Оценка рисков и страхования

Бизнес-планирование рисков

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытека­ющая из специфики тех или иных явлений природы и видов дея­тельности человеческого общества. Как экономическая катего­рия риск представляет собой событие, которое может произой­ти или не произойти. Возможны три экономических результата такого события: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), ну­левой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступ­ление рискового события и принимать меры к снижению степе­ни риска.

Глубина анализа рисков зависит от конкретного вида дея­тельности и величины проекта. Для крупных проектов необхо­дим тщательный просчет рисков с использованием специально­го математического аппарата теории вероятностей. Для более про­стых проектов достаточен анализ с помощью экспертных опенок.

Типов рисков достаточно много, а вероятность возникновения каждого типа различна, как и сумма убытков, которые они могут вызвать.

Таблица 10 - Перечень возможных рисков

Причина возникновения риска	Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль
Удаленность от транспортных узлов	Дополнительные затраты на создание подъездных путей, повышенные эксплуатационные затраты
Удаленность от инженерных путей	Дополнительные капитальные вложения на подводку электроэнергии, тепла, воды
Отношение местных властей	Возможность введения ими дополнитель­ных ограничений, осложняющих реали­зацию проекта
Уровень платежеспособности	Увеличение объема заемных средств и снижение чистой прибыли из-за выпла­ты процентов
Непредвиденные затраты, в том числе из-за инфля­ции	Увеличение объема заемных средств и снижение чистой прибыли из-за выпла­ты процентов
Недостатки проектно-изыскательских работ	Рост стоимости строительства, затяжка с вводом мощностей
Несвоевременная поставка комплектующих	Увеличение сроков производства, выпла­та штрафов заказчикам
Неустойчивость спроса	Снижение спроса с ростом цен
Появление альтернатив­ного продукта	Снижение спроса
Снижение цен конкурентами	Уменьшение прибыли
	Причина возникновения риска	Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль
	Увеличение производитель­ности у конкурентов	Снижение продаж и уменьшение прибыли
	Рост налогов	Уменьшение чистой прибыли
	Снижение платежеспособ­ности потребителей	Снижение продаж
	Рост цен на сырье, материалы, перевозки	Уменьшение прибыли из-за роста цен
	Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернативы	Уменьшение прибыли из-за роста цен
	Недостаток оборотных средств	Увеличение объема заемных средств и снижение чистой прибыли из-за выпла­ты процентов
	Трудности с набором квалифицированной рабочей силы	Снижение ритмичности, рост брака, увеличение числа аварий
	Недостаточный уровень зарплаты	Текучесть кадров, снижение производи­тельности
	Изношенность оборудования	Увеличение затрат на ремонт
	Нестабильность качества сырья	Уменьшение объемов производства из-за переналадки оборудования, снижения качества продукта
	Новизна технологий	Увеличение затрат на освоение, сниже­ние объемов производства
	Недостаточная надежность оборудования и технологий	Увеличение аварийности
	Наличие вредных выбросов	Затраты на очистное оборудование
	Вредность производства	Рост эксплуатационных затрат

 

Поэтому от предпринимателя требуется хотя бы ориентиро­вочно оценить, какие риски для него наиболее вероятны и во что они могут обойтись. Для этого в работе необходимо сделать следую­щее:

• выявить полный перечень возможных рисков;

• определить вероятность возникновения каждого;

• оценить ожидаемый размер убытков;

• проранжировать их по вероятности возникновения;

• установить приемлемый уровень риска и отбросить все те, ве­роятность возникновения которых ниже данного уровня (на­пример, предприниматель не рассматривает риски, вероят­ность которых не превышает 0,3).

Для определения совокупности простых рисков и разделения их по видам, вероятности проявления и значимости рекоменду­ется использовать экспертный метод.

Таблица 11 - Градация простых рисков по определенным факторам

Виды простых рисков	Стадия реализации проекта иди жизненного цикла продукции	Простые риски	Удельный вес (Wi)	Вероятность появления (Vi)	Балл (Wi × Vi)

 

Риски распределяются по группам и степени значи­мости. Каждому эксперту, работающему независимо от других, предоставляется перечень рисков по всем стадиям проекта и предлагается оценить вероятность их наступления. При эксперт­ной опенке обычно используется шкала от 0 до 100 баллов:

0 - риск рассматривается как несуществующий;

25 - риск, скорее всего не появится;

50 - существуют равные шансы появления или непояв­ления риска;

75 - риск, скорее всего, появится;

100 - риск появится наверняка.

Любое управленческое решение принимается в условиях, когда результаты не определены и информация ограничена.

К решениям, принимаемым в условиях риска, относятся реше­ния с известной вероятностью получения каждого из результатов. Вероятность определяется как степень возможности того, что дан­ное событие произойдет, и изменяется от нуля до единицы. Сум­ма вероятностей всех альтернатив должна быть равна единице.

Любой предпринимательский риск имеет три параметра:

• размер риска, то есть размер возможных потерь при осуществ­лении проекта;

• вероятность риска;

• степень управляемости данным конкретным риском.

Планирование минимизации и защиты от рисков

Задача - выявить возможные риски на пути реа­лизации предпринимательской деятельности и разработать ме­тоды защиты от их влияния.Этот раздел очень важен, так как и инвесторы (кредиторы), и сам предприниматель должны знать, с какими проблемами может столкнуться предприятие и как предприниматель предполагает выйти из данной ситуации. При написании данного раздела следует осветить следующие основ­ные моменты:

1. Дать общую оценку возможных рисков. Необходимо четко представлять степень рискованности предпринимательского проекта — либо это невысокий риск с небольшой прибылью, или это рискованные капиталовложения при высоком уровне прибыли. Возможно использование известных методов оценки риска, среди которых статистический и экспертный методы, а также их комбинации.

