обращение определялось золотым запасом страны.

2. система обращения бумажных и кредитных денег не обеспеченных золотом. Декретные деньги. В такой системе устойчивость экономики обеспечивается сбалансированностью количества денег в обращении и стоимостью создаваемых товаров и услуг.

В современной денежной системе существуют следующие элементы.

ü национальная денежная единица (в каждой стране своя денежная единица)

ü эмиссия денег – установленный законодательством порядок выпуска денег в обращение.

ü совокупность денежных знаков, установленного образца и правил безналичной оплаты

ü система органов власти и иных учреждений, которые организуют и контролируют денежное обращение. (органы законодательной власти)

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных средств, находящихся в обращении.

В структуру денежной массы входят следующие агрегаты:

1. M₀ – наличные деньги

2. M₁=M₀+средства на текущих счетах (депозиты до востребования)

3. M₂=M₁+средства на срочных и сберегательных счетах

4.M₃=M₂+ некоторые виды ценных бумаг (государственные ценные бумаги, депозиты, сертификаты банков)

Агрегаты денежной массы постепенно укрупняются, т.е. каждый последующий агрегат включает предыдущий. Укрупнение агрегатов сопровождается снижением их ликвидности.

2. Спрос и предложение на денежном рынке

Деньги являются неотъемлемым элементом экономических отношений, опосредуют различные сделки, формируют накопления граждан, способны приносить доход. Исходя из этого, в экономике формируется спрос на деньги.

Спрос на деньги – это количество денег, которое стремятся иметь на руках экономические субъекты.

Формирование спроса на деньги излагается в двух теориях:

1 теория – транзакционный спрос на деньги (разработали неоклассики) – связывает спрос на деньги с оплатой товаров и услуг, то есть количество денег в обращении зависит от стоимости благ создаваемой в экономике. Эту зависимость отражает уравнение Фишера:

MV=PQ

M – денежная масса

V–скорость обращения денег (количество сделок, которые обслуживает денежная единица в течении определенного времени)

P – уровень цен

Q – объем производимых товаров и услуг

Это уравнение называют законом денежного обращения: для устойчивости экономической системы необходима сбалансированность денежной и товарной масс.

М = PQ/V

Монитористы, исследуя движение денег, выяснили, что скорость их обращения величина относительно постоянная, поэтому ввели в уравнение Фишера коэффициент k.

k=1/V

Произведение уровня цен на объем производства национальной экономики это ВВП (национальный доход).

PQ=Y

M=kY– кэмбриджское уравнение – это уравнение наглядно отражает прямую зависимость спроса на деньги и доходов общества.

2 теория – теория портфельного спроса на деньги (Кейнс)

В этой теории рассматриваются три мотива порождающие спрос на деньги.

1. транзакционный – спрос на деньги для оплаты сделок.

2. спекулятивный мотив –деньги могут приносить дополнительный доход от вложения их в ликвидные активы. (Вклады в банке, ценные бумаги, валюта, золото). При рассмотрении вопроса о вложении денег возникает «предпочтение ликвидности».

«Предпочтение ликвидности» – это отказ от наличных денег в пользу будущих доходов от вложения денег в активы. При принятии решения о размещении денег учитывается процентная ставка. Если процентная ставка высокая субъект сократит количество денег на руках, вложив их в тот или иной актив и наоборот. Таким образом существует обратная зависимость спроса на деньги и процентной ставки.

3. мотив предосторожности –субъект стремится иметь на руках некоторую сумму денег для оплаты непредвиденных расходов.

Из рассмотренных теорий следует, что спрос на деньги находится в прямой зависимости от доходов населения и в обратной зависимости от процентной ставки.

Предложение денег – это количество денег, которое создается банковской системой.

Наличные деньги создаются центральным банком (эмиссия).

Безналичные деньги создаются коммерческими банками в процессе кредитования. Основой создания денег в безналичной форме являются депозиты банков. Депозиты открываемые в банках подлежат обязательному страхованию, поэтому любой банк формирует обязательный резерв исходя из нормативов установленных центральным банком.

