Структура дебиторской задолженности. Оценка качества дебиторской задолженности и вида кредитной политики по данным финансовой отчетности

Цель управления – оптимизация величины дебиторской зад и улучшение её структуры, возд-е на спрос через кредитную политику

Структура деб зад-ти:

1. По экономическим элементам:

· Дебиторы покупатели и заканчики

· Авансы выданные

· Прочие дебиторы (зад бюджета, дочерние общ-ва)

2. По срокам возникновения (возрастная)-отражает уд.вес возрастания структуры ДЗ

Чем выше срок задолжности, тем больше вероятность убытка от списания

3. По своевременности возврата: Нормальная, Просроченная

4. По возможности взыскания: Надежная, Сомнительная, Безнадежная

5. АВС группировка

А-зад-ть, на кот приходится 20% дебиторов, но на кот приходится 80% всей суммы

В- 30% дебиторов, 15% зад-ти

С – 50% дебиторов, 5% суммы задолженности

Качество деб задолженности

1. Платежеспособность, надежность дебиторов

2. Структура по экон элем-ам (кач-я пок-ли и зак-ки, некач-я – авансы выданные, прочие)

3. Структура по срокам (качественная – краткосрочная, некачественная – долгосрочная)

4. Удельный вес убыткв от списания (чем меньше, тем качественнее)

5. Длительность оборота деб зад (чем меньше, тем кач-е)

6. Наличие резервов по сомнит долгам (Ф3 чем больше резерв, тем менее качестенная)

Установление типа кредитной политики по финансовой отчетности

жесткая	либеральная
Ддз = ДЗпок/выр*365 <30 дней	> 30 дней
Апол(632)/ДЗпок* 100> 50	<50
Убытки ф2/ ДЗ*100 < 1%	>1% наличие рез по сом долгам ф3

 

25.Кредитная политика. Виды кредитной политики: преимущества и недостатки.

Кредит пол-ка - с-ма мер и правил, регламентирующая предостав-е коммерч-х кредитов покупателям.

УСЛОВИЯ:

Жесткая Min отсрочки получение авансов от покупателей

1)Если предпр-е имеет устойчивое рыноч положение во время кризиса к некридитоспособным покупателям

Либеральная предоставление острочки

1)если на рынке конкурентная среда при этом кр пол-ка это фактор повышения привлекательности кредита стабилизируется

ПРЕИМУЩЕСТВА, НЕДОСТАТКИ:

Жесткая «+»1) уменьшение потребности в финансовых источниках, уменьш финн расх, увелич прибыли

«+»2)уменьшение потерь от списания

«-»3)может припятствовать росту объема продаж

Либеральная 1) «+»стимулир-е объема продаж, 2) «-» рост потреб-ти в финансир-и, 3) рост финн-х расх снижение прибыли, 4) увелич-ся потери от списания.

 

26. Либеральная кредитная политика: определение выигрыша и потерь.

Кредит пол-ка - с-ма мер и правил, регламентирующая предостав-е коммерч-х кредитов покупателям.

Либеральная политика - предоставление существенных отсрочек покупателям.

«+» Стимулирует объемы продаж;

«-» Растут потери от списания;

Либеральная политика явл. Эффективной, если потери от дополнительного финансирования и потери от списания безнадежных долгов будут компенсированы увеличением прибыли от роста объема продаж

Потери = дельта ДЗ*r по кредитам,

Выигрыш =дельта выр * маржу; Маржа= (Выр-Зпер)/выр

 

Оценка надежности и выгодности покупателей и обоснование лимита задолженности

Оценка надежности покупателей основывается на анализе следующих характеристик: юридические (период существования юр. лица и период сотрудничества); финансовые (уровень просроченной кредиторки покупателя, ее динамика, текущая ликвидность покупателя); производственные (чем больше производственных ресурсов, тем больше надежность); рыночные (перспективы, срок работы на рынке, устойчивость и доля рынка занятая покупателем)

Оценка выгодности: рентабельность продаж, удельный вес в продажах, динамика объема продаж.

Лимит дебиторки по каждому покупателю

ДЗлим i= ДЗлим*ДОЛЯi*K надежн

ДОЛЯ I — доля покупателя в выручке

К надежн = доля в дебиторке/доля в выручке

ДЗлим = СОС + ДО + Кк + КЗ –З – ДЗапр – КФВ – ДС

Период дебиторки по каждому покупателю

Т I = 365*ДЗлим I / Выр i