Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Оценка практики управления дебиторской задолженностью предприятия дополняется анализом кредиторской задолженности.

Проведение сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности о предприятия особенно необходимо, если наиболее узким местом в практике управления оборотными средствами является управление дебиторской задолженностью. Об этом свидетельствует достаточно высокая доля дебиторской задолженности в структуре оборотных средств, а также рост абсолютного значения дебиторской задолженности, который не сопровождается соответствующим увеличением выручки от продаж продукции (выручка от продаж продукции, наоборот, уменьшилась), что свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности предприятия. В этом случае платежеспособность предприятия в определенной степени будет зависеть от финансового состояния партнеров.

О нерациональной политики управления дебиторской задолженностью предприятия свидетельствует и значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью, поскольку предприятие временно вовлекает в оборот средств меньше, чем изымает их из оборота. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности предприятия, и, следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится аналогично анализу дебиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, период погашения кредиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия проводится на базе данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о финансовых результатах».

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает количество оборотов, которое делает за анализируемый период кредиторская задолженность, рассчитывается по следующей формуле:

 

К^КЗ = N^р / Е^КЗ _ср, (78)

 

где К^КЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты;

N^р – выручка, тыс. руб.;

Е^КЗ _ср – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.,

рассчитывается по формуле:

 

Е^КЗ _ср = (Е^КЗ _нач + Е^КЗ _кон) / 2, (79)

 

где Е^КЗ _нач, Е^КЗ _кон – кредиторской задолженность соответственно на начало и конец года, тыс. руб.

Данное «Выручка» берется из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Рост (снижение) коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении (расширении) объемов коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

Период погашения кредиторской задолженности, т.е. продолжительность срока, необходимого для погашения предприятием долгов, определяется как величина обратная показателю оборачиваемости кредиторской дебиторской задолженности, умноженная на 360 дней:

 

Т^КЗ = 360 / К^КЗ, (80)

 

где Т^КЗ – период погашения кредиторской задолженности, дни.

Чем продолжительнее период погашения кредиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Пример 15. Провести анализ эффективности использования кредиторской задолженности для рассматриваемого предприятия.

Значения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитываются по формулам (78) и (79):

Е^КЗ _{ср 2012 г.} = (11809 + 16100) / 2 = 13954,5 (тыс. руб.)

Е^КЗ _{ср 2013 г..} = (16100) + 13005) / 2 = 14551,5 (тыс. руб.)

К^КЗ_{2012 г.}= 813819 / 13954,5 = 58,32 (оборотов)

К^Д_{2013 г.}= 619340 / 14551,5 = 42,56 (оборотов)

 

Период погашения кредиторской задолженности рассчитываются по формулам (80):

Т^КЗ_2009г. = 360 / 58,32 = 6,17 (дн.)

Т^КЗ_{2010 г.} = 360 / 42,56 = 8,46 (дн.)

 

Рассчитанные показатели оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия за период 2012-2013 г.г. представлены в табл. 15.

Анализ данных табл. 15 показывает, что состояние расчетов с поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами по сравнению с прошлым годом в целом ухудшилось: на 2,29 дней увеличился средний срок погашения кредиторской задолженности, что свидетельствует о замедлении ее оборачиваемости и повышении риска ее непогашения (доля расчетов с поставщиками и подрядчиками в общей сумме кредиторской задолженности предприятия составляет на начало 2012 года – 89,97%, на начало 2013 года – 97,83%, на начало 2014 года – 88,47%).

Таблица 15

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия

№ п/п	Показатели	2012 год	2013 год	Абсолютное отклонение
1.	Выручка, тыс. руб.			- 194479
2.	Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	13954,5	14552,5
3.	Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	58,32	42,56	-15,76
4.	Период погашения кредиторской задолженности, дни	6,17	8,46	2,29

 

 

Пример 16. Провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия за период 2012-2013 г.г. (табл. 16).

Таблица 16

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской

задолженности предприятия

№ п/п	Показатели	За 2012 год	За 2013 год	Абсолютное отклонение
1.	Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	62912,5	68449,5
2.	Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	13954,5	14552,5
3.	Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	12,94	9,05	-3,89
4.	Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	58,32	42,56	-15,76
5.	Период погашения дебиторской задолженности, дни	27,82	39,78	11,96
6.	Период погашения кредиторской задолженности, дни	6,17	8,46	2,29

 

Анализ данных табл. 16 показывает, что оборачиваемость кредиторской задолженности превышает оборачиваемость дебиторской задолженности в 2012 году в 4,5 раза, а в 2013 году в 5 раз, что в значительной степени затрудняет выполнение предприятием своих обязательств.

Таким образом, необходимо в первую очередь уменьшить стоимость дебиторской задолженности на величину сомнительной дебиторской задолженности.

В целях совершенствования