Экономическая эффективность производства. Финансовые результаты работы предприятия

Финансовые результаты работы предприятия.

Доходами организации, согласно бухгалтерскому учету, счита­ется увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обя­зательств, приводящего к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Доходы подразделяются на доходы от обычных видов деятельности и прочие поступления (доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности). К прочим поступлениям относятся: операционные доходы; внереализационные доходы; чрезвычайные доходы.

Таблица 1

Классификация доходов и их состав

 

Виды доходов	Состав доходов
1. Доходы от обычных видов деятельности	Выручка от продажи продукции и товаров Поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг
2. Операционные доходы	Проценты и дивиденды к получению по ценным бумагам Арендная плата за предо­ставление за плату во временное пользование своих активов, интеллектуальной собственности и др. Поступления от продажи основных средств Нереализованная прибыль, полученная вследствие переоценки ценных рыночных бумаг
3. Внереализационные доходы	Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров Активы, полученные безвозмездно (в том числе по договору дарения) Поступления в возмещение убытков, причиненных другими организациями Прибыль прошлых лет, признанная в отчетном году Суммы собственных кредиторской и депонентской задолжен­ностей, по которым истек срок исковой давности Курсовая разница валют Прочие внереализационные доходы
4. Чрезвычайные доходы	Поступления, возникающие как последствия чрез­вычайных обстоятельств, страховые возмещения, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания активов, не пригодных к восстановле­нию и дальнейшему использованию

 

Главную часть основных доходов составляет вы­ручка от продаж, которая включает суммы денежных средств, поступившие в счет оплаты продукции (товаров, выполненных работ, оказанных услуг) и (или) величину дебиторской задолжен­ности (стоимость отгруженной покупателю, но ещё не оплаченной ним продукции). Объем выручки от продаж определяют умножением количества проданного товара (услуги) на его цену:

,

где n – количество наименований произведенных и проданных товаров (услуг), - цена i-го товара, - количество i-го товара.

 

Эффект, или конечный результат хозяйственной деятельности характеризуется различными стоимостными и натуральными пока­зателями, например объемом производства продукции, прибылью, экономией по отдельным элементам затрат, общей экономией от снижения себестоимости продукции. Экономический эффект предполагает какой-либо полезный результат, выраженный в стоимостной оценке.

Экономическая эффективность производства — результатив­ность производственной деятельности, соотношение между ре­зультатами хозяйственной деятельности и затратами живого и ове­ществленного труда, ресурсами, выражающими достигнутый уро­вень производительных сил и степень их использования.Таким образом, экономическая эффективность — вели­чина относительная, получаемая в результате сопоставления эф­фекта с затратами и ресурсами.

Рис.1.Связь между выручкой от реализации, себестоимостью, валовым доходом и прибылью предприятия

Прибыль от реализации представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

Рис.2. Расчет прибыли предприятия от реализации продукции

Кроме этой предприятие может получить дополнительные прибыли в результате проведения видов деятельности, приносящих прочие доходы (операционные, внереализационные и чрезвычайные).

Рис.3. Расчет прибыли от реализации основных средств

 

Сумма прибылей от реализации продукции и услуг и прочих видов деятельности образует общую или балансовую прибыль:

где - прибыль от реализации, - прибыль от операционных видов деятельности, - прибыль от внереализационных видов деятельности.

В распоряжении предприятия остается только часть балансовой прибыли – чистая прибыль.

Рис.4. Распределение прибыли предприятия

Часть чистой прибыли направляется вместе с амортизационными отчислениями и выручкой от продажи акций и облигаций предприятия образует фонд накопления, направляемый на производственное и социальное развитие (на расширение производства, погашение долгосрочных ссуд и процентов по ним, на прирост собственных оборотных средств, финансирование НИОКР, строительство и эксплуатацию объектов жилищного и социально-культурного назначения, проведение социально-культурных мероприятий).

