Анализ коэффициентов деловой активности ООО «Созвездие»
(тыс. руб.)
| Показатели | 2010г. | 2011г. | Отклонение (+,-) |
| 1. Выручка от продажи | 1 041 232 | 1 518 520 | + 477 288 |
| 2. Среднегодовая стоимость имущества | 1 293 971,5 | 1 366 132 | + 72 160,5 |
| 3. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов | 475 462 | 530 127,5 | + 54 665,5 |
| 4. Среднегодовая стоимость оборотных активов | 818 509,50 | 836 004,5 | + 17 495 |
| 5. Среднегодовая стоимость собственного капитала | 720 468 | 801 067,5 | + 80 599,5 |
| 6. Среднегодовая стоимость запасов | 147 888 | 252 404 | + 104 516 |
| 7. Среднегодовая стоимость денежных средств | 142 088,5 | 111 743,5 | - 30 345 |
| 8. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности | 458 415 | 364 704,5 | - 93 710,5 |
| 9. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности | 138 834 | 207 374,5 | + 68 540,5 |
| 10. Ресурсоотдача, обороты | 0,80 | 1,11 | + 0,31 |
| 11. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, обороты | 1,27 | 1,82 | + 0,55 |
| 12. Коэффициент оборачиваемости материальных средств, обороты | 7,04 | 6,02 | - 1,02 |
| 13. Отдача собственного капитала, обороты | 1,45 | 1,90 | + 0,45 |
| 14. Отдача внеоборотных активов, обороты | 2,19 | 2,86 | + 0,67 |
| 15. Срок оборачиваемости денежных средств, дни | 49,81 | 26,86 | - 22,95 |
| 16. Период погашения дебиторской задолженности, дни | 160,70 | 87,66 | - 73,04 |
| 17. Период погашения кредиторской задолженности, дни | 48,67 | 49,85 | + 1,18 |
| 18. Финансовый цикл, дни | 398,95 | 238,76 | - 160,19 |
Анализ деловой активности предприятия проводится, исследуя уровни и динамику разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, оценивается:
− скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
− периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
Источник информации для анализа: «Бухгалтерский баланс» ООО «Созвездие» за 2011 год и «Отчет о прибылях и убытках» за 2010, 2011 год.
Информация о величине выручки от продажи содержится в форме «Отчет о прибылях и убытках».
Для расчета коэффициентов деловой активности рассчитаем средние величины активов по балансу по формуле средней арифметической:
(Сумма на начало отчетного периода + сумма на конец отчетного периода) / 2
Среднегодовая стоимость имущества 2010 год = 1 236 557 + 1 351 386 / 2 = 1 293 971,5 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость имущества 2011 год = 1 351 386 + 1 380 878 / 2 = 1 366 132 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов 2010 год = 450 315 + 500 609 / 2 = 475 462 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов 2011 год = 500 609 + 559 646 / 2 = 530 127,5 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость оборотных активов 2010 год = 786 242 + 850 777 / 2 = 818 509,5 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость оборотных активов 2011 год = 850 777 + 821 232 /2 = 836 004,5 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость собственного капитала 2010 год = 699 583 + 741 353 / 2 = 720 468 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость собственного капитала 2011 год = 741 353 + 860 782 / 2 = 801 067,5 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость запасов 2010 год = 117 296 + 178 480 / 2 = 147 888 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость запасов 2011 год = 178 480 + 326 328 / 2 = 252 404 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость денежных средств 2010 год = 74 425 + 149 062 / 2 = 111 743,5 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость денежных средств 2011 год = 149 062 + 135 115 / 2 = 142 088,5 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности 2010 год = 497 077 + 419 753 / 2 = 458 415 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности 2011 год = 419 753 + 309 656 / 2 = 364 704,5 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности 2010 год = 145 225 + 132 443 / 2 = 138 834 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности 2011 год = 132 443 + 282 306 / 2 = 207 374,5 тыс.руб.
