Основные источники финансирования лизинговых операций

ФАКУЛЬТЕТ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ

КЕЙС: «Лизинг для детей»

	Астахов Андрей Казакова Маргарита Кручинина Елена Садовская Виолетта Смирнова Татьяна Группа 407

Работу выполнили:

 

 

Москва, 2009

Введение

Компания – «Б-ЛИЗИНГ»

Тип лизинга – финансовый лизинг

У компании заключено порядка 80 договоров, за 3 года работы.
Постоянных клиентов около 20, плюс случайные или новоприходящие клиенты.

Постановка проблемы

Компания, которую мы попытались анализировать находится в очень сложном положении. Положение выбора. У компании «Б-ЛИЗИНГ» по расчетам на будущее идет угроза не покрытия обязательств перед банком. Главной проблемой образования такой задолженности является не правильная управленческая работа и изначально неправильно организованный бизнес, который полностью построен на родственных отношениях.

 

Действующие лица:

Семья Ивановых

Мама – Софья Иванова – директор (55 лет).

Дочь – Светлана Иванова – специалист (28 лет)

Сын - Саша Иванов – специалист (22 года)

Подруга детства Светланы – Анастасия Курочкина - бухгалтер (28 лет)

 

 

Семья Кузнецова

Мама – Екатерина Кузнецова – главный бухгалтер (45 лет)

Дочь – Елена Кузнецова – курьер (20 лет)

 

Посторонние сотрудники

Михаил Соловьев – специалист (53года)

Татьяна Огарева - (30 лет)

 

 

История компании

Компания «Б-ЛИЗИНГ» начала свою профессиональную деятельность в 2001 году. Была основа как маленькая, отделившаяся от крупнейшего в области лизинга предприятии, компания. Такие условия позволили новой организации успешно начать свой бизнес, уже существовали инвесторы, банки давали кредиты под высокий процент, но как говорится «по старой памяти».

Единственной проблемой были клиенты, им не было смысла отказываться от услуг крупнейшей организации и сотрудничать с маленькой только потому что глава предприятия решил создать собственную фирму. Были мелкие заказы но они не приносили должно прибыли. Но в 2002 году в «Б-ЛИЗИНГ» обратилась фирма под название ООО «Вираж», активно на то время занималась уборкой города Москвы.

ООО «Вираж» была настолько выгодной, надежной и крупной компанией, что «Б-ЛИЗИНГ» заключил столько договоров, что 50% прибыли составляло именно сотрудничество с ООО «Вираж».

В дальнейшем компании наработала, новых клиентов.

 

Заранее нужно оговориться, что фирма создавалась исходя из самых наилучших побуждений, ну а как может быть иначе. Изначально планировалось создать и развить компанию, научить работать своих детей, приспособить и адаптировать их к жизни. И когда фирма окончательно встанет на ноги, передать все полномочия и управления детям. А отважные матери уйдут на счастливую и беззаботную пенсию.

Но мечты, чтобы они превратились в реальность, особенно если это касается бизнеса, требуют объективного взгляда, тщательной разработки.

 

Решение о создании предприятия «Б-ЛИЗИНГ» впервые возникло в 2000 году.

 

Персонажи и их характеры

 

Мать Софья Кузнецова (директор)

 

Бывший сотрудник крупной лизинговой организации, где она была третьим лицом компании. Софья прекрасно знает специфику работы в данной отрасли. Обладает довольно сложным характером, она упряма, но как любое качество его можно рассматривать с двух сторон, с одной, это помогает ей достигать поставленных целей и быть двигателем в командной работе, с другой, при возникновении трудно разрешимых ситуаций, ей тяжело находить компромиссное решение. Часто из-за ее упрямства страдает управление в «Б-ЛИЗИНГе», когда ей предлагают сотрудники какие-то свои идеи по тому или иному вопросу, она настаивает на своем, при том, что ее решение не всегда является лучшим для работы организации. Весь груз управления организацией ложиться на ее плечи. Она из тех руководителей, кому сложно делегировать полномочия, но стоит отметить, что она делает свою работу хорошо.