Выручка от реализации продукции, работ и услуг в действующих ценах без НДС 63 463

Себестоимость продукции (работ, услуг) 50 236

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) 13 227

Прибыль от прочей реализации 1 716

Сальдо доходов и расходов от внереализационной деятельности

Валовая (балансовая прибыль) 15 240

Сумма корректировки валовой прибыли для налогообложения (льгота по налогу на прибыль) 1 400

Величина облагаемой прибыли 13 840

Налоги с учетом льгот 4 844

Чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия 10 396

Фонд накопления 6 388

Фонд потребления 4 008

Фонд собственности трудового коллектива 5 138

Фонд производствен-ного развития 1 050

Резервный (страховой) фонд 1 200

Фонд социального развития 1 028

Отвлечено на благотвори-тельные цели

Фонд материального поощрения 2 830

Рис.5. Формирование и использование прибыли

машиностроительного предприятия (тыс.руб.)

Часть чистой прибыли направляется в фонд потребления и расходуется на оказание материальной помощи, единовременные поощрения за выполнение особо важных заданий, вознаграждения по итогам работы за год, установление дополнительных трудовых и социальных льгот (сверх предусмотренных законодательством), расходы социального характера, направленные на повышение личных доходов работников.

Часть чистой прибыли может быть направлена в резервный фонд, предназначенный для компенсации рисков и других форс-мажорных затрат.

Часть чистой прибыли может быть направлена в фонд социальной сферы на благотворитель­ные нужды, оказание помощи театральным коллективам, органи­зацию художественных выставок и т.д.

Часть чистой прибыли в виде нераспределенной прибыли может быть направлена на пополнение уставного капитала предприятия.

Наконец, часть чистой прибыли в виде дивидендов распределяется между учредителями предприятия.

Рис.5.Классификация факторов, влияющих на величину прибыли

Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и, в свою очередь, могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные. Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количествен­ные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др. Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через "качественные" изменения: повышение производительнос­ти оборудования и его качества, использование прогрессивных видов ма­териалов и совершенствование технологии их обработки, ускорение обо­рачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производи­тельности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

Необходимо обратить серьезное внимание на то, что большинство производственных факторов связано с инженерными решениями.

К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия тру­да и быта и др.

В нешние факторы – этовлияние внешней среды предприятия на результативность его работы. К ним относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, на­логовых ставок и льгот, штрафных санкций и др. Эти факторы не зависят от деятельности предприятий, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.

Абсолютная экономическая эффективность — показатель за оп­ределенный промежуток времени, характеризующий общую ве­личину экономического эффекта в сопоставлении с размером зат­рат и использованных ресурсов как каждого в отдельности, так и в их совокупности.

Дифференцированные показатели:

· трудоемкость производства и производительность труда показывают эффективность использования трудовых ресурсов:

: ,

где — отработанное время работниками предприятия (средне-списочная численность работников); — объем производства за плановый период, руб.;

· материалоемкость и материалоотдача производства показывают эффективность использования материальны хресурсов:

; ,

где — материальные затраты, руб.;

· фондоотдача и фондоемкость производства показывают эффективность использования основных производственных фондов:

; ,

где — среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия.

Особое место в системе дифференцированных показателей оценки эффективности работы предприятия занимают показатели эффективности капитальных вложений.

Эффективность капитальных вложений оценивается следующими показателями:

· капиталоемкость продукции и капиталоотдача :

; ,

где — объем капитальных вложений; — прирост выпуска продукции, обусловленный капиталь­ными вложениями на предприятии;

· коэффициент экономической эффективности капитальных вложений .

Ø на вновь создаваемом предприятии:

,

где — стоимость годового выпуска товарной продукции по про­екту; — себестоимость годового выпуска продукции; — сметная стоимость создаваемого предприятия.

Ø для действующего предприятия рассчитывают показатель рен­табельности капитальных вложений:

,

где — прирост прибыли, обусловленный капитальными вло­жениями;

· Срок окупаемости капитальных вложений :

на действующем предприятии: ,

 

на вновь создаваемом предприятии: .

