Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса

Следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. В определении этих показателей решающее значение имеет составление балансовой модели, которая в условиях рынка имеет следующий вид:

где - внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса);

- запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие активы (из II раздела актива баланса);

-денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность (из II раздела актива баланса);

- капитал и резервы (итог III раздела пассива баланса);

- долгосрочные обязательства (итог IV раздела пассива баланса);

- краткосрочные займы и кредиты (из V раздела пассива баланса);

- кредиторская задолженность и прочие пассивы (итог V раздела пассива баланса за минусом ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются следующие показатели:

· наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов:

где - собственные оборотные средства;

На начало года:	На конец года:
_н ⁼⁵⁹⁷⁷²^{̶ 45145 = 14627}	_к ^{= 58765 ̶ 40930}^{= 17835}

· наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

где - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат.

На начало года:	На конец года:
_н ^{= (59772 +}^{0) ̶ 45145 = 14627}	_к ^{= (58765 + 0) ̶ 40930 = 17835}

· общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:

где - общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

На начало года:	На конец года:
_н ^{= (59772 + 0) ̶ 45145 +}^{0 = 14627}	_к ^{= 58765 + 0 ̶ 40930 + 0 = 17835}

Трем показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

· излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

где - излишек или недостаток собственных оборотных средств.

На начало года:	На конец года:
_н ^{= 14627 ̶ 22143 = ̵ 7516}	_к ^{= 17835 ̶ 21088 = ̵ 3253}

· излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

где - излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

На начало года:	На конец года:
_н ^{= 14627 ̶ 22143 = ̵ 7516}	_к ^{= 17835 ̶ 21088 = ̵ 3253}

· излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

где - излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

На начало года:	На конец года:
_н ^{= 14627 ̶ 22143 =}^{̵ 7516}	_к ^{= 17835 ̶ 21088 =}^{̵ 3253}

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

где функция определяется следующим образом:

Можно сделать вывод, что и в начале и в конце рассматриваемого периода предприятие находилось в состоянии кризиса, т.е. на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Кризисное финансовое состояние задается следующими условиями:

Показатель типа ситуации .

Наряду с оптимизацией структуры пассивов в сложившейся ситуации устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Для анализа финансовой устойчивости используется таблица 5.

Таблица 5. - Анализ финансовой устойчивости.

Показатели	Усл. обозн.	На начало периода	На конец периода	Изменения за период

1. Капитал и резервы		59772,00	58765,00	-1007,00
2. Внеоборотные активы		45145,00	40930,00	-4215,00
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)		14627,00	17835,00	3208,00
4. Долгосрочные обязательства		0,00	0,00	0,00
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4)		14627,00	17835,00	3208,00
6. Краткосрочные обязательства		0,00	0,00	0,00
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)		14627,00	17835,00	3208,00
8. Общая величина запасов и затрат		22143,00	21088,00	-1055,00
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)		-7516,00	-3253,00	4263,00
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)		-7516,00	-3253,00	4263,00
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)		-7516,00	-3253,00	4263,00
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации		(0;0;0)	(0;0;0)

Рассчитав показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования можно сделать вывод, что рассматриваемое предприятие находится в кризисном финансовом состоянии - (0;0;0), то есть на грани банкротства. Тем не менее, наблюдается тенденция к улучшению, связанная с увеличением показателей величины источников формирования запасов и затрат на 3208 тыс. руб. Кроме того, недостаток обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования к концу рассматриваемого периода снизился на 4263 тыс. руб., что в сложившейся ситуации может способствовать восстановлению финансовой устойчивости.

Для улучшения финансового положения предприятия следует так же увеличить внеоборотные активы, капитал и резервы, сократить краткосрочную кредиторскую задолженность, задолженность перед бюджетом, задолженность перед персоналом организации, перед поставщиками и подрядчиками, дебиторскую задолженность покупателям и заказчикам.