 

Екатерина Кузнецова. (Мама – главный бухгалтер)

 

При создании компании Екатерина работала в другой крупной организации, это являлось ее основным местом работы, так как ей нужно было поставить на ноги свою дочь. В «Б-ЛИЗИНГе» она появлялась приблизительно раз в месяц, где она разрешала все финансовые вопросы и консультировала других сотрудников. Так же Кузнецова имела хорошие деловые отношения с влиятельными людьми, которые в значительной степени помогали развиваться бизнесу. Нужно отметить, что Екатерина обладает мягким характером, но тем не менее всегда добивается разрешении поставленных задач. В отличии от Софьи у нее другие методы решения трудных вопросов.

Эти две женщины являются двигателями компании, но их сфера деятельности значительно отличается. Софья заняла позицию управленца и занимается ведением лизинговых сделок, а Екатерина занимается всеми бухгалтерскими и финансовыми вопросами. Но Софья, в силу своего характера, пытается контролировать все сферы деятельности компании, не давая принимать решения другим, кто более компетентен в той или иной ситуации. Например, Екатерина считает, что полномочия в компании не должны дублироваться, каждый сотрудник должен выполнять определенные функции. При попытке предложить разделить полномочия, первой проблемой стало неодобрение Софьи, а второе, из-за наличия неформальных отношений, Екатерина не имела права осуществить данную политику в приказном порядке.

 

Светлана Иванова - дочь Софьи Ивановой (специалист)

 

Закончила строительный институт по специальности инженер-строитель. Светлана упряма и ее легко можно обидеть, и пока она не получит извинений работа дальше не пойдет. Одной из положительных черт является то, что девушка легка на подъем, моментально загорается идеями. С большим энтузиазмом берется за всю новую работу. Но как говорится цель можно достигать 2 способами медленно но верно, или быстро но возвращаясь к допущенным ошибкам. Светлана – это скорей второй вариант. Когда работа из разряда новой и интересной, переходит в разряд повседневной, девушка теряет интерес к работе. В «Б-ЛИЗИНГ» Иванова занимается кредитами. То есть суть ее работы заключается в взаимодействии с банками.

Светлана замужем и у нее есть семилетний ребенок, этим можно объяснить частые прогулы, опоздания и так далее. Это естественно не как не наказывалось так как какая бабушка может быть равнодушной к проблемам или болезням своего внука. Софья пыталась решить проблему опозданий, но крика хватало лишь на некоторое время.

 

Татьяна Огарева (не состояла в штате) – Сотрудница, которую привела Екатерина Кузнецова.

 

Дело в том, что Татьяна не имеет высшего образования в области финансов, она закончила институт по специальности менеджер по туризму. Но она обучалась на курсах подготовки бухгалтеров, в результате которых получила теоретические знания. До работы в «Б-ЛИЗИНГе» она занимала должность секретаря в подчинении у Екатерины Кузнецовой на ее основном месте заработка. Нужно отметить, что не смотря на ее образование, она всегда стремилась узнавать что-то новое, старалась делать больше и лучше. Кузнецова это заметила и постаралась помочь одновременно и

«Б-ЛИЗИНГу» и девушке, предложив ее кандидатуру на должность помощника бухгалтера. Предложение было одобрено. Татьяна с головой погрузилась в дела и быстро вникла в финансовую деятельность компании.

Огарева не состояла в штате компании, так как она была из Белоруссии и у нее не было московской прописки. Это влекло сразу множество трудностей с оформлением документов и налогообложением, лучше было просто большую сумму платить ей в качестве зарплаты.

 

Анастасия Курочкина – (бухгалтер) подруга детства Светланы Ивановой

 

Так же как и Светлана закончила строительный институт по специальности инженер-строитель. Она с детства была лучшей подругой Светланы Ивановой и именно по этой причине она оказалась в составе «Б-ЛИЗИНГа». Девушка не обладает особыми навыками ведения бухгалтерии, но в ходе работы Екатерина обучила ее основам ведения финансовой документации. У нее довольно упрямый характер, который часто проявляется не в лучшей форме. Нельзя сказать, что она плохо выполняет работу, но она совершенно не умеет планировать время и часто расходует его впустую, поэтому когда дел становилось больше, она перестала успевать выполнять их. Приходя в офис к одиннадцати часам, на час опаздав, она просиживала в социальных сетях и только к обеду «вспоминала» о делах, естественно до конца рабочего дня, который заканчивается в шесть, она ничего не успевала сделать и ей приходилось задерживаться почти до самой ночи. Дополнительно к этому она заядлая курильщица, а в самом офисе курить запрещено, то есть время тратилось еще и на постоянное посещение курилки. Из-за того, что она сидела сверх графика возникали жалобы с ее стороны, будто бы ее слишком загружают и такой объем работы не может выполнять один человек. В связи с этим, спустя какое-то время, когда жалобы стали ежедневными, Иванова приняла решение нанять помощника бухгалтеру.