2. Привести перечень возможных рисков с указанием вероят­ности их возникновения и ожидаемого ущерба от этого. По ис­точнику возникновения различают риски: хозяйственные, связанные с личностью человека и обусловленные природны­ми факторами. По характеру проявления риски разделяют на политические и ком­мерческие (технические и рыночные).

3. Указать организационные меры по профилактике и нейт­рализации рисков, особенно в случае форс-мажорных обстоя­тельств, таких как колебания курсов валют, забастовки, меж­национальные конфликты, принятие новых нормативных ак­тов или смена общегосударственного курса. Среди мер снижения риска выделяют эффективное прогнозирование и систематическое планирование деятельности фирмы, страхо­вание и самострахование, хеджирование фьючерсных сделок, выпуск опционов, диверсификацию. Коммерческие риски, как правило, принимают на себя инвесторы или же они страху­ются путем заключения долгосрочных контрактов на постав­ку сырья, материалов или необходимого оборудования. Ши­роко применяются на стадии строительства новых объектов заключение контрактов «под ключ», где подрядчик несет пол­ную ответственность за сдаваемый в эксплуатацию объект. Технические риски могут быть застрахованы соглашением о генеральном управляющем проекта, при котором один из инвесторов, имеющий наиболее высокий уровень техничес­кой экспертизы и опыт в подобного рода проектах, несет полную ответственность за текущую эксплуатацию объекта. Политические риски труднее поддаются оценке и страхова­нию. В большинстве случаев политические и региональные рис­ки принимают на себя специальные организации, т. е. финан­сово-кредитные институты, специализирующиеся на страхо­вании подобного вида рисков.

4. Представить программу страхования от рисков.

5. Рассчитать затраты на минимизацию рисков.

Деятельность предприятия, так или иначе, связана с рис­ком, и задачей руководства предприятия является снижение риска. Для этого используются различные способы, которые можно подразделить на две группы — внешние и внутренние (рис.).

		Методы снижения рисков

 

 

Рис. 4. Методы снижения рисков

 

Возможно, также использовать внутрифирменные источни­ки снижения риска:

• планировать и прогнозировать деятельность фирмы;

• проверять предполагаемых партнеров по бизнесу;

• осуществлять юридическую проверку контракта сделки;

• тщательно подбирать кадры предприятия.

В первую очередь при заключении любой сделки для снижения риска по хозяйственным контрактам предпринимателю необхо­димо проверить предполагаемого партнера.

Характер предполагаемой сделки можно оценить по критериям (табл. 12).

Таблица 12 - Классификация предпринимательских сделок в зависимости от риска

Характер сделки	Критерии надежности
1. Надежная	Представлены подлинные документы, иена приобретения сопоставима с рыночной, наличие неудовлетворенного спроса на приобретаемый товар (услуги) и реального сбыта (реализации)
2. Реальная	Подлинные документы, условия сделки сопоста­вимы с рыночными, спрос на приобретаемый товар (услуги) ограничен
3. Сомнительная	Подлинные документы, условия сделки и воз­можность ее реализации требуют дополнитель­ной экспертизы
4. Нереальная	Представлены копии документов, необходима экспертиза их подлинности и условий реализа­ции сделки

 

В том случае, если предпринимателя устраивают предполага­емый партнер и условия заключаемой сделки, перед ним стоит задача — заключить договор сделки таким образом, чтобы сни­зить все возможные риски.

В таблице 13 перечислены возможные действия, предприни­маемые для минимизации рисков по хозяйственным контрактам.

Таблица 13 - Пути минимизации рисков по хозяйственным контрактам

Вид риска	Возможные действия предпринимателя
Несоблюдение партнером обязательств по контракту	1. Составление протокола о намерениях, где ого­варивается срок, в течение которого обе сторо­ны, заключающие контракт, могут внести изме­нения
2. Указание в протоколе о намерениях размера материальной ответственности сторон в случае отказа от подписания контракта
3. Вступление контракта в силу не с момента его подписания, а с момента его согласования
	4. Указание в контракте условия рассмотрения споров через третейский суд 5. Введение в контракт системы штрафных сан­кций за каждое взятое обязательство по контракту (размер санкций определяется по договорен­ности обеих сторон) 6. Введение, кроме штрафных санкций, условия уплаты неустойки в размере 0,1% за каждый день невыполнения обязательств 7. Указание в контракте действий форс-мажорных обстоятельств не приводит к освобождению от ответственности
Неплатежеспо­собность партнера	1. Вступление контракта в силу после поступле­ния средств на расчетный счет исполнителя 2. Передача права собственности заказчику только после 100%-ной оплаты 3. Использование услуг банка по аккредитивной форме расчетов 4. Введение в контракт условия залоговых платежей 5. Заключение с банком договора на факторинговое обслуживание возможной дебиторской задолженности

Финансовый план

Состав и структура финансового плана

Финансовый план является важнейшей итоговой частью биз­нес-плана. Цель его составления — выяснить, насколько эффек­тивно спланирована деятельность предприятия. Основные пока­затели, с помощью которых составляется финансовый план, рассчитаны в других разделах бизнес-плана и аккумулируются в финансовом плане для подведения финансовых итогов проекта.

