Визначення чистого приведеного доходу в MS Excel

Синтаксис ЧПС (ставка;значение1; значение2;…). (12)

Аргументи функції означають:

ставка– ставка дисконтування за період;

значение1; значение2;…– від 1 до 29 аргументів, які є доходами та витрати рівновіддалені один від одного за часом і здійснюються в кінці кожного періоду.

Функція ЧПС аналогічна функції ПС. Основна різниця між ПС і ЧПС полягає в тому, що ПС допускає, щоб грошові внески здійснювались у кінці або на початку періоду. На відміну від внесків змінної величини у функції ЧПС, грошові внески функції ПС повинні бути постійними за весь період інвестиції.

 

Завдання

 

1. Задача№1. Інвестор вкладає в бізнес 2000 грн. на умовах 5% ставки прибутку щомісяця. Яка вартість інвестиції через 36 місяців?
2. Задача№2. Клієнт відкриває рахунок у банку на умовах 5% ставки прибутку щомісяця, кладе на рахунок 2000 грн. і планує на початку кожного місяця забирати з рахунку 100 грн. Яка сума буде на рахунку через 36 місяців?
3. Задача№3. Клієнт відкриває рахунок у банку на умовах 5% ставки прибутку щомісяця, кладе на рахунок 2000 грн. і планує на початку кожного місяця докладати на рахунок по 100 грн. Яка сума буде на рахунку через 36 місяців?
4. Задача№4. Розрахуйте майбутню вартість вкладу величиною 1000грн., розміщеного в банк на 10 років під 13% річних, при нарахуванні складних процентів:

а) щороку;

б) кожні півроку;

в) щокварталу.

1. Задача№5. Власник малого підприємства прийняв рішення про створення резервного фонду. З цією метою протягом 5 років у кінці кожного року в банк вноситься 1000 грн. під 20% річних з наступною їх капіталізацією, тобто додаванням до вже накопиченої суми. Визначте величину резервного фонду.
2. Задача№6. Страхова компанія, що уклала договір з підприємством на 3 роки, щорічні страхові внески– 500 грн. розміщує в банк під 15% річних із нарахуванням процентів кожного півріччя. Визначте суму, отриману страховою компанією за цим контрактом у кінці строку контракту.
3. Задача№7. Страхова компанія приймає річний внесок 500 грн. двічі на рік, кожного півріччя в розмірі 250 грн. протягом 3 років. Банк, який обслуговує страхову компанію, нараховує їй проценти з розрахунку 15% річних (складні проценти) один раз на рік. Визначте суму, отриману страховою компанією у кінці строку договору.
4. Задача№8. Страхова компанія приймає платежі кожного півріччя рівними частинами– по 250 грн. протягом 3 років. Банк, який обслуговує страхову компанію, нараховує проценти також кожного півріччя з розрахунку 15% річних. Визначте суму, отриману страховою компанією у кінці строку договору.
5. Задача№9. В умову задачі 8 внесемо зміни: рентні платежі вносяться кожного півріччя, а проценти нараховуються щокварталу. Визначте суму, отриману страховою компанією у кінці строку договору.
6. Задача№10. Припустимо, що є два варіанти інвестування коштів протягом 4 років: на початку кожного року під 26% річних або вкінці кожного року під 38% річних. Щорічно вноситься сума 300 грн. Визначте, скільки коштів буде на рахунку в кінці четвертого року для кожного варіанту. Який варіант інвестування вигідніший.
7. Задача№11. Інвестиції в проект до кінця першого року його реалізації становитимуть 1000грн. У наступні три роки очікуються річні доходи по проекту 3000грн., 4200грн., 6800грн. Вартість капіталу– 10% річних. Розрахувати чистий приведений дохід за проектом.
8. Задача№12. Підприємство розглядає два альтернативних проекти капітальних вкладень, які приводять до однакового сумарного результату відносно майбутніх грошових доходів. Обидва проекти мають однаковий об’єм інвестицій. Підприємство планує інвестувати отримані грошові доходи під 18% річних. Очікувані грошові доходи за проектом 1 становлять за роками: 3000грн., 4000грн., 5000грн., 6000грн., а за проектом 2– 6000грн., 4000грн., 5000грн., 3000грн. Порівняйте сучасні значення, отриманих грошових доходів.

