Розрахунок ступеня операційного важеля

 

Показник ступеня операційного важеля (OLR) використовується для прогнозування прибутку при плануванні обсягів виробництва і реалізації продукції.

Ступінь операційного важеля показує, у скільки разів збільшиться прибуток при визначеному збільшенні виробництва.

Розраховується ступінь операційного важеля за формулою:

 

 

Маржинальний доход (МД) дорівнює:

 

МД = Виручка – Змінні витрати.

 

OLR⁰ = (41600 – (38681 – 9090)) / 3319 = 3.62;

OLR^t = (46025 – (42396 – 9090)) / 3729 = 3.41.

Якщо OLR > 2, то підприємство робить ставку на використання ефекту операційного важеля.

Якщо OLR < 2, то підприємство використовує ефект у незначній мірі.

Висновок. Протягом поточного року спостерігалося зниження ступеня операційного важеля в порівнянні з базовим періодом. Так, у базовому році ОLR склав 3.62, а в звітному – 3.41. Це природно, тому що підприємство стало віддалятися від точки беззбитковості, збільшуючи запас безпеки. Більш низький ступінь операційного важеля відповідає періоду, коли підприємство працює далеко від точки беззбитковості з великим запасом безпеки. Чим менше OLR, тим у меншому ступені змінюється прибуток при зміні виручки, що створює труднощі в нарощуванні прибутку при збільшенні обсягів виробництва. Але при цьому дає перевага в погані дні – не так швидко дозволяє знижувати прибуток у період, коли можливий спад обсягів виробництва.

ЗВЕДЕНА ТАБЛИЦЯ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ

 

№	Показники	Значення	Відхилення	Норма
базовий період	звітний період	абсо-лютне, + (-) од.	відносне
1.	Рентабельність власного капіталу (Рвк), грн./грн.	0.099	0.111	+0.012	1.121	→мах
2.	Рентабельність продукції, грн./грн.	0.045	0.051	+0.006	1.133	→мах
3.	Оборотність активів, грн./грн.	1.536	1.624	+0.088	1.057	→мах
3.1.	Період оборотності запасів, дн.			+1	1.021	→min
3.2.	Термін наданого кредиту, дн.			-8	0.810	→min
3.3.	Термін отриманого кредиту, дн.			-13	0.856	→min
3.4.	Результат політики товарного кредиту, дн.			-5	0.896	>0
4.	Показник заборгованості (фінансової залежності)	1.431	1.351	-0.080	0.944	1-2
5.	Рентабельність інвестованого капіталу (Рік), грн./грн.	0.107	0.113	+0.006	1.056	> Рвк
6.	Ефект фінансового важеля	-0.008	-0.002	+0.006	0.250	>0
7.	Коефіцієнти ліквідності:
7.1.	Коефіцієнт поточної ліквідності	1.795	1.727	-0.068	0.962	1-2
7.2.	Коефіцієнт швидкої ліквідності	0.936	0.827	-0.109	0.884	0.75-1
7.3.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0.192	0.204	+0.012	1.063	0.20-0.25
8.	Коефіцієнт покриття основних засобів	0.639	0.556	-0.083	0.870	0.75-1
9.	Власний оборотний капітал, грн.			-140	0.977	>0
10.	Точка беззбитковості, грн.			+1482	1.047	→min
11.	Запас безпеки, %	24.4	28.4	+4.0	1.164	>0
12.	Ступінь операційного важеля	3.62	3.41	-0.21	0.942	>2

 

ЗАГАЛЬНИЙ ВИСНОВОК

 

Наступний етап оцінки фінансового стану і рівня ефективності виробництва – віднесення підприємства до визначеного класу. Критерії оцінки відповідають класам:

- вищий;

- перший;

- другий;

- третій.

До вищого класу відносяться підприємства з абсолютно стійким фінансовим становищем і позитивною динамікою фінансових показників. Підприємства першого класу мають незначні відхилення від норми за окремими показниками. Другий клас утворюють підприємства, що мають ознаки фінансової напруженості, але мають потенційні можливості їхнього подолання. До третього класу відносяться підприємства з незадовільним фінансовим станом і відсутністю перспектив його стабілізації.

Вибір класу варто обґрунтувати за допомогою загальної оцінки фінансового стану аналізованого підприємства, отриманої на підставі розрахованих раніше всіх показників.

Заключний етап – необхідно запропонувати рекомендації з фінансової стратегії підприємства.

