Расчет финансового результата и точки безубыточности проекта

2.1 Расчет цены и выручки от реализации продукции

При планировании отпускной цены условного предприятия используется метод «надбавки к цене», согласно которому цена может быть рассчитана по формуле:

(35)

где плановая полная себестоимость единицы продукции, руб.;

уровень рентабельности, рассчитанный по себестоимости,

Плановая цена для первого года реализации проекта:

Выручка =Nвып*Ц. (36)

Расчет цены единицы продукции и выручки от реализации годового выпуска продукции по годам проекта представлен в таблице 12.

 

 

Таблица 12 - Расчет цены единицы продукции и выручки от реализации годового выпуска продукции по годам проекта

Год	Себ полн	Цпр	Выр	Перзат	Перзатпр	Постзатр	То безуб

 

2.2 Анализ точки безубыточности проекта

И руководству предприятия, и инвесторам, и кредиторам необходимо знать, сколько нужно произвести и реализовать продукции, чтобы покрыть текущие затраты предприятия (достичь точки безубыточности), легко или трудно будет её достичь.

С этой целью определяется величина выручки от реализации, при которой предприятие сможет покрыть все свои расходы, но не получает прибыли. Эта точка является критической точкой. Анализ критической точки требует оценки постоянных затрат, переменных затрат и выручки от реализации.

Постоянные затраты – это затраты, которые существуют, даже если ничего не производится. Переменные затраты – это такие, которые варьируются с изменением объёма производства в штуках. Главная компонента в переменных затратах – это затраты труда или материалы. Другим элементом анализа критической точки является выручка от реализации. Она начинается от начала координат и продолжается вверх вправо, увеличиваясь с каждой проданной единицей товара. Эта линия дохода показана на рисунке 1. Когда функция дохода пересекает общую линию затрат, это критическая точка, в которой область прибыли лежит вправо и область убытков влево. Области прибыли и убытков также показаны на рисунке 1.

Рисунок 1- График взаимосвязи показателей объема производства, затрат и прибыли

 

Точка безубыточности=С_пост/(Ц-с_перем), (37)

где С_пост – постоянные затраты, руб.;

с_перем – переменные затраты на единицу продукции, руб.;

Ц – цена единицы продукции, руб.

Определим точку безубыточности для первого года реализации проекта:

Исходя из цен определяют прибыль от реализации продукции.

Прибыль является обобщающим показателем хозяйственной деятельности предприятия и в общем виде представляет собой чистый доход предприятия, полученный из выручки от реализации продукции (работ, услуг) и других финансовых результатов деятельности после возмещения материальных затрат и выделения средств на оплату труда. Необходимо различать балансовую (валовую) и чистую (остаточную) прибыль.

В формализованном виде балансовая прибыль определяется по формуле:

П_б=П_рп+П_рмц+П_во, (38)

где П_рп-прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

П_рп=В-С (здесь В-выручка от реализации продукции (работ, услуг); С-затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг));

П_рмц-прибыль от реализации иных материальных ценностей;

П_во-доходы от внереализационных операций, уменьшенные на сумму расходов по этим операциям.

Чистая прибыль определяется путем вычитания из балансовой прибыли налогов, отчислений, штрафов и других первоочередных платежей.

Примем значение внереализационных доходов и расходов равными нулю. Определим балансовую и чистую прибыль предприятия (таблица 13).

Таблица 13- Счет прибылей и убытков

Год	Выр(б НДС)	Зат(без отч)	Ам отч	Прибыль	Доход	Внереал р	Бал приб	Налог	Чист пр

Расчет плана денежных поступлений и выплат

Для осуществления любого бизнеса независимо от системы хозяйствования требуются соответствующие вложения капитала. При создании предприятия они направлены в основные и оборотные фонды для изготовления продукции. Инвестиционные проекты принимаются исходя из вклада в развитие производства и наличия возможностей их финансирования.

3.1 Расчет инвестиционных затрат на прирост оборотного капитала

Номы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей и рассчитываются в днях запаса, в нормах запаса деталей, в рублях на единицу продукции и т.д.

Нормативы оборотных средств рассчитываются в натуральных показателях и в денежном выражении.

Потребность оборотных средств (Н) определяется по формуле:

Н=Н_оt_з, (39)

где Н_о – однодневный расход материалов на производство, кг или руб.;

t_з – норма оборотных средств, дни запаса.

Оборотные средства предприятия в производственных запасах основных и вспомогательных материалов рассчитаны таким образом (таблица 14).

Потребность в материалах (Н_о) среднесуточная рассчитана путем деления потребности в материалах на год на число дней в году (360).

Производственный запас_1(кг)=Запас текущий₁+Запас

Аналогично определяется потребность в оборотных средствах вспомогательных материалов.

