Потребность в денежных средствах в обороте можно определить по формуле
Нс=[Н1+Н2 ×(1+Ур1/100] х (1-У0/100), (8)
где Нс - совокупный норматив оборотных средств на плановый период; H1 - совокупный норматив оборотных средств на плановый период по 1-й группе статей. К первой группе относят: форменную одежду, спецодежду и материалы для ее пошива на складе, МПВ и спецодежду в эксплуатации, незавершенное производство, готовую продукцию, расчеты с рабочими и служащими за форменную одежду. Значение Н1 дано в приложении №3 задания на курсовую работу; Н2 - совокупный норматив оборотных средств на плановый период по 2-й группе статей ОБС (к этой группе относят: материалы, топливо, тару, запасные части и др.)- Значение Н2 приводится в приложении № 3 задания на курсовую работу; Ур1 - коэффициент, учитывающий увеличение совокупного объема продаж (см.приложение № 3); У0 - ускорение расчетов в планируемом периоде (см. приложение № 3).
Нс=[15 460x1,1(1+0,08)] х (1-0,03)=17 815 тыс. руб.
Полученное значение Нс следует записать первым показателем табл.11.
Таблица 11
| № | Показатели | Способ расчета | Значение показателя |
| 1. | Потребность воборотных средствах | по формуле 8 | 17815,5 |
| 2. | Оборотный капитал | 40% от стоимости осн. средств (см. т. 2, пок.1) | |
| Амортизационные отчисления по НМА | в полной сумме (см. пункт 2.2. метод, указаний) | 109,1 | |
| Резерв предстоящих расходов и платежей | 1/12 ФЗП (15000x1,1:12) | ||
| Прибыль* | (использована на фонды накопл. и потребления) | - | |
| Прочие источники (краткоср. кредит) | 17815,5-14080—109,1-1375=2251,4 | 2251,4 | |
| 7. | Всего источников образования оборотных средств | пок.2+3+4+5-6 | 17815,5 |
*Если окажется, что потребность в оборотных активах превышает сумму источников их образования, то недостаток источников покройте за счет прибыли. Прибыли может оказаться недостаточно, тогда нужно запланировать получение краткосрочного кредита. Стоимость кредита рассчитайте из условий:
срок использования кредита - один год,
процентная ставка равна ставке рефинансирования ЦБ РФ на момент выполнения курсовой работы - 20% годовых.
Стоимость кредита: 2251,44-2251,4x0,2=2701,7 тыс. руб.
Проценты за кредит предприятие погасит выручкой от продажи части ценных бумаг.
Финансирование затрат по производству ремонтных работ
Финансирование затрат по производству ремонтных работ может производиться разными способами: затраты на ремонт включаются в себестоимость продукции; затраты на ремонт резервируются: затраты на ремонт предварительно накапливаются в составе расходов будущих периодов; создается ремонтный фонд для проведения в течение года особо сложных ремонтов. В курсовой работе предусмотрите вариант резервирования средств.
Таблица 12
| Показатели | Значение показателя | |
| Плановые расходы на капитальный ремонт, тыс. руб. | 1500 (по всем вариантам) | |
| Средства резерва финансирования ремонтов, тыс. руб. | 950 (по всем вариантам) | |
| Прочие* | 22,5(см.форм.9)+ +527,5(см.текст ниже)=550 | |
| Всего источников на покрытие ремонтных работ | 950+550=1500 |
*В качестве прочих источников финансирования затрат на ремонты можно рассматривать экономию от снижения стоимости капитальных ремонтов основных фондов, выполняемых хозяйственным способом. Формула расчета приводится ниже.
Э=СмСт×γ×N:100 (9)
где СмСт - сметная стоимость работ по капитальным ремонтам (приведена в исходных данных); γ - процент работ, выполняемых хозяйственным способом (принять 30%); N- задание по снижению сметной стоимости ремонтов (принять 5%).
Э= 1500x0,3x0,05=22,5 тыс. руб.
При дефиците денежных средств на финансирование затрат по капитальным ремонтам, как это складывается в демонстрационном варианте, следует взять краткосрочный кредит.
Сумма кредита составит; 1500 - 950 - 22,5=527,5 тыс. руб.
Стоимость кредита: 527,5 + 527,5x0,2=632,4.
5. Инвестиционная деятельность: финансирование капитальных вложений
Таблица 13
| Расчет источников финансирования капитальных вложений | |||||
| В том числе по структуре капитальных вложений | |||||
| ПОКАЗАТЕЛИ | вcero | Стр-во новых объектов пр-го назначения (78%) | Технич. перевооруж., реконструкции (16,7%) | Стр-во жилья, объектов соц.-назначения (5,3%) | |
| Капитальные вложения, тыс. руб. (по всем вариантам) | 800x0,78= =1404 | 800x0,167=300 | 1800x0,053=96 | ||
| Источники финансирования (2.1+2.2+2.3) всего | |||||
| 2,1 | Фонд накопления (табл. 9.п.5) | 1628,1 | 1628,1 х0,78=1270,5 | 1628,1х 0, 167 =271,8 | 1628,1 х0, 053=87 |
| 2.2 | Прочие* | 36х0,78=28 | 36x0,167=6 | 36-28-6=2 | |
| 2.3 | Долгосрочные кредиты | 1800-1628,1-36 =136 | 136x0,78-= 106,1 | 136×0,167= 22,7 | 1,36-106 -22,7= 7,3 |
* В состав прочих источников финансирования капитальных вложений следует включить прибыль и экономию от снижения себестоимости строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом.
Прибыль и экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ - важные источники финансирования, производственных капитальных вложений. Значение указанных ресурсов следует определять так:
П(Э) = KB х γ х (i+j):100, (10)
где KB - объем производственных капитальных вложений; γ - процент строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом (принять 10% от общего объема капвложений); i -плановая прибыль по строительно-монтажным работам (принять 15%); j - задание по снижению себестоимости строительно-монтажных работ (5%).
П(Э)=1800х0,1х(0,15+0,05)=36 тыс. руб.
Если на осуществление инвестиционной деятельности денежных средств окажется недостаточно, то рекомендуется использовать долгосрочный кредит. При этом необходимо определить величину погасительного платежа и разработать график погашения задолженности.
Величина погасительного платежа рассчитывается по формуле
где К - необходимая сумма кредита; % - процент за кредит (по условиям курсовой работы 25%); t - срок платежа по кредиту (принять не менее 2 лет и не более 5 лет).
П=(136 х 0,25):{1-[1:(1+0,25)4]}=57,6 тыс. руб.
Таблица 14