ДОДАТКИ

Додаток А

ВИХІДНІ ДАНІ ЗА ВАРІАНТАМИ ЗАВДАНЬ ДЛЯ СТУДЕНТІВ СПЕЦІАЛЬНОСТІ «ЕКОНОМІКА ПІДПРИЄМСТВА»
(заочна та дистанційна форми навчання)

Номер варіанта	Підсумок балансу на кінець періоду	Виручка від реалізації продукції з ПДВ за період часу	Повна собівартість продукції за період часу	Річна ставка залучення кредиту
	t		t		t
1.	86 900	79 850	135 000	120 000	98 000	89 760
2.	69 660	58 000	105 820	99 520	78 500	65 300
3.	54 000	48 700	120 450	115 430	98 500	88 410
4.	45 000	49 300	92 300	110 760	53 380	51 000
5.	26 500	25 000	52 100	62 520	31 260	41 000
6.	87 000	90 300	111 200	133 440	66 720	68 000
7.	83 200	85 000	152 300	129 000	106 610	88 700
8.	74 000	75 000	146 000	124 100	102 200	97 000
9.	72 010	76 200	106 000	91 600	67 200	68 500
10.	52 000	50 000	103 000	87 550	70 100	66 400
11.	55 000	57 000	89 600	76 160	62 720	53 000
12.	32 140	36 200	85 400	66 000	48 000	39 000
13.	147 890	136 900	269 000	210 000	153 786	150 200
14.	42 800	44 000	88 200	78 000	50 200	50 400
15.	83 000	85 200	122 700	143 000	78 500	80 020
16.	45 820	40 900	89 230	69 500	50 800	50 400
17.	55 970	54 000	128 500	160 600	82 240	80 020
18.	27 410	28 090	74 800	61 300	47 800	41 000
19.	74 520	78 900	118 960	97 500	76 100	80 220
20.	44 600	45 600	95 000	77 900	57 000	41 000
21.	22 000	18 900	65 800	63 900	39 480	43 000
22.	101 690	100 050	216 300	185 000	145 780	125 500
23.	112 540	123 500	278 000	375 300	166 800	40 020
24.	56 000	59 500	120 500	128 960	72 300	84 000
25.	96 200	88 200	152 000	182 400	91 200	105 000
26.	40 100	42 600	85 000	102 000	51 000	75 000
27.	87 200	85 000	146 000	169 600	87 600	85 000
28.	96 300	94 200	153 000	206 550	87 210	90 500
29.	68 900	76 000	107 000	99 000	85 120	75 120
30.	94 000	102 000	178 000	185 420	134 740	131 200
31.	86 900	79 850	135 000	120 000	98 000	89 760
32.	69 660	58 000	105 820	99 520	78 500	65 300

Примітки:

1. Форма №1 – Баланс підприємства. Дані для окремих розділів балансу необхідно задати самостійно в межах підсумків балансу, заданих за варіантами.

2. Форма №2 – Звіт про фінансові результати. Алгоритм розрахунку чистого прибутку представлений у вихідних даних (табл. 2-3).

3. Вихідними даними до третього розділу служать показники виручки від реалізованої продукції без ПДВ, а також дані калькуляції собівартості за статтями витрат (табл. 4). Дані за статтями витрат приймаються самостійно в межах собівартості.

Додаток Б

ВИХІДНІ ДАНІ ЗА ВАРІАНТАМИ ЗАВДАНЬ ДЛЯ СТУДЕНТІВ СПЕЦІАЛЬНОСТІ «Міжнародна економіка»
(заочна та дистанційна форми навчання)

Номер варіанта	Підсумок балансу на кінець періоду	Виручка від реалізації продукції з ПДВ за період часу	Повна собівартість продукції за період часу	Річна ставка залучення кредиту
	t		t		t
1.	49 000	52 000	90 500	82 300	52 000	44 500
2.	21 000	22 410	75 800	78 700	40 700	42 000
3.	54 000	48 700	128 550	115 760	98 600	89 500
4.	68 700	73 200	128 700	118 450	99 560	89 230
5.	93 450	89 560	125 600	131 980	98 000	98 990
6.	35 000	28 700	94 810	81 600	63 250	50 740
7.	88 770	92 500	156 000	198 000	112 000	126 500
8.	65 000	62 000	110 500	108 320	79 410	78 880
9.	46 800	50 580	119 170	120 700	88 400	90 100
10.	70 100	72 310	135 100	146 000	92 010	102 000
11.	147 890	136 900	269 800	210 400	153 000	150 200
12.	42 800	44 000	78 200	78 700	55 000	50 400
13.	58 960	60 000	100 600	78 400	57 300	55 300
14.	63 250	65 410	105 890	104 000	60 300	62 000
15.	45 820	40 900	79 230	80 000	50 860	41 000
16.	147 890	136 900	269 800	250 000	153 780	150 200
17.	42 800	43 000	78 200	74 500	50 270	50 400
18.	58 960	62 000	100 600	85 000	57 000	55 300
19.	60 250	61 410	105 890	82 590	60 300	62 000
20.	42 820	41 900	89 230	70 000	50 000	41 000
21.	68 900	76 000	107 000	99 000	85 120	75 120
22.	94 000	102 000	178 000	185 420	134 740	131 200
23.	326 450	320 000	545 000	548 000	420 100	430 500
24.	58 960	60 000	100 600	78 400	57 300	55 300
25.	63 250	65 410	105 890	94 000	60 300	62 000
26.	42 820	40 900	89 230	69 500	50 500	41 000
27.	83 000	85 200	122 700	143 300	78 500	80 020
28.	55 970	54 000	128 500	160 000	82 240	80 220
29.	120 000	100 850	180 000	243 000	108 000	118 000
30.	147 890	136 900	269 800	210 400	153 000	150 200
31.	49 000	52 000	90 500	82 300	52 000	44 500
32.	28 400	22 410	65 800	68 700	40 700	42 000

