Пример анализа имущества предприятия

Практическое занятие № 5-6

Тема: Анализ имущества предприятия.

Цель: закрепить знания, полученные по дисциплине «Финансы предприятия», уметь проводить анализ имущества предприятия, формулировать выводы.

Общая стоимость имущества предприятия – равна итогу баланса = стр.300 или стр.700 ф.№1; по уточненному варианту: стр.300 или стр.700 ф.№1 – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный (складочный) капитал (в части стр.240 ф.№1).

Анализ имущества предприятия проводится по данным бухгалтерского баланса.

Пример анализа имущества предприятия

Таблица 1

Анализ имущества предприятия

Показатели	Абсолютная величина, руб.	Удельный вес, %	Отклонения
на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	абсолют-ные	относи-тельные
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	76 370	60 073	0,27	0,17	- 16 297	- 0,10
Основные средства	22 024 007	22 445 376	77,54	61,66	421 369	- 15,88
Незавершенное строительство	1 294 800	2 257 501	4,56	6,20	962 701	1,64
Доходные вложения в МЦ	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	1 005 746	6 421 684	3,54	17,64	5 415 938	14,10
Отложенные налоговые активы	270 450	300 163	0,95	0,82	29 713	- 0,13
Прочие внеоборотные активы	60 368	66 065	0,21	0,18	5 697	- 0,03
ИТОГО по разделу I	24 731 741	31 550 862	87,07	86,68	6 819 121	- 0,40
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	724 720	938 782	2,55	2,58	214 062	0,03
В том числе
сырье, материалы и другие материальные ценности	374 846	397 669	1,32	1,09	22 824	- 0,23
затраты в незавершенном производстве	11 565	12 568	0,04	0,03	1 003	- 0,01
готовая продукция и товары для перепродажи	5 406	3 571	0,02	0,01	- 1 835	- 0,01
товары отгруженные			0,00	0,00	- 21	0,00
расходы будущих периодов	332 875	524 967	1,17	1,44	192 093	0,27
прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-
НДС по приобретенным ценностям	353 565	584 436	1,24	1,61	230 870	0,36
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)	25 292	215 606	0,09	0,59	190 314	0,50
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)	1 320 700	1 667 879	4,65	4,58	347 179	- 0,07
В том числе
покупатели и заказчики	1 002 351	1 380 251	3,53	3,79	377 900	0,26
Краткосрочные финансовые вложения	703 745	810 601	2,48	2,23	106 856	- 0,25
Денежные средства	544 118	633 129	1,92	1,74	89 011	- 0,18
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу II	3 672 140	4 850 433	12,93	13,32	1 178 294	0,40
БАЛАНС	28 403 881	36 401 295			7 997 414	-

 

ВЫВОД: как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 7 997 414 руб., или на 28,16%. Рост активов произошел за счет увеличения внеоборотных активов на 6 819 121 руб. (на 27,57%).

В структуре внеоборотных активов наибольшее абсолютное и относительное изменение вызвано увеличением долгосрочных финансовых вложений (на 5 415 938 руб., или 14,10%). При доминирующей доле основных средств во внеоборотных активах и в общей величине имущества предприятия (77,54 и 61,66% соответственно на начало и конец анализируемого периода) их относительная динамики (удельный вес) характеризуется снижением, причем самым значительным из всех составляющих внеоборотных активов (-15,88%).

Динамика стоимости оборотных активов также положительна. Она увеличилась на 1 178 294 руб., или на 32,09%. Как видно из таблицы 1, основной вклад в формирование оборотных активов вносят дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 мес. (347 179 руб.), запасы (214 062 руб.), краткосрочные финансовые вложения (106 856 руб.).

Вместе с тем сама структура имущества предприятия, т.е. соотношение его внеоборотных и оборотных активов, характеризуется высокой степенью иммобилизации, т.е. значительным превышением доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества (87,07 и 86,68% соответственно на начало и конец анализируемого периода).

* С финансовой точки зрения чем выше уровень мобильности имущества (доля оборотных активов в составе имущества), тем лучше. Но все не так просто.

Прежде всего соотношение внеоборотных и оборотных активов определяется отраслевой принадлежностью предприятия и условиями его деятельности. С этой точки зрения мобильность активов, к примеру, торгового предприятия будет всегда выше, чем металлургического, машиностроительного или предприятия связи, как это имеет место в нашем случае, поскольку для предприятий данной отрасли внеоборотных активы представляют наибольшую ценность и на их развитие делается основной акцент.*

Таким образом, за анализируемый период наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Темп прироста мобильных средств (32,09%) оказался выше, чем внеоборотных активов (25,57%), что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия. В целом структура хозяйственных средств предприятия улучшилась, хотя нельзя утверждать об этом однозначно. Так, доля внеоборотных активов в общем объеме имущества в целом сократилась (-0,40%), доля же оборотных, наоборот, возросла (0,40%). В составе внеоборотных активов вырос удельный вес долгосрочных финансовых вложений, что связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании.

Рост же расходов в незавершенном строительстве на 962 701 руб., или на 74,35%, при определенных условиях может негативно сказываться на результативности хозяйственной деятельности предприятия, поскольку данные активы не участвуют в производственном обороте. Далее следует обратить внимание на высокий удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов, на увеличение дебиторской задолженности более чем через 12 мес. (347 179 руб.).

Задание