Д-ть по ведению реестра владельцев ЦБ осуществляют организации-регистраторы, заключившие договор с эмитентом.
Регистратор — это только юр лицо. Он является агентом эмитента по выполнению корпоративных действий:
ü Консолидация ЦБ,
ü Сплит (обратная операция),
ü Конвертация.
Номинальный держатель — это лицо, на которое в реестре записано некоторое к-во ЦБ, тогда как на самом деле он их собственником не является.
Когда эмитенту требуется полный список владельцев ЦБ, регистратор посылает запрос номинальному держателю.
(!) Д-ть по ведению реестра нельзя совмещать ни с каким другим видом д-ти на РЦБ
Свободнообращающиеся опционы
Опционы — это стандартные биржевые договоры на право купить или продать биржевой актив по цене исполнения до установленной даты или на эту дату с уплатой за это право опр суммы денег (премии).
О можно заключать на любые рыночные активыв и на ФК. Условия заключения биржевых О явл. стандартизированными по всем параметрам, кроме цены.
2 вида О:
1) Опцион на покупку (CALL) — т.е. покупатель приобретает право, но не обязательство купить опцион.
2) Опцион на продажу (PUT) — т.е. покупатель имеет право, а не обязательство продать биржевой актив.
На О указывается срок, по истечении которого О следует применять. В связи с этим выделяют 2 типа О: Американский и Европейский.
Американский —когда О может быть исполнен в любой момент до окончания его срока действия.
Европейский —когда О может быть исполнен только в фиксированную дату, т.е. на дату окончания его действия.
*В РФ узаконен Американский тип О.
По виду биржевого актива, который лежит в основе О выделяют: валютные, фондовые и фьючерсные О.
Функцию цены О выполняет премия, которую покупатель О уплачивает за право исполнить О, если ему это выгодно; или отказаться от исполнения, если это ему принесет убыток. Риск покупателя О ограничен этой премией. Опционный контракт является обязательным для продавца и необязательным для покупателя.
Инфраструктура Фондового рынка. Профессиональные участники.
Всех лиц ФР можно условно разделить на 3 группы:
1) Клиенты или пользователи (эмитенты и инвесторы).
2) Фондовые посредники (брокеры и дилеры).
Система взаимоотношений «клиент—фондовый посредник» это розничный сегмент ФР. А когда профессионалы торгуют между собой — это оптовый сегмент ФР.
3) Организации, предоставляющие услуги всем участникам ФР.
Инфраструктура ФР — это совокупность организаций, специализирующихся на предоставлении услуг для всех участников ФР. Это, н-р, фондовые биржи и др. организаторы торговли, клиринговые организации, инвестиционные институты и т.д.
Инфраструктура и оптовый сегмент явл. ядром ФР.
Профессиональные участники РЦБ — это юр лица, в том числе кредитные организации и физ лица, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей, к-е осуществляют следующие виды проф. деятельности:
1) Брокерскую.
2) Дилерскую.
3) Д-ть по управлению ЦБ.
4) Д-ть по определению взаимных обязательств (расчетно-клиринговую д-ть).
5) Д-ть по ведению реестра владельцев ЦБ.
6) Депозитарную д-ть.
7) Д-ть по организации торговли на РЦБ.
.
Депозитарная деятельность на РЦБ.
— ей признается оказание услуг по хранению сертификатов ЦБ, а также учету и переходу прав на ЦБ.
Депозитарий — только юр лицо. Клиент депозитария — депонент. Счета, которые ведет депозитарий — счетное дело. Договор между клиентом и депозитарием наз депозитарным, и может быть заключен только в письменной форме.
Один депозитарий может быть депонентом другого депозитария. Деп. депозитария может быть номинальным держателем др. депозитария.
Функции депозитария:
1) Ведение счетов депо по договору с клиентом,
2) Хранение сертификатов ЦБ,
3) Выполнение роли посредника между клиентом и инвестором.
