Тема 8. Оценка финансового состояния предприятия

Контрольные вопросы

1. Сравните различные определения финансового состояния предприятия, содержащиеся в экономической литературе. Чем отличаются эти определения друг от друга? Какое из них представляется Вам наиболее полным и содержательным?

2. Перечислите методы проведения анализа финансового состояния предприятия.

3. Что такое финансовые коэффициенты и для чего они используются?

4. Каково назначение общей оценки финансового состояния предприятия и его изменений за отчетный период?

5. Какие финансовые коэффициенты используются при анализе финансовой устойчивости предприятия?

Практические задания:

1. Собственные средства АО «Перспектива» возросли за год на 800 тыс. руб. – с 35 000 до 35 800 тыс. руб., общая сумма источников увеличилась на 700 тыс. руб. с 36 000 до 36 700 тыс. руб. Рассчитайте сумму заемных и привлеченных средств на начало и конец года, коэффициенты автономии и финансовой устойчивости. Повысилась ли за год финансовая устойчивость фирмы?

2. Используя исходные данные, содержащиеся в таблице, рассчитайте на начало и конец года следующие коэффициенты:

· абсолютной ликвидности;

· быстрой ликвидности;

· покрытия;

· финансовой независимости.

Сделайте выводы о финансовом состоянии предприятия.

Исходные данные для анализа финансового состояния предприятия (в тыс. руб.):

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
Внеоборотные активы			Собственный капитал
Нематериальные активы			Фонды собственных средств	2 340	2 520
Основные средства и незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения			Нераспределенная прибыль	-
Прочие внеоборотные активы			Прочие источники собственных средств
Итого по разделу	1 030		Итого по разделу	2 340	2 820
Оборотные (текущие) активы			Привлеченный капитал
Денежные средства			Текущие краткосрочные обязательства
Расчеты с дебиторами			Долгосрочные обязательства
Краткосрочные финансовые вложения
Запасы и затраты	2 040	2 400
Прочие активы
Итого по разделу	2 890	3 380	Итого по разделу	1 580	1 540
Баланс	3 920	4 360	Баланс	3 920	4 360

3. Каким с позиции кредитоспособности (кредитоспособным, ограниченно кредитоспособным, некредитоспособным) является предприятие, если его коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,99?

 

Глоссарий

А

Аванс -денежная сумма (или иная имущественная ценность), которая передается в счет исполнения договорного обязательства. В отличие от задатка не является способом обеспечения обязательства.

Авизо -поручение на зачисление или списание денежных средств по счетам в банке. Различают авизо кредитовые (деньги зачисляются) и дебетовые (деньги списываются).

Аккредитив -расчетный документ в виде поручения банка покупателя банку поставщика произвести, за счет специально забронированных средств, оплату по товарно-транспортным документам за отгруженный товар или выплатить предъявителю определенную сумму денег.

Активы предприятия -собственность предприятия, отражаемая в активе баланса. Существуют три основных вида активов: 1) текущие активы, состоящие из денежного капитала и средств, которые могут быть быстро трансформированы в наличные деньги (обычно в течение одного года); 2) основные фонды с длительным сроком службы, используемый предприятием при производстве товаров и услуг; 3) прочие активы, которые включают нематериальные активы, не имеющие натурально-вещественной формы, но ценные для предприятия, капиталовложения в другие компании, долгосрочные ценные бумаги, расходы будущих периодов и различные другие активы.

Акцепт -согласие плательщика на оплату расчетных и товарных документов.

Акциз -вид косвенного налога, взимаемого в цене товара.

Акционерное общество -компания, являющаяся юридическим лицом, капитал которой состоит из взносов пайщиков, акционеров и учредителей. Существуют закрытые и открытые акционерные общества.

Акционерный капитал -оплаченная акционерами часть капитала, вложенного в предприятие в обмен на требование участия в соответствии с вложенной долей в распределении прибылей в форме дивидендов. Вместе с нераспределенной прибылью составляет собственный капитал акционерного общества.

