Общее понимание и использование Профиля рынка в торговле

Профиль рынка существенно отличается от тикового графика. Он объединяет цену, объем и время в легкодоступную для Вас форму. Напротив, тиковый график дает общее представление об отношениях между ценой и объемом в определенное время. С помощью Профиля рынка Вы можете определить ценовые уровни, на которых рынки находятся в состоянии равновесия. Помимо этого Вы понимаете, кто контролирует ситуацию на рынке в данный момент, и когда именно этот контроль переходит от одной стороны к другой. И это дает Вам явное преимущество в принятии торговых решений, потому что Вы всегда готовы к изменениям в восприятии трейдерами уровня справедливой стоимости.

Процесс аукциона на рынке основан на базовых понятиях торговли - спросе и предложении. На фьючерсных площадках, когда покупатели и продавцы other-timeframe проводят сделку, процесс проходит через посредника или day-timeframe traders. Если появляется дисбаланс между спросом и предложением, то трейдер на площадке принимает на себя главный удар. Например, если продавцов other-timeframe будет больше чем покупателей, то трейдеру на площадке необходимо будет чем-то компенсировать избыточное предложение. Чтобы восстановить равновесие между покупателями и продавцами, ему придется снижать цены до того уровня, где крупный покупатель вынужден будет себя проявить. Трейдеры всегда по-разному реагируют на цены, поэтому очень важно определить тип торговой активности, которая присутствует в данный момент. Существует две широкие категории активности: initiative (инициирующая) и responsive (реагирующая).

Чтобы определить тип активности, Вам необходимо будет сравнить профиль текущего дня с предыдущим. Если трейдеры берут инициативу в свои руки, и двигают цены выше или ниже области стоимости предыдущего дня, то мы имеем дело с инициирующей активностью. С другой стороны, если активность продаж появляется в то время, когда цены продвигаются выше области стоимости предыдущего дня, или наоборот – активность покупок появляется при ценах ниже области стоимости; то можно заключить, что присутствует реагирующая активность.

Когда область стоимости уверенно перемещается в одном направлении, это означает, что движение принимается большинством трейдеров. Напротив, если область стоимости накладывается на область стоимости предыдущего дня, это говорит о том, что тренд угасает, и цена начинает находить баланс. В то время, когда цена зажимается в определенный диапазон, покупатели и продавцы other-timeframe проявляют реагирующую активность. Когда цены достигают вершины диапазона, продавец агрессивно вступает в рынок и отталкивает их. И наоборот, когда цены достигают нижней границы диапазона, на рынке появляется крупный покупатель.

Объем - ключ к пониманию Профиля рынка. Если цены выходят за пределы области стоимости, но объемы начинают снижаться, вероятно, что цены вернутся обратно. Движение цены за пределами этой области без существенных объемов указывает, что основные покупатели и продавцы находятся вне рынка. При этом торговая активность будет увеличиться, как только цены вернутся в область стоимости. C другой стороны, отклонение цены от области стоимости, сопровождающееся увеличением торговой активности, указывает нам, что участники рынка переоценивают существующую стоимость. Наблюдая за активностью трейдеров с помощью Профиля рынка, Вы научитесь понимать, кто управляет рынком в настоящий момент и отличать истинные движения цен от ложных.

Поступление денег на рынок – это действие, или изменение. Развитие – это реакция/противодействие – ответ рынка на это изменение. Естественно, очень важно мониторить потоки капитала, потому как он является ликвидностью, двигающей цену вверх или вниз. Если цена уходит достаточно далеко, она может изменить баланс рынка и начать что-то новое.

Первыми на сессии формируются крайности, затем расширение диапазона и, только потом,- область стоимости. У рынка есть только два режима – распределение и развитие.