Хід роботи

1. Запустіть програму MS Excel.

2. Збережіть книгу під іменем “Пр_9”.

3. Створіть наступні робочі аркуші книги «Задача1а», «Задача1б», «Задача1в», «Задача2», «Задача3», «Задача4а», «Задача4б», «Задача4в», «Задача5», «Задача6», «Задача7», «Задача8», «Задача9», «Задача10», «Задача11а», «Задача11б», «Задача11в», «Задача12», «Задача13».

4. Розв’яжіть задачу 1 трьома способами: застосувавши формулу складного відсотка (розв’язок помістіть на листі «Задача1а»), побудувавши електронну таблицю із сумами приростів та загальними сумами вкладу наприкінці кожного місяця (розв’язок помістіть на листі «Задача1б»), використавши фінансову функцію БС(FV) (розв’язок помістіть на листі «Задача1в»).

5. Розв’яжіть задачі 2-3 на робочих листах «Задача2», «Задача3» використавши функцію БС(FV).

6. Розв’яжіть задачу 4. Розв’язок задачі розмістіть на робочих аркушах «Задача4а», «Задача4б», «Задача4в».

7. Теоретично знайдіть розв’язання задач 5-10, застосувавши формули (до задачі 5 формулу (3), задачі 6– формулу (7), задачі 7– формулу (8), задачі 8– формулу (9), задачі 9– формулу (8), задачі 10– формули (5) і (3) із теоретичних відомостей до даної практичної роботи). Розв’язки помістіть на листах робочої книги «Задача5», «Задача6», «Задача7», «Задача8», «Задача9», «Задача10», «Задача11а», «Задача11б», «Задача11в» табличного процесора MS Excel використавши для обчислень фінансову функцію БС(FV). Перевірте, чи співпадають теоретичні розв’язки із розв’язками задач на комп’ютері.

8. Теоретично знайдіть розв’язання задач 12-13, застосувавши формулу (11) із теоретичних відомостей до даної практичної роботи. Розв’язки помістіть на листах робочої книги «Задача12», «Задача13» табличного процесора MS Excel використавши для обчислень фінансову функцію ЧПС (NPV). Перевірте, чи співпадають теоретичні розв’язки із розв’язками задач на комп’ютері.

9. Розвязки задач 11-13 оформіть у зошиті у вигляді таблиці із висновками.

№ з/п	Завдання	Відповідь	Формула	Функція Excel

10. Здайте звіт.

 

Додаткове завдання

Протягом року ви плануєте вносити в банк по 1000грн. щокварталу, в подальшому протягом 4 років– по 4000грн. щороку (схема постнумерандо). Банк нараховує відсотки щороку за ставкою 12% річних. Яка буде сума на рахунку вкінці фінансової операції, тобто через 5 років?

 

Питання для перевірки знань

1. Дайте означення понять «складний процент», «номінальна річна ставка процентів», «фінансова рента», «ануїтет».

2. Яке призначення функції БС (FV)?

3. Які функції використовуються для обчислення теперішньої вартості майбутніх інвестицій?

4. Яка різниця між рентою і інвестицією, кредитом і депозитом?

5. Клієнт відкриває рахунок у банку, кладе 3000 грн. на 5% і докладатиме в кінці кожного місяця 200 грн. Яка сума буде на рахунку через 12 місяців?

6. Чи вигідно 5000 грн. інвестувати в бізнес на три місяці, якщо пропонуються ставки доходу 7%, 5% і 4%?

7. Яке призначення функції ЧПС(NPV)?