Примітки:

1. Форма №1 – Баланс підприємства. Дані для окремих розділів балансу необхідно задати самостійно в межах підсумків балансу, заданих за варіантами.

2. Форма №2 – Звіт про фінансові результати. Алгоритм розрахунку чистого прибутку представлений у вихідних даних (табл. 2-3).

3. Вихідними даними до третього розділу служать показники виручки від реалізованої продукції без ПДВ, а також дані калькуляції собівартості за статтями витрат (табл. 4). Дані за статтями витрат приймаються самостійно в межах собівартості.

 

Додаток В

ВИХІДНІ ДАНІ ПО ВАРІАНТАХ ЗАВДАНЬ ДЛЯ СТУДЕНТІВ СПЕЦІАЛЬНОСТІ «ФІНАНСИ І КРЕДИТ»
(заочна та дистанційна форми навчання)

Номер варіанта	Підсумок балансу на кінець періоду	Виручка від реалізації продукції з ПДВ за період часу	Повна собівартість продукції за період часу	Річна ставка залучення кредиту
	t		t		t
1.	85 800	89 800	117 000	123 000	93 200	88 500
2.	77 000	65 000	125 980	105 630	87 450	79 620
3.	76 000	77 800	162 300	145 690	112 000	103 000
4.	65 700	57 600	90 090	98 000	56 230	48 500
5.	65 710	68 000	128 900	115 780	93 200	92 100
6.	56 000	59 500	120 500	128 960	72 300	75 000
7.	96 200	88 200	152 300	182 400	91 200	85 000
8.	401 000	42 600	85 000	102 000	51 000	52 100
9.	24 500	34 100	82 300	76 700	41 000	35 000
10.	60 500	64 000	120 450	113 000	65 900	71 000
11.	47 000	45 000	97 000	95 000	68 000	65 000
12.	88 230	88 750	148 000	138 000	100 200	99 500
13.	67 850	66 500	110 500	138 100	70 720	81 000
14.	98 900	98 700	128 000	140 000	81 920	92 000
15.	83 000	85 200	132 700	143 000	78 500	80 020
16.	55 970	54 000	128 500	140 000	82 240	80 220
17.	27 410	28 090	74 800	140 600	37 800	41 000
18.	74 520	78 900	118 960	106 000	76 100	75 000
19.	45 000	43 300	92 300	97 000	55 380	51 000
20.	24 500	25 000	52 100	110 760	31 260	41 000
21.	55 000	57 000	89 600	82 520	62 720	53 000
22.	34 200	32 900	83 000	91 600	58 100	63 000
23.	97 000	100 850	180 000	193 750	108 000	118 000
24.	147 890	136 900	269 800	243 000	154 000	150 200
25.	42 800	44 000	88 200	94 000	48 000	50 400
26.	84 000	85 200	122 700	115 000	76 000	80 020
27.	55 970	54 000	128 500	160 500	82 240	80 220
28.	147 890	136 900	269 800	210 800	170 000	150 200
29.	42 800	43 000	78 200	80 000	51 000	50 400
30.	58 960	62 000	100 600	94 000	57 000	55 300
31.	65 000	56 800	139 600	126 870	89 700	90 700
32.	45 000	35 700	104 800	95 600	73 450	61 740

Примітки:

1. Форма №1 – Баланс підприємства. Дані для окремих розділів балансу необхідно задати самостійно в межах підсумків балансу, заданих за варіантами.

2. Форма №2 – Звіт про фінансові результати. Алгоритм розрахунку чистого прибутку представлений у вихідних даних (табл. 2-3).

3. Вихідними даними до третього розділу служать показники виручки від реалізованої продукції без ПДВ, а також дані калькуляції собівартості за статтями витрат (табл. 4). Дані за статтями витрат приймаються самостійно в межах собівартості.