Акция -вид ценной бумаги; единица капитала, которая дает право ее владельцу на долю в распределяемой прибыли и в остаточной стоимости акционерного общества, если оно ликвидируется.

Амортизационный фонд -денежные средства, предназначенные для финансирования простого и расширенного воспроизводства основных фондов.

Амортизация -постепенное перенесение стоимости основных фондов на производимую с их помощью продукцию; целевое накопление средств и их последующее применение для возмещения изношенных основных фондов.

Аренда -распоряжение и пользование каким-либо имуществом в течение определенного срока, оговоренного документом аренды, за плату. Аренда не влечет за собой изменения права собственности.

Б

Баланс -основной документ бухгалтерского учета, содержащий информацию о составе и стоимостной оценке активов и пассивов предприятия. На практике финансовое положение действующего предприятия постоянно меняется. Периодически, через равные промежутки времени (квартал, год) предполагается, что деятельность предприятия на какой-то момент останавливается и составляется баланс на определенную дату.

Балансовая прибыль -общая сумма прибыли, полученная предприятием по всем видам деятельности и отражаемая в его балансе.

Банковский кредит -кредит, выдаваемый в виде денежных ссуд хозяйствующим субъектам и другим заемщикам.

Банкротство -положение предприятия, когда его обязательства превышают его активы. Процесс банкротства регулируется законом о банкротстве. В случае признания банкротства активы предприятия реализуются в пользу кредиторов.

Безналичный денежный оборот -часть денежного оборота, в которой движение денег осуществляется в виде перечислений по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований.

Бизнес-план -программа деятельности предприятия, план конкретных мер по достижению конкретных целей его деятельности, включающий оценку ожидаемых расходов и доходов. Разрабатывается на основе маркетинговых исследований.

Бюджетное финансирование -предоставление в безвозвратном порядке юридическим лицам из бюджетов разных уровней и внебюджетных фондов средств для полного или частичного покрытия расходов.

В

Валовая выручка -совокупная сумма денежных поступлений за определенный период от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг.

Валовая прибыль -оставшаяся часть валового дохода после вычета амортизационных отчислений, фонда оплаты труда и социальных выплат.

Валовой доход -совокупный доход, полученный в течение определенного периода в результате распределения валовой выручки. Представляет собой разницу между валовой выручкой и стоимостью затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, услуг.

Вексель -вид ценной бумаги, письменное денежное обязательство. Безусловный и бесспорный долговой документ.

Внебюджетные специальные фонды -денежные фонды, имеющие строго целевое назначение. Их цель состоит в расширении социальных услуг населению, стимулировании развития отсталых отраслей инфраструктуры, обеспечении дополнительными ресурсами приоритетных отраслей экономики. Важнейшие социальные фонды: Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, фонды обязательного медицинского страхования. Отчисления во внебюджетные фонды предприятия производят в виде единого социального налога.

Г

Гарантийное обязательство -форма обеспечения банковской ссуды.

Гарантия -подтверждение того, что третьей стороной будут выполнены обязательства; может относиться к определенному займу.

Д

Дебитор -лицо, получившее продукцию или услугу, но еще не оплатившее их.

Дебиторская задолженность -счета к получению суммы, причитающейся предприятию от покупателей за товары и услуги, проданные в кредит. В балансе предприятия записываются как текущие активы.

Денежная система -система, включающая денежную единицу, порядок эмиссии наличных денег, организацию и регулирование денежного обращения.

Денежное обращение -движение денег в качестве средства обращения и платежа, опосредствующее обмен товаров и услуг в наличной и безналичной форме.

Деньги -особый товар, стихийно выделившийся из товарного мира и выполняющий роль эквивалента. Их сущность выражается в функциях:меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства платежа, мировых денег.

Депозит -денежные средства или ценные бумаги, помещаемые для хранения в кредитные учреждения и подлежащие возврату внесшему их лицу на заранее оговоренных условиях.

Дефицит -превышение доходов над расходами.

Дефлятор -один из индексов роста цен, использующийся в качестве коэффициента пересчета в неизменные цены.

Диверсификация производства -переход от односторонней, часто базирующейся лишь на одном продукте производственной структуры к многопрофильному производству с широкой номенклатурой выпускаемой продукции.

