Наихудший способ разбогатеть

Журналист, о котором я писал вначале, был прав, утверждая, что его совет хорош для среднего инвестора. Однако факты говорят о том, что этот совет представляет собой один из самых трудных способов разбогатеть. Люди, которые работают и помещают деньги в какой-нибудь пенсионный план, типа 401(k), основанный на взаимных фондах, так сказать, садятся в медленно ползущий по жизни автобус – в автобус с изношенным двигателем, а это значит, что он не может ехать быстро и вряд ли когда-нибудь достигнет места назначения. К тому же тормоза в автобусе неисправны и пассажиры дрожат от страха при спуске с холмов.

И хотя вложение денег в пенсионный план на долгосрочный период, возможно, было бы хорошей идеей для средних инвесторов, на мой взгляд, это очень медленный, рискованный, неэффективный и чреватый высокими налогами способ инвестирования.

Есть инвестиции получше

Есть четыре вида активов: бизнес, недвижимость, ценные бумаги и реальные ценности. Хорошей инвестицией является помещение денег в фонд, доходы которого растут в соответствии с индексом S&P 500[1]. Для большинства агентов по взаимным фондам S&P 500 – это оценочный показатель, который пытаются превзойти, но, к сожалению, очень немногие могут это сделать.

Как правило, в связи с этим возникает вопрос: «Зачем же мне тогда агент из взаимного фонда, если лишь очень немногие из них могут превзойти показатель S&P 500? Почему мне самому, безо всяких фондов, не вложить деньги в какие-нибудь акции с этим индексом?»

Мой ответ таков: «Я могу задать вам тот же вопрос». Далее я говорю: «Если вы инвестируете 10 тысяч в недвижимость, то вы фактически увеличите базу своей инвестиции, используя систему рычагов, на 90 %; то есть в этом случае ваши деньги составляют 10 тысяч, а 90 тысяч – это деньги вашего банкира. В обычное десятилетие роста ваши 10 тысяч, вложенные в S&P 500, увеличились бы почти до 18 тысяч долларов, а 10 тысяч, которые вы вложили в недвижимость вместе с деньгами вашего банкира, поднялись бы почти до 158 тысяч долларов.

Мне часто задают вопрос: «Почему же люди так редко инвестируют в недвижимость?»

И я отвечаю: «Для того чтобы инвестировать в недвижимость, вам нужно стать лучшим инвестором. Успешное инвестирование в недвижимость требует не только больших финансовых вложений и навыков, но и является гораздо более трудоемким с точки зрения менеджмента. Вложение в такие бумажные активы, как взаимные фонды, намного проще, дешевле и почти не требует управления – вот почему люди чаще всего инвестируют во взаимные фонды».

Самый мощный актив

S&P 500 – это международный рынок, в то время как недвижимость – местный рынок. Это означает, что если вы сообразительный инвестор, вкладывающий капитал в недвижимость, то можете достичь даже более высокой прибыли в этой области. Ваши 10 тысяч, инвестируемые в S&P 500, принесут такую же прибыль, какую получает любой другой инвестор, в то время как ваши 10 тысяч, вложенные в недвижимость, в течение того же периода могут принести либо гораздо более высокий доход, чем 158 тысяч долларов, либо гораздо более низкий. Правда, если вы окажетесь никудышным инвестором в сфере недвижимости и не сможете ею грамотно управлять, то будете иметь все шансы полностью потерять право на инвестированные вами 10 тысяч, а возможно, ваши убытки окажутся гораздо большими. Если же вы не способны должным образом справиться с приобретением недвижимости и управлением ею, то вам, разумеется, лучше инвестировать в S&P 500. Успех в сфере недвижимости зависит от вас как инвестора. Успех в S&P 500 зависит от компаний, которые входят в этот индекс.

На вопрос «Можно ли получить с 10 тысяч доходы, превышающие 158 тысяч долларов?» ответом будет: «Да. Но, чтобы достичь такой прибыли, инвестору необходимо обратиться к бизнесу». Из четырех классов активов самым сильным является бизнес, но от вас требуются гораздо большие навыки, чтобы его организовать и управлять им. Человек, который способен создать бизнес, а также умеет инвестировать в недвижимость, может получать сверхвысокие прибыли.