K=D-OR

OR=rrD/100%

K- объемкредита

D – депозит

OR- обязательный резерв

rr–норма обязательного резерва

Таким образом изменение объема депозита приводит к изменению объема кредитования, следовательно к изменению денежной массы, при этом прирост денежной массы будет в несколько раз выше прироста депозитов. Это явление получило название депозиты мультипликатора.

m_d=∆M/∆D = 1/rr*100%

 

rr=10%

D=100 д.ед.

банк А

OR=10 д.ед.

K = 90 д.ед.

банк В

OR = 9 д.ед.

K = 81 д.ед.

банк С

OR = 8,1д.ед.

K = 72,9 д.ед.

∆M= m_d*∆D

∆M =100* 1/10%*100%= 1000

Депозитный мультипликатор не учитывает изменение наличных денег в обращении и резервов самих коммерческих банков, следовательно является завышенным.

Денежный мультипликатор (m_m) – это коэффициент показывающий как изменяется денежная масса (∆M) при изменении денежной базы.

m_m= ∆M/∆В = (cr+1)/(cr+rr)

Денежная база – это совокупность наличных денег и резервов банковской системы.

М=С+D

В=С+R

cr – коэффициент депонирования – соотношение наличных и безналичных денег

cr=C/D*100%

rr=OR/D*100%

3.Понятие и виды кредита. Структура денежно-кредитной системы.

Кредит – это форма ссудного капитала, которое осуществляет движение на принципах возвратности, срочности, платности.

В современной экономике кредит выполняет следующие функции:

ü расширение материально-технической базы хозяйствующих субъектов

ü ускорение товарооборота

ü перераспределение доходов – заемщик платит, доходы в форме процентов и отдает кредитору

ü концентрация и централизация капиталов

Виды кредита:

ü коммерческий кредит предоставляется предприятиями друг другу в товарной форме. Оформляется рассрочка платежа, закрепляется вексель.

ü банковский кредит предоставляется коммерческими банками в денежной форме

ü межхозяйственный кредит – предприятие заемщик выпускает облигации, которые покупают кредиторы

ü потребительский кредит предоставляется физическим лицам через розничный магазин

ü ипотечный кредит предоставляется под залог недвижимости

ü государственный кредит – одна из сторон государство

ü международный кредит – кредит у других государств

Организация кредитования преимущественно осуществляется в рамках денежно-кредитной системы (совокупность специальных учреждений и институтов, определяющих порядок движения денежных средств и кредитования). В ее структуру входят банковская система и специализированные финансовые институты.

Банковская система в большинстве стран мира является двухуровневой:

1 уровень – центральный банк государства

Центральный банк – государственное учреждение монопольно осуществляющий эмиссию денег и контролирующий деятельность других банков.

Цели деятельности этих банков являются:

ü обеспечение устойчивости национальной денежной единицы.

ü организация бесперебойного и эффективного функционирования платежной системы страны

ü поддержание устойчивости банковской системы

Функции центральных банков:

ü проведение денежно-кредитной политики

ü монопольное осуществление эмиссии денег

ü кредитование коммерческих банков

ü обслуживание бюджетных счетов

ü контроль над деятельностью банков

ü валютное регулирование

2 уровень – коммерческие банки – кредитные организации универсального типа, выполняющие следующие операции:

ü открытие и ведение счетов (депозитов)

ü кредитование

ü операции с валютой, ценными бумагами, драгоценными металлами

ü хранение ценностей

ü доверительное управление имуществом (траст)

ü Лизинг – разновидность долгосрочной аренды с правом последующего выкупа имущества.

ü Факторинг – выкуп банком долгов предприятия

В целом операции коммерческих банков можно разделить на следующие виды:

ü пассивные (формирование капитала банка) – привлечение средств вкладчиков

ü активные (размещение собственных и привлечение средств) – кредитование

ü комиссионные – операции за отдельную плату (траст)

Основной целью деятельности коммерческих банков является получение прибыли.

Прибыль коммерческого банка – разница между процентами полученными по кредиту и процентами выплаченными по вкладу. На ряду с банками в денежно-кредитную систему входят специализированные финансовые институты (внебюджетные фонды, инвестиционные фонды, страховые компании), которые аккумулируют денежные средства и имеют возможность участвовать в кредитных отношениях.

