Классификация предпринимательских рисков

В учебной литературе приводится довольно подробная классификация различных типов риска вообще и предпринимательских в частности. Поскольку предпринимателем его коммерческая деятельность осуществляется под свою имущественную ответственность, то некоторые типы риска он может застраховать. Например, можно экономически обезопасить от гибели имущества, последствий пожаров, аварий, несчастных случаев с работниками. Поэтому наибольшую группу рисков по возможности страхования составляют страховые риски. В зависимости от источника опасности обычно страховые риски подразделяются на две группы. Одни из них связаны с природными явлениями (погодные катаклизмы, землетрясения, наводнения и т. п.), другие с целенаправленными действиями людей в процессе присвоения материальных благ (хищения, порча оборудования, угон транспортных средств и т. п.).

Существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании (техногенного характера, экстремальные виды туризма и отдыха и пр.). Однако нестрахуемые риски являются потенциальным источником риска прибыли предпринимателя.

По возможности диверсификации в рыночной экономике различают:
- систематический риск определяется такими факторами, как политические изменения в стране и мире, уровень инфляции, колебания рыночной конъюнктуры, мировые цены на энергоносители и др. Его трудно предсказать и оценить;
- несистематический риск связан со спецификой деятельности фирмы на специализированном рынке. Он может быть локализован путем диверсификации в другие сферы деятельности.

В зависимости от этапа решения в предпринимательской деятельности выделяют риск в сфере принятия решений и в сфере их реализации. На этапах разработки и принятия решений в них можно внести необходимые коррективы. В процессе реализации сделать это значительно сложнее. Для смягчения последствий риска на разных периодах деятельности предпринимателя (фирмы) в разное время важно различать риски по природе их возникновения. Поэтому, в частности, различают хозяйственный (производственный) риск; риск, связанный с личностью предпринимателя; риск, обусловленный недостатком информации (о партнерах, заказчиках или поставщиках, их финансовом положении, деловой репутации и пр.).

По масштабам проявления выделяют:
- глобальный риск, который является отражением экономической ситуации в мире, стране, отдельных отраслях, регионах;
- локальный риск возникает на уровне фирмы.

Оба вида риска тесно связаны между собой и в то же время в известной степени автономны. Так, повышение розничных цен на энергоносители и (например, бензин) неизбежно вызовет повышение цены, например, на хлебобулочные изделия. Поэтому риски классифицируются еще по сферам возникновения. Так, источником возникновения внешних рисков для предпринимателя являются элементы внешней сферы, непосредственно не связанные с предпринимательской деятельностью. Это потери, которые могут возникнуть из-за политических или экономических ситуаций (экономический, финансовый или валютный кризис, высокий уровень инфляции, военный конфликт, национализация, природные и техногенные явления и др.). Естественно, источником внутренних рисков является деятельность самого предпринимателя - его профессиональная подготовка, компетентность, успешный менеджмент, квалифицированная маркетинговая политика.

По продолжительности (времени действия) предпринимательские риски обычно подразделяются на:
- кратковременные риски, которые действуют в определенный временной период производственной операции или сделки. Например, риски платежей, возврата кредита, транспортные расходы;
- постоянные риски, к которым относят те, что непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в определенной сфере экономики, регионе страны. Например, несовершенство нормативно-правовой базы, защищенность предпринимателей, общий риск неплатежей в стране и пр.

Поскольку вероятность потерпеть неудачу у предпринимателя присутствует всегда, то по степени обоснованности выделяют оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. При способах минимизации риска всегда важно определить и обозначить степень его допустимости. Для ответа на эти вопросы нужно количественно определить риск, что позволит сравнить величину различных вариантов и остановиться на приемлемом. Это будет соответствовать выбранной предпринимателем стратегии риска. Угроза неполной прибыли связана с допустимым риском. Критический риск характеризуется не только потерей прибыли, но и невозмещением затрат. Катастрофический риск, как правило, приводит к несостоятельности (банкротству) предпринимательской структуры.

Заметим, что существуют еще такие степени измерения риска, как высокий, средний или низкий уровень риска Они различаются по сферам приложения капитала, но всегда рассчитываются относительно полученных результатов предпринимательской деятельности и затрат. Измеряются в относительном исчислении (в процентах, разах) или денежном выражении.

Предпринимательские риски подразделяются на следующие основные виды:

- производственный риск связан с производством и реализацией товаров (работ, услуг), т. е. осуществлением любых видов предпринимательской деятельности. На этот вид риска наибольшее влияние оказывают сокращение намеченного объема производства и реализации продукции, превышение плановых материальных и трудовых затрат, брак, дефекты изделий, уплата повышенных отчислений и налогов и другие причины;

- коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или запущенных предпринимателем. В коммерческой сделке необходимо учитывать такие факторы, как невыгодное изменение (повышение) цены закупаемых средств производства, снижение цены реализуемой продукции, повышение издержек обращения, потеря товара и др.;

- финансовый (кредитный) риск может возникнуть при осуществлении финансового предпринимательства или при совершении финансовых (денежных) сделок. Для этого вида риска наряду с причинами, присущими другим видам рисков, характерны такие, как высокая доля заемных средств и обязательства перед инвестором, неплатежеспособность одной из сторон финансовой сделки;

- инвестиционный риск связан со спецификой вложений предпринимателем (фирмой) денежных средств в различные проекты. Одной из главных причин этого вида риска может быть обесценивание инвестиционно-финансового портфеля фирмы, состоящего из собственных и приобретенных ценных бумаг, а также риск нововведений;

- валютный риск возникает, как правило, с вероятностью потерь в результате изменения курса валют в период заключения сделки до фактического осуществления расчетов по ней.

