Технико-экономический анализ

 

Анализ рентабельности. Проведём анализ рентабельности деятельности ОАО «У-УАЗ» по данным о финансовых результатах:

Расчёт показателей рентабельности произведём по следующим формулам:

1) Рентабельность производственной деятельности:

2) Рентабельность продаж: или

3) Рентабельность капитала:

ЧП – чистая прибыль;

БП – балансовая прибыль;

СК – собственный капитал;

N – выручка;

С- себестоимость;

Таблица 2.3.

Показатели рентабельности ОАО «У-УАЗ»

Показатели рентабельности	Годы	Темпы роста
			Цепные	Базисный
Рентабельность производственной деятельности	3,90%	23,53%	31,63%	602,76%	134,41%	810,16%
Рентабельность продаж	1,93%	13,92%	17,27%	722,07%	124,12%	896,21%
Рентабельность капитала	1,41%	28,48%	54,17%	2025,20%	190,23%	3852,53%

 

Согласно данным табл.2.3., ОАО «У-УАЗ» имеет высокие показатели рентабельности.

Проведём анализ рентабельности производственной деятельности. Представим формулу расчёта рентабельности производственной деятельности в виде следующей модели:

Произведём анализ рентабельности на 2009 г.:

1) Влияние изменения цены составит:

Рц – изменение рентабельности под влиянием изменения цен на продукцию.

2)

Произведём анализ рентабельности на 2010 г.:

1) Влияние изменения цены составит:

2)

Расчёты показывают, что более сильное влияние на изменение рентабельности оказывает изменение цены.

Анализ затрат. Рассмотрим динамику основных статей затрат ОАО «У-УАЗ».

Таблица 2.4.

Показатели затрат ОАО «У-УАЗ» по статьям калькуляции

Табл.2.4. демонстрирует увеличение затрат по всем статьям за рассматриваемые три года. Рассчитаем удельный вес каждой статьи затрат в общей их величине.

Таблица 2.5.

Структура затрат ОАО «У-УАЗ»

Показатель
Себестоимость	48,69%	160,44%	343,43%
Коммерческие расходы	0,83%	5,08%	43,92%
Управленческие расходы	14,93%	27,76%	35,02%
Прочие операционные расходы	33,80%	12,24%	498,64%
Прочие внереализационные расходы	1,74%	13,20%	23,44%

 

Можно видеть, что основную долю в общей величине затрат занимает себестоимость.

Рассмотрим структуру затрат по выпуску какого-либо вида продукции ОАО «У-УАЗ», в данном случае это будет себестоимость выработки тепла котельной предприятия:

Таблица 2.6.

Калькуляция затрат на выработку тепла котельной ОАО «У-УАЗ», руб.

№ п.п.	Статья затрат
	Топливо	65 193 102	80 736 630
	Материалы	4 196 662	10 735 390
	Когатировка и вывоз шлака	7 856 755	13 721 370
	Вода	971 740	1 361 220
	Электроэнергия	22 501 385	23 199 590
	Зарплата	19 115 861	22 245 040
	ЕСН	6 912 245	8 386 380
	Амортизация	1 492 510	1 473 000
	Ремонтный фонд	7 157 720	17 349 530
	Общепроизводственные расходы	7 681 637	8 729 640
	Потери	12 659 333
	Общехозяйственные расходы	7 681 637	18 241 010
	Производственная себестоимость	163 420 587	206 178 800

 

На основании данных табл.2.6. рассмотрим динамику структуры затрат на выработку тепла.

Таблица 2.7.

Калькуляция затрат на выработку тепла котельной ОАО «У-УАЗ»