4.Денежно-кредитная, монетарная политика государства

Монетарная политика государства –комплекс мер по стимулированию или сдерживанию деловой активности, через изменение количества денег в обращении. При изменении количества денег в обращении меняется их цена (процентная ставка) ∆М - ∆r, что в свою очередь влияет на объем кредитования и инвестиционные расходы ∆J, так как инвестиционные расходы являются частью совокупного спроса, изменяется покупательная способность общества.

∆М - ∆r ->∆J ->∆AD

В долгосрочном периоде изменение инвестиционных расходов повлияет и на совокупное предложение.

Денежно-кредитная политика используется при регулировании инфляции, экономического роста, влияет на платежный баланс.

Инструментами данной политики являются:

1. Нормативы обязательного резервирования (проценты, установленные центральным банком, в соответствии с которым часть средств поступающих в коммерческий банк перечисляются на счета центрального банка в обязательный резерв). Изменение нормативов обязательного резервирования влияет на кредитные возможности банка и меняет мультипликатор. В РФ норматив 5,5%, по обязательным резервам перед физическими лицами резидентами составляет 4% по иным обязательствам 4%.

2. Учетная ставка (ставка рефинансирования 8%) – процент, под который центральный банк кредитует коммерческие банки. НА ее основе формирует проценты по вкладам и кредитам в коммерческих банках.

3. Операции на открытом рынке – купля-продажа государственно ценных бумаг. При выпуске государственно ценных бумаг в обращение сокращается объем наличных и безналичных средств, растут проценты по кредитам. При выкупе ценных бумаг менее ликвидные активы заменяются наличными и безналичными средствами.

Типы денежно-кредитной политики:

ü политика «дорогих денег» - количество денег в обращении сокращается, что приводит к повышению процентных ставок.
Нормативы обязательного резервирования и учетная ставка повышаются, выпускаются ценные бумаги (сдерживание инфляции)

ü политика «дешевых денег» - количество денег в обращении увеличивается, процентные ставки снижаются
Нормативы обязательного резервирования и учетная ставка снижается, выкупают ценные бумаги (стимулирует экономический рост).

 

Рынок ценных бумаг

1. Понятия, функции, объект рынка ценных бумаг

2. Структура и участники рынка ценных бумаг

 

1. Понятия, функции, объект рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг – это часть финансового рынка, опосредующая кредитные отношения и отношения совладения с помощью ценных бумаг.

Объектом отношений на данном рынке являются ценные бумаги.

Ценная бумага – это специфическая форма капитала отличная от его физической, денежной и товарной форм, которая может свободно обращаться на рынке и приносить владельцу доход. Иначе ценную бумагу определяют как документ, фиксирующий отношения совладения или займа между лицом его выпустившим и его владельцем.

Классификация ценных бумаг

1. По объему выпуска

Ценные бумаги делятся на эмиссионные (которые выпускаются партиями) и штучные. Эмиссионные это акции и облигации, штучные – это вексель.

2. По сроку погашения

ü срочные ценные бумаги (облигации, вексель)

ü бессрочные ценные бумаги (акции)

3. По форме выпуска

ü наличные (документарные – оформляются на банках особого образца)

ü безналичные (электронная запись на счете владельца)

Ценные бумаги принято делить на основные и производные. К основным ценным бумагам относятся акция, облигация и вексель.

Акция – это эмиссионная ценная бумага дающая владельцу следующие права: право на получение части чистой прибыли акционерного общества (право на получение дивидендов), право на участие в управлении акционерным обществом, право на часть имущества при ликвидации акционерного общества.

Акции бывают простыми и привилегированными. Простая акция дает все три права, но дивиденды определяются размером чистой прибыли. Привилегированные акции не дают право на управление, но дивиденды стабильны. Этот вид акций составляет не более 25% уставного капитала акционерного общества.

Облигация – это эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая отношение займа между лицом его выпустившим и владельцем.

По сроку обращения облигации бывают краткосрочные (до года), среднесрочные (от года до пяти), долгосрочные (свыше 5 лет). Доход облигации называется процентом (купоном). Купонные (проценты выплачиваются в определенные сроки) и бескупонные (продаются со скидкой от номинальной стоимости).