Помимо этого в учебной литературе можно встретить и иную классификацию рисков.
- чистые риски. Они означают возможность получения убытков или нулевого результата. К ним, как правило, относят производственные и инвестиционные риски;
- спекулятивные риски выражаются в получении как положительного, так и отрицательного результата у предпринимателя. К ним обычно относятся финансовые риски;
- динамический риск связан с непредусмотренными управленческими решениями или изменениями, происшедшими во внешней среде и не подконтрольными предпринимателю. Такая динамика также может привести как к потерям, так и к дополнительным доходам;
- статический риск - это риск потерь за счет нанесения ущерба собственности, а также потерь доходов из-за недееспособности предпринимательской структуры;
- абсолютный риск оценивается в денежных единицах, относительный - в процентах или долях.

Предпринимательские риски возникают в результате взаимодействия ряда факторов. Часть из них относится к внешним (объективным) факторам, а другие - к внутренним, или субъективным.

К внешним факторам относятся те элементы воздействия внешней среды, влияние которых предприниматель не в силах изменить, но должен учитывать в своей деятельности. Причем некоторые из этих факторов оказывают прямое действие на уровень рисков, а часть - косвенное (политическая и экономическая ситуация в стране, отрасли, международная обстановка). Таким образом, среди наиболее важных внешних факторов можно назвать следующие:
- постоянный и неравномерный рост цен на сырье, комплектующие изделия, энергоносители, материалы, транспортные и иные услуги;
- высокие размеры налогов и обязательных платежей;
- резкое увеличение аппарата управления на федеральном и местном уровнях;
- рост криминализации общества, зависимость предпринимателей от уголовного мира;
- нечеткость и изменяемость законодательных и нормативных актов, регулирующих предпринимательскую деятельность;
- недобросовестная конкуренция;
- изменение банковских процентных ставок, условий кредитования;
- необеспеченность и безответственность хозяйственных субъектов;
- высокие темпы инфляции и т. д.

Проявление внутренних факторов риска связано с действиями, ошибками руководства предпринимательской организации и ее персонала:
- личностные характеристики предпринимателя как собственника фирмы, его профессионализм и компетентность;
- состав партнеров, создающих дело;
- состав наемных работников, их квалификация и стимулы к работе;
- организация управления и производства;
- качество производимой продукции (товаров, работ, услуг);
- уровень предпринимательской культуры и пр.

При желании можно продолжить перечень причин, влияющих на степени риска в деятельности предпринимателей. И даже установить их приоритетность по уровню значимости, ту потенциальную и реальную опасность, которые они несут для предпринимателя. Оценка предпринимательских рисков и действия по разработке программ их снижения или способом избегания называется управление рисками. Это часть повседневной работы по управлению, одна из функций системы корпоративного менеджмента. Действия предпринимателя по управлению рисками именуется политикой риска. Под этим понимается совокупность мероприятий по снижению опасности принятия ошибочных решений, уменьшения возможных негативных последствий этих нежелательных решений.

Очевидно, что большую часть рисков предприниматель берет на себя. Поэтому важное место в процессе управления рисками, его постоянном мониторинге занимает анализ и прогнозирование потерь, которые могу возникнуть при наступлении разных видов риска. Виды потерь бываю разные. Рассмотрим некоторые из них.

Материальные потери - это дополнительные затраты, не предусмотренные предпринимательским проектом, или прямые потери материальных объектов в виде зданий, сооружений, оборудования, имущества, продукции, материалов, сырья, видов энергии. Эти виды потерь имеют различные единицы измерения: в физических единицах массы, объема, площади, длины или в штуках, в объектах. Чтобы потери свести воедино, их исчисляют в стоимостном выражении. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стоимостное измерение путем умножения на цену единицы соответствующего материального ресурса.

Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные случайными, непреднамеренными обстоятельствами. Они измеряются в часах, человеко-часах, человеко-днях. В стоимостное выражение переводятся путем умножения человеко-часов на стоимость (цену) одного часа.

Финансовые потери имеют место при наличии денежного ущерба, связанного с перерасходом денежных средств вследствие непредусмотренных платежей, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денег, порче и утере ценных бумаг, невозврата долгов, уменьшения прибыли за счет снижения цен на продукцию. Особые виды потерь возникают в связи с инфляцией, применением валютного курса рубля, дополнительным изъятием средств предпринимателя (фирмы) в государственный и местный бюджеты.

Потери времени возникают в том случае, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее запланированного, с запаздыванием. Напрямую эти потери измеряются в часах, днях, неделях, месяцах. Для перевода потерь в стоимостное измерение необходимо установить, к каким потерям дохода или прибыли от предпринимательства приведут потери времени.

Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, вреда окружающей среде, престижу предпринимателя, а также событий, имеющих неблагоприятные социальные и морально-психологические последствия. Эти виды потерь трудно определить качественно и крайне сложно оценить в стоимостном выражении.

Вероятные потери в зависимости от величины подразделяются на допустимые (соответствуют расчетной прибыли), критические (их величина больше расчетных, теряется прибыль и не возмещаются издержки производства) и катастрофические (потери превышают финансовые и имущественные возможности предпринимателя). Также целесообразно классифицировать потери на определяющие и побочные (второстепенные). Необходимо для оценки риска учитывать и случайные потери, которые не поддаются расчетам и трудно прогнозируются. Такие потери, например, обуславливаются неожиданными политическими событиями или природными стихийными бедствиями. Особое место занимают потери, связанные с недобросовестностью или несостоятельностью партнеров.