Инфляция имеет негативные последствия как в социальной сфере, так и в экономической.
1. В условиях роста цен происходит сокращение реальных доходов населения.
Доходы населения выражаются в номинальной и реальной величине. Номинальные доходы – это фактически полученная домохозяйствами сумма денег, а реальные доходы – это сумма товаров и услуг, которые можно приобрести на денежные доходы. Реальные доходы прямо пропорциональны номинальным и обратно пропорциональны индексу цен.
Реальный доход = номинальный доход / индекс цен, % х 100%.
Тогда измерение реального дохода можно определить следующей формулой:
Изменение реального дохода в % = изменение номинального дохода в % - уровень инфляции, %.
Например, если номинальный доход увеличился на 20%, а индекс цен на 15% за какой-то период, то реальный доход повысился на 5% (20% - 15%). В этом случае инфляцию можно рассматривать как специфический инфляционный налог.
2. Происходит уменьшение реальной величины денежных накоплений, так как номинальная ставка процента обычно ниже уровня инфляции. Номинальная процентная ставка – это та ставка процента, которую банки взимают за предоставленный кредит в данное время. В отличие от нее реальная ставка – это номинальная процентная ставка за вычетом уровня инфляции.
Например, номинальная процентная ставка равна 10%, а уровень инфляции в текущем году составил 12%. В этом случае реальная процентная ставка имеет отрицательное значение – 2%, что означает реальное уменьшение сбережений на 2% в текущем году.
3. Если инфляция носит непредвиденный характер, то дебиторы (заемщики) остаются в выигрыше, а кредиторы (заимодатели) в проигрыше, особенно если договор займа оформлен на длительный срок.
Например, физическое лицо оформило ипотечный кредит на сумму 1000000 руб. на 10 лет под процентную ставку равную 13% годовых. Ежегодный уровень инфляции составляет (для упрощения расчетов) постоянную величину 8% в год. Тогда реальная процентная ставка составит 5%.
Допустим, что номинальная и реальная процентная ставки совпадают. Тогда дебитор за 10 лет должен выплатить в качестве платы за пользование кредитом 1300000 руб. реальные же выплаты с учетом реальной процентной ставки составят 1000000 х 5% = 500000 руб.
4. В условиях высокой инфляции деньги не могут в полной мере выполнять свои функции из-за быстрого обесценивания. Поэтому традиционная формула обмена Т-Д-Т, где деньги выполняют роль посредника в товарообмене, принимает вид Т-Т, что означает «бегство от денег» и переход к бартерным сделкам. Деньги перестают быть всеобщим воплощением общественного богатства и их обладатели предпочитают материализовать их в недвижимость, драгоценные металлы, предметы длительного пользования, иностранную валюту. Перевод национальных денежных знаков в иностранную валюту приводит к тому, что иностранные денежные знаки начинают вытеснять национальную валюту из каналов обращения, что означает разрушение национальной денежной системы.
Начинается погоня за «быстрыми деньгами», которые можно получить лишь в результате сделок спекулятивного характера. Желающих вкладывать деньги в реальный сектор экономики становится все меньше.
Обесцениваются денежные доходы не только домохозяйств, но и предприятий. Это вызывает отток денег из сферы промышленного производства (особенно из отраслей тяжелой промышленности) и перемещение их в сферу обращения, где оборот денег происходит быстро и вследствие этого они в меньшей степени обесцениваются. Инвестиционная активность в сфере промышленного производства резко снижается.
5. Быстрое обесценивание денег приводит и кризису кредитной системы, так как заемщик берет в банке полноценные деньги, возвращает обесцененные. Для многих предпринимателей кризис кредитной системы означает финансовый крах. По этой причине в России в первой половине 90х годов, когда уровень инфляции был самым высоким с середины 20х годов ХХ в., объем выданных кредитов за этот же период был самым низким.
6. Инфляция перераспределяет доходы между теми, кто получает фиксированные номинальные доходы и нефиксированные в пользу последних.