Вексель – это долговая ценная бумага, содержащая обязательства векселедателя вернуть векселедержателю указанную сумму в установленный срок.

Производные ценные бумаги фиксируют определенные права владельца в будущем. Они опосредуют сделки с различными активами (акции, валюты, золото, нефть). К производным ценным бумагам относят фьючерсы и опционы.

Фьючерс – это право на покупку или продажу актива по цене на момент его приобретения.

Опцион –это право выбора осуществить покупку или продажу актива по установленной цене.

В современных условиях использование ценных бумаг расширяет материальные возможности хозяйствующих субъектов, формирует доходы их владельцев, поэтому функциями рынка ценных бумаг можно считать, во-первых, мобилизация денежных средств, укрепляющая материально-техническую базу предприятия, во-вторых, информационная. Процессы происходящие на рынке ценных бумаг отражают состояние отдельных хозяйствующих субъектов и ситуацию в национальной экономике.

 

2. Структура и участники рынка ценных бумаг

По структуре рынка ценных бумаг выделяют:

первичный рынок – на первичном рынке размещаются новые партии ценных бумаг

вторичный рынок – осуществляет последующее обращение ценных бумаг (вторичный рынок бывает биржевой и небиржевой). Биржевой рынок является организованным, он представлен фондовой биржей. К обращению на этом рынке допускаются ценные бумаги прошедшие листинг.

Листинг – это процедура определения соответствия ценной бумаги условием биржевого обращения.

Небиржевой рынок представлен ценными бумагами не прошедшими листинг.

 

Структура и участники ценных бумаг.

Участниками рынка ценных бумаг являются:

ü Эмитент (юридические лица, государство, осуществляющие выпуск ценных бумаг для привлечения дополнительных средств, присутствует только на первичном рынке). В процессе обращения ценных бумаг происходит капитализация, то есть рост стоимости активов эмитента в результате повышения курсовой стоимости ценных бумаг.

ü Инвестор (лицо, приобретающее ценные бумаги). Выгода инвестора заключается в получении дивидендов, а так же повышении курсовой стоимости приобретенных ценных бумаг. Инвесторы действую на рынке ценных бумаг через фондовых посредников.

ü Профессиональные участники рынка ценных бумаг (фондовые посредники: брокеры - лицо, осуществляющее деятельность на фондовом рынке от имени и за счет инвестора, его доходом являются комиссионные; дилеры – юридическое лицо, осуществляющее деятельность на фондовом рынке от своего имени и за собственный счет, доходом является разница в курсовой стоимости ценных бумаг; клиринговые центры – субъекты, определяющие взаимные обязательства участников рынка, осуществляющие расчеты по ценным бумагам; депозитарий – хранение ценных бумаг; регистратор – субъект, который ведет реестры держателей ценных бумаг).

ü Государство – субъект, который регулирует деятельность на данном рынке. В РФ регулирование рынка ценных бумаг осуществляется федеральной службой по финансовым рынкам. Она выдает лицензии на осуществление профессиональной деятельности на этом рынке, регистрирует подписку ценных бумаг, осуществляет иные формы контроля.

 

Финансовая система государства

1. Понятия и функции финансов. Государственный бюджет.

2. Сбалансированность государственного бюджета

3. Понятия, виды, функции налогов

4. Механизм бюджетно-налогового регулирования экономики

 

1. Понятия и функции финансов. Государственный бюджет.

Финансы – это экономические отношения возникающие как на микро так и на макро уровне, в процессе формирования и использования фондов денежных средств.

Признаки финансов:

ü финансы – это не деньги, а отношения

ü эти отношения всегда связаны с деньгами

ü финансы возникают при поступлении денег из различных источников с последующим их распределением, то есть финансы связаны с фондами

Функции финансов:

1. Распределительная – средства, поступающие из различных источников перераспределяются для решения определенных задач. При этом направление расходования средств не связано с источниками их формирования.

2. Контрольная – контролируются источники формирования фондов и расходования средств.

