Протяженность линии связи по срокам строительства в процентах к общей протяженности

Т а б л и ц а 2

Объём строительства ВСП и капитальные вложения
№ п/п	Показатели	Годы	Всего за период
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
	Объём строительства ВСП, км (L)				–	–	–	–
	Капитальные вложения, млн. руб. (k)	467,460	701,190	500,850	–	–	–	–	1669,5
	То же, с учетом НДС å К _НДС= å К_i (1 + 0,18), млн. руб.	551,603	827,404	591,003	–	–	–	–	1970,01

			Т а б л и ц а 3
Потребность в инвестициях по проекту, млн. руб.
№ п/п	Показатели	Годы	Всего за период
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
	Капитальные вложения с учетом НДС å К _НДС	551,603	827,404	591,003			1970,01
	а) в том числе строительство зданий и сооружений, приобретение оборудования (73%å К _НДС);	402,670	604,004	431,432			1438,106
	б) прочие (27%å К _НДС)	148,932	223,399	159,571			531,902
	Оборотные средства (ОС = 0,021 × å К _НДС)	11,583	17,375	12,411			41,369
	Итого инвестиций по проекту (стр.1 + стр.2)	563,186	844,779	603,414			2011,379
	Оборотные средства нарастающим итогом	11,583	28,958	41,369			81,91

Т а б л и ц а 4

Финансирование проекта, млн. руб.
№	Показатели	Годы	Всего за период
п/п	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
	Потребные инвестиции по проекту (табл. 3, стр. 3)	563,186	844,779	603,414				2011,379
	Источники финансирования
	а) акционерный капитал
	б) амортизация
	Итого собственные средства АО (а + б)
	в) кредиты поставщиков
	г) кредиты банков (cтр.1–стр.2,а–стр.2,б–стр.2,в)	2011,379						2011,379

Т а б л и ц а 5
Затраты на обслуживание кредитов, млн. руб.
Показатели	Годы	Всего за период
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
Сумма кредита К_Р(табл. 4, стр. 2)	2011,379	–	–	–	–	–	–	2011,379
Выплаты основного долга (осуществляемые равными долями, т.е. В _i = å К_Р/5)	–	–	402,2758	402,2758	402,2758	402,2758	402,2758	2011,379
Процент за кредит *	261,4793	261,4793	261,4793	209,1834	156,8875	104,5917	52,2958	1307,3963

Пояснения к расчету процентов за кредит:

1-й год – Oк₁= Кр × БК; 2-й год – Oк₂= Кр × БК; 3-й год – Oк₃= Кр × БК; 4-й год – Oк₄= (Кр – В₃) × БК; 5-й год – Oк₅= (Кр – В₃– В₄) × БК и т. д.

Т а б л и ц а 6

Фонд оплаты труда и отчисления на социальные нужды
№ п/п	Показатели	Годы	Всего за период
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
	Численность основного производственного персонала, чел. Ч_опл = (HL)	_				–	–	–
	То же, нарастающим итогом, чел.	_							_
	Фонд оплаты труда, млн. руб. Э_ФОТ = ЧоплZ12	_	6,7512	10,092	7,2384	–	–	–	24,0816
	То же, нарастающим итогом, млн. руб.	_	6,7512	16,8432	24,0816	24,0816	24,0816	24,0816	–
	Отчисления на социальные нужды, млн. руб. Э_СН = Э_ФОТ*0,26	_	1,7553	2,6239	1,8819	–	–	–	6,2611
	То же, нарастающим итогом, млн. руб.	_	1,7553	4,3792	6,2611	6,2611	6,2611	6,2611	_

Т а б л и ц а 7 Расчет амортизационных отчислений, млн.руб.
№п/п	Показатели	Годы	Всего за период
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
	Капитальные вложения (табл.2, стр. 2) К_i	–	467,460	701,190	500,850	–	–	–	1669,5
	Капитальные вложения, переходящие в производственные фонды на баланс предприятия, О_{ф i}= 0,97 × К_i	–	453,436	680,154	485,824	–	–	–	1619,41
	То же, нарастающим итогом	–	453,436	1133,59	1619,41	1619,41	1619,41	1619,41	–
	Амортизационные отчисления по годам, Э_АМ i = Оф i × 0,06	–	27,206	40,809	29,149	–	–	–	97,164
	То же, нарастающим итогом	–	27,206	68,015	97,164	97,164	97,164	97,164	–

Т а б л и ц а 8

Прочие расходы, млн. руб.

