Оценка стоимости нематериальных активов

Специфику нематериальных активов отображает особенность их оценки. Сложность стоимостной оценки обусловлена следующим:

― разнообразием объектов интеллектуальной собственности;

― различием способов их проявления на предприятии;

― различием форм практического использования;

― вероятностным характером полученных результатов стоимостной оценки.

Используемые на практике подходы к оценке стоимости нематериальных активов ориентированы на международные стандарты оценки имущества. Оценка стоимости нематериальных активов проводится в определенной последовательности и включает следующие этапы:

1. Исследование нематериальных активов – проверить наличие материальных носителей, которые являются объектами учета (письменное описание, схемы, образцы продукции, диски и т.д.).

2. Правовая экспертиза. На этом этапе необходимо идентифицировать права на объекты интеллектуальной собственности, т.е. проверить наличие документов, подтверждающих законное владение имущественными правами.

3. Определение типа стоимости и выбор определенного метода оценки стоимости. На этом этапе в зависимости от цели оценки, правовой ситуации и других факторов необходимо выяснить тип стоимости, которая определяется. В отечественной практике оценки нематериальных активов используются два типа стоимости: инвентарная и рыночная. Инвентарная стоимость, используется для инвентаризации, бухучета и постановки имущества на баланс предприятия, а рыночная ― для определения размеров платежей за коммерческое использование имущества. Методы оценки определяются типом стоимости, а также тем, для чего оценка производится и как планируется использовать ее результаты.

4. Формирование информационной базы для проведения оценки. Приведем перечень необходимой информации:

― характеристика объектов интеллектуальной собственности или товаров, изготовленных с использованием этих объектов, а также сравнительный анализ с аналогами;

― источники получения прибыли от использования объектов интеллектуальной собственности (определение роста цены в зависимости от качества; экономия за счет использования; выручка от продажи);

― описание рынка сбыта объектов интеллектуальной собственности;

― затраты связанные с приобретением прав и использованием объектов интеллектуальной собственности;

― себестоимость и цена единицы товара с использованием интеллектуальной собственности;

― риски, связанные с приобретением и использованием;

― чистая прибыль, предполагаемая от использования объектов интеллектуальной собственности.

5. Расчеты стоимости нематериальных активов с помощью выбранного метода.

6. Подготовка отчета. Отчет об оценке стоимости нематериальных активов это, официальный документ, который составляется в установленном порядке по результатам оценки и содержит:

― введение, в котором отображены: цель оценки, основание для проведения оценки, сведения об оценщике; дата оценки;

― описание объектов интеллектуальной собственности, данные о правовой охране, данные о сроках, регионах и сферах действия прав;

― видовая характеристика стоимости конкретных объектов интеллектуальной собственности;

― обоснование метода оценки;

― анализ собранной информации со ссылкой на источники ее получения;

― полный расчет оценки стоимости нематериальных активов, а также ограничения относительно полученного результата;

― другая информация необходимая для оценки.

Методы оценки стоимости нематериальных активов.

Для определения стоимости отдельных объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов в целом, в соответствии с международными стандартами оценки используют три основных подхода: затратный, прибыльный (доходный), рыночный (сравнительный).

1. Распространенным на практике является затратный подход, который состоит в расчете затрат на воспроизводство нематериальных активов.

Он включает в себя: метод начальных затрат; метод стоимости замещения и метод восстановительной стоимости.

Реализация метода начальных затрат стоимости нематериальныхактивов определяется по данным бухгалтерской отчетности предприятия за несколько последних лет и предусматривает такие шаги:

– выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением или внедрением объекта интеллектуальной собственности;

– затраты корректируются на величину индекса цен на день оценки;

– определяется начисленная величина амортизации объекта интеллектуальной собственности;

– стоимость объекта интеллектуальной собственности определяется как разность между величиной уточненных затрат и начисленной амортизацией.

Идея метода стоимости замещения состоит в том, что максимальная стоимость определенного нематериального актива определяется минимальной ценой, которую необходимо заплатить за приобретение актива аналогичной полезности или аналогичной потребительной стоимости.

Наиболее приемлемым способом расчета стоимости уникальных нематериальных активов является метод обновленной стоимости. Стоимость актива определяется как сумма затрат, необходимых для создания новой точной копии оцениваемого актива. Расчеты таких затрат должны основываться на современных ценах на сырье, материалы, комплектующие изделия и на среднеотраслевой стоимости рабочей силы соответствующей квалификации.

2. Прибыльный (доходный) подход исходит изпредположения, что экономическая ценность на текущий момент обусловливается размером доходов, которые надеются получить от его использования в будущем. Стоимость, объекта, может быть определена, как его способность получать прибыль в будущем. Прибыльный подход реализуется с помощью методов: капитализации прибыли, дисконтирования будущих денежных потоков.

Процедура оценки стоимости нематериального актива методом капитализации прибыли состоит из таких этапов:

– выявление источников и размеров чистой прибыли, которую дает соответствующий актив за год;

– определение ставки капитализации чистой прибыли;

– расчет стоимости актива делением чистой прибыли на ставку капитализации.

Метод дисконтирования прибыли предусматривает преобразование по определенным правилам будущей прибыли, ожидаемой инвестором в текущую стоимость оцениваемых нематериальных активов. Будущая прибыль включает:

– периодические денежные потоки, которые составляют чистую прибыль от использования нематериальных активов; это чистая прибыль инвестора, полученная от использования собственности (за вычетом налога на прибыль) в виде дивидендов, арендной платы и т.п.;

– денежные поступления от продажи нематериальных активов в конце периода использования, т.е. выручка от перепродажи нематериальных активов (за исключением затрат на оформление операции).

3. Рыночный подход к оценке стоимости нематериальных активов реализуется с помощью метода сравнительного анализа продажи.

Метод сравнительного анализа продажи предусматривает сравнение оцениваемого объекта интеллектуальной собственности, со стоимостью аналогичных объектов, которые были реализованы на рынке. Он состоит из следующих этапов:

– сбор информации относительно соглашений по реализации аналогичных объектов интеллектуальной собственности;

– определение перечня показателей, по которым сравнивают объект интеллектуальной собственности;

– корректировка фактической цены объектов интеллектуальной собственности с учетом значений показателей сравнения;

– определение стоимости объекта интеллектуальной собственности на основе скорректированных фактических данных по реальным соглашениям.

Нематериальные активы предприятия также подлежат амортизации.

Система амортизации для целей бухгалтерского учета выбирается предприятием самостоятельно, исходя из условий получения будущей экономической пользы, и должна отображать действительное уменьшение полезности нематериального актива. Норму амортизационных отчислений устанавливает предприятие в зависимости от срока использования отдельного вида нематериальных активов. Разрешены для использования системы амортизации, которые применяются для начисления амортизации основных средств.