Финансы характерны для микро и макро уровня, исходя из этого в структуре финансовой системы можно выделить два вида финансов:

ü децентрализованные финансы (финансы предприятий) – отношения, возникающие в определенной организации, связанных с формированием амортизационного фонда, распределением чистой прибыли, привлечение средств в форме кредита, инвестиции

ü централизованные финансы (государственные и муниципальные финансы) – это отношения, охватывающие экономические субъекты, расположенные на территории муниципалитета, региона или страны в целом. Возникают в процессе перераспределения части ВВП и национального дохода. К ним относятся государственные внебюджетные фонды, государственный бюджет и государственные кредиты.

Центральным звеном является государственный бюджет.

Государственный бюджет – это централизованный фонд денежных средств, формируемый органами власти для выполнения из функций. В РФ выделяют федеральный, региональный и местный бюджет. Разрабатывается министерством финансов, рассматривается в трех чтениях, принимается на три года.

Консолидированный бюджет – это совокупность доходов и расходов федерального, регионального и местных бюджетов. Не имеет силы законов.

Государственный бюджет иначе можно назвать сметой доходов и расходов правительства.

Доходы бюджета включают:

ü налоговые поступления. На западе на долю налогов приходится примерно 90%. Не налоговые поступления – доходы от государственной собственности,

ü доходы от внешнеэкономической деятельности, штрафы, пении и другое. В состав дохода государства входят нефтегазовые доходы (47%). Нефтегазовые доходы на 2012 год спланированы из прогнозирования 100 долларов за бары.

ü источники покрытия дефицитов (займы). На 2012 год объем бюджетов РФ составляет 11,8 триллионов рублей, на 2013 13,7 триллионов рублей.

Расходы бюджета условно группируются следующим образом:

ü Социальные расходы (расходы на образование, здравоохранение, культуру, социальную защиту населения), в развитых странах 40-50% общего объема расходов

ü Хозяйственные расходы (расходы на национальную экономику) (расходы на сельское хозяйство, транспортную сферу, реализация целевых программ, дотации, субсидии, госзаказ), на западе 10-20% хозяйственные расходы.

ü Расходы на оборону страны и правопорядок (расходы на национальную безопасность, правоохранительную деятельность), 10-20% общего расхода

ü Расходы на управление страны (выплата жалований чиновникам, оплата жалований), 5-10% общего объема расходов

ü Расходы на обслуживание государственного долга, 5-7% общего расхода

Важную функцию в финансовой системе государства выполняют внебюджетные фонды – это централизованные фонды денежных средств, формируемые для реализации одной значимой цели, то есть целевые фонды. В РФ это пенсионный фонд, фонд обязательного медицинского страхования, фонд социального страхования. Эти фонды пополняются за счет страховых взносов, которые платят работодатели (34%)

2. Сбалансированность государственного бюджета

Одним из условий стабильности экономики является сбалансированность бюджета. Бюджеты является сбалансированным, если доходы равны расходам. Добиться равенства доходов и расходов при планировании не возможно, поэтому бюджет принимается с профицитом или дефицитом.

Профицит – это превышение доходов над расходами.

Профицит используется либо для досрочного погашения государственного долга, либо для формирования фондов.(резервный фонд и фонд национального благосостояния).

Дефицит бюджета – это превышение расходов над доходами.

При наличии дефицита при сбалансировании бюджета используются следующие способы:

ü секвестрование бюджета – это пропорциональное урезание расходов бюджета по всем статьям.

ü эмиссия денег

ü повышение налоговых ставок, введение дополнительных налогов

ü приватизация государственного имущества

ü займы – вследствие займа формируется государственный долг.

Государственный долг – это сумма непогашенной задолженности государства перед внутренними и внешними кредиторами сформировавшийся за определенный срок, иначе это сумма дефицита бюджета за минусом бюджетных профицитом за определенное время.

Государственный долг: внутренний и внешний.

Обслуживается государственный долг преимущественно за счет средств бюджета. При отсутствии возможности финансирования долга из бюджета могут использоваться золотовалютные резервы, а также следующие способы:

ü рефинансирование – привлечение новых займов, для покрытия предыдущих

ü конверсия долга – это перевод задолженности в форму иностранных инвестиций

ü консолидация – это пересмотр совместно с кредиторами сроков и процентов по кредиту

3. Понятия, виды, функции налогов

Налоги – это безвозмездные, обязательные платежи, взимаемые с физических и юридических лиц в пользу государства в соответствии с законодательством.

