Показатели рентабельности, их расчет

С помощью показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, а соответственно, и финансовую отдачу от вложений капиталов. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.

Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия.

Рассчитаем некоторые показатели рентабельности:

1. Рентабельность всех активов.

*100%

РА в 2009г. = 2,16%

РА в 2010г. = 4,43%

Из расчетов видно, что рентабельность активов растет, что является положительным моментом.

2. Рентабельность затрат показывает величину прибыли от продаж, приходящейся на 1 рубль произведенных затрат

*100 %

Р затрат в 2009г. = 0,006%

Р затрат в 2010г. = 0,007%

3. Рентабельность заемного капитала - показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль заемного капитала.

РЗК 2009г = 2,27%

РЗК 2010г = 4,94%

4. Рентабельность собственного капитала - показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.

РСК в 2009г = 41,37%

РСК в 2010г = 73,7%

5. Рентабельность продаж

Р продаж 2009г.= 0,62%

Р продаж 2010г.= 0,69%

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли организация получила с каждой гривны проданного товара. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения составила в 2009г. - 0,62%, в 2010г. - 0,69%. Видно, что рентабельность продаж имеет очень низкое значение, это говорит о низкой эффективности деятельности предприятия.

В анализируемом периоде произошли очень большие структурные изменения: появились новые отделы; начали существовать новые проекты. Уже в 2010г. видны значительные приросты в объемах продаж.

Все показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению. Поэтому можно говорить о повышении эффективности предприятия.

Пути финансового оздоровления

По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы

Заключение

 

В ходе прохождения практики были рассмотрены основные аспекты экономической деятельности предприятия. При этом приведены предложения по улучшению деятельности предприятия.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа.

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

В данной работе мною проведен анализ финансового состояния за период с 2008 по 2010 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятия общая величина источников формирования запасов, значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток к 2009г.

Но, несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние имеет тенденцию к улучшению.

Также следует обратить внимание, что степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2010г., и данную организацию можно считать платежеспособной.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность компании и ее потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

 

Рекомендации:

Предприятию необходимо увеличить собственный капитал за счет привлечения заемных средств - кредита. Известно, что предприятия, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.

Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форма товарного кредита.

Предприятие нуждается в приобретении собственного автотранспорта. И здесь можно воспользоваться услугами лизинга.

Преимущество покупки автотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток кредиторской задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.

Предприятие одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.

Еще можно порекомендовать, если появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны, омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями -- с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.

Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в ближайшем будущем.

В финансовой политике компании необходимо пересмотреть программу действий с возможным эффектом в будущем, основной целью которой является получение прибыли. Необходимо внимательно изучить экономическую целесообразность выпуска новой продукции. Для этого необходимо проводить анализ и оценку финансового состояния предприятия и разрабатывать планы на перспективу.

 

Список использованной литературы

1. Артеменко В.Г.Финансовый анализ.- М.: ДИС,2000.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Изд. 2-е. – М.:Финансы и статистика, 1997 – 384с.

3. Большаков С.В. Финансовая политика и финансовое регулирование экономики переходного периода. //Финансы 2002 г. № 4.

4. Бурсученко Э.И. Финансовый рынок. Киев: Научна жизнь, 2000

5. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

6. Ермолович Л.Л. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: БГЭУ, 2001.

7. Захарьин В.Р. Учет финансовых результатов-М, 2003 г.,139с.

8. Ильясов К.К. Финансово-кредитные проблемы развития экономики Казахстана /Под ред.– Алматы: Бiлiм, 2002 – 240 с.

9. Ковалева А.А. Финансы и кредит: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2003.

10. Курманова А. Обзор банковского сектора РК за семь месяцев 2006 года// Деловой еженедельник «Бизнес Путеводитель», №9, 2006.

11. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки: Учебное пособие – М.: ИВЭСЭП, 2000.

12. Любушин Н. П. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2004.

13. Маслова С.О., Опалов О.А: Финансовый рынок - Киев, 2003.

14. Мельников В.Д., Ильясов К.К.Финансы. – Алматы, 2002.

15. Методика проведения ФНС учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций. Утверждена Приказом Минэкономразвития России № 104 от 21 апреля 2006г.

16. Павлов С. Финансово-бюджетная политика Казахстана в условиях трансформации экономики// Вестник КазГУ. Серия экономическая - Алматы, 2000.

17. Теория финансов: Учебное пособие /под ред. Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко, Т.Е. Бондарь и др.- 2е изд., стереотип.- Мн.: Выш.шк., 1998.

18. Утебаев М.С. Толковый финансово-кредитный словарь. – Алматы: Экономика, 2002.

19. Финансы Родионова В.М., Вавилов Ю.Я., Гончаренко Л.И. и др.; Под ред. Родионовой В.М. – М.: Финансы и статистика, 1995.

20. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2002.

21. Сайт ТПП:http://www.ucci.org.ua/ru/about.shtml

 

Баланс предприятия

Приложение 1

 

АКТИВ	Код	На нач.отч.года	На кон.отч.года
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы		-	-
Основные средства		-	-
Незавершённое строительство		-	-
Доходные вложения в материальные ценности		-	-
Долгосрочные финансовые вложения		-	-
Прочие внеоборотные активы		-	-
Итого по разделу
II.Оборотные активы
Запасы
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме		-	-
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)		-	-
в том числе:
покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе:
покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения		-	-
Денежные средства
Прочие оборотные активы		-	-
Итого по разделу II
БАЛАНС
ПАССИВ	Код	На нач. отч.года	На кон. отч.пер
III. Капитал и резервы
Уставной капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров		-	-
Добавочный капитал		-	-
Резервный капитал		-	-
в том числе
резервные фонды, образованные в соответствии
с законодательством		-	-
Резервы, образованные в соответствии с
учредительными документами		-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		2 599	5 632
Итого по разделу III		2 629	5 662
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты		-	-
Отложенные налоговые обязательства		-	-
Прочие долгосрочные обязательства		-	-
Итого по разделу IV		-	-
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты		-
Кредиторская задолженность		55 584	66 887
в том числе:
поставщики и подрядчики		55 415	66 328
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными
внебюджетными фондами		-
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов		-	-
Доходы будущих периодов		-	-
Резервы предстоящих расходов		-	-
Прочие краткосрочные обязательства		-	-
Итого по разделу V		55 584	67 171
БАЛАНС

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытка

Наименование	код	За отч. Период	За аналог. период предыд. Года
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров,продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)		593 588	206 659
Себестоимость проданных товаров,продукции, работ, услуг		586 688	203 026
Валовая прибыль		6 900	3 633
Коммерческие расходы		2 824	2 357
Управленческие расходы		-	-
Прибыль (убыток) от продаж		4 076	1 276
Прочие доходы и расходы:
Проценты к получению		-	-
Проценты к уплате		-	-
Доходы от участия в других организациях		-	-
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения		4 154	1 302
Отложенные налоговые активы		-	-
Отложенные налоговые обязательства		-	-
Текущий налог на прибыль		1 121
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		3 033