В настоящее время большинство предприятий России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.
Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Основными источниками анализа являются ф. №1 «Баланс предприятия», ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:
• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (Ктл);
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (Косс).
Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (Ктл <2, а Косс <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.
Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности Квос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:
,
где Кнтл — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
Кнтл = 2;6 - период восстановления платежеспособности за 6 месяцев;
Т - отчетный период, мес.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности Ку определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным трем месяцам:
,
где Ту — период утраты платежеспособности предприятия, мес.
Рассчитанные коэффициенты заносятся в таблицу (табл.29), которая имеется в приложениях к «Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».
Таблица 29
Оценка структуры баланса предприятия
| № п/п | Наименование показателя | На начало периода | На момент установления платежеспособности | Норма коэффициента |
| Коэффициент текущей ликвидности | Не менее 2 | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Не менее 0,1 | |||
| Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия. По данной таблице расчет по формуле: стр. lrp.4+6: Т(стр. 1гр.4-стр. 1гр.З) | Не менее 1,0 | |||
| Коэффициент утраты платежеспособности предприятия. По данной таблице расчет по формуле: стр.1гр.4+3:Т(стр.1гр.4-тр.1гр.З), где Т принимает значения 3, 6, 9 или 12 месяцев |
Вопросы для самоконтроля
1. Каков порядок проведения анализа финансового состояния предприятия?
2. Каковы источники информации для проведения анализа финансового состояния?
3. В чем состоит суть вертикального и горизонтального анализа баланса предприятия?
4. Каковы принципы построения аналитического баланса – нетто?
5. Что такое ликвидность предприятия и в чем ее отличие от его платежеспособности?
6. На основании каких показателей производится анализ ликвидности предприятия?
7. В чем состоит понятие и оценка финансовой устойчивости предприятия?
8. Какие показатели используются для анализа деловой активности предприятия?
9. При каких условиях рассчитываются коэффициенты восстановления платежеспособности?
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Формы бухгалтерской отчетности
Бухгалтерский баланс
| на __________________200__ г. | Коды | ||
| Форма № 1 по ОКУД | |||
| Дата (год, месяц, число) | |||
| Организация ________________________________________________ по ОКПО | |||
| Идентификационный номер налогоплательщика ______________________ИНН | |||
| Вид деятельности ____________________________________________по ОКДП | |||
| Организационно-правовая форма / форма собственности ____________________ | |||
| ___________________________________________________по ОКОПФ / ОКФС | |||
| Единица измерения: тыс. руб. / млн руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ | 384/385 | ||
| Адрес _______________________________________________________________ | |||
| _____ | |||
| Дата утверждения | |||
| Дата отправки (принятия) |
| Актив | Код строки | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) | |||
| в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы | |||
| организационные расходы | |||
| деловая репутация организации | |||
| Основные средства (01, 02, 03) | |||
| в том числе: земельные участки и объекты природопользования | 121 | ||
| здания, машины и оборудование | |||
| Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) | |||
| Доходные вложения в материальные ценности (03) | |||
| в том числе: имущество для передачи в лизинг | 136 | ||
| имущество, предоставляемое по договору проката | |||
| Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) | |||
| в том числе: инвестиции в дочерние общества | 141 | ||
| инвестиции в зависимые общества | |||
| инвестиции в другие организации | |||
| займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев | |||
| прочие долгосрочные финансовые вложения | |||
| Прочие внеоборотные активы | |||
| ИТОГО по разделу I |
| Актив | Код строки | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | ||
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12,13,16) | 211 | ||
| животные на выращивании и откорме (11) | |||
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | 213 | ||
| готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) | |||
| товары отгруженные (45) | |||
| расходы будущих периодов (31) | |||
| прочие запасы и затраты | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | |||
| в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 231 | ||
| векселя к получению (62) | |||
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | |||
| авансы выданные (61) | |||
| прочие дебиторы | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | ||
| в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 241 | ||
| векселя к получению (62) | |||
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | |||
| задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75) | 244 | ||
| авансы выданные (61) | |||
| прочие дебиторы | |||
| Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) | |||
| в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев | 251 | ||
| собственные акции, выкупленные у акционеров | |||
| прочие краткосрочные финансовые вложения | |||
| Денежные средства | |||
| в том числе: касса (50) | 261 | ||
| расчетные счета (51) | |||
| валютные счета (52) | |||
| прочие денежные средства (55, 56, 57) | |||
| Прочие оборотные активы | |||
| ИТОГО по разделу II | |||
| БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) |
| Пассив | Код строки | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85) | |||
| Добавочный капитал (87) | |||
| Резервный капитал (86) | |||
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | |||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | |||
| Фонд социальной сферы (88) | |||
| Целевые финансирование и поступления (96) | |||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | |||
| Непокрытый убыток прошлых лет (88) | |||
| Нераспределенная прибыль отчетного года (88) | х | ||
| Непокрытый убыток отчетного года (88) | х | ||
| ИТОГО по разделу III | |||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95) | |||
| в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | |||
| займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | |||
| Прочие долгосрочные обязательства | |||
| ИТОГО по разделу IV | |||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94) | |||
| в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | |||
| займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | |||
| Кредиторская задолженность | |||
| в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) | |||
| векселя к уплате (60) | |||
| задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) | |||
| задолженность перед персоналом организации (70) | |||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) | |||
| задолженность перед бюджетом (68) | |||
| авансы полученные (64) | |||
| прочие кредиторы | |||
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | |||
| Доходы будущих периодов (83) | |||
| Резервы предстоящих расходов (89) | |||
| Прочие краткосрочные обязательства | |||
| ИТОГО по разделу V | |||
| БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) |