Наряду с налогами существуют сборы.

Сбор – это обязательный платеж, взимаемый при осуществлении органами власти, юридически значимых действий в адрес плательщика. (Например в России: государственная пошлина).

Элементы налогов:

ü субъект налогообложения (физическое или юридическое лицо, которое платит налоги)

ü объект налогообложения (то с чего взымается налог: доходы, имущество, товары, операции)

ü налоговая база (часть объекта налогообложения, с которой рассчитывается сумма налога)

ü налоговый период (период формирования налоговой базы)

ü налоговая ставка (размер налога на единицу обложения)

Классификация налогов:

1. По уровню бюджетной системы

ü Федеральные налог (налог на прибыль, НДФЛ, налог на доходы с физических лиц, акцизы, госпошлины, три вида ресурсных платежей)

ü Региональные налоги (налог на имущество организации, транспортный налог, налог на горный бизнес)

ü Местные налоги (формируют местные бюджеты, земельный налог и налог на имущество физических лиц)

2. По способу взимания

ü Прямые – платятся непосредственно налогоплательщиком в тот или иной уровень бюджетной системы (НДФЛ, транспортный налог и другие)

ü Косвенные – включаются в стоимость товара, поэтому фактически платятся покупателями в момент оплаты товара. (НДС и акцизы)

3. По типу налоговой ставки

ü Пропорциональный налог – ставка остается неизменной при любой налоговой базе (например:НДФЛ)

ü Прогрессивные налоги – налоговая ставка растет при росте налоговой базы (В России их нет)

ü Регрессивные налоги – налоговая ставка снижается при росте налоговой базы (акцизы с твердой ставкой)

Функции налогов:

ü Фискальные – налоги пополняют бюджет (поступление в бюджет зависит от уровня налогообложения (налоговое бремя – это доля налогов в доходах экономических субъектов)).
Кривая Лаффера отражает зависимость налоговых поступлений в бюджет от уровня налогообложения.

ü Распределительная – по средствам налогов перераспределяется национальный доход.

ü Регулирующая – налоги – это инструмент регулирования деловой активности. Изменение уровня налогообложения влияет на доходы, занятость, экономический рост.

4. Механизм бюджетно-налогового регулирования экономики

Бюджетно-налоговая (фискальная) политика – это комплекс мер по стимулированию или сдерживанию деловой активности через изменение расходов бюджета уровня налогообложения.

Инструменты:

ü Государственные расходы – влияют на платежеспособность населения, также уровень инвестиционной активности. Изменение государственных расходов вызывает мультипликационное расширение национального дохода.
∆Y=∆G*k_gk_g=1/MPS=1/(1-MPC)
∆Y – национальный доход
∆G – государственный расход
k_g- мультипликатор государственных расходов

ü Уровень налогообложения
∆Y=∆T*k_T
k_T= -MPC/MPS

Типы бюджетно-налоговой политики:

ü Дискреционная политика – органы власти меняют расходы бюджета и уровень налогообложения

o Экспансионистская – расходы бюджета увеличиваются, уровень налогообложения снижается, при этом растет дефицит бюджета.

o Рестриктивная (сдерживающая) политика – расходы бюджета сокращаются, налогообложение усиливается, возможно, появление профицита бюджета.

ü Автоматическая политика – это использование встроенныхнестабилизаторов. Механизмы меняющие расходы бюджета и уровень налогообложения в зависимости от состояния экономики (пособие по безработице, прогрессивное налогообложение)

 

Инфляция

1. Понятие, виды, причины инфляции.

2. Последствия инфляции и антиинфляционная политика.

 

1. Понятие, виды, причины инфляции.

Инфляция – это обесценивание денег, вызванная переполнением каналов денежного обращения, денежной массой сверх потребности товарооборота.