Финансовый план включает в себя: план доходов и расходов, план денежных поступлений и выплат, балансовый план на ко­нец планового период, план по источникам и использованию средств. Финансовый план должен дать предпринимателю пол­ную картину того, откуда и когда предприятие должно получать деньги, на что эти деньги будут потрачены, как соотносится потребность в деньгах с денежной наличностью, каким будет финансовое положение предприятия к концу года. Финансовый план составляется с разбивкой по месяцам, поэтому он служит основой текущего финансового контроля на предприятии и по­зволяет избежать типичной для всех новых предприятий пробле­мы - нехватки денег.

Потенциальному инвестору финансовый план должен дать ответ на вопрос, сможет ли предприниматель выполнить взятые на себя обязательства и сумеет ли он так распорядиться полу­ченными средствами, чтобы вовремя вернуть кредит и обеспе­чить прибыль на вложенный капитал. Во всех раз­делах финансового плана присутствует доходная часть — выруч­ка от реализации и другие доходы, и расходная часть - расходы на производство, сбыт, суммы налоговых платежей, уплата про­центов за кредит, уплата страховых взносов и другие расходы.

Финансовый план объединяет все разделы бизнес-плана: про­изводственный, организационный, маркетинга и др. Это позво­ляет выразить полученные или предполагаемые результаты в емкой и доступной для понимания форме. Работа по составле­нию финансового плана проводится в несколько этапов.

Разработка финансового плана основывается на анализе всех источников финансовых ресурсов, а также всех обязательных платежей предприятия за планируемый год. Поступления пред­приятию могут принимать форму:

• денежных средств, поступивших на расчетные счета и в кассу предприятия;

• векселей, чеков, ценных бумаг, которые могут быть исполь­зованы как платежные средства;

• стоимости имущества, полученного безвозмездно, в виде взно­сов в уставный фонд, бартерной оплаты.

Для разработки планируемого объема продаж имеется необ­ходимая информация в производственном плане и плане марке­тинга: плановая производственная программа в натуральных еди­ницах и цены на товары и услуги.

Налоговое планирование

Составной частью финансового плана является налоговое планирование, основная задача которого — минимизация нало­говых платежей путем использования всех особенностей налого­вого законодательства и учета всех законных налоговых льгот.

Налоговое планирование должно начинаться еще до регист­рации организации как таковой, поскольку даже на выбор орга­низационно-правовой формы предпринимательства оказывает влияние налоговая система, если предприниматель стремится обеспечить для себя наилучшее положение с точки зрения упла­ты налогов. С момента создания организации вопросы налогооб­ложения становятся составной частью практически каждого круп­ного решения, каждой сделки, так как даже форма договора влияет на сумму налогов, подлежащих исчислению и перечис­лению в бюджет.

Налоговое планирование в любом хозяйствующем субъекте ба­зируется на двух основных принципах:

1. Платить необходимо минимальную сумму положен­ных налогов.

2. Платить налоги в последний день установленного для этого срока.

Правильное планирование предполагает минимизацию нало­говых выплат. Это не значит, что надо пытаться уклониться от выплаты налогов, предусмотренных законом, а лишь то, что не следует платить больше, чем положено. Неуплата налогов противоречит закону, в то же время обход налогового законодательства ему не противоречит.

К элементам налогового планирования относят:

1. Налоговый календарь, предназначенный для четкого про­гнозирования и контроля правильности исчисления и соблю­дения сроков уплаты в бюджет требуемых налогов, а также предоставления отчетности, не допуская при этом задержек, влекущих за собой неизбежные штрафные санкции.

2. Стратегия минимизации (оптимиза­ции) налоговых обязательств с четким планом реализации этой стратегии.

3. Четкое исполнение налоговых и прочих обязательств.

4. Удовлетворительное состояние бухгалтерского учета и от­четности, позволяющее получать оперативную объективную информацию о хозяйственной деятельности, в том числе и для целей адекватного налогового планирования.

Налоговый календарь составляется на основании действую­щего налогового законодательства и позволяет постоянно сле­дить за сроками уплаты налогов и других обязательных плате­жей, а также представления отчетности в налоговые органы, органы внебюджетных фондов, органы статистики. Налоговый календарь избавляет от неприятностей, связанных с уплатой штрафов и пеней из прибыли, оставшейся в распоряжении ком­мерческой организации (табл. 14).

Таблица 14 – Налоговый календарь

Сроки уплаты налога	Виды налогов
НДС	ЕСН	НДПИ	Налог на имущество	Транспортный налог

 

На­логовое планирование предусматривает предварительное изуче­ние всех предлагаемых к заключению хозяйственных договоров на предмет их потенциальных налоговых последствий. Результаты налогового планирования необходимо оценивать не только сум­мами уменьшенных налогов и полученных выгод, но и с точки зрения уменьшения возможного ущерба и издержек, которые были бы неизбежны при ведении хозяйственной деятельности без учета существующих особенностей налогообложения. Выделяют пять основных этапов:

На первом этапе налогового планирования, который совпадает с моментом возникновения идеи о создании предприятия, решается вопрос о выборе одной из существующих организаци­онно-правовых форм юридического лица или формы предпри­нимательства без образования юридического лица.

На втором этапе решается вопрос о наиболее выгодном с на­логовой точки зрения месте расположения предприятия и его структурных подразделений, имея в виду не только страны и регионы с льготным режимом налогообложения, но и регионы России с особенностями местного налогообложения.