№ п.п.	Статья затрат	Абсолютное изменение	Относительное изменение	Удельные веса	Абс. изменение уд. веса	Относит. изменение уд. веса
	Топливо	15 543 528	123,84%	39,89%	39,16%	-0,73%	98,16%
	Материалы	6 538 728	255,81%	2,57%	5,21%	2,64%	202,76%
	Когатировка и вывоз шлака	5 864 615	174,64%	4,81%	6,66%	1,85%	138,43%
	Вода	389 480	140,08%	0,59%	0,66%	0,07%	111,03%
	Электроэнергия	698 205	103,10%	13,77%	11,25%	-2,52%	81,72%
	Зарплата	3 129 179	116,37%	11,70%	10,79%	-0,91%	92,24%
	ЕСН	1 474 135	121,33%	4,23%	4,07%	-0,16%	96,17%
	Амортизация	-19 510	98,69%	0,91%	0,71%	-0,20%	78,23%
	Ремонтный фонд	10 191 810	242,39%	4,38%	8,41%	4,03%	192,12%
	Общепроизводственные расходы	1 048 003	113,64%	4,70%	4,23%	-0,47%	90,08%
	Потери	-12 659 333	0,00%	7,75%	0,00%	-7,75%	0,00%
	Общехозяйственные расходы	10 559 373	237,46%	4,70%	8,85%	4,15%	188,22%
	Производственная себестоимость	42 758 213	126,16%

 

Рассмотрев табл.2.7., можно видеть, что в себестоимости тепла наиболее высокий удельный вес имеет статья затрат «Топливо», под которым подразумевается уголь. Можно видеть, что за два года себестоимость тепла возросла, составив в целом 126,16% от базисного уровня.

Рассчитаем влияние изменения сумм статей затрат на величину себестоимости тепла. Для этого используем метод цепных подстановок и метод абсолютных разниц на основе простой аддитивной модели.

Таблица 2.8.

Калькуляция затрат на выработку тепла котельной ОАО «У-УАЗ», руб.

№ п.п.	Статья затрат	Влияние
	Топливо	15 543 528
	Материалы	6 538 728
	Когатировка и вывоз шлака	5 864 615
	Вода	389 480
	Электроэнергия	698 205
	Зарплата	3 129 179
	ЕСН	1 474 135
	Амортизация	-19 510
	Ремонтный фонд	10 191 810
	Общепроизводственные расходы	1 048 003
	Потери	-12 659 333
	Общехозяйственные расходы	10 559 373

 

Можно видеть, что наиболее сильное влияние на рост себестоимости оказывают затраты на топливо. Также можно видеть, что в результате минимизации потерь в 2010 г. удалось существенно снизить.

Анализ ликвидности баланса. Для оценки ликвидности баланса активы и пассивы подразделяются на следующие основные группы:

- А1 —наиболее ликвидные активы, включающие все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

- А2 —быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;

- А3 —медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты и прочие оборотные активы;

- А4 —трудно реализуемые активы: внеоборотные активы;

- П1 —наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

- П2 —краткосрочные пассивы—краткосрочно заёмные средства, краткосрочные пассивы, расчёты по дивидендам;

- П3 —долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей;

- П4 —Постоянные пассивы: капитал и резервы.

 

Таблица 2.9.

Нормативные коэффициенты платёжеспособности

Наименование показателя	Формула расчёта	Нормативное ограничение	Смысл показателя
1. Общий показатель платёжеспособности
2. Коэффициент абсолютной ликвидности			Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств
3. Коэффициент «критической оценки»		Допустимое Желательно	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счёт средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам
4. Коэффициент текущей ликвидности		Необходимое значение 1; Оптимальное	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала		Уменьшение показателя в динамике—положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной кредиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами		Не менее 0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для её финансовой устойчивости

 

Используя эти формулы, произведём анализ ликвидности баланса ОАО «У-УАЗ» за последние три года:

Таблица 2.10.

Показатели ликвидности баланса ОАО «У-УАЗ»

Коэффициенты ликвидности баланса	Годы	Цепные индексы	Базисный индекс
Общий показатель платёжеспособности	0,42	0,67	1,23	159,52%	183,58%	292,86%
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,06	0,36	300,00%	600,00%	1800,00%
Коэффициент «критической оценки»	0,26	0,42	0,97	161,54%	230,95%	373,08%
Коэффициент текущей ликвидности	0,99	1,19	1,91	120,20%	160,50%	192,93%
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	-67	4,05	1,03	-6,04%	25,43%	-1,54%
Доля оборотных средств в активах	0,39	0,55	0,65	141,03%	118,18%	166,67%
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,05	0,23	0,51	460,00%	221,74%	1020,00%

 

Рассмотрев динамику показателей ликвидности баланса ОАО «У-УАЗ», можно сделать вывод, что общиё показатель платёжеспособности за последний год приобрёл положительное значение. Стабильно положительное значение все три года было у коэффициента абсолютной ликвидности.