№ п/п	Показатели	Годы	Всего за период
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
	Фонд оплаты труда (табл. 6)	–	6,7512	10,092	7,2384	–	–	–	24,0816
	Отчисления на социальные нужды	–	1,7553	2,6239	1,8819	–	–	–	6,2611
	Амортизационные отчисления	–	27,206	40,809	29,149	–	–	–	97,164
	Итого (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3)	–	35,7125	53,5249	38,2693	–	–	–	127,5067
	То же, нарастающим итогом	–	35,7125	89,2374	127,5067	127,5067	127,5067	127,5067	–
	Прочие расходы Э_ПР = стр.4 × 0,25	–	8,9281	13,3812	9,5673	–	–	–	31,8766
	То же, нарастающим итогом	–	8,9281	22,3093	31,8766	31,8766	31,8766	31,8766	–

Т а б л и ц а 9
Эксплуатационные расходы по годам проектного периода, млн. руб.
№ п/п	Наименование элементов затрат (расходов)	Годы	Всего за период*
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
	Фонд оплаты труда (табл.6, стр.4)	–	6,7512	16,8432	24,0816	24,0816	24,0816	24,0816	119,921
	Отчисления на социальные нужды (табл.6, стр.6)	–	1,7553	4,3792	6,2611	6,2611	6,2611	6,2611	31,179
	Амортизационные отчисления (табл.7, стр.5)	–	27,206	68,015	97,164	97,164	97,164	97,164	483,877
	Прочие расходы (табл.8, стр.7)	–	8,9281	22,3093	31,8766	31,8766	31,8766	31,8766	158,744
	Итого расходов (стр. 1 + 2 + 3 + 4)	–	44,6406	111,5467	159,3797	159,3797	159,3797	159,3797	793,706
	Эксплуатационные расходы (без амортизации)	–	17,4346	43,5317	62,2157	62,2157	62,2157	62,2157	309,829
Примечание к табл. 9 и 10: * Всего за период (сумма элементов затрат с 1 по 7 год) Т а б л и ц а 10
Определение тарифных доходов
№ п/п	Показатели	Годы	Всего за период *
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
	Объем услуг по аренде каналов связи, каналов (У)	–		115,5	82,5	–	–	–
	То же, нарастающим итогом	–		247,5					–
	Тарифные доходы, млн. руб. (Дт)	–		337,5	472,5	–	–	–
	То же, нарастающим итогом	–		877,5					6817,5
Т а б л и ц а 11
Формирование прибыли, млн. руб.
№ п/п	Показатели	Порядок расчёта	Годы	Всего за период
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
	Тарифные доходы	Табл.10, стр. 4	-		877,5					6817,5
	Эксплуатационные расходы	Табл. 9, стр. 5	-	44,6406	111,5467	159,3797	159,3797	159,3797	159,3797	793,706
	Прибыль от реализации (валовая прибыль)	Стр. 1 – стр. 2	-	495,359	765,9533	1190,620	1190,620	1190,620	1190,620	6023,794
	Выплата процентов за кредиты	Табл. 5, стр.3	261,4793	261,4793	261,4793	209,1834	156,8875	104,5917	52,2958	1307,3963
	База налогообложения	Стр. 3 – стр. 4 (начиная со второго года)	-	233,8797	504,474	981,4366	981,4366	981,4366	981,4366	4716,3977
	Налогооблагаемая прибыль	Стр. 5	-	233,8797	504,474	981,4366	981,4366	981,4366	981,4366	4716,3977