На третьем этапе анализируются предоставленные налого­вым законодательством льготы по каждому из налогов на пред­мет их использования в коммерческой деятельности — по ре­зультатам анализа составляется план действий в отношении осу­ществления льгот по выбранным налогам, который является составной частью общего налогового планирования.

На четвертом этапе производится анализ всех возможных форм сделок, планируемых в коммерческой деятельности (куп­ля-продажа, посредническая деятельность, аренда и т.п.), с точки зрения минимизации совокупных налоговых платежей и получе­ния максимальной прибыли.

На пятом этапе решается вопрос о рациональном размеще­нии активов и прибыли предприятия, имея в виду не только предполагаемую доходность инвестиций, но и налоги, уплачи­ваемые при получении этого дохода.

Таким образом, если первые два этапа налогового планиро­вания имеют место лишь один раз — до регистрации предприя­тия, то этапы 3-5 относятся к текущему, повседневному налого­вому планированию. При этом повседневному контролю подле­жит обоснованность применения налоговых льгот к каждой сделке.

Каждый налог описывается с помощью следующих параметров:

• источник платежа (т.е. статья расходов, на которую он отно­сится);

• налогооблагаемая база;

• ставка налога;

• сроки уплаты;

• пропорции перечисления в бюджеты разных уровней;

• реквизиты организации, куда делаются перечисления;

• льготы или особые условия исчисления налога. Налоговую таблицу следует постоянно корректировать в соот­ветствии с новыми нормативными документами. Когда исправле­ний накопится достаточно много, ее целесообразно переоформить.

Таблица 15 - Налоги, уплачиваемые предприятием

1 №	Вид налога и налогооблагаемая база	Формула расчета налога	Ставка, %
	Объем продаж
22.1 22.2	Налоги, включаемые в цену реализации Налог на добавленную стоимость (НДС)   Акцизы	Объем продаж     Объем продаж без учета НДС × Ставка акциза	18%     Разные по разным товарам
4.1 44.1.1     4.1.2 44.1.3 44.1.4 44.1.5 44.1.6	Выручка от реализации	(стр. 1 — стр. 2)
Общая сумма расходов (полная себестоимость), в том числе: Налоги, включаемые в себестоимость Налог на добычу полезного ископаемого   Земельный налог     ЕСН   Налог на имущество     Налог на рекламу   Транспортный налог	Выручка от реализации × Ставка налога   Площадь участка × Ставка налога   Фонд оплаты труда персонала × Ст. налога Среднегодовая стоимость основных средств × Ст. налога Расходы на рекламу без учета НДС × Ст. налога Мощность двигателя или валовая вместимость ×Ставка налога	Зависит от вида полезного ископаемого Зависит от категории участка   26,8%     2,2%   5%   Зависит от мощности двигателя
	Прибыль от реализации	(стр. 3 — стр. 4)
	Сальдо операционных и внереализационных финансовых результатов
	Налогооблагаемая прибыль	(стр. 5 + стр. 6)
	Налог на прибыль	Налогооблагаемая прибыль ×Ст.налога
	Прибыль после налогообложения	(стр. 7 — стр. 8)
	Общая сумма налогов	(стр.2 + стр.4.1 + стр.8)
	Доля налогов в объеме продаж	(стр.10: стр.1 × 100%)

 

Наряду с общей системой налогообложения, может применять­ся упрощенная или, для отдельных видов деятельности, система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход.

Применение упрошенной системы налогообложения предус­матривает замену НДС, налога на прибыль, налога на имуще­ство и единого социального налога уплатой единого налога, ис­числяемого по результатам хозяйственной деятельности органи­заций за налоговый период.

Организация имеет право перейти на упрошенную систему налогообложения, если по итогам девяти месяцев доход от реа­лизации не превысил определенного предела. Выбор объекта налогообложения осуществляется самим на­логоплательщиком. Это могут быть доходы или доходы, умень­шенные на величину расходов. Организации при определении объекта налогообложения учитывают следующие доходы: дохо­ды от реализации товаров (работ, услуг), реализации имущества и имущественных прав; внереализационные доходы. Индивиду­альные предприниматели при определении объекта налогообло­жения учитывают доходы, полученные от предпринимательской деятельности.

Если объектом налогообложения являются доходы, налоговая ставка устанавливается в размере 6%, если объектом налогообложения являются доходы, уменьшенные на величину расходов, налоговая ставка устанавливается в размере 15%.

При определении объекта налогообложения налогоплатель­щик уменьшает полученные доходы на следующие расходы:

1) расходы на приобретение основных средств;

2) расходы на приобретение нематериальных активов;

3) расходы на ремонт основных средств (в том числе арендо­ванных);

4) арендные (в том числе лизинговые) платежи;

5) материальные расходы;

6) расходы на оплату труда, выплату пособий по временной нетрудоспособности;

7) расходы на обязательное страхование работников и иму­щества, включая страховые взносы на обязательное пенсионное страхование, взносы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных за­болеваний;

8) суммы налога на добавленную стоимость по приобретае­мым товарам (работам и услугам);

9) проценты, уплачиваемые за предоставление в пользова­ние денежных средств (кредитов, займов), а также расходы, свя­занные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организаци­ями;

10) расходы на обеспечение пожарной безопасности налого­плательщика, расходы на услуги по охране имущества, обслу­живанию охранно-пожарной сигнализации, на приобретение услуг пожарной охраны и иных услуг охранной деятельности;

11) суммы таможенных платежей, уплаченные при ввозе то­варов;

12) расходы на содержание служебного транспорта, а также расходы на компенсацию за использование для служебных поез­док личных легковых автомобилей и мотоциклов в пределах ус­тановленных норм;

13) расходы на командировки;

15) расходы на нотариальные и аудиторские услуги;

17) расходы на канцелярские товары;

18) расходы на оплату услуг связи;

19) расходы, связанные с приобретением права на использо­вание программ для ЭВМ и баз данных;

20) расходы на рекламу производимых (приобретенных) и (или) реализуемых товаров (работ, услуг), товарного знака и знака обслуживания;

21) расходы на подготовку и освоение новых производств, цехов и агрегатов;

22) суммы налогов и сборов, уплаченные в соответствии с законодательством Российской Федерации о налогах и сборах;

23) расходы по оплате стоимости товаров, приобретенных для дальнейшей реализации.