Анализ финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Согласно определению И.Т. Балабанова, финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств.

для анализа финансовой устойчивости на ОАО «У-УАЗ» применяется следующая система коэффициентов:

 

Таблица 2.11.

Формулы для расчета коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	Формула расчёта	Нормальное ограничение	Смысл показателя
1. Коэффициент капитализации		Не выше 1,5	Указывает, сколько заёмных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования		Нижняя граница 0,1 Оптим.	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников
3. Коэффициент финансовой независимости			Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
4. Коэффициент финансирования		оптим. +1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счёт собственных, а какая—за счёт заёмных средств
5. Коэффициент финансовой устойчивости			Показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников

 

Данные коэффициенты рассчитываются с использованием итогов соответствующих статей баланса, после чего осуществляется сравнение с нормативными ограничениями и в зависимости от соответствия им делается вывод о состоянии финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.12.

Показатели финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости	Годы	Темпы роста
			Цепные	Базисный
Кф1	0,66	0,88	0,54	133,33%	61,36%	81,82%
Кф2	2,87	1,58	1,43	55,05%	90,51%	49,83%
Кф3	0,6	0,53	0,65	88,33%	122,64%	108,33%
Кф4	1,53	1,13	1,84	73,86%	162,83%	120,26%
Кф5	0,61	0,54	0,65	88,52%	120,37%	106,56%

 

Рассмотрев значения коэффициентов финансовой устойчивости, можно отметить, что на протяжении исследуемых трёх лет их значения оставались в пределах нормативных границ, и таким образом ОАО «У-УАЗ» имеет хорошую финансовую устойчивость.

Анализ деловой активности. Оценка деловой активности заключается в исследовании уровней динамики разнообразных финансовых коэффициентов деловой активности.

 

Таблица 2.13.

Формулы для расчета показателей деловой активности

Наименование коэффициента	Способ расчета	Пояснения
А. Общие показатели оборачиваемости
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи)		Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала предприятия)
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств		Отражает скорость оборота всех оборотных средств предприятия (материальных и денежных)
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов		Это эффективность использования нематериальных активов
4. Фондоотдача		Показывает эффективность использования основных средств предприятия
5. Коэффициент отдачи собственного капитала		Отражает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала
Б. Показатели управления активами
6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств		Это число оборотов запасов и затрат за анализируемый период
7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств		Отражает скорость оборота денежных средств
8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах		Это расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией
9. Срок оборачиваемости средств в расчетах		Показывает средний срок погашения дебиторской задолженности
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		Это расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности		Отражает средний срок возврата долгов предприятию по текущим обязательствам

 

Пользуясь данными формулами, рассчитаем значения коэффициентов:

 

 

Таблица 2.14.

Показатели финансовой устойчивости

Показатели деловой активности	Годы	Цепные индексы	Базисный индекс
Ко1	0,35	0,70	1,29	197,40%	185,60%	366,38%
Ко2	0,85	1,17	1,90	137,48%	162,56%	223,49%
Ко3	5560,77	3923,41	29877,63	70,56%	761,52%	537,29%
ФО	1,02	2,97	6,98	291,82%	235,29%	686,60%
Ко5	0,58	1,31	1,99	224,41%	152,16%	341,45%
Ку1	1,23	1,96	4,07	159,09%	207,43%	330,00%
Ку2	169,92	73,80	11,12	43,43%	15,06%	6,54%
Ку3	3,76	4,19	6,30	111,42%	150,27%	167,44%
Ку4	1,33	3,64	7,05	272,92%	193,78%	528,87%
Со1	95,71	85,90	57,16	89,75%	66,55%	59,72%
Со2	270,07	98,96	51,07	36,64%	51,60%	18,91%

 

Можно видеть, что значения показателей деловой активности достаточно высокие и имели тенденцию преимущественно к возрастанию.

Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов и долю кредиторской задолженности в общем объёме краткосрочных пассивов:

;

 

Где: —доля дебиторской задолженности;

ДЗ—дебиторская задолженность;

ТА—текущие активы;

—доля кредиторской задолженности

КЗ—кредиторская задолженность;

КП—краткосрочные пассивы;

Составим таблицу:

Таблица 2.15.