Т а б л и ц а 12

Расчёт суммы налогов, млн. руб.
№ п/п	Показатели	Порядок расчёта	Годы	Всего за период
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
	Налогооблагаемая прибыль	Табл.11, стр. 6	-	233,8797	504,474	981,4366	981,4366	981,4366	981,4366	4716,3977
	Фактическая (остаточная) стоимость имущества	Табл. 7, стр. 3 – Табл. 7, стр. 5	-	426,23	1065,57	1522,24	1522,24	1522,24	1522,24	-
	Налог на прибыль	Стр. 1 × 0,24	-	56,131	121,07	235,54	235,54	235,54	235,54	1131,93
	Налог на имущество	Стр. 2 × 0,022	-	9,377	23,436	33,489	33,489	33,489	33,489	-
	Всего налоги	Стр. 3 + стр. 4	-	65,508	144,506	269,029	269,029	269,029	269,029	1131,93

Т а б л и ц а 13
Поток реальных денег от операционной деятельности, млн. руб.
№ п/п	Показатели	Порядок расчёта	Годы	Всего за период
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
	Тарифные доходы	Табл.11, стр.1	-		877,5					6817,5
	Эксплуатационные расходы (без амортизации)	Табл. 9, стр. 6	-	17,4346	43,5317	62,2157	62,2157	62,2157	62,2157	309,829
	Налоги, относимые на результаты финансово-хозяйственной деятельности	Табл. 12, стр. 5	-	65,508	144,506	269,029	269,029	269,029	269,029	1131,93
	Выплаты процентов за кредиты	Табл. 11, стр. 4	261,4793	261,479	261,479	209,183	156,887	104,591	52,295	1307,396
	Поток реальных денег от операционной деятельности	Стр. 1–2–3–4	261,4793	195,578	427,983	809,572	861,868	914,164	966,46	4068,34

Т а б л и ц а 14
Поток реальных денег от финансовой деятельности, млн. руб.
№ п/п	Показатели	Порядок расчёта	Годы	Всего за период
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
	Акционерный (собственный) капитал		-	-	-	-	-	-	-	-
	Кредиты	Табл. 4, стр. 2	2011,379	-	-	-	-	-	-	2011,379
	Выплата основного долга по кредитам	Табл. 5, стр. 2	-	-	402,2758	402,2758	402,2758	402,2758	402,2758	2011,379
	Выплата дивидендов по акциям		-	-	-	-	-	-	-	-
	Поток реальных денег от финансовой деятельности	Стр. 1+2–3–4	2011,379	-	-402,276	-402,276	-402,276	-402,276	-402,276
Т а б л и ц а 15
Движение реальных денежных средств, млн. руб.
№ п/п	Показатели	Порядок расчёта	Годы	Всего за период
1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й
	Приток средств
1.1	Тарифные доходы	Табл.13, стр. 1	–		877,5					6817,5
1.2	Кредиты	Табл.14, стр. 2	2011,379	–	–	–	–	–	–	2011,379
1.3	Итого	Стр.1.1 + стр.1.2	2011,379		877,5					8828,879
	Отток средств
2.1	Капитальные затраты	Табл.3, стр. 1	551,603	827,404	591,003	–	–	–	–	1970,01
2.2	Прирост оборотных средств	Табл.3, стр. 2	11,583	17,375	12,411	–	–	–	–	41,369
2.3	Эксплуатационные расходы (без амортизационных отчислений)	Табл.9, стр. 6	–	17,4346	43,5317	62,2157	62,2157	62,2157	62,2157	309,829
2.4	Выплаты в погашение займов (основного долга)	Табл. 5, стр. 2	–	–	402,2758	402,2758	402,2758	402,2758	402,2758	2011,379
2.5	Уплаченные проценты	Табл. 5, стр. 3	261,4793	261,4793	261,4793	209,1834	156,8875	104,5917	52,2958	1307,3963
2.6	Налоги, всего	Табл.12, стр. 5	–	65,508	144,506	269,029	269,029	269,029	269,029	1131,93
	В том числе: на прибыль	Табл.12, стр. 3	–	56,131	121,07	235,54	235,54	235,54	235,54	1131,93
	прочие из прибыли	Табл.12, стр. 4	–	9,377	23,436	33,489	33,489	33,489	33,489	-
2.7	Итого	Стр.2.1+2.2+2.3+ +2.4+2.5+2.6	827,665	1189,201	1455,206	942,704	890,408	838,112	785,816	6771,913
	Сальдо притоков и оттоков по годам	Стр.1.3 –стр.2.7	1183,714	-649,201	-577,706	407,296	453,592	511,888	564,184	2056,966
3.1	То же, нарастающим итогом		1183,714	534,513	-43,193	364,103	817,695	1329,583	1893,767	6080,182