Следует отметить, что индексация доходов, направленных на корректировку номинальных доходов (пенсий, стипендий, социальных пособий, зарплаты работников бюджетных отраслей, денежных вкладов в банках) с учетом текущего уровня инфляции, в какой-то степени увеличивает реальные доходы, однако в неполной мере, т.к. проводится с опозданием (1 раз в квартал, полгода, либо год, в то время как номинальные доходы уменьшаются ежемесячно).
7. Отставание роста реальной заработной платы от темпов роста инфляции снижает трудовую мотивацию и, как следствие, приводит к падению эффективности производства.
Выбор методов борьбы с инфляцией зависит от того, какой отрезок кривой совокупного предложения (AS) правительство, наделенное властными полномочиями, признает приоритетным в механизме макроэкономики: кейнсианский, либо монетаристский.
Сторонники кейнсианского подхода к механизму макроэкономики отдают предпочтение горизонтальному отрезку, а это означает приоритет в макроэкономическом механизме совокупного спроса. Поэтому действия сторонников кейнсинцев направлены на регулирование совокупного спроса при достижении полной занятости, стабильной зарплате и ценах. Регулирование совокупного спроса осуществляется через увеличение государственных расходов и удешевление кредита (понижении процентной ставки), что вызывает увеличение инвестиций в экономику. Увеличение спроса вызовет рост реального ВВП (увеличение предложения), а увеличение предложения снизит цены. Инфляцию полностью преодолеть не удастся, но она станет умеренной. Увеличение спроса за счет роста государственных расходов чревато появлением бюджетного дефицита.
Сторонники неоклассического, монетаристского направления, как известно, предпочтение отдают вертикальному отрезку кривой совокупного предложения, а это означает приоритет в макроэкономическом механизме совокупного предложения. Регулируя совокупное предложение (объем реального ВВП) путем удорожания кредита и сокращения бюджетного дефицита, можно добиться уменьшения спроса со стороны предприятий на инвестиционные товары, а населения на предметы потребления. Это вызовет волну банкротств, слияний и поглощений сильными компаниями слабых. Сокращение налогов поможет предприятиям увеличить инвестиционные вложения. Предложение увеличится, а цены уменьшаться. На современном этапе применяется смешанная тактика борьбы с инфляцией.
В различные периоды экономического цикла предпочтение отдается одному или иному направлению. Так, в состоянии спада, депрессии, что на кривой совокупного предложения соответствует кейнсианскому горизонтальному отрезку, преобладает кейнсианский подход. Когда же экономика находится на подъеме и приближается, либо достигает предела производственных возможностей, что соответствует восходящему или вертикальному отрезку кривой совокупного предложения, приоритет отдается неоклассикам, монетаристам.
Контрольные вопросы:
1. Какие причины вызывают необходимость экономического роста?
2. С помощью каких показателей выражается экономический рост?
3. Что Вы понимаете под инновационным развитием экономики?
4. Объясните содержание модели экономического роста Р. Солоу при экстенсивном типе расширенного воспроизводства.
5. Изобразите графически интенсивный тип экономического роста.
6. Возможно ли безциклическое развитие рыночной экономики. Дайте логическое обоснование своему ответу.
7. Почему развитие отраслей здравоохранения является стабилизирующим фактором в период экономического спада?
8. Что означает определение «полной занятости» в рыночной экономике?
9. Может ли инфляция способствовать оживлению темпов экономического роста? Дайте обоснование своему ответу.
Тестовое задание
Найдите правильные ответы:
1. Функционирование развитой сферы здравоохранения оказывает следующее влияние на экономический цикл:
а. усиливает экономический спад
в. никак не влияет
с. сглаживает циклические колебания экономики и способствует стабилизации экономической ситуации колебания экономики и способствует стабилизации экономической ситуации.
[1] Кэмпбел Р., Макконнелл, Стэнли Л.Брю. Экономикс: принципы, проблемы и политика, в 2 Т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т.1 – М., Республика, 1992. С.384