Дивиденд -часть прибыли акционерного общества, ежегодно распределяемая между акционерами после уплаты налогов, отчислений на расширение производства, пополнения резервов, выплаты кредитов и процентов по облигациям и вознаграждений директорам. По привилегированным акциям он выплачивается в размере заранее установленного твердого процента от их нарицательной стоимости. По обыкновенным акциям дивиденд колеблется в зависимости от размера полученной обществом прибыли.

Добавленная стоимость - прирост стоимости, создаваемый на определенном предприятии в процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг.

Договор аренды -договор, устанавливающий срочное, возмездное владение имуществом для осуществления предпринимательской деятельности.

Долгосрочные финансовые вложения -финансовые вложения, рассчитанные на длительный период времени, и уставные капиталы предприятий и коммерческих организаций, долгосрочные займы.

Доходность -отношение величины прибыли на одну обыкновенную акцию к ее рыночной цене.

Доходы будущих периодов -авансы, полученные от покупателей, а также сумма задолженности покупателям, оплатившим товары или услуги авансом, до поставки, иногда используют термины «отложенный доход» или «авансовые поступления».

Заемный капитал -капитал, получаемый за счет выпуска и размещения заемных ценных бумаг, обычно облигаций.

Залог -имущество или недвижимость, служащие частичным или полным обеспечением, гарантирующим погашение займа. В гражданском праве под залогом понимается право кредитора (залогодержателя) приоритетно перед другими кредиторами получать возмещение из стоимости заложенного имущества.

Затраты -издержки, возникшие в процессе производства товаров и оказания услуг в целях получения прибыли, отнесенные к данному отчетному периоду. Они включают как прямые издержки и накладные расходы, так и неоперационные издержки, например выплату процентов по кредитам. Затраты - это уменьшение собственного капитала предприятия в течение отчетного периода в результате деятельности предприятия.

И

Издержки переменные -затраты предприятия на производство и реализацию продукции, объем которых меняется пропорционально изменению объема выпуска продукции.

Издержки постоянные -издержки, не зависящие от объема производства, например арендная плата за производственные помещения.

Издержки производства продукции -затраты предприятия на производство продукции, составляющие производственную себестоимость продукции.

Издержки производства и реализации продукции -затраты предприятия на производство и реализацию продукции, составляющие полную себестоимость продукции.

Инвестиции -использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала для увеличения активов предприятия и получения прибыли.

Инновационная деятельность -деятельность, основанная на создании и использовании научно-технической продукции и интеллектуального потенциала.

Инструмент -любой вид финансового долгового обязательства.

Инфляция -обесценение денег, проявляющееся в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги. Различают умеренную (ползучую), галопирующую и гиперинфляцию.

Инфраструктура -комплекс отраслей хозяйства, обслуживающих промышленное (или какое-либо другое) производство, а также население. Включает транспорт, связь, торговлю, материально-техническое обеспечение, науку, образование, здравоохранение.

Ипотека -передача в залог недвижимости, земли в целях получения кредита, называемого ипотечным кредитом.

К

Капитал -стоимость, пускаемая в оборот для получения прибыли.

Капиталоемкость -показатель, характеризующий отношение основного капитала к произведенной в соответствующий период продукции или ее части - национальному доходу, чистому доходу, прибыли.

Капитал оборотный -часть капитала, направляемая на формирование оборотных средств и возвращаемая в течение одного производственного цикла.

Капитал основной -часть капитала, направленная на формирование основных производственных фондов и участвующая в производстве длительное время.

Капитальное строительство -процесс создания и совершенствования основных фондов путем строительства новых, реконструкции, расширения, технического перевооружения и модернизации действующих.

Капитальные вложения -затраты материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленные на восстановление и прирост основных фондов.

Коммерческий кредит -товарная форма кредита, возникающая при отсрочке платежа; долговое обязательство, оформленное векселем.

Компания -образуемое на базе паевого капитала объединение предпринимателей, являющееся юридическим лицом. Разновидности: акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью.

