Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства. В учетно-аналитической литературе ликвидными считаются активы, потребляемые в течение одного производственного цикла (года).

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы: А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги); А2 - быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы; A3 - медленно реализуемые активы - статьи подраздела раздела 2 актива «Запасы», за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса; А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса "Основные средства и вложения", за исключением статьи "Долгосрочные финансовые вложения", включенную в предыдущую группу, плюс долгосрочная дебиторская задолженность из раздела 2 баланса.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность по оплате труда, по налогам и сборам, социальному страхованию; П2 - краткосрочные (текущие) пассивы – кредиторская задолженность поставщикам и прочая; П3 - заемные пассивы - долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы; П4 - постоянные пассивы - статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму по статье «Расходы будущих периодов» раздела II актива и увеличивается на суммы по строкам «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей», «Задолженность учредителям по выплате доходов».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, т.е. определить платежный излишек (+) или недостаток (-), который показывает наличие у предприятия имущества (активов) по группам для погашения обязательств соответствующей группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 >П1; А2>П2; А3>П3; А4 < П4.

Первые два соотношения показывают текущую ликвидность, третье соотношение свидетельствует о перспективной ликвидности, а четвертое – указывает на соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

32. Анализ платежеспособности организации на основе финансовых коэффициентов. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие других «больных» статей в отчетности («Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная кредиторская задолженность», «Векселя выданные просроченные»). Неплатежеспособность может быть как случайной (временной), так и хронической. Платежеспособность предприятия характеризуется также с помощью следующих относительных показателей:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности Кал показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями: Кал = (ДС + КФВ) / КО, где ДС- денежные средства и их эквиваленты; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; КО - краткосрочные обязательства. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсол ликвидности должен быть 0,2 — 0,4.. В отечественной практике фактические значения этого коэффициента колеблются от 0,05 до 0,1.

2.Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) Кбл показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов: Кбл = (ДС + КФВ + ДЗкр.) / КО, где ДЗкр. – дебиторская задолженность краткосрочная (до 12 мес.). Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,5-1,0.

3.Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Ктл показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства: Ктл = (ОА – ДЗдолг.) / КО, где О А - итог второго раздела актива баланса, ДЗдолг. – долгосрочная дебиторская задолженность (более 12 мес.).

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 – 2,0. Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:

Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:

• характер деятельности предприятия. • условия расчетов с дебиторами. • состояние запасов.; • состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.