Типы факторинговых соглашений

Факгоринговое обслуживание клиентов осуществляется на договорных началах. До заключения договора фирма анализирует финансовое положение поставщика и его дебиторов. В целях снижения риска по факторинговым операциям поставщик должен: производить продукцикцию и услуги, пользующиеся спросом и высокого качества; иметь устойчивые темпы роста производства; иметь твердо установленные условия продажи производимой продукции.

Соглашение о факторинговом обслуживании заключается между поставщиком и факторинговой компанией обычно на срок от одного года до четырех лет, и его действие может быть прекращено по следующим причинам:

- по взаимному согласию сторон;

- по желанию поставщика (с уведомлением компании за определенный в соглашении промежуток времени);

- по желанию компании (с уведомлением поставщика за определенный в соглашении промежуток времени);

- из-за фактической или ожидаемой неплатежеспособности поставщика.

В факторинговом соглашении оговариваются права и обязанности каждой из сторон; процедура предоставления факторинговой компанией кредитов клиентам, переуступки долговых требований и их инкассирования; порядок осуществления взаимных расчетов и т.д.

Существуют несколько типов факторинговых соглашений:

- о полном факторском обслуживании без правом регресса (обратного требования платежа с поставщика). Договор о полном факторском обслуживании заключается обычно при постоянных и длительных контактах между поставщиком и фокторинговой фирмой. Он предусматривает переуступку поставщиком всех долгов своих плательщиков, 100% защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока средств, ведение учета дебиторской задолженности. По желанию поставщика может обеспечиваться предваритильная оплата счетов.

- о полном факторском обслуживании с правом регресса, которое отличается от предыдущего тем, что факторинговая компания не страхует кредитный риск, который продолжает нести поставщик. Это означает, что компания имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами в течение определенного срока (обычно в течение 90 дней с установленной даты платежа).

- о предварительной оплате требований, по которому поставщику незамедлительно выдается до 80% от суммы предъявленных счетов. Оставшиеся 20% стоимости поставки за вычетом комиссионного вознаграждения перечисляются поставщику после поступления платежа от дебитора или в сроки, указанные в договоре. Поступающие от покупателя платежи, включая пеню за просрочку, зачисляются на счет факторинговой фирмы.

Помимо учета счетов фактур факторинговая компания может выполнять ряд других услуг, связанных с расчетами и основной хозяйственно - финансовой деятельностью клиента:

· вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности;

· консультировать по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных договоров, своевременному получению платежей и т. п.;

· информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности будущих покупателей и т.п.;

· предоставлять транспортные, складские, страховые, рекламные и другие услуги.

В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются практически только производственные функции. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, так как такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

В факторинговых операциях имеются три участника: первый – факторинговая компания (финансовый агент), второй – поставщик (кредитор) и третий – покупатель (должник). Расчет стоимости факторинга (Цф) для предприятия – поставщика осуществляется по формуле:

Цф = К + Пк,

Фа + Рстр

№	Показа-тель	Наименование и характеристика показателя	Формула расчета
	К	Комиссионное вознаграждение. Это плата факторинговой компании за ведение для клиента бухгалтерского учета и проведение расчетных операций	Кв = ДЗ · к, где ДЗ – сумма дебиторской задолженности, которую можно продать по договору факторинга; к – процент комиссионного вознаграждения, установленный факторинговой компанией.
	Пк	Проценты за пользование факторинговым кредитом. Это плата факторинговой компании за покупку ею платежных требований. Здесь имеют место кредитные отношения, т.к. поставщик получает аванс в 80-90% стоимости платежных требований до наступления срока платежа по ним.	Пк = (ДЗ –Рстр – Кв) х Спк · Т, 100 365 где ДЗ - сумма дебиторской задолженности, продаваемая по договору факторинга; Рстр – страховой резерв; Кв – комиссионное вознаграждение; Спк - ставка процентов за факторинговый кредит; Т – срок договора факторинга (равен сроку погашения платежных требований)
	Фа	Сумма, получаемая поставщиком в виде аванса по договору факторинга	Фа = ДЗ – Рстр – Кв – Пк, где ДЗ - сумма дебиторской задолженности, продаваемая по договору факторинга; Рстр – страховой резерв; Кв – комиссионное вознаграждение; Пк – проценты за пользование факторинговым кредитом
	Рстр	Страховой резерв Это часть стоимости дебиторской задолженности, которая остается у факторинговой компании до момента оплаты должником платежных требований (ее величина составляет обычно 10-20%) и после оплаты возвращается поставщику.	Рстр = ДЗ · Сстр, где ДЗ – сумма дебиторской задолженности, которую можно продать по договору факторинга; Сстр - ставка страхового резерва, %.

Обычно банк оплачивает единовременно 80-90% стоимости счета-фактуры; 10-20%-резерв, который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы долга. Например, сумма факторинговой операции составляет 200 тыс. дол., аванс -90%, комиссия фактора - 3% плюс ежемесячный процент за аванс - 2%. Фирма получит:

200 тыс. дол. (общая сумма счетов) - 20 тыс. дол. (резерв) - 6 тыс. дол. (комиссия фактора) - 4 тыс. дол.= 170 тыс. дол.

Стоимость внешнеторгового факторинга выше, чем внутреннего, т.к. расходы при проведении операций за пределами своей страны значительно выше. Кроме того, размер платы зависит от конкретной страны – импортера.

Стоимость конфиденциальных операций факторинга выше, чем конвенционных, и значительно дороже других банковских кредитов, т.к. никто из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж.