Состав и структура оборотных фондов и оборотных средств

Процесс производства электрической и тепловой энергии требует использования предметов труда (топлива, воды, вспомогательных материалов) и денежных средств, необходимых для расчетов с поставщиками топлива, выплаты заработной платы, процентов по краткосрочным кредитам и т.д.

Оборотный капитал – это предметы труда, выраженные в денежной форме, и денежные средства в обороте.

В структуре капитала АО-энерго оборотный капитал составляет в среднем 32 %.

Основными чертами оборотного капитала являются:

· срок службы не более одного года;

· участие только в одном производственном цикле;

· полное перенесение стоимости на себестоимость готовой продукции за один производственный цикл;

· изменение формы в процессе обращения (денежной формы в товарную и обратно).

Оборотные средства меняют свою вещественную форму, переходя из сферы производства в сферу обращения:

 

 

Рис. Кругооборот оборотного капиатала

Кругооборот оборотного капитала начинается в сфере обращения, где он меняет денежную форму на форму производственных запасов. Это соответствует оплате счетов поставщиков товарно-материальных ценностей (топлива, запчастей и пр.).

На второй фазепроизводственные запасы в процессе производства приобретают товарную форму в виде электрической и тепловой энергии (эта фаза кратковременная, ибо процессы производства, передачи и потребления протекают мгновенно и одновременно; в котлостроении – довольно длительная).

Третья фазазаключается в реализации переданной потребителям энергии, в результате чего готовая продукция принимает денежную форму. Н средства, полученные от реализации, снова покупаются топливо, материалы и цикл повторяется.

В зависимости от сферы использования в составе оборотного капитала выделяются:

· оборотный капитал в сфере производства, имеющий в основном матери-ально-вещественную форму;

· оборотный капитал в сфере обращения, обслуживающий кругооборот средств компании.

К оборотному капиталу в сфере производства относятся:

Ø стоимость производственных запасов: сырья, запасов топлива, запасных частей, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, малоценных и быстроизнашивающих предметов (МБП).

Ø стоимость средств в производстве: незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;

Ø расходы будущих периодов: затраты на подготовку, ремонт и освоение производства, подлежащие погашению в будущем.

Оборотный капитал в сфере обращения включает:

Ø готовая продукция на складе, ожидающая реализации, и готовая продукция в пути;

Ø дебиторская (абонентская) задолженность – за продукцию, переданную потребителям, но не оплаченную;

Ø свободные денежные средства компании, находящиеся в расчетах, на расчетном счете в банке или в кассе предприятия.

 

Оборотный капитал в энергетике включает в основном запас топлива, запасные части для ремонта, вспомогательные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. В энергетике практически отсутствуют запасы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

Для энергетики характерной является первая часть оборотного капитала, так как в ее основном производстве отсутствуют полуфабрикаты собственного изготовления и незавершенное производство. В последние годы в энергетике также происходит увеличение расходов будущих периодов.

Оборотный капитал в сфере производства (оборотные производственные средства) учитывается как в натуральных показателях (тоннах, штуках и т. д.), так и в денежном выражении. В энергетике нормативы по топливу, материалам и запасным частям устанавливаются в натуральном и денежном выражениях.

Структура оборотного капитала в энергетике характеризуется высокой по сравнению с промышленностью долей денежных средств, необходимых для создания производственных запасов топлива, и высокой дебиторской задолженностью.

Специфика оборотного капитала в сфере обращения выражается в следующем:

Ø отсутствует готовая продукция на складах компании

Ø отсутствует готовая продукция в пути.

Структура оборотного капитала характеризует удельный вес стоимости каждой составляющей оборотного капитала в его суммарном объеме.

Учитывая отсутствие в электроэнергетике незавершенного производства, покупных полуфабрикатов, готовой продукции на складе и в пути, основными составляющими оборотного капитала для энергетической компании являются:

· стоимость производственных запасов;

· дебиторская задолженность;

· краткосрочные финансовые вложения;

· свободные денежные средства.

Структура оборотного капитала зависит от характера и структуры бизнеса энергетической компании (генерация, передача, сбыт, ремонтная деятельность). Для генерации существенна доля стоимости производственных запасов и в первую очередь запасов топлива.

Структура оборотного капитала энергокомпаний, %, 2004 г

Составляющие оборотного капитала	ОАО РАО «ЕЭС России»	ОАО «Мосэнерго»
Стоимость производственных запасов	7,2	31,73
Дебиторская задолженность	44,8	59,12
Свободные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения		9,15
Итого