Налогоплательщики обязаны вести налоговый учет показате­лей своей деятельности, необходимых для исчисления налого­вой базы и суммы налога, на основании книги учета доходов и расходов.

План доходов и расходов

Задача этого документа показать, как будет формироваться ос­новной финансовый показатель — прибыль. Прибылью являются полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных рас­ходов.

К доходам относятся:

1) доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имуще­ственных прав;

2) внереализационные доходы.

Доходом от реализации признаются выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных и выручка от реализации имущественных прав. Выручка от реализации определяется исходя из всех по­ступлений, связанных с расчетами за реализованные товары (ра­боты, услуги) или имущественные права, выраженные в денеж­ной и (или) натуральной формах.

Доход от реализации, планируется в натуральном выражении в производственном плане (в производственной программе), а в стоимостном выражении определяется после расчета цен в пла­не маркетинга.

Внереализационными доходами налогоплательщика признают­ся доходы:

• от долевого участия в других организациях;

• в виде положительной (отрицательной) курсовой разницы, образующиеся вследствие отклонения курса продажи (покуп­ки) иностранной валюты от официального курса, установ­ленного Центральным банком Российской Федерации на дату перехода права собственности на иностранную валюту;

• в виде признанных должником или подлежащих уплате долж­ником на основании решения суда, вступившего в законную силу, штрафов, пеней и (или) иных санкций за нарушение договорных обязательств, а также сумм возмещения убытков или ущерба;

• от сдачи имущества в аренду (субаренду);

• от предоставления в пользование прав на результаты интел­лектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (в частности, от предоставления в пользо­вание прав, возникающих из патентов на изобретения, про­мышленные образцы и другие виды интеллектуальной соб­ственности);

• в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам;

• в виде безвозмездно полученного имущества (работ, услуг) или имущественных прав;

• в виде дохода, распределяемого в пользу налогоплательщика при его участии в простом товариществе;

• в виде дохода прошлых лет, выявленного в отчетном (налого­вом) периоде;

• в виде стоимости полученных материалов или иного имуще­ства при демонтаже или разборке при ликвидации выводи­мых из эксплуатации основных средств;

• в виде сумм кредиторской задолженности (обязательства пе­ред кредиторами), списанной в связи с истечением срока ис­ковой давности или по другим основаниям.

Расходами признаются обоснованные и документально подтвер­жденные расходы осуществленные (понесенные) организацией или индивидуальным предпринимателем. Под обоснованными расхо­дами понимаются экономически оправданные расходы, оценка которых выражена в денежной форме.

Под документально подтвержденными расходами понимают­ся расходы, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с законодательством Российской Федерации. Рас­ходами признаются любые расходы при условии, что они про­изведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода.

Расходы в зависимости от их характера, а также условий осу­ществления и направлений деятельности налогоплательщика подразделяются на расходы, связанные с производством и реа­лизацией, и внереализационные расходы.

Расходы, связанные с производством и (или) реализацией, подраз­деляются на:

1) материальные расходы;

2) расходы на оплату труда;

3) суммы начисленной амортизации;

4) прочие расходы.

В состав внереализационных расходов, не связанных с производ­ством и реализацией, включаются обоснованные расходы на осу­ществление деятельности, непосредственно не связанной с производством и (или) реализацией.

Классификация расходов позволяет, во-первых, выявить степень влияния отдельных расходов на экономические результаты деятельности предприятия, во-вторых, оценить воз­можность воздействия на уровень тех или иных видов расходов и, наконец, относить на изделие только те расходы, которые необходимы для его изготовления и реализации. Важ­ная и сложная задача — правильное отнесение расходов на про­изводственные подразделения и отдельные виды деятельности предприятия. Она создает предпосылки для определения уровня расходов по объектам управления, организации планирования, учета, контроля и анализа. Классификация расходов по основ­ным признакам дана в таблице.

Таблица 16 -Классификация расходов

Признак классификации (группировки расходов)	Элементы классификации
Экономический элемент (однород­ный вид расходов независимо от назначения)	• Материальные расходы • Расходы на оплату труда • Амортизация • Прочие расходы
Зависимость от объема производ­ства	• Переменные (зависящие от объема производ­ства и, в свою очередь, подразделяемые на пропорциональные, прогрессивные, дегрессивные) • Условно-постоянные (не зависящие или мало зависящие от объема производства)
Способ включения в себестоимость	•Прямые, непосредственно относимые на себестоимость изделия • Косвенные, относимые на себестоимость из­делий пропорционально базе (основной зара­ботной плате производственных рабочих, пря­мым расходам, трудорасходам)
Технико-экономи­ческое содержание	• Основные • Накладные (расходы на обслуживание произ­водства и управление)
Отношение к про­цессу производства	• Расходы предметов труда • Расходы средств труда • Расходы живого труда
Сфера кругообо­рота средств	• Расходы сферы производства (производствен­ные расходы) • Расходы сферы обращения (издержки обраще­ния)
Периодичность возникновения	• Единовременные • Текущие • Периодические
Лимитирование	• Лимитируемые • Нелимитируемые

 

Группировка расходов позволяет определить техно­логическую, цеховую, производственную и полную себестоимость.