Конверсия -переориентация предприятия на производство продукции принципиально другого типа.

Концерн -объединение самостоятельных предприятий различных отраслей, связанных совместными разработками, посредством системы участий, патентно-лицензионных соглашений, финансирования, тесного производственного сотрудничества.

Косвенные налоги -налоги на потребление, взимающиеся в виде надбавки к цене товара.

Краткосрочные активы -денежная наличность и активы, которые в ближайшее время могут быть переведены в денежную форму или будут использованы в ближайшем будущем, обычно в течение года.

Краткосрочные обязательства -обязательства, срок погашения которых наступает в течение короткого промежутка срока, обычно в пределах одного года.

Краткосрочные финансовые вложения -финансовые вложения, рассчитанные на короткий период, высоколиквидные ценные бумаги, облигации, акции, временная финансовая помощь другим предприятиям, депозитные сертификаты, полученные краткосрочные векселя.

Кредит -представленная ссуда в денежной или товарной форме на условиях срочности, платности, материальной обеспеченности и возвратности.

Кредитование -одна из форм финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при которой расходы субъекта хозяйствования покрываются за счет банковских ссуд, предоставляемых на началах платности, срочности и возвратности.

Кредиторская задолженность -суммы, причитающиеся поставщикам за покупку у них товаров или услуг в кредит.

Курс акций, облигаций и других ценных бумаг -текущая рыночная цена ценной бумаги.

Л

Лизинг -средне- и долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, производственных сооружений; способ финансирования инвестиций, основанный на долгосрочной аренде имущества при сохранении права собственности за арендодателем. Лизинг позволяет предприятиям снизить уровень собственного капитала в источниках финансирования инвестиций.

Ликвидность предприятия -способность в любой момент оплатить свои текущие обязательства.

Лимит капитальных вложений -предельный размер капитальных вложений на запланированный ввод в действие мощностей или на создание нормативных заделов капитального строительства.

Лицензия -официальное разрешение на ведение некоторых видов хозяйственной деятельности, в том числе внешнеторговых операций.

М

Маркетинг -комплексная система управления деятельностью предприятия по разработке, производству и сбыту продукции или предоставлению услуг на основе изучения рынка сбыта и активного воздействия на потребительский спрос.

Маржинальная прибыль -дополнительная прибыль, полученная от роста объема выручки от продаж при неизменных условно-постоянных затратах.

Монополия -Исключительное право (производства, торговли, промысла и т.д.), принадлежащее одному лицу, определенной группе лиц или государству. Рынок, на котором для данного товара существует только один продавец (или группа продавцов, совместно принимающих решение).

Моральный износ -утрата полезности активов в результате разработки более совершенного оборудования или других причин, не имеющих отношения к физическим свойствам активов.

Н

Накладные расходы -операционные расходы, которые прямо не зависят от объема производства. К ним относятся расходы на хозяйственное обслуживание и управление предприятием. Наряду с прямыми затратами они включаются в издержки производства.

Налог -обязательный платеж, который в законодательном порядке взимается с юридических и физических лиц в строго установленных размерах и в определенные сроки.

Неликвидность -недостаток ликвидных активов. Такое положение, когда активы не могут быть быстро и легко превращены в наличные деньги.

Нематериальные активы -активы, не имеющие физической, осязаемой формы, например защита, обеспечиваемая страховкой, цена фирмы (гудвилл), торговая марка.

Неустойка -определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства. Нашим законодательством к неустойке приравнены штрафы и пеня.

Номинал -номинальная или основная стоимость (в отличие от рыночной стоимости), указанная на акции, облигации, векселе, купоне, банкноте или другом инструменте.

Номинальная стоимость акции -доля в акционерном капитале компании, которая обозначена на лицевой стороне акции.

Норма амортизации -процент от стоимости основных фондов, который ежегодно включается в себестоимость произведенной продукции (услуг).

Норма оборотных средств -объем запасов важнейших товарно-материальных ценностей, необходимых предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы.

Норматив оборотных средств -минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимых предприятию для организации производственной деятельности и осуществления расчетов.