Т а б л и ц а 16
Расчет интегральных показателей эффективности инвестиций в строительство ВОЛС, млн. руб.
№	Показатели	Порядок	Годы	Всего
п/п	расчёта	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й	6-й	7-й	за период
	Поток реальных денег от инвестиционной деятельности	Табл.3, стр. 3	563,186	844,779	603,414					2011,379
	Поток реальных денег от операционной деятельности	Табл.13, стр. 5	261,4793	195,578	427,983	809,572	861,868	914,164	966,46	4068,34
	Чистый поток реальных денег	Стр.2 – стр.1	-301,706	-649,201	-175,431	809,572	861,868	914,164	966,46	2056,961
	Норма дисконта Е	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
	Коэффициент дисконтирования	1/(1+E)^t	0,909	0,826	0,751	0,683	0,621	0,564	0,513
	Дисконтированный поток реальных денег от инвестиционной деятельности	Стр.1 × стр.5	511,936	697,787	453,164					1662,887
	Дисконтированный поток денег от операционной деятельности	Стр.2 × стр.5	237,684	161,547	321,415	552,937	535,220	515,588	495,793	2820,184
	Чистый дисконтированный доход при заданной норме дисконта:
	по годам периода	Стр.7 – стр.6	-274,252	-536,24	-131,749	552,937	535,220	515,588	495,793	1157,297
	нарастающим итогом		-274,252	-810,492	-942,241	-389,304	145,916	661,504	1157,297	1653,09
	Индекс доходности	Стр.7(всего)/ стр.6(всего)								1,7
	Срок окупаемости									3,2

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Исходные данные по вариантам

Показатели	Условные обозначения	В а р и а н т ы

Протяженность строящегося пути, км	L
Объем услуг связи	Y
Удельные капитальные вложения в ВОЛС, тыс. руб./км	k
Доля оборотных средств в процентах от капитальных вложений с учетом НДС	a	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1	2,1
НДС, %	НДС
Срок возврата кредита, лет (начиная с третьего года)	–
Процентная ставка за кредит, %	БК
Ставка налога на имущество, %	nM	2,2	2,2	2,2	2,2	2,2	2,2	2,2	2,2	2,2	2,2
Налог на прибыль, %	Нп
Норматив численности на обслуживание ВОЛС в исчислении на 1 км длины, чел.-ч/ мес.	Н	1,7	1,7	1,7	1,7	1,7	1,7	1,7	1,7	1,7	1,7
Средняя заработная плата производственного персонала в месяц, руб.	z
Норма амортизационных отчислений по устройствам связи, %	g
Тарифные доходы, млн. руб.	Д_т

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Протяженность линии связи по срокам строительства в процентах к общей протяженности

№

Сроки

Условные

В а р и а н т ы

п/п

строительства

обозначения

А,Г,Н

Б,З,Л

Д,Е,М,Ю

П,Р,Щ,Ш

С,Я

Ж,Ч,Э

И,В

Т,О

У,Ф,Х,Ц

1-й год

L ₁

2-й год

L ₂

3-й год

L ₃

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Объём услуг по аренде каналов связи по годам строительства в процентах к общему объему услуг

№

Сроки

Условные

В а р и а н т ы

п/п

строительства

обозначения

А, Г, Н

Б, З, Л

Д, Е, М, Ю

П, Р, Щ, Ш

С, Я

Ж, Ч, Э

И, В

Т, О

У, Ф, Х, Ц

1-й год

У₁

2-й год

У₂

3-й год

У₃

ПРИЛОЖЕНИЕ 4 Тарифные доходы за подключение и аренду каналов по годам строительства в процентах к общим тарифным доходам

№

Сроки

Условные

В а р и а н т ы

п/п

строительства

обозначения

А, Г, Н

Б, З, Л

Д, Е, М, Ю

П, Р, Щ, Ш

С, Я

Ж, Ч, Э

И, В

Т, О

У, Ф, Х, Ц

1-й год

Д_Т1

2-й год

Д_Т2

3-й год

Д_Т3