 

Александр Иванов (специалист)– сын Софьи Ивановы

 

Молодой человек числится в «МАДИ», но закончить институт не может, так как не уделяет учебе должного внимания. Он полностью погружен в работу, очень увлечен ее. Приходит на работу самым первым и остается до вечера. Его сфера полномочий техническая поддержка, но по сути Александр занимается всем подряд. Молодой человек может помочь и по бухгалтерии и по кредитам и по договорам. Настоящий сын своей матери. Характер единственное его отличие от матери и сестры. Александр очень спокойный, добродушный, не моет никому отказать, всегда безоговорочно берется за порученную работу, даже если она противоречит делегированию полномочий. Из –за такой слабохарактерности на него часто вешают много лишней работы. Сестра просит сделать за нее, а ее подруга постоянно дергает его с просьбами о помощи.

 

Елена Кузнецова - дочь Екатерины Кузнецовой (курьер)

 

Официально числилась на должности курьера. И изначально она действительно занималась доставкой документов в банки, государственные учреждения (пенсионный фонд, ФСС), заказчикам. Мать Елены такое положение дел не устраивало. Поскольку целью создания организации было обеспечить детей работой в будущем, они должны были приобрести необходимые знания. Светлана, Саша и Настя Курочкина обучались и получали практические навыки. Екатерина Кузнецова настояла на том, чтобы Елена приобретала опыт и занималась более полезными делами, чем развоз документов.

Первой ее обязанностью, в дополнение к курьерской, было ведение документов в программе 1С, а именно, оформление путевых листов. Важно отметить, что ее обучением занималась только ее мать Екатерина, и серьезные дела ей не поручали. Спустя кое-то время к ее обязанностям добавилось начисление заработной платы сотрудникам. Хоть Елена и работала всего один день в неделю, но при этом она всегда выполняла всю работу качественно и в срок.

Всего Елена проработала фирме три года. Но поскольку все то, что она делала, дублировало деятельность других сотрудников, и по сути она ничем серьезным не занималась, она приняла решение уйти из компании.

 

Ольга Сальникова – страховщик - жена бывшего руководителя Софьи Ивановой.

Занимается страхованием взятого в лизинг оборудования. Объем ее работы не большой, так как страхование не является обязательным, то есть если клиент хотел, он страховал оборудование в «Б-ЛИЗИНГе», а если нет, то в любой другой организации. Ольга выполняла свои обязанности должным образом. Особых претензий компания к ней не имела.

 

Михаил Соловьев – (специалист – 53 лет).

В 2008 году на работу был принят Михаил Соловьев - это знакомый Софьи Ивановой в тот момент времени он уже был на пенсии по инвалидности и очень болен. Он был одиноким человеком, что еще больше провацировало развитие болезни и способствовало потере интереса к жизни. Софья наняла его что бы этот человек хоть как то стремился жить, хотела отвлечь его работай и т.д. Но работать он не смог, не позволяло тяжелое физическое состояние. Было принято решение оставить его в штате и платить по 10 тысяч рублей в месяц, что бы помочь больному одинокому человеку. К тому же шел стаж работы и из-за этого росла сумма выплачиваемой пенсии. Что касается остальных 20 тысяч от его заработной платы, то она как раз отдавалась Татьяне Огаревой, которая была нанята помощником бухгалтера, но не была зачислена в штат.

 

История компании с важнейшими моментами ее развития

При создании компании изначально ей управляли две Мамы (Кузнецова и Иванова),

Целью создания организации являлось не только получение прибыли, но и будущее благоустройство детей. Изо дня в день, обе мамы старались обучить своих детей основам ведения бизнеса и работы в сфере лизинга, но каждый раз сталкивались с непониманием это необходимости и возмущениями со стороны детей. Во-первых, это происходило из-за лояльного к ним отношения родителей, в какой-то степени это можно даже считать вседозволенностью. Во-вторых, проблемы были в том, что девушки Светлана и Анастасия закончили строительный университет по специальности инженер-строитель, а у Саши Иванова на тот момент вообще еще не было высшего образования, то есть у детей отсутствовали навыки, опыт, и специальные знания в данной области. И все это усугублялось упрямым характером девушек и нежеланием подчиняться родителям.