В зависимости от того, где расходы произведены, принято раз­личать:

• цеховую себестоимость, т.е. расходы цехов, изготовлявших из­делие;

• производственную (заводскую) себестоимость — к цеховой себестоимости прибавляются пропорциональная доля расхо­дов на управление предприятием, содержание общезавод­ских зданий и сооружений (общезаводские расходы) и обще­производственные расходы;

• полную себестоимость — к производственной себестоимости пропорционально прибавляются внепроизводственные расхо­ды, т.е. доля расходов на реализацию продукции.

В смету цеховых расходов включается технологическая себес­тоимость — прямые расходы на производство по таким статьям, как: сырье и материалы; топливо и энергия на технологические цели; основная заработная плата производственных рабочих и рас­ходы по управлению и обслуживанию цеховых зданий; заработная плата ИГР, служащих, вспомогательных рабочих (кроме занятых обслуживанием оборудования и оснастки), младшего обслужива­ющего персонала с отчислениями на социальное страхование; амортизация; расходы на мероприятия по охране труда.

Производственная себестоимость есть сумма цеховой себе­стоимости и статей расходов, складывающихся в целом по предприятию — общехозяйственных и прочих производственных рас ходов. В смету общезаводских расходов включаются: расходы по общему управлению предприятием: заработная плата с отчислениями на социальное страхование персонала заводоуправления расходы на разъезды и командировки, содержание легкового транспорта; канцелярские, типографские, почтовые, телеграфные и телефонные расходы; расходы на амортизацию, содержание и текущий ремонт зданий, сооружений и инвентаря обще заводского назначения; расходы по охране, технике безопасности и изобретательству. Кроме того, включаются расходы на, содержание административно-управленческого персонала и канцелярские нужды, разъезды и командировки, расходы на подготовку и освоение новой продукции, расходы на проектирование, разработку конструкторской и технологической документации, освоение и испытание первых образцов (расходы будущих периодов).

Общепроизводственные расходы — это расходы на обучение кадров на стороне, проведение опытов, испытаний, научно-исследовательские работы на стороне, гарантийный ремонт и др.

Внепроизводственные расходы включают расходы на продвижение товаров или услуг.

Процесс формирования полной себестоимости товаров и ус луг представлен на рисунке.

 

 

	Технологическая себестоимость

Затраты по управлению цехом

	Цеховая себестоимость

Общезаводские + общехозяйственные

Производственная себестоимость

Внепроизводственные

	Полная себестоимость

Рис. 5. Формирование полной себестоимости продукции

 

Планирование расходов заключается в выявлении состава рас­ходов и их количественной оценке.

Планирование расходов на предприятии призвано решать следу­ющие основные задачи:

• определение плановых расходов по основным функциям уп­равления;

• расчет плановых расходов по производственным подразделе­ниям предприятия;

• исчисление необходимых расходов на единицу продукции (работ, услуг).

Планирование расходов не является самоцелью, оно необхо­димо для выявления экономического результата деятельности предприятия, поиска путей повышения эффективности работы.

При планировании решаются следующие задачи:

• расчет стоимости ресурсов, необходимых для производства продукции, товаров и услуг;

• определение общего объема расходов на производство;

• определение заданий по снабжению производства материаль­ными ресурсами;

• исчисление себестоимости производства каждого вида про­дукции.

Плановый объем расходов рассчитывают исходя из намечаемой структуры (номенклатуры и ассортимента) продукции и объема ее производства.

Вышеназванные задачи решаются путем технико-экономиче­ских расчетов. При этом используют материально-технические нормы, нормативы труда и иные параметры производственного процесса, фиксируемые технической документацией, а также принимают во внимание экономические условия производствен­ной деятельности: систему оплаты труда, иены ресурсов, нор­мативы платежей и другие, устанавливаемые законами и норма­тивными актами.

Таблица 17 - Расчет показателей себестоимости в разделах бизнес-плана

Статьи расходов	Производственный план	Организационный план	План маркетинга	Оценка риска и страхование	Финансовый план
1. Сырье и основные материалы	X
2. Вспомогательные материалы	X
3.Топливо на технологические нужды
4.Энергия на технологические нужды	X
5. Коммунальные услуги	X
6. Горючее и смазочные материалы	X
7. Заработная плата производ­ственного персонала		X
8. Заработная плата админи­стративно-хозяйственного персонала		X
9. Единый социальный налог		X
10. Расходы по амортизации	X
11. Арендная плата	X
12. Реклама			X
13. Процент за кредит					X
14. Налоги, относимые на расходы					X
15. Прочие расходы		X
16. Страхование				X

 

Расчет полной себестоимости представлен в таблице 18.