Далее рассчитаем коэффициенты деловой активности:
Ресурсоотдача т.е. коэффициент общей оборачиваемости капитала = выручка от продажи
среднегодовая стоимость активов
2010 год: 1 041 232 / 1 293 971,5 = 0,80 об.
2011 год: 1 518 520 / 1 366 132 = 1,11 об.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств = выручка от продажи
среднегодовая стоимость оборотных средств
2010 год: 1 041 232 / 818 509,5 = 1,27 об.
2011 год: 1 518 520 / 836 004,5 = 1,82 об.
Коэффициент оборачиваемости материальных средств = выручка от продажи
средняя стоимость запасов
2010 год: 1 041 232 / 147 888 = 7,04 об.
2011 год: 1 518 520 / 252 404 = 6,02 об.
Отдача собственного капитала = выручка от продажи
средняя стоимость собственного капитала
2010 год: 1 041 232 / 720 468 = 1,45 об.
2011 год: 1 518 520 / 801 067,5 = 1,90 об.
Отдача внеоборотных активов = выручка от продажи
средняя стоимость внеоборотных активов
2010 год: 1 041 232 / 475 462 = 2,19 об.
2011 год: 1 518 520 / 530 127,5 = 2,86 об.
Срок оборачиваемости денежных средств = средняя стоимость денежных средств * t
выручка от продажи
2010 год: 142 088,5 * 365 / 1 041 232 = 49,81 дн.
2011 год: 111 743,5 * 365 / 1 518 520 = 26,86 дн.
Период погашения дебиторской задолженности = средняя стоимость дебит задолж. * t
выручка от продажи
2010 год: 458 415 * 365 / 1 041 232 = 160,7 дн.
2011 год: 364 704,5 * 365 / 1 518 520 = 87,66 дн.
Период погашения кредиторской задолженности = средняя стоимость кредит. задолж * t
выручка от продажи
2010 год: 138 834 * 365 / 1 041 232 = 48,67 дн.
2011 год: 207 374,5 * 365 / 1 518 520 = 49,85 дн.
Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:
ФЦ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ, (в днях),
где ФЦ - финансовый цикл предприятия;
ОЗ - оборачиваемость запасов
ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;
ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности.
2010 год: ФЦ = 286,92 + 160,7 – 48,67 = 398,95 дн;
2011 год: ФЦ = 200,95 + 87,66 – 49,85 = 238,76 дн;
Вывод: На конец 2011 года выросла ресурсоотдача на 38,75% (1,11 / 0,80 * 100), что говорит о более интенсивном использовании ресурсов, в производственном процессе. Этот показатель должен постоянно расти, другими словами, чем выше показатель, тем лучше.
Так же меняется и скорость оборота оборотных и внеоборотных активов, эти показатели так же увеличиваются. Это является благоприятной тенденцией.
Ухучшается качество управления запасами: как видно из расчета коэффициента оборачиваемости материальных средств, в 2011 году запасы оборачивались в среднем на 7,04, а в 2010 году – 6,02.
На конец 2010 года на 1 рубль оборотных активов выручки от продажи приходилось 1,27 на конец 2011 года – 1,82 т.е. каждый вид оборотных активов в 2011 году потреблялся и вновь возобновлялся один раз в год.
Расчет показателя оборачиваемости собственного капитала показывает, что скорость оборота вложенного капитала составила 1,45 и 1,90 оборота в период. Такое значение показателя и его рост в динамике (на 31 %) означает превышение уровня реализации над вложенным капиталом, а это влечет за собой рост кредитных ресурсов и возможность достижения уровня, где кредиторы начинают участвовать в деле больше, чем собственники.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность. Это свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. В 2010 году средний период погашения дебиторской задолженности составил 161 день, в 2011 году - 88 дней.
Средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в 2010 году составил 49 дней, в 2011 году 50 дней.
Динамика показателя продолжительности финансового цикла говорит - о сокращении продолжительности финансового цикла на 160 дней. Это, в общем, характеризуется как положительная тенденция, т. к. происходит увеличение сроков оборачиваемости активов предприятия.