Время шло, предприятие спасало только наличие влиятельных связей родителей, у Ивановой в лизинговой, у Кузнецовой в финансовой сферах. Но не смотря на это в общем дела шли в гору.

Появившаяся выручка позволила установить высокую заработную плату почти всем сотрудникам. Почти всем, потому что для главного бухгалтера это был не основной источник дохода. И его заработная плата составляла на тот момент 17 тыс. рублей, тогда как простой бухгалтер получал 40 тыс. рублей. Такие высокие ставки по заработной плате вполне объяснимы, поскольку все сотрудники состоят в родственных и тесных дружеских связях, то повысив зарплату одному, приходится повышать другому.

Высокая заработная плата не была оправдана, поскольку квалификация подчиненных не соответствовала должному уровню. К тому же персонал не был мотивирован, получая и так высокую зарплату. Ощущение стабильности и отсутствие страха потерять рабочее место, сильно сказывались на процессе стремления к улучшению трудовых навыков.

Из-за этого начали возникать бытовые конфликты.

Одним из самых ярких конфликтов, в результате которого возникли финансовые трудности, является использование средств организации в личных целях. Здесь следует рассказать о ситуации, которая произошла два года назад. Анастасия Курочкина захотела приобрести личный автомобиль марки «Mazda 6». Но денежных средств на покупку машины ей не хватало. Рассказав о своей «мечте» на работе коллегам, надавив на жалость генерального директора, которая ей с детства была как вторая мать, сотрудники предложили ей взять в лизинг данный автомобиль. То есть на кредитные деньги банка организация берет ее себе в лизинг. При этом предлагалось, что Настя, когда накопит необходимую сумму, выкупит ее у организации и переоформит на себя. Автомобиль будет снят с баланса. Спустя некоторое время, такому примеру последовала сама Софья Иванова. Она таким же способом приобрела автомобиль марки «Lexus».

Все расходы на содержание двух автомобилей брала на себя фирма, но, нужно заметить, что на тот момент она могла себе это позволить.

Примером другого конфликта, может стать ситуация, показывающая как из-за тесных неформальных отношений подчиненные могут манипулировать своими руководителями.

Родители Насти Курочкиной предложили ей вести бухгалтерию другой компании, принадлежавшей друзьям семьи. Она заинтересовалась предложением и обратилась к Софье Ивановой с предложением, разрешить ей вести две организации одновременно, ссылаясь на ее финансовые трудности. Она уверяла директора, что это никак не скажется на эффективности ее работы в «Б-ЛИЗИНГе». Софья разрешила ей работать на две организации. Спустя несколько месяцев, Анастасия поняла, что не справляется. Она начала не успевать выполнять свои функции в организации «Б-ЛИЗИНГ». Заметив эти негативные сдвиги, генеральный директор приняла решение нанять ей помощницу. С помощью Екатерины Кузнецовой была найдена Татьяна Огарева. Татьяна хотя и не имела большого опыта работы в данной сфере, была целеустремленной и на лету схватывала новую информацию. Вся работа легла на ее плечи, в то время как Анастасия изредка появлялась на рабочем месте, да и это время тратила на посторонние дела. По сути ее работа в области бухгалтерии сводилась к ведению дел второй компании. Она понимала, что в любом случае эта работа будет сделана Огаревой.

 

Кризисная ситуация – всегда стресс для предприятия. Но кризис, вместе с тем, по своей сущности удивительно явление. Такая ситуация на предприятии не только «зло», но и условия роста. Она разрушает старую систему и подготавливает место для новой, дает возможность перейти на новый этап развития.

Экономический цикл имеет свой вероломный момент, где происходят решающие переломы. Такая высшая точка напряжения и называется кризисом. С его преодолением заканчивается один период развития и начинается другой.

Итак, кризис всегда подразумевает какие-либо изменения деятельности предприятия. Пытаясь бороться с кризисной ситуацией, предприятие переходит на новые условия функционирования, что в свою очередь, требует новых подходов, управления на всех уровнях и в частности новых подходов к управлению персоналом.

