Тема 7. Макроекономічний аналіз фінансового ринку

Проведемо оцінку грошової маси в таблиці 7.1.

Таблиця 7.1

Грошова маса в обігу України, млн. грн.

Показники	Роки	Відхилення (+; -)
20__	20__	+; -	%
Методика розрахунку	Х	Х	Х - Х
У домашніх господарств гривнева частина грошової маси:
Гривні на руках населення (МО)
Гривневі депозити в банках
З них строкові депозити (СД)
У підприємств та організацій гривнева частина грошової маси
З них строкові депозити (СД)
Грошова маса М2n (М2 – валютні заощадження)
Валютні кошти на руках в банках
Грошова маса М2
Кошти клієнтів за трастовими операціями банків (ТО)
Загальна грошова маса МЗ
Кредити, надані банками України (в національній валюті та іноземній валюті)
Залишки заборгованості за кредитами НБУ
Залишки заборгованості за кредитами комерційних банків
- за короткостроковими кредитами
- за довгостроковими
Прострочена заборгованість за кредитами комерційних банків:
Ставка рефінансування, % річних
Середньо звантажена ставка, яка пропонується комерційними банками за депозитами в національній валюті, % річних
Середньо звантажена ставка комерційних банків за кредитами в національній валюті, % річних
Середньозважений курс гривні за останній місяць періоду (грн./100 USD)
Індекс цін споживчого ринку за період

 

____________________________________________________________________________

Аналіз річних показників деталізується аналізом місячних показників грошової маси (табл. 7.2)

Таблиця 7.2

Показники грошової маси в обігу України, млн. грн.

Місяць	Рік	МО - готівка	М1 = МО + депозити до запитання	М2 = М1 + строкові депозити
Січень	минулий
поточний
Лютий	минулий
поточний
Березень	минулий
поточний
Квітень	минулий
поточний
Травень	минулий
поточний
Червень	минулий
поточний
Липень	минулий
поточний
Серпень	минулий
поточний
Вересень	минулий
поточний
Жовтень	минулий
поточний
Листопад	минулий
поточний
Грудень	минулий

________________________________________________________________________________________

Поглиблюється аналіз розрахунком показників стану грошового ринку

(табл. 7.3).

Таблиця 7.3

Показники стану грошового ринку

Показники	Роки	Відхилення (+; -)
20__	20__	+; -	%
Грошова база млн. грн. (МО+ОР )
Частка готівки в обігу, % (МО/МЗп)*100
Рівень доларизації, % ((МЗ-МЗп)/ МЗ)*100
Швидкість грошового обігу, об/рік
Рівень монетизації, % ()
Кредитні ресурси комерційних банків, млн. грн.
КР = ВлК+БЗ+ДП+Зю+КР кб+ГрЕ-ОР

Де ОР - обов’язкові резерви комерційних банків, Грм – кількість грошей в обігу, МЗ – грошова маса, ВлК – власні кошти банків за виключенням коштів мобілізації, МЗп – грошова маса МЗ за виключенням валютних заощаджень, ВВПн – номінальний ВВП, БЗ – кошти, які залучені банками через продаж своїх боргових зобов’язань, ДП – кошти підприємств, населення, залучених на депозити, Зю – залишки на рахунках юридичних осіб, КР - обсяги кредитування НБУ комерційних банків, ГрЕ – кошти грошово-кредитної емісії.

______________________________________________________________________________________________

Депозити на рахунках підприємств, організацій та населення у комерційних банках аналізується за показниками, що надаються у табл. 7.4.

 

Таблиця 7.4

Депозити на рахунках підприємств, організацій та населення у комерційних банках

Показники	Роки	Відхилення (+; -)
20__	20__	+; -	%	+; -	%
млн. грн.	млн. дол.	млн. грн.	млн. дол.	млн. грн.	млн. дол.
На поточних рахунках
Строкові: всього
у т.ч. I не фінансовий сектор
у т.ч. державний
у т.ч. до запитання – до 1 місяця
- 1 – 6 місяців
6 – 12 місяців
Понад рік
Недержавний
у т.ч. до запитання: - до 1 місяця
1 – 6 місяців
6 – 12 місяців
Понад рік

________________________________________________________________________________________

Впродовж дослідження аналізують кредити, надані органам загальнодержавного управління (табл. 7.5).

Таблиця 7.5

Кредити, надані органам загальнодержавного управління, млн. грн.

 

Показники	Роки	Відхилення (+; -)
20__	20__	+; -	%
Всього
у т.ч. 1. НБУ
у т.ч. в національній валюті
В іноземній валюті
2. Комерційним банкам
у т.ч. в національній валюті
В іноземній валюті

______________________________________________________________________

Потім аналізуються кредити в національній валюті, надані комерційними банками (табл. 7.6)

 

Таблиця 7.6

Кредити в національній валюті, надані комерційними банками суб’єктам господарювання України по секторах економіки, млн. грн.

Сектори економіки
Роки	Всього	Нефінансовий	Фінансовий	Домашні господарства (ДГ)	Некомерційні організації, що обслуговують ДГ
державний	недержавний	Інші фінансові (небанківські) організації

________________________________________________________

 

Обґрунтувати фактори впливу на рівень довіри населення до банківських структур.

_____________________________________________________________________________________

 

Кредити в іноземній валюті, надані комерційними банками відображаються в таблиці.

Таблиця 7.7

Кредити в іноземній валюті, надані комерційними банками суб’єктам господарювання України

 

Сектори економіки
Роки	Всього	Нефінансовий	Фінансовий	Домашні господарства (ДГ)	Некомерційні організації, що обслуговують ДГ
державний	недержавний	Інші фінансові (небанківські) організації

 

 

_________________________________________

 

Обґрунтувати фактори впливу на формування та коливання курсу іноземних валют.

_____________________________________________________________________________________

 

 

Аналіз валютних курсів та індексів цін проводиться за допомогою таблиці 7.8.

 

 

Таблиця 7.8

Валютні ресурси та індекси цін

 

Період	Офіційний курс	Біржовий курс	Індекс оптових цін	Індекс споживчих цін
Грн. за 100 USD	Темп до попереднього періоду, %	Грн. за 100 USD	Темп до попереднього періоду, %	До попереднього періоду	Наростаючим підсумком	До попереднього періоду	Наростаючим підсумком
Місяці попереднього року
Місяці поточного року

_____________________________________________________________________________________

 

На основі проведених розрахунків обґрунтувати фактори позитивного та негативного впливу на перспективи розвитку економіки України, а також загальну макроекономічну ситуацію за досліджуваний період:

__________________________________________________________________________________________________

Оцінювання студентів:

За кожну тему виставляється від 0 до 10 балів, що надає можливості отримати найбільшу питому вагу балів за самостійну роботу студентів. Додаються бали за рівень підготовки та активність на практичних заняттях, відвідування занять. Максимальна кількість балів з дисципліни, відповідно до Положення про Кредитно-модульну систему організації навчального процесу в Миколаївському ДАУ, складає 100 балів, мінімальна кількість балів на заліку – 60 балів. Наприкінці семестру проводиться письмова залікова робота, результати якої також додаються до отриманої протягом семестру рейтингової оцінки знань.