Доб- краткоср. Долг. Обяз-ва

Анализ фин деят пр-я

По скольку основным видом явл лизинг деят в Т.Ч с гос участием, необходимо рассмотреть структуру чистых инв. В лизинг по отраслям.ТАБ 1.2

Наблюдается увел. В ЖД-39,1% Сокращение в Дор ст. 44.5% (в абсол знач оно увел на 1342803тыс.р)

В таб1.3 анализ инвестиций по регионам. Наибольшая доля в Москву и область.

При этом доля увеличилась на26.5%

Оборотные ср-ва

Анализ обеспеченности собств об ср-вами – ГТЛК имеет излишек собственных об ср-в приэтом за период с 2012 по 2014 он уменьшилсяна 823886 тр

Длительность оборота в днях РИС1.1

До=(Осс*Д)/В

Д -дни в отч период Осс -ср стоимость об ср-в В - выручка

Таб1.4 осн ср-ва Источники информации для анализа основных производственных фондов: Форма № 1 «Бухгалтерский баланс предприятия», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу предприятия», форма №11 «Отчет о наличии и движении основных средств», данные о переоценке основных средств, инвентарные карточки учета основных средств и другая проектно-сметная и техническая документация.

 

Оборотные средства производства и показатели эффективности их использования

Оборотные средства - это средства, совершающие оборот в течение года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других целей.

Таб 1.5

Эффективность использования оборотного капитала характеризуется несколькими показателями:

1 Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период

Коб = В/Осс где В - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС;

Осс - средняя стоимость оборотных средств за анализируемый период (год).

2 Длительность одного оборота в днях отражает время, в течение которого оборотные средства принимают денежную форму за счет реализации продукции (работ, услуг) в отчетном периоде:

До = (Осс × Д) / В

Д -число дней в отчетном периоде.

Коэффициент закрепления оборотных средств, который показывает величину оборотных средств на 1 руб. проданной продукции:

Кзо = Осс/В

Данные таблицы 1.6. показывают, что при одновременном повышении выручки от продаж, с одной стороны, и средней стоимости остатков оборотных средств, с другой стороны, имело место улучшение показателей использования оборотных средств. Так за рассмотренный период наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,34, при уменьшении длительности одного оборота оборотных средств на 783,45 дня.

Диагностика фин сост-я

Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала, которое описывается соответствующими статьями бухгалтерского баланса, а также отношениями между ними. Диагностика финансового состояния может быть выполнена с позиций краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае рассматривается платёжеспособность и ликвидность, во втором - финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость - состояние фин ресурсов которое обеспечивает развитие пр-ия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёже и кредитоспособности в условиях допустимого экономического риска.

За анализируемый период финансовую устойчивость ГТЛК можно охарактеризовать как кризисную.

Платёжеспособность - это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платёжные обязательства.

Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счёт прибыли или других финансовых источников, воз­ можно заёмных средств.

 

Тип финансовой устойчивости определяется обеспеченностью запасами и источниками их формирования

Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия.

Абсолютная устойчивость. Крайне редкое для отечественных предприятий положение, которое выражается соотношением

З<Особ+К

Нормальная устойчивость, гарантирующая платёжеспособность, соответствует условию

3 = Особ + К

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платёжеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств и увеличения Особ

З=Особ+К+Иосл

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина Иосл в виде краткосрочных кредитов и других заёмных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняются условия

Зс+Згп≥Кз;

Знп + Збп≤ Сд.

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства и когда денежные средства, ценные краткосрочные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З>Особ+К

Обозначения:=============================

3 - запасы (стр. 1210 актива баланса); Особ, - собственные оборотные средства; К -кредиты банка под товароматериальные ценности (с учётом кредитов под отгруженные товары и части кредиторской задолженности, зачтённой банком при кредитовании); Иосл - источники, ослабляющие финансовую напряжённость; Зс - сырьё, материалы и другие аналогичные ценности; Згп - запасы готовой продукции; К3 - краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов; Знп - незавершённое производство; Збп - расходы будущих периодов; Сд -собственные и долгосрочные заёмные источники формирования запасов и затрат..

==============================================================

Источники формирования запасов характеризуются тремя основными показателями, которые можно определить, анализируя рассмотренные выше соотношения.

1 Наличие собственных оборотных средств Особ = 3 -1 Разница между капиталом и резервами (третий раздел баланса) и вне оборотными активами (первый раздел баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал:

где 3 - третий раздел баланса; 1 - первый раздел баланса.

2 Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат Сд = Ссоб + 4

определяют путём суммирования чистого оборотного капитала и величины долгосрочных пассивов, 4 - четвёртый раздел баланса):

3 Общую величину основных источников формирования запасов и затрат Ои = Сд +КЗС

определяют путём увеличения показателя Сд на сумму краткосрочных заёмных средств КЗС:

Трём показателям наличия источников запасов соответствуют четыре варианта обеспеченности запасов источниками формирования.

1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств:

▲ Ссоб=Ссоб-3

2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

▲Сд=Сд-3

3 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ▲ Ом

▲Ои = Ои - 3

4 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ▲Ои:

▲Ои = Ои - 3.

 

Таб 1.8 Анализ показателей фин. Устойчивости.

Финансовая независимость. Ведение хоз. Деятельности за счет заемных средств.

Как видно изтаб1.8 Значительное привлечение заемного капитала существенно ухудшило фин. Устойчивость предприятия.

Диагностика платёжеспособности.

Оценка уровня платёжеспособности современных предприятий сегодня в большенстве случаев ассоциируетса с ликвидностью, т.е. возможностью превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов.

Ликвидность рассматривают с 2х сторон:

1- время необх. Для продажи активов и 2- сумму выручки за них.

Активы делят на категории А1 –А2-А3 и А4

1) Наиболее ликвидные активы А1- все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчётов. В эту группу могут быть включены также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

2) Быстро реализуемые активы А2 - в основном состоят из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, и некоторых других;

3) Медленно реализуемые активы А3 - наименее ликвидные активы, к которым относят запасы, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты, налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям за вычетом расходов будущих периодов;

4) Трудно реализуемые активы А4- активы предприятия, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода времени. В эту группу включают статьи раздела баланса «Внеоборотные активы».

 

Платежные обязательства по степени возрастания сроков погашения группируются следующим образом:

1) наиболее срочные обязательства П1- кредиторская задолженность за вычетом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок;

2) краткосрочные обязательства П2- краткосрочные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчётной даты;

3) долгосрочные обязательства П3 - долгосрочные заёмные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (итог четвёртого раздела баланса «Долгосрочные обязательства»);

4) постоянные пассивы П4 - статьи раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи пятого раздела: «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов»; «Резервы предстоящих расходов» за вычетом расходов будущих периодов.

Для сохранения баланса величину актива и пассива баланса, следует уменьшить на сумму статей «Расходы будущих периодов».

Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, относят к внешним обязательствам предприятия.

Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с возможностью погашения обязательств.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности Кал отражает соотношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам Его величина должна не ниже 0.2

отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Дср к краткосрочным долговым обязательствам Д 06:

Коэффициент быстрой ликвидности Кбл определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам

. Он отличается от Кал, тем, что при его расчёте числитель увеличен на сумму быстрореализуемых активов (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты):

 

Коэффициент текущей ликвидности Ктл -- коэффициент покрытия, коэффициент общей ликвидности. Рассчитывают как отношение всех текущих активов: денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, к которым добавляется стоимость запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретённым ценностям), к краткосрочным долговым обязательствам предприятия:

 

Где Дср-сумма Ден ср-в и краткоср. влож-й,

Доб- краткоср. Долг. Обяз-ва.