Так и перед «Б-ЛИЗИНГом» встала проблема реорганизации и сокращения издержек. Главный бухгалтер попытался разобраться, как все-таки правильно изменить управление своими ресурсами в кризисной ситуации, для более эффективной работы предприятия. Естественно, разумное ограничение бюджета в связи в возникшими обстоятельствами стало первым шагом к формированию антикризисной политики «Б-ЛИЗИНГА». Первой мерой стала проверка текущих расходов фирмы. И внимание было обращено на два автомобиля, находящихся на балансе организации, но не использующихся в служебных целях. Встал вопрос о выкупе автомобиля mazda в личную собственность Курочкиной. Но незадолго до этого у нее заболел отец, и все деньги, отложенные на машину, по словам Анастасии, были потрачены на его лечение. Возмущению руководства не было придела. Но как сказать такому близкому к семье человеку, что нужно вернуть долг. Софья пришлось промолчать и надеется на совесть лучшей подруги дочери.

Главный бухгалтер естественно нашла более или менее резонный выход. Расход топлива списывали раз в месяц и очень незначительную сумму. Техническое обслуживание и так далее оплачивали сами владельцы машин и по балансу денежные средства на данные нужды сильно снизились. Но такое решение чревато выросшими рисками. Первая проверка километража на машинах и придется откупаться, а это сильно ударит по итак плачевному финансовому состоянию компании.

 

На данный момент «Б-ЛИЗИНГ» стоит на распутье, сменить сферу деятельности или же продолжать заниматься лизингом. Из-за кризиса спрос на лизинговые услуги резко упал. Банки подняли ставки на кредит, а лизинговая деятельность полностью зависит от кредитной политики банков. Из-за высокого риска компания боится стать неплатежеспособной.

Следующий наш большой раздел нашего кейса мы посветим истории отрасли и описанию состояния рынка.

О лизинговых компаниях, лизинговом рынке и том какой кризис нехороший.

Основные источники финансирования лизинговых операций.

 

1. Финансирование от поставщиков. Поставщики проявляют все больший интерес к сотрудничеству с лизинговыми компаниями, поскольку последние, как правило, могут выплачивать платежи гораздо быстрее, чем конечный пользователь оборудования, и имеют свой доступ к источникам кредитования. Лизинговые компании обычно могут вносить большую предоплату, чем лизингополучатель (который обычно вносит авансовый платеж в размере 25%-35% от общей стоимости оборудования), что

2. Банковские кредиты. Основной источник финансирования лизинговых операций, заключающийся в привлечении долгосрочных кредитов на приобретение оборудования. Данный ресурс имеет существенные ограничения. Банки неохотно выдают крупные суммы на срок от года и более. Большинство таких займов предоставляется тем клиентам, с которыми банки имеют относительно длительные связи, ограничивая тем самым возможность получения займов малыми и средними предприятиям. Еще большим сдерживающим фактором является небольшое количество банков с большим объемом вкладов граждан.

3. Некоммерческие кредиты. Если отрасль или компания важна для государства, а возможность получения кредита сведена к нулю, правительство (федеральное либо региональное) зачастую оказывает помощь компании или отрасли для того, чтобы переломить ситуацию. Такое содействие может принимать различные формы: кредиты, налоговые льготы, прямые субсидии, государственные заказы и т.д. Также наблюдается тенденция по использованию лизинга как одной из форм финансирования предприятий со стороны государства.

4. Государственное финансирование. Государственное участие в развитии лизинга (кроме законотворческой и нормотворческой деятельности) можно разделить на уровни: федеральный, региональный и муниципальный. На федеральном уровне государство, как правило, участвует в лизинговой деятельности в основном посредством предоставления долгосрочных кредитов предприятиям стратегически важных отраслей. На региональном уровне существует сходная ситуация. Многие регионы используют лизинг как способ кредитования сельскохозяйственных предприятий и в некоторых случаях поддержки важных отраслей в регионе. На муниципальном уровне данная деятельность еще менее заметна. Тем не менее, некоторые муниципальные власти предприняли определенные шаги в этом направлении, такие, например, как создание местных лизинговых компаний и оказание содействия в предоставлении кредитов местным предприятиям (зачастую в рамках местной инициативы по поддержке малого и среднего бизнеса).