Собственный капитал и его элементы

Величина собственного капитала предприятия или организации явл. Характеристикой общей стоимости средств предприятия, которые принадлежат ему на праве собственности и явл. Гарантией соблюдения интересов его кредиторов.

Функции собственного капитала:

1 оперативная - обеспечивает бесперебойной деятельности предприятия.

2 защитная:

- защита капитала кредиторов;

- возмещение убытков в организации.

3 распределительная- распределение, полученной в результате хозяйственной деятельности прибыли.

4 регулирующая - позволяет установить в каких объемах можно привлечь заемные источники финансирования, какие именно источники, регулирует участие в управлении предприятием конкретных субъектов управления.

Собственный капитал вкл:

- инвестированный капитал,- который вложен собственниками.

В балансе отечественных предприятий - это

-уставный капитал;

- эмиссионный доход- входящий в состав добавочного капитала;

- накопленный капитал - созданный в результате деятельности предприятий инвестиций собственников.

 

Собственный капитал состоит из:

Уставного, добавочного, резервного капиталов.

Уставный капитал - средства внесенные учредителями в момент его основания, которые необходимы для начала его деятельности. Уст. Кап. Величиной, которого является минимальный размер имущества предприятия явл. Выражением права на осуществление предпринимательской деятельности и гарантией соблюдения интересов кредитора предприятия.

 

Добавочный капитал - имеет 2 основных источника.

1 прирост стоимости внеоборотных активов, которые определяются в результате проведения их переоценки.

2 эмиссионный доход АО.

 

Уставный капитал. Акции предприятия.

Уст. кап. - средства, внесенные учредителями предприятия в момент его основания, которые необходимы для начала его деятельности. У.К.-величиной которого определяется минимальный размер имущества предприятия явл. Выражение права на осуществление предпринимательской деятельности и гарантией соблюдения интересов кредитора предприятия. Минимальный размер уставного капитала организаций различных организационно-правовых форм регламентируется законом РФ, свидетельством участия собственника предприятия, в собственном капитала явл. Ценные бумаги т.е. акции. 2 типа акций: - обыкновенные, -привилегированные.

Права акционеров:

1. право голоса - право принимать участие в управлении компанией, реализуется путем голосования на собрании акционеров.

2. право принимать участие в распределении прибыли и получать дивиденды - часть прибыли предприятия, пропорциональная принадлежащей акционеру доли акций.

3. право на получение доли в акционерном капитале, а в случае ликвидации предприятия, то доли остатка актива.

4. право на ограниченную ответственность, выражается в том, что по внешним обязательствам компании акционеры несут ответственность только в пределах стоимости принадлежащих им акций.

5. право продавать акции другому лицу.

6. право на доступ к информации о деятельности компании.

Обыкновенные акции- основа уставного капитала. Особенности:

1. возможность получать значительный доход.

2. этот доход явл. Гарантированным.

3. возможны убытки при продаже акций.

4. право владеть обыкновенными акциями на часть имущества в случае ликвидации реализуются в последнюю очередь.

Привилегированные акции:

1. обеспечивают владельцу преимущество в получении дивидендов, фиксированный, гарантированный %.

2. дивиденды выплачиваются в независимости от деятельности предприятия, прежде чем распределяются между владельцами обыкновенных акций.

 

Резервный капитал.

Наличие в составе собственного капитала АО резервного фонда регламентировано фед. Законодательством.

Размер резервного фонда определяется в уставе АО, но он должен состоять не менее 5% от чистой прибыли.

Назначение резервного фонда:

1. покрытие убытков.

2. погашение обязательств по облигациям.

3. выкуп собственных акций предприятия, если другие средства отсутствуют.

На другие цели средства резервного фонда направляться не могут. Создание резервного фонда на предприятии и иных организационно-правовых форм помимо АО не обязательно. Для ООО не регламентируются минимальные размеры Резервного фонда, порядок его формирования и его размеры устанавливаются только уставом ООО.

Существуют др. виды резервов:

1. резерв по сомнительным долгам

- формируется по расчетам с контрагентами за проведение работ, оказание услуг, поставка продукции.

- при инвентаризации деб. Зад-и организации сумма резерва остается на финансовые результаты организации.

Сомнительный долг - непогашенные в определенные договором сроки и не обеспечиваемая залогом, поручение или гарантией банка деб зад-ть.

2. резерв под обеспечение финансовых вложений, его размер =расчетная стоимость- счетная стоимость, некотируемых финансовых вложений стоимость которых устойчива и существенно снизилась.

3. резервы предстоящих расходов обеспечивают равномерное включение предстоящих расходов в издержки производства и обращения. Эти резервы финансируются, для того чтобы:

1. накапливались источники финансирования периодических масштабных затрат.

2. расходы равномерно включали себестоимость.

3. выравнивались промежуточные финансовые результаты.

 

Активы и пассивы.

Реальная величина собственных средств предприятия оценивается как стоимость чистых активов, т.е. стоимость имущества, которая останется в распоряжении предприятия, после того как оно ответит по всем имеющимся у него обязательствам.

Совместный приказ МинФина РФ и ЦБ РФ называется «об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов АО» № 10 н гласит, что стоимость чистых активов представляет собой разность суммы активов предприятия, принимаемых к расчету и суммы обязательств, принимаемых к расчету.

Самая общая формула расчета величины чистых активов:

ЧА=Ар-Пр,

ЧА- стоимость чистых активов,

Ар- сумма активов организации,

Пр- сумма обязательств.

Активы, принимаемые к расчету состоят из:

1. внеоборотных активов - они вносятся в 1 раздел бух. Баланса- это нематериальные активы, осн. Ср-ва, незавершенное строительство, доходные вложения, в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.

2. оборотных активов - они вносятся во 2 раздел бух. Баланса - запасы, НДС по приобретенным ценностям, деб задолженность, краткосрочные вложения, денежные средства, прочие внеоборотные активы. Исключение составляют стоимость в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных АО у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования задолженности участников т.е. учредителей по взносам в уставный капитал.

3. пассивы, принимаемые к расчету. Состоят из:

1. долгосрочных обязательств по займам и кредитам и иных долгосрочных обязательств.

2. краткосрочные обязательства по займам и кредитам.

3. кредиторской задолженности

4. задолженности по выплате доходов участникам общества, т.е. учредителям.

5. резервы предстоящих расходов.

6. прочие краткосрочные обязательства.

АО проводит оценки стоимости чистых активов ежеквартально, а также в конце года на соответствующие отчетные даты.