Таблица 18 - Полная себестоимость продукции

Статьи расходов					…….		Итого за год
1. Сырье и основные материалы
2. Вспомогательные материалы
3. Топливо на техно­логические нужды
4. Энергия на техно­логические нужды
5. Коммунальные услуги
6. Горючее и смазоч­ные материалы
7. Заработная плата производственного персонала
8. Заработная плата административно-хозяйственного персонала
9. Единый социаль­ный налог
10. Расходы по амор­тизации
11. Арендная плата
12. Реклама
13. Процент за кредит
14. Налоги, относимые на расходы
15. Прочие расходы
16. Страхование
Итого полная себестоимость

Величина расходов предприятия, которые можно включать в себестоимость продукции и, следовательно, исключать их из налогооблагаемой базы при исчислении налога на прибыль, оп­ределяется главой 25 Налогового кодекса РФ.

Прибылью, согласно Налоговому кодексу РФ, признаются полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с представлен­ным выше материалом.

Чистая прибыль остается в распоряжении предприятия после обязательных платежей в бюджет и говорит о финансовом со­стоянии предприятия. Эта величина является базовой для опре­деления нераспределенной прибыли, и обусловливает изменение собственного капитала за все время существования предприятия.

Нераспределенная прибыль на конец отчетного периода опре­деляется как сумма нераспределенной прибыли по состоянию на начало периода и чистой прибыли по результатам деятельно­сти, уменьшенная на размер дивидендов, выплаченных по ак­циям компании за отчетный период.

План денежных поступлений и выплат

Задача плана денежных поступлений и выплат - спланировать синхронность поступления и расходования денежных средств и таким образом поддержать текущую платежеспособность предприятия.

Оперативное финансовое планирование включает следующие элементы:

• расчет денежных потоков на основе запаса платежных средств на начало периода;

• поддержание текущего баланса денежных поступлений и вып­лат путем планирования выплат по месяцам;

• расчет объемов внешнего финансирования и дефинансирования;

• расчет резервов ликвидности для определения желаемого за­паса платежных средств на конец периода (табл. 19).

Таблица 19 - Компоненты финансовых расчетов

Разделы финансовых расчетов	Компоненты финансовых расчетов
Поступления	Выплаты
Расчеты платежных средств на начало периода	Объем платежных средств на начало периода: • касса • авуары в кредитных институтах
Расчеты денежных потоков	Поступления от сбыта (продуктовая программа)	Выплаты, связанные с приобретением ресурсов,
		в том числе:
		• персонал
		• материалы
		• энергия
		• услуги
		• информация и прочие выплаты
	Поступления:	Выплаты:
	• по лицензиям	• по лицензиям
	• по аренде	• по аренде
	• по процентам	• по процентам
	• по возврату налогов	• по налогам
	• дивидендов	•дивидендов
Инвестиционные/	Поступления:	Выплаты
дезинвестиционные	• по земельным	• по земельным
расчеты	участкам	участкам
	• по зданиям	• по зданиям
	• по оборудованию	• по оборудованию
	• по оснащению	• по оснащению
	• по материалам	• по материалам
	Продажа участия (паев)	Приобретение
	Продажа ценных бумаг	участия (паев)
	Возврат ссуд	Приобретение
		ценных бумаг
		Предоставление ссуд
Расчеты внешнего финансирования / дефинансирования	Привлечение собственного и заемного капитала	Возврат собственного и заемного капитала
Расчеты платежных средств на конец периода		Объем платежных
	средств на конец
	периода

 

В план необходимо включать только реальные поступ­ления и расходы, планируемые на каждый конкретный период. Это должны быть фактически выплачиваемые деньги, а не обя­зательства, которые приняты на себя предприятиями сейчас, для того чтобы заплатить по ним в будущем. При этом надо иметь в виду, что платежи по погашению долга не отражаются в каче­стве издержек, хотя уменьшают сумму наличности, а амортиза­ция основного капитала - это издержки, которые снижают при­быль, но на сумму денежной наличности не влияют.

Необходимо установить конкретные источни­ки и время поступления денег на расчетные счета и в кассу предприятия. При этом необходимо учесть возможный времен­ной сдвиг между реальной продажей продукции или услуг и фак­тическим поступлением денег. Продажа не всегда означает по­ступление денег, поскольку оплата купленного товара может про­изводиться не сразу, а лишь спустя некоторое время, например, если товар был продан в кредит.

Затем сводятся по сроку оплаты суммы расходов, рассчитан­ные в других разделах бизнес-плана. При этом надо иметь в виду, что ряд платежей носит обязательный временной характер (на­пример, оплата налогов), соответственно предприятие не в со­стоянии маневрировать сроками оплаты данных платежей. Другие платежи менее обязательны по времени исполнения. Их оплата может быть спланирована в зависимости от финансовой ситуации на предприятии, т.е. в за­висимости от поступления денежных средств.

Таким образом, можно определить итоговый баланс денеж­ных средств на коней периода (месяца, квартала, года) как сум­му остатка (баланса) на начало периода и прихода денежных средств уменьшенную на величину понесенных расходов.

План денежных поступлений и выплат строится на основе плана доходов и расходов с разбивкой по месяцам, (таб.). Если для какого-то месяца окажется, что выплаты превышают по­ступления, причем эта разница не может быть покрыта из на­личных денег, предприниматель должен заранее позаботиться о том, чтобы на этот период взять деньги в долг. Если в каком-то другом месяце денежные поступления, наоборот, будут превы­шать выплаты, «лишние» деньги можно отдать в краткосрочную ссуду или положить на банковский счет до того времени, когда выплаты вновь будут превышать поступления. Обычно в первые несколько месяцев после создания предприятия предпринима­телю приходится часто пользоваться заемными средствами для покрытия своих платежей, но по мере накопления собственных средств займы требуются все реже.

