Проанализировать показатели деловой активности (по макету таблицы 8)

Анализ коэффициентов деловой активности ООО «Созвездие»

(тыс. руб.)

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонение (+,-)

1. Выручка от продажи	1 041 232	1 518 520	+ 477 288
2. Среднегодовая стоимость имущества	1 293 971,5	1 366 132	+ 72 160,5
3. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов	475 462	530 127,5	+ 54 665,5
4. Среднегодовая стоимость оборотных активов	818 509,50	836 004,5	+ 17 495
5. Среднегодовая стоимость собственного капитала	720 468	801 067,5	+ 80 599,5
6. Среднегодовая стоимость запасов	147 888	252 404	+ 104 516
7. Среднегодовая стоимость денежных средств	142 088,5	111 743,5	- 30 345
8. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности	458 415	364 704,5	- 93 710,5
9. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности	138 834	207 374,5	+ 68 540,5
10. Ресурсоотдача, обороты	0,80	1,11	+ 0,31
11. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, обороты	1,27	1,82	+ 0,55
12. Коэффициент оборачиваемости материальных средств, обороты	7,04	6,02	- 1,02
13. Отдача собственного капитала, обороты	1,45	1,90	+ 0,45
14. Отдача внеоборотных активов, обороты	2,19	2,86	+ 0,67
15. Срок оборачиваемости денежных средств, дни	49,81	26,86	- 22,95
16. Период погашения дебиторской задолженности, дни	160,70	87,66	- 73,04
17. Период погашения кредиторской задолженности, дни	48,67	49,85	+ 1,18
18. Финансовый цикл, дни	398,95	238,76	- 160,19

Анализ деловой активности предприятия проводится, исследуя уровни и динамику разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, оценивается:

− скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

− периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Источник информации для анализа: «Бухгалтерский баланс» ООО «Созвездие» за 2011 год и «Отчет о прибылях и убытках» за 2010, 2011 год.

Информация о величине выручки от продажи содержится в форме «Отчет о прибылях и убытках».

Для расчета коэффициентов деловой активности рассчитаем средние величины активов по балансу по формуле средней арифметической:

(Сумма на начало отчетного периода + сумма на конец отчетного периода) / 2

Среднегодовая стоимость имущества 2010 год = 1 236 557 + 1 351 386 / 2 = 1 293 971,5 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость имущества 2011 год = 1 351 386 + 1 380 878 / 2 = 1 366 132 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов 2010 год = 450 315 + 500 609 / 2 = 475 462 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость внеоборотных активов 2011 год = 500 609 + 559 646 / 2 = 530 127,5 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2010 год = 786 242 + 850 777 / 2 = 818 509,5 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость оборотных активов 2011 год = 850 777 + 821 232 /2 = 836 004,5 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость собственного капитала 2010 год = 699 583 + 741 353 / 2 = 720 468 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость собственного капитала 2011 год = 741 353 + 860 782 / 2 = 801 067,5 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость запасов 2010 год = 117 296 + 178 480 / 2 = 147 888 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость запасов 2011 год = 178 480 + 326 328 / 2 = 252 404 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость денежных средств 2010 год = 74 425 + 149 062 / 2 = 111 743,5 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость денежных средств 2011 год = 149 062 + 135 115 / 2 = 142 088,5 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности 2010 год = 497 077 + 419 753 / 2 = 458 415 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности 2011 год = 419 753 + 309 656 / 2 = 364 704,5 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности 2010 год = 145 225 + 132 443 / 2 = 138 834 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности 2011 год = 132 443 + 282 306 / 2 = 207 374,5 тыс.руб.

Далее рассчитаем коэффициенты деловой активности:

Ресурсоотдача т.е. коэффициент общей оборачиваемости капитала = выручка от продажи

среднегодовая стоимость активов

2010 год: 1 041 232 / 1 293 971,5 = 0,80 об.

2011 год: 1 518 520 / 1 366 132 = 1,11 об.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств = выручка от продажи

среднегодовая стоимость оборотных средств

2010 год: 1 041 232 / 818 509,5 = 1,27 об.

2011 год: 1 518 520 / 836 004,5 = 1,82 об.

Коэффициент оборачиваемости материальных средств = выручка от продажи

средняя стоимость запасов

2010 год: 1 041 232 / 147 888 = 7,04 об.

2011 год: 1 518 520 / 252 404 = 6,02 об.

Отдача собственного капитала = выручка от продажи

средняя стоимость собственного капитала

2010 год: 1 041 232 / 720 468 = 1,45 об.

2011 год: 1 518 520 / 801 067,5 = 1,90 об.

Отдача внеоборотных активов = выручка от продажи

средняя стоимость внеоборотных активов

2010 год: 1 041 232 / 475 462 = 2,19 об.

2011 год: 1 518 520 / 530 127,5 = 2,86 об.

Срок оборачиваемости денежных средств = средняя стоимость денежных средств * t

выручка от продажи

2010 год: 142 088,5 * 365 / 1 041 232 = 49,81 дн.

2011 год: 111 743,5 * 365 / 1 518 520 = 26,86 дн.

Период погашения дебиторской задолженности = средняя стоимость дебит задолж. * t

выручка от продажи

2010 год: 458 415 * 365 / 1 041 232 = 160,7 дн.

2011 год: 364 704,5 * 365 / 1 518 520 = 87,66 дн.

Период погашения кредиторской задолженности = средняя стоимость кредит. задолж * t

выручка от продажи

2010 год: 138 834 * 365 / 1 041 232 = 48,67 дн.

2011 год: 207 374,5 * 365 / 1 518 520 = 49,85 дн.

Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:

ФЦ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ, (в днях),

где ФЦ - финансовый цикл предприятия;

ОЗ - оборачиваемость запасов

ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности.

2010 год: ФЦ = 286,92 + 160,7 – 48,67 = 398,95 дн;

2011 год: ФЦ = 200,95 + 87,66 – 49,85 = 238,76 дн;

Вывод: На конец 2011 года выросла ресурсоотдача на 38,75% (1,11 / 0,80 * 100), что говорит о более интенсивном использовании ресурсов, в производственном процессе. Этот показатель должен постоянно расти, другими словами, чем выше показатель, тем лучше.

Так же меняется и скорость оборота оборотных и внеоборотных активов, эти показатели так же увеличиваются. Это является благоприятной тенденцией.

Ухучшается качество управления запасами: как видно из расчета коэффициента оборачиваемости материальных средств, в 2011 году запасы оборачивались в среднем на 7,04, а в 2010 году – 6,02.

На конец 2010 года на 1 рубль оборотных активов выручки от продажи приходилось 1,27 на конец 2011 года – 1,82 т.е. каждый вид оборотных активов в 2011 году потреблялся и вновь возобновлялся один раз в год.

Расчет показателя оборачиваемости собственного капитала показывает, что скорость оборота вложенного капитала составила 1,45 и 1,90 оборота в период. Такое значение показателя и его рост в динамике (на 31 %) означает превышение уровня реализации над вложенным капиталом, а это влечет за собой рост кредитных ресурсов и возможность достижения уровня, где кредиторы начинают участвовать в деле больше, чем собственники.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность. Это свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. В 2010 году средний период погашения дебиторской задолженности составил 161 день, в 2011 году - 88 дней.

Средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в 2010 году составил 49 дней, в 2011 году 50 дней.

Динамика показателя продолжительности финансового цикла говорит - о сокращении продолжительности финансового цикла на 160 дней. Это, в общем, характеризуется как положительная тенденция, т. к. происходит увеличение сроков оборачиваемости активов предприятия.