Показатели дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «У-УАЗ»

Показатель
Удз	22,63%	27,93%	30,21%
Укз	67,28%	40,99%	52,31%

 

Анализ эффективности использования основных средств. Здесь приведены данные о состоянии оборудования ОАО «У-УАЗ».

 

Таблица 2.16.

Динамика стоимости основных средств ОАО «У-УАЗ»

Показатель	Годы	Темпы роста
			Цепные	Базисный
Стоимость ОС				94,27%	98,52%	92,87%

Как демонстрируют показатели темпов роста в табл.2.16., стоимость основных средств ОАО «У-УАЗ» из года в год неуклонно снижается. Это вызвано тем, что имеющееся оборудование устаревает и выходит из строя по износу, а новое практически не приобретается.

Таблица 2.17.

Динамика выбытия основных средств ОАО «У-УАЗ»

Показатель	Годы	Стоимость выбывших ОС
					с 2008
Стоимость ОС				-40707135,84	-9914281,44	-50621417

 

Табл.2.17 демонстрирует неуклонное увеличение стоимости выбывших основных средств за рассматриваемые три года.

Можно видеть, что основные фонды устарели и нуждаются в обновлении, такой вывод явственно исходит из данных, содержащихся в табл.2.18.

 

Таблица 2.18.

Коэффициенты сменности оборудования

Наименование оборудования	Коэффициент сменности
2008 г.	2009 г.	Отклонения.
Станки металлорежущие В том числе с ЧПУ	0,41 0,41	0,47 0,47	+0,06 +0,06
Кузнечно-прессовое оборудование	0,49	0,56	+0,07
Литейное оборудование	0,51	0,54	+0,03
Сварочное оборудование	0,48	0,53	+0,05
Термическое оборудование	0,71	0,82	+0,11

 

Можно видеть, что коэффициенты сменности работы с 2008 по 2009 гг. возросли по всем группам оборудования.

 

Таблица 2.19.

Объём устаревшего оборудования в % к общему количеству

Вид оборудования	Состояние на:
01.01.2008 г.	01.01.2009 г.	01.01.2010 г.	01.01.2007 г.
Металлорежущее
Кузнечно-прессовое
Литейное
Сварочное
Термическое

 

Можно видеть, что на ОАО «У-УАЗ» имеет место высокий объём устаревшего оборудования. Эту таблицу можно дополнить таблицей данных о возрастном составе основного оборудования исследуемого предприятия.

Таблица 2.20.

Возрастной состав основного оборудования

Вид оборудования	Количество
До 10 лет	10-20 лет	От 20 лет
Металлорежущее	9,47%	34,85%	55,67%
Кузнечно-прессовое	9,09%	27,02%	63,89%
Литейное	18,07%	39,76%	42,17%
Сварочное	10,49%	49,38%	40,12%
Термическое	12,10%	35,67%	52,23%

 

Данные табл.2.20. также показывают высокий износ основных фондов. Столь высокий уровень устаревшего оборудования приводит к потере технологической точности и не позволяет освоить при необходимости новый вид продукции. Между тем с развитием технологий трудоёмкость выполнения высокотехнологических операций значительно возрастает. Большая доля устаревшего оборудования ведёт также и к высоким потерям производственной мощности завода.

Отсюда можно сделать вывод, что требуется обновление основного производственного оборудования, поскольку в будущем встанет необходимость производства авиационной техники нового поколения, а нынешние выпускаемые предприятием модели уже сейчас устаревают.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Результаты анализа показателей хозяйственной деятельности ОАО «У-УАЗ», проведённого в данном отчёте, демонстрируют достаточно высокую эффективность экономической деятельности, достаточно высокие уровни финансовой устойчивости и ликвидности баланса. На основании этого можно утверждать, что изучаемое предприятие функционирует вполне эффективно.

Анализ показал, что негативным фактором в деятельности объекта исследования является высокий износ основных фондов. Отсюда следует вывод, что необходимо исследовать резервы улучшения использования основных фондов ОАО «Улан-Удэнский авиационный завод»

В производственных мощностях ОАО «У-УАЗ» доля устаревшего оборудования составляет 70% и более, отрицательно сказывающийся на технологической точности, качестве продукции и затрудняющий освоение новых моделей техники. Следовательно, основные усилия предприятия должны быть направлены на модернизацию, приобретению и обновлению основного производственного оборудования.