 

Таблица 14 - Потребность в оборотных средствах основных и вспомогательных материалов

Год/показат.,руб.
Основные материалы
среднесуточная потребность в материалах	90,90	105,25	114,81	119,60	128,21	143,52	138,73
цена 1 кг, руб.	34,20	38,99	44,45	50,67	57,76	65,85	75,07
,интервал поставки материала, дни

 

Запас текущий	1363,426	1578,704	1722,222	1793,981	1923,148	2152,778	2081,019
Запас страховой	681,713	789,352	861,111	896,991	961,574	1076,39	1040,51
Производственный запас
кг	2045,138	2368,055	2583,333	2690,972	2884,7222	3229,166	3121,527
руб.	69943,8	92325,8
Вспомогательные материалы
проволока
среднесуточная потребность в материалах	5,35	6,20	6,76	7,04	7,55	8,45	8,17
цена 1 кг, руб.	39,90	45,49	51,85	59,11	67,39	76,82	87,58
интервал поставки материала, дни
Запас текущий	160,55	185,9	202,8	211,25	226,46	253,5	245,05
Запас страховой	80,28	92,95	101,40	105,63	113,23	126,75	122,53
Производственный запас
кг	240,83	278,85	304,20	316,88	339,69	380,25	367,58
руб.	9608,92	12683,77	15774,00	18731,62	22891,54	29212,34	32192,00
флюс
среднесуточная потребность в материалах	2,06	2,38	2,60	2,71	2,90	3,25	3,14
цена 1 кг, руб.	17,10	19,49	22,22	25,33	28,88	32,92	37,53
интервал поставки материала, дни
Запас текущий	61,75	71,5		81,25	87,1	97,5	94,25
Запас страховой	30,88	35,75	39,00	40,63	43,55	48,75	47,13
Производственный запас
кг	92,63	107,25	117,00	121,88	130,65	146,25	141,38
руб.	1583,89	2090,73	2600,11	3087,63	3773,33	4815,22	5306,37
итого	81136,56	107100,2	133193,7	158167,6	193293,46	246665,5	271825,4

 

Определим оборотные средства в незавершенном производстве (таблица 15).

Таблица 15- Оборотные средства в незавершенном производстве

Год	Об вып	Себ ст	Длит цик	Коэф нар	Сумма ОС	ИТОГО
		3123,22	0,38	0,5	1561,61	82698,16
		3451,314	0,33	0,5	1725,66	108825,91
		3865,68	0,30	0,5	1932,84	135126,61
		4634,228	0,29	0,5	2317,11	160484,71
		5222,483	0,27	0,5	2611,24	195904,70
		5847,667	0,24	0,5	2923,83	249589,37
		6695,461	0,25	0,5	3347,73	275173,15

 

Формула для расчета Н_н.пр.=(QТ_цК_з)/Т_пл, (40)

где Q – выпуск продукции в планируемом периоде;

Т_ц – длительность производственного цикла;

Т_пл – продолжительность планируемого периода;

К_з – коэффициент нарастания затрат.

Общая сумма оборотных средств складывается из стоимости основных, вспомогательных материалов и незавершенного производства.

3.2 Расчет инвестиционных затрат на прирост основного капитала

Определим инвестиции в основной капитал по годам реализации проекта (таблица 16). Основной капитал состоит из стоимости строительства, которое составляет. в первый год реализации проекта и стоимости основных фондов предприятия, состоящих из стоимости оборудования и зданий.

Для первого года реализации проекта:

Таблица 16 - Инвестиции в основной капитал по годам реализации проекта

Год	Строит	Оборуд	Здания	ИТОГО

 

Предположим, что для осуществления проекта необходимо взять кредит Величина собственного капитала. Составим план денежных поступлений и платежей в ходе реализации проекта, состоящий из трех составляющих: деятельности по производству и сбыту продукции, инвестиционной и финансовой деятельности (таблица 17).

Таблица 17 - План денежных поступлений и выплат

год	Ден пост	от прод	проч	Ден вып	зат на пр	плат в бюд	С от деят
	3708823,3
	4745556,9
	5798519,7
	7240980,8
	8747659,6

 

Продолжение таблицы 17

Пост всего	от прод	от пр актив	Выпл всего	на прир обор	на прир осн	С от инв	Сот ин и д
						-	-1654648
						-108826
						-135127
						-160485
						-195905
						-249589
						-275173

 

Продолжение таблицы 17

Пост всего	Кредит	Собств кап	Вып всего	Пр по кр	Возр кр	Возр соб	Дивид	Сот фин д	Общ Сал
								-507500
								-457500
								-407500
								-357500
								-257500
								-1207500