По способу проявления инфляция делится на два вида:

ü Открытая – проявляется повышением общего уровня цен, при этом к инфляции не будут относиться сезонные повышения цен, выпуск более дорогих, но технически более совершенных товаров

ü Подавленная – проявляется тотальным дефицитом, ухудшением качества товара, появлением очередей, она возникает при централизованном ценообразовании

Так же инфляцию можно классифицировать исходя из того, как изменяются цены на разные виды товаров, можно выделить два вида инфляции:

ü Сбалансированная – цены на все товары меняются пропорционально

ü Несбалансированная инфляция – цены меняются по разному на разные группы товаров

Так же инфляция может быть ожидаемая и неожидаемая:

ü Ожидаемая – прогнозируется, предвидится (предусматривается законом о федеральном бюджете)

ü Неожидаемая - фактический темп инфляции превышает прогнозный темп значения

Для измерения инфляции используется темп инфляции Пи= P_t-P_t-1/P_t-1*100%

P_t - уровень текущего года

P_t-1 – уровень цен предыдущего года

В статистике темп инфляции отражен показателем «индекс потребительских цен».

По темпу инфляция бывает 3 видов:

ü Умеренная (ползучая) – до 10% в год, такая инфляция для экономики не опасна: для населения она не заметна, для производителей даже выгодно

ü Галопирующая – от 10-200% в год при этом наблюдается скачкообразный темп цен

ü Гиперинфляция – более 200% в год или 50% в месяц 3 месяца подряд

Причины инфляции выделены в двух теориях:

ü Монетарная – причины инфляции можно выделить на основании уравнения Фишера MV=PQ, P=MV/Q

ü Неоклассическая – причины выводятся из сущности инфляции, превышение совокупным спросом совокупного предложения

Если наблюдается рост совокупного спроса при неизменном совокупном предложении, возникает инфляция спроса.

Причины инфляции спроса:

ü Рост денежной массы

ü Дефицит бюджета

ü Рост военно-промышленного комплекса

ü Инфляционные ожидания – приобретение товара в количестве, превышающем текущую потребность

Если сокращается совокупное предложение при неизменном совокупном спросе, возникает инфляция издержек, она обусловлена повышением издержек производства.

Причины:

ü Повышение уровня цен

ü Повышение заработной платы не обусловленная ростом производительности труда

ü Возможность импортировать инфляцию

 

2. Последствия инфляции и антиинфляционная политика.

Умеренная инфляция не оказывает негативного влияния на экономику. Негативными последствиями высокого темпа инфляции являются:

ü Снижаются реальные доходы населения, обесцениваются сбережения (падает покупательная способность)

ü Происходит процесс перераспределения доходов от кредитора к заемщику (заемщик находится в более выгодном положении, так как возвращает обесцененные деньги, но ставка процента снижается на темп инфляции)

r = i-π

r - реальная ставка процента

i - номинальная ставка процента

π - темп инфляции

Эффект Фишира – номинальная ставка % рассчитывается как сумма реальной ставки и темпа инфляции.

ü В наиболее сложном положении оказываются лица с фиксированным доходом (работники бюджетной сферы, пенсионеры, получатели пособий)

ü Осложняется процесс планирования

ü Обесцениваются налоговые поступления в бюджет, вследствие этого растет дефицит бюджета. Сеньораж – это выгода государства от монопольного права эмиссии денег, то есть для финансирования дефицита бюджета центральный банк выпускает в обращение дополнительное количество денег, что приводит к повышению темпа инфляции, таким образом, негативные последствия перекладываются на плечи населения.

Для контроля над инфляцией проводится антиинфляционная политика – это комплекс мер по сдерживанию темпа инфляции на приемлемом для экономики уровне.

Если темп инфляции умеренный, проводится адаптационная политика, то есть осуществляется индексация доходов граждан в соответствии с темпом инфляции. При высоком темпе инфляции выработка мер антиинфляционной политики должна строиться исходя из причин вызывающих инфляцию.

В целом при проведении антиинфляционной политики практикуются следующие меры:

ü Сдерживание роста денежной массы – таргетирование

ü Устранение дефицита бюджета

ü Реструктуризация экономики

ü Контроль над ценообразованием естественных монополий

ü Сдерживание роста доходов населения