Таблица 20 - План денежных поступлений и выплат

Показатели	Месяцы
1 2... 12
1.Денежные поступления (Пр) 2. Выплаты, всего (П) в том числе: оборудование сырье и материалы, расходы на сбыт, управленческие расходы, аренда помещений, коммунальные услуги, транспорт, реклама, страхование, выплата долга и процентов, налоги, прочие 3. Прирост денежной наличности (Д) 4. Остаток на начало периода (Он) 5. Остаток на конец периода (Ок)

 

Формулы расчета показателей в плане денежных поступлений и выплат.

Д =Пр – П; Ок = Д + Он; или Ок = Пр - П + Он (11)

В случае недостаточности денежных средств на расчетном счете оплата осуществляется в установленной очередности платежей:

• оплата требований о возме­щении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также тре­бований о взыскании алиментов;

• выплата выходных пособий и оплата труда лиц, работающих по трудовому договору, в том числе по контракту, выплата вознаграждений по авторским договорам;

• требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника;

• оплата платежей в бюджет и внебюджетные фонды;

• расчеты с другими кредиторами.

Балансовый план

Отражает состояние активов и пассивов пред­приятия на конец планового периода. К составлению балансово­го плана приступают, когда готовы план доходов и расходов, а также план денежных поступлений и выплат. Балансовый план пред­ставляет собой счет активов и пассивов, разность (сальдо) кото­рых дает оценку собственной стоимости капитала предприятия. Структура баланса представлена в табл. 21.

Таблица 21 - Структура баланса

Актив	Пассив
Основной капитал (внеоборотные активы), всего	Собственный (акционерный) капитал, всего
в том числе:	в том числе:
- стоимость основных средств	- нераспределенная прибыль
- стоимость нематериальных активов	Долгосрочные обязательства, всего
-сумма начисленной амортизации	Краткосрочные обязательства, всего
- прочие внеоборотные активы	в том числе:
Оборотный капитал (оборотные активы), всего	- выплаты текущих обязательств по долгосрочным займам
в том числе:	- расчеты с кредиторами
- денежная наличность	- прочие краткосрочные обязательства
- счета к получению	Итог пассива
- запасы готовой продукции
- запасы сырья и материалов
- прочие оборотные активы
Итого актива

Актив = Пассив

Пассив = Обязательства + Акционерный капитал

Акционерный капитал = Актив - Обязательства

План по источникам и использованию средств

Важная составляющая финансового плана — это опре­деление источников капитала (фондов), необходимого для дея­тельностипредприятия. Эта часть финансового плана актуальна как для небольших, только вступающих в бизнес фирм, так и для крупных предприятий, нуждающихся в дополнительном прито­ке капитала. Данные об источниках капитала должны быть увяза­ны с использованием фондов при конкретном указании спосо­бов и направлений использования капитала.

Информация об источниках финансирования имеет сле­дующее содержание:

1. Предполагаемая система финансирования и ее инструмент: банковские кредиты, векселя, облигации, опцио­ны, простые и привилегированные акции и т д.

2. Величина процентов и основных выплат но долгу. Ежемесяч­ная величина процента, выплачиваемого за кредит и включае­мого в себестоимость, устанавливается в зависимости от вели­чины кредита, срока погашения и процентной ставки кредита Центрального банка. Кроме того, желательно показать распоря­док выплат по финансовым соглашениям.

3. Гарантии или залог, обеспечивающие безопасность финан­совых соглашений.

4. Показатели финансового рычага, определяющие уровень риска проекта, соотнесенные с соответствующими среднеотрас­левыми показателями.

5. Список текущих кредиторов фирмы (если они существу­ют), суммы и сроки выплат по кредитам.

6. Налоговые преимущества, которые могут быть получены при том или ином способе финансирования бизнеса.

В этом разделе финансового плана определяют, какую долю средств необходимо получить в форме кредита, а какую лучше привлечь в виде паевого капитала. Соотношение этих двух источ­ников финансирования — задача, не имеющая однозначного ре­шения. Поэтому финансирование через кредиты предпочтитель­но для проектов, связанных с расширением производства на уже действующих (и действующих успешно) предприятиях. Связано это с тем, что, во-первых, на таких предприятиях риск вложений меньше, чем для вновь создаваемых фирм, во-вторых, имеется материальное обеспечение кредитов, в качестве которого могут выступить уже имеющиеся активы.

Для проектов же, которые связаны с созданием нового пред­приятия или реализацией технического новшества, предпочтитель­ным источником финансирования может служить паевой или акци­онерный капитал. Для таких проектов привлечение кредита про­сто даже опасно. Дело в том, что кредитное соглашение обязательно включает жесткую схему платежей, обеспечивающих возврат ос­новной суммы долга и процентов по кредиту в течение срока, указанного в кредитном соглашении. Для наглядности рекомендуется составить схему финансирования проекта (табл. 22).

Таблица 22 - Схема финансирования, (тыс. р.)

№ строки	Показатель	1-й месяц	….	…	4-й месяц
	Акционерный капитал Кредит Облигационный займ Бюджетные субсидии Текущие пассивы (чистая прибыль)
	Итого (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4+ стр.5)
	Возврат кредита Уплата процентов за кредит Погашение облигаций Выплата дивидендов
	Итого (стр.7+стр.8+стр.9+стр. 10)

 

Общая сумма инвестиционных расходов включает издержки на формирование основного капитала (инвестиции), оборотно­го капитала и производственных издержек. Причем основной капитал представляет собой средства, необходимые для строи­тельства и оснащения оборудованием инвестируем