О

Облигация -ценная бумага с фиксированным процентом, выпускаемая частными компаниями или государством. О. подлежит погашению (выкупу) в течение обусловленного при выпуске займа срока.

Обновление фондов -процесс выбытия и замены фондов на прежней или принципиально новой технологической основе.

Оборачиваемость оборотных средств -относительный показатель, характеризующий эффективность использования оборотных средств. Определяется исходя из времени, в течение которого денежные средства совершают полный оборот, начиная с приобретения производственных запасов, нахождения их в процессе производства до выпуска и реализации готовой продукции и поступления денег на счета предприятия.

Оборот оборотных средств -движение оборотных средств предприятия, последовательный переход из одной формы в другую.

Оборотные средства -денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Обыкновенная акция -акция, владение которой не дает права на отношение наибольшего благоприятствования при выплате дивидендов или при распределении активов в случае ликвидации акционерного общества. Права держателей обыкновенных акций в отношении доходов или активов акционерного общества удовлетворяются лишь после того, как удовлетворены все требования кредиторов и держателей привилегированных акций. Владение обыкновенной акцией дает право на участие в управлении обществом по принципу: одна акция - один голос.

Оперативный лизинг -характеризуется кратко- и среднесрочными контрактами (обычно короче амортизационного периода). Согласно этим контрактам, арендатор (лизингополучатель) имеет право расторгнуть контракт в любое время после соблюдения указанного в нем срока.

Оптимальный размер предприятия -размер предприятия, обеспечивающий выполнение заключенных договоров и обязательств по производству продукции (выполнению работ) в установленные сроки с минимумом затрат и максимально возможной эффективностью.

Опцион -соглашение с продавцом или покупателем, дающее право его держателю купить или продать ценные бумаги по указанной цене в течение оговоренного срока. На бирже опцион может быть куплен у дилера, и он дает право покупателю приобрести определенное количество акций по определенной цене в течение указанного времени, например опцион на три месяца. Если в течение этого времени снижение цены превышает стоимость опциона, то дилер понесет убытки, а покупатель извлечет выгоду, и наоборот. Различают опцион на продажу, опцион на покупку и опцион, дающий право на покупку и продажу - двойной опцион.

Оптовая (отпускная) цена -оптовая цена предприятия или цена производителя продукции, по которой товары реализуются другим предприятиям и организациям.

Основные непроизводственные фонды -предметы длительного пользования, обслуживающие в обществе непроизводственное потребление.

Основные производственные фонды -средства труда (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и др.), с помощью которых изготавливается продукция.

Основные средства -денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.

Остаточная стоимость -разница между первоначальной стоимостью основных средств и суммой износа; сумма, которую предприятие рассчитывает получить от продажи активов (основных фондов) в конце полезного срока их службы.

Отсроченный платеж -часть согласованной цены, которая будет выплачена в заранее установленное время в будущем.

Отчетный период -определенный период в деятельности предприятия, по результатам которого составляются основные документы финансовой отчетности (например отчет о прибылях и убытках).

Документы финансовой отчетности могут подготавливаться еженедельно, ежемесячно, ежеквартально и ежегодно; в них регистрируются результаты деятельности предприятия за этот период. Для всех предприятий подготовка ежеквартальных и ежегодных отчетов является обязательной.

Оценка фондов -стоимостное выражение фондов, используемое в бухгалтерской отчетности.

П

Переоценка фондов -изменение стоимостной оценки фондов под влиянием ценовых и иных факторов, определяющих условия воспроизводства.

Период окупаемости -время, необходимое для того, чтобы сумма, инвестированная в тот или иной проект, полностью вернулась за счет средств, полученных в результате основной деятельности по данному проекту.

Планирование -процесс, обеспечивающий сбалансированное взаимодействие отдельных видов ресурсов в рамках выбранного объекта управления, устанавливающий пропорции и темпы роста.

Платежеспособность предприятия -способность субъекта хозяйствования своевременно и полностью погашать свои краткосрочные и долгосрочные денежные обязательства.