 

Интегральные (обобщающие) показатели:

· затраты на 1000 руб. товарной продукции

,

где — производственная себестоимость продукции, произведенной на предприя­тии за плановый период; — объем товарной продукции за плановый период, руб.(полная себестоимость товарной продукции);

 

· рентабельность - это относительный показатель эффек­тивности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.

В основе построения показателей рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в рас­чет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к акти­вам предприятия. Классификация показателей рентабельности приведена в табл.2.

 

Рис.6. Взаимосвязь рентабельности продаж и рентабельности чистых активов

В схеме на рис.6 рабочий капитал – это остаток оборотных средств предприятия на конец анализируемого периода за вычетом кредиторской задолженности, постоянные активы – это стоимость основных производственных фондов предприятия.

Сравнительная экономическая эффективность — показатель, характеризующий условный экономический эффект, полученный в результате сравнения и выбора лучшего варианта, который мо­жет быть определен как отношение экономии от снижения себе­стоимости или повышения рентабельности продукции к разности капитальных вложений и других авансированных затрат между различными вариантами.

Таблица 2

Показатели рентабельности

Показатели рентабельности	Формулы расчета	Назначение
Рентабельность отдельных видов продукции, всей товарной продукции и производства		Характеризует прибыль­ность различных видов продукции, всей товарной продукции и рентабель­ность (доходность) предприятия. Служит основа­нием для установления цены
Рентабельность реализации (продаж)		Показывает, какой процент прибыли получает пред­приятие с каждого рубля реализации. Служит осно­ванием для выбора номенклатуры выпускае­мой продукции
Рентабельность активов (капитала)		Эти комплексные показа­тели характеризуют отдачу, которая приходится на 1 руб. соответству­ющих активов. Отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств
Рентабельность текущих активов
Рентабельность чистых активов
Рентабельность собственного капитала		Характеризует прибыль, которая приходится на 1 руб. собственного капитала после уплаты про­центов за кредит и нало­гов. Характеризует отдачу или доходность собствен­ных средств

 

Оценка сравнительной экономической эффективности может вестись:

· на основе расчета срока окупаемости :

,

где и , и — соответственно капитальные вложения и годовые текущие издержки по выпуску продукции (годовая се­бестоимость) по сравниваемым вариантам;

— нормативный срок окупаемости капитальных вложений, предусматривающий минимально допустимую эффективность вложения средств.

· на основе расчета коэффициента сравнительной эффектив­ности дополнительных капитальных вложений:

,

где — нормативный коэффициент сравнительной экономичес­кой эффективности капитальных вложений.

Если в результате расчета получено:

· и — оптимальным считается вариант, требую­щий дополнительные капитальные вложения (более капиталоем­кий),

· и — оптимальным считается менее капиталоем­кий вариант.

Рис.7. Инвестиционный цикл выплат и поступлений

Чтобы привести суммы выплат и поступлений, приходящиеся на разные периоды инвестиционного цикла к сопоставимому по времени виду, применяют метод дисконтированной стоимости с использованием коэффициента приведения (дисконтирования) капитальных вложений и эффекта к одному моменту времени — расчетному году:

где — период времени приведения в годах;

— норматив приведения разновременных затрат, который представляет собой минимально допустимую ставку процента, при которой инвестиции могут счи­таться эффективными. Такая процентная ставка, наперед "задан­ная", называется расчетной ставкой процента предприятия (или "субъективной" ставкой процента).

Чтобы привести суммы выплат и поступлений, приходящиеся на разные периоды инвестиционного цикла к сопоставимому по времени виду, применяют метод дисконтированной стоимости с использованием коэффициента приведения (дисконтирования) капитальных вложений и эффекта к одному моменту времени — расчетному году:

где — период времени приведения в годах;

— норматив приведения разновременных затрат, который представляет собой минимально допустимую ставку процента, при которой инвестиции могут счи­таться эффективными. Такая процентная ставка, наперед "задан­ная", называется расчетной ставкой процента предприятия (или "субъективной" ставкой процента).