Международные финансово-кредитные отношения в мире

 

1. Структура:

 

 

2. Основа финансового рынка = вывоз капитала (в самых разных формах) из одних стран, где его много, в другие страны, где в нем нуждаются.

Вывоз капитала начался со второй половины 19 в.

Главная предпосылка формирования современного финансового рынка <= экономическое сближение и объединение отдельных стран в единый мировой хозяйственный комплекс.

Вывоз капитала по темпам роста опережает ВВП и товарный экспорт; постоянно возрастают объемы экспорта капитала.

Основные причины этого явления:

· Ускорение общего экономического роста в условиях НТР

· Углубление международной промышленной кооперации

· Перенос трудоемких производств в страны с избытком трудовых ресурсов; перенос «грязных» производств

· Экономическая политика стран, стремящихся при помощи иностранного модернизировать производство и обеспечить занятость

 

 

Динамика прямых иностранных инвестиций

1960 г. - 68 млрд долл

1975 г. - 280 млрд долл

2000 г. - 1.2 трлн долл

2005 г. - 1.6 трлн долл (данные по докладу ЮНКТАД)

Причем, 9\10 всех прямых иностранных инвестиций приходится на ТНК!!!

 

4. География мирового движения капитала

Этап 1: До Второй мировой войны: обмен капиталом происходил в основном между колониями и метрополиями, и деньги вкладывали в основном в обрабатывающую промышленность и сельское хозяйство.

Этап 2: (1950-1975)

	Развал колониальной системы		Развитие произв. Сил (НТР)

 

 

 

Этап 3 (1975 ….)
К экспорту капитала подключились нефтедобывающие страны и страны НИС.

Если в 1960 г. доля развивающихся стран в экспорте ПИИ составляла 1%, то в 2005 г. - 18%. Увеличение этой доли произошло благодаря НИС и странам ОПЕК, тогда как остальные развивающиеся страны практически не участвуют в движении капитала.

 

Мировые ареалы фин. деятельности

США	Крупнейший заемщик капитала (но в 2005 г. приток ПИИ в США составил 99 млрд долл, что оказалось ниже, чем в Великобританию!!) Экспорт: в Западную Европу (ЕС и ЦВЕ) Импорт: из Японии и Западной Европы (крупнейшие импортеры в США в 2005 г.: Великобритания (29%), Германия).
Западная Европа	В целом превосходит США по масштабам ПИИ В 2005 г. на ЕС пришлось около 1 трлн долл ПИИ Лидеры по притоку ПИИ: Великобритания (165 млрд долл), Франция, Нидерланды Лидеры по экспорту ПИИ: Нидерланды (119 млрд долл), Франция, Великобритания Экспорт: внутри региона!, страны Азии и Африки, страны ЦВЕ и СНГ Импорт: внутри региона, США + в последнее время НИС + страны ОПЕК.
Япония	В 2005 г. импорт ПИИ = 2.8 млрд долл, экспорт - 46 млрд долл. Экспорт: около 25% в развивающиеся страны, США, Западная Европа
Страны ОПЕК	У этих стран появились лишние деньги от продажи нефти и газа è можно эти деньги куда-то вложить. Т.к. нефть и газ когда-нибудь кончатся, то надо как-то обеспечить себя на будущее è ПИИ и др. капитал из стран ОПЕК идут в основном в экономические развитые страны. Основные страны экспортеры ПИИ: Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ(6.7 млрд долл в 2005) Импорт ПИИ в эти страны также высок, что объясняется высокими темпами экономического роста: ОАЭ (приток ПИИ в 2005 г. = 12 млрд долл)
НИС Азии	Республика Корея, о. Тайвань, Сингапур, Гонконг, Китай Благодаря политике открытых дверей привлекают много ПИИ. Экспортируют как в развитые, так и в развивающиеся страны Главный экспортер: Гонконг (45 млрд долл); импортер: Китай (70 млрд долл).

5. Инфраструктура мировой фин. системы = банки и биржи.

В конце 90-х из 40 крупнейших банков: 10 японские, 8 американские, 6 французские.

Регулирование международных валютно-фин. отношений осуществляют МВФ, МБРР, ЕБРР, Лондонский и Парижский клубы стран-кредиторов.

Лондонский клуб объединяет крупные коммерческие банки

Парижский - гос-ва-кредиторы.