Подряд -договор, по которому одна сторона (подрядчик) обязуется на свой риск выполнить конкретную работу по заданию другой стороны (заказчика).

Полезный срок использования -период времени, в течение которого владельцу экономически целесообразно использовать объект основных фондов; необходимо отличать от физического срока службы, часто более продолжительного, когда объект основных фондов может продолжать функционировать, несмотря на моральный износ, выражающийся в неэффективной работе, высоких эксплуатационных расходах или в выпуске

устаревшей продукции. Норма амортизационных отчислений обычно определяется на основе полезного срока службы.

Пошлина -один из видов косвенных налогов.

Предпринимательство -деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг. Носит регулярный характер, ориентирована на извлечение прибыли.

Предприятие -являющийся юридическим лицом самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

Прибыль -конечный финансовый результат деятельности предприятия.

Прибыль от реализации -разница между выручкой от продаж и затратами, отнесенными на себестоимость продукции.

Приватизация -переход собственности от государства в частные руки. Происходит путем продажи всего предприятия или доли участия (пая).

Привилегированная акция -акция, дающая владельцу преимущественные права по сравнению с держателем обыкновенной акции на получение дивидендов сразу после выплаты процентов по облигациям и займам. Обычно имеет ограниченный фиксированный размер дивидендов и не имеет права голоса.

Прогнозирование -научно обоснованное предсказание вероятности развития событий или явлений на будущее на основе статистических, социальных, экономических и других исследований.

Производительная мощность -максимально возможный выпуск продукции при наиболее полном и рациональном использовании основных производственных и оборотных фондов, а также финансовых ресурсов.

Проспект эмиссии -документ, содержащий необходимую информацию о выпуске ценных бумаг, подлежащих регистрации в установленном порядке.

Р

Расширенное воспроизводство -возобновление производства во все увеличивающихся размерах.

Резервный фонд -целевой источник, создаваемый за счет регулярных отчислений от прибыли предприятия. Эти средства должны находиться в высоколиквидных активах.

Ремонтный фонд -целевой источник финансирования ремонта основных производственных фондов. Создается за счет ежемесячно относимых на себестоимость продукции отчислений по утвержденным предприятием нормативам.

Рентабельность -относительный показатель эффективности производства, выражающий степень доходности выпускаемой продукции.

Рисковый капитал -долгосрочные инвестиции, вложенные в ценные бумаги или предприятия с высокой или относительно высокой степенью риска, в ожидании чрезвычайно высокой прибыли.

Рынок -взаимодействие продавцов и покупателей для определения цены и необходимого количества товара и услуг. Некоторые рынки, например фондовая биржа, имеют определенное место, другие рынки могут существовать с помощью телефонной связи или компьютерной сети.

Рыночная стоимость -сумма, которую можно получить при продаже активов (собственности) на рынке.

Рыночная экономика -экономика, в которой ответы на вопросы, касающиеся производства и распределения ресурсов, определяются главным образом спросом и предложением на рынке. Соотношение предложения товара и услуг со стороны производителей и спроса со стороны населения определяет уровень цен и количество различных товаров и услуг на рынке.

С

Самофинансирование -один из методов финансового обеспечения воспроизводственных затрат, основанный на использовании субъектами хозяйствования собственных финансовых ресурсов.

Свободная рыночная экономика -такая экономическая система, в которой распределение ресурсов определяется не государством, а решениями, принимаемыми на уровне отдельных предпринимателей или предприятия.

Свободный рынок -рынок, на котором государственное регулирование не оказывает никакого влияния на соотношение спроса и предложения.

Себестоимость -денежное выражение текущих затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг, элемент цены.

Смета -финансовый документ, содержащий информацию об образовании и расходовании денежных средств в соответствии с их целевым назначением.

Смета доходов и расходов -финансовый план организации, осуществляющей некоммерческую деятельность.

Собственность -правоотношения, возникающие по поводу владения, пользования и распоряжения имуществом.

Т

Тариф -разновидность цены, применяемой при расчетах за коммунальные, транспортные, бытовые и другие услуги.

Текущие затраты -издержки, возникшие в процессе производства продукции и оказания услуг для получения прибыли и отнесенные к данному отчетному году.

Товар -продукт труда, предназначенный для продажи и удовлетворяющий определенные потребности. Товар может быть

представлен реальным, т.е. осязаемым продуктом, или услугами, т.е. неосязаемым продуктом.

Торговая наценка -часть розничной цены, обеспечивающая возмещение текущих затрат и получение прибыли розничными торговыми предприятиями.

Трансфертная цена -оптовая цена, обслуживающая оборот товаров и услуг внутри данного предприятия. По этой цене осуществляются расчеты за сырье, материалы, полуфабрикаты и услуги.

Трастовые операции -доверительные операции банков по управлению имуществом и выполнению иных услуг в интересах и по поручению клиента.

Точка безубыточности -объем или уровень операций, при котором совокупный доход равен совокупным издержкам.

У

Условно-переменные затраты -затраты, величина которых изменяется пропорционально изменению объема производства.

Условно-постоянные затраты -затраты, не зависящие от динамики и объема производства.

Убытки -суммы утраченных активов по различным причинам (например потери, кражи, неэффективная производственная деятельность).

Ф

Факторинг -разновидность финансовых операций, при которых банк или специализированная компания приобретает денежные требования на должника и сама взыскивает долг в пользу кредитора (продавца) за определенное вознаграждение.

Финансово-промышленная группа -группа предприятий, учреждений, кредитных организаций и инвестиционных институтов, объединивших свои капиталы в добровольном порядке или консолидировавших пакеты своих акций.

Финансовое планирование -планирование финансовых ресурсов и фондов денежных средств.

Финансовый отчет -отчет, дающий информацию о финансовом положении предприятия, о его доходах, издержках и чистой прибыли, использовании финансовых ресурсов за определенный период времени.

Финансовый рынок -рынок, на котором обращаются капиталы и кредиты. Финансовый рынок подразделяется на рынок краткосрочного капитала и рынок долгосрочного ссудного капитала.

Финансовые коэффициенты -относительные показатели финансового состояния предприятия, используемые при анализе финансовой деятельности.

Финансовые ресурсы -денежные доходы, накопления и поступления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и государства и предназначенные для целей расширенного воспроизводства, материального стимулирования работающих, удовлетворения социальных потребностей, нужд обороны и государственного управления.

Финансовый лизинг -характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования.

Финансы -система экономических отношений, в процессе которых происходит формирование, распределение и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства, удовлетворения социальных потребностей общества.

Финансы предприятий -совокупность распределительных, экономических, денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода и национального богатства государства, а также валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов предприятия и образование на этой основе специальных фондов денежных средств.

Фонд возмещения -целевой источник финансирования простого воспроизводства.

Фонд накопления -целевой источник финансирования расширенного воспроизводства, использование которого увеличивает активы предприятия.

X

Холдинговая компания -компания, контролирующая другие компании за счет того, что имеет контрольный пакет акций этих компаний.

Ц

Ценная бумага -1. Финансовый инструмент в виде денежного документа, передающего его владельцу право на долю в имуществе и получение дохода с него. 2. Денежный документ, свидетельствующий о предоставлении займаи правах кредитора.

Ч

Чек -один из видов ценных бумаг, содержащий приказ владельца чека (чекодателя) о выплате определенному лицу или предъявителю чека (чекодержателю) указанной в нем суммы.

Чистая прибыль -прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после вычета налогов из прибыли.

Э

Эмиссия капитала – выпуск ценных бумаг для дальнейшего размещения среди потенциальных инвесторов для финансирования инвестиционных затрат (капиталовложений).

Экономический инструмент – экономическая категория, сознательно, целенаправленно используемая в интересах субъектов хозяйствования и государства.

Ю

Юридическое лицо – предприятие, выступающее в качестве субъекта гражданства, в том числе хозяйственных прав и обязанностей, имеющее самостоятельный баланс, гербовую печать и расчетный счет в банке, действующее на основании устава или положения и отвечающее в случае банкротства принадлежащим ему имуществом.

 

Составитель: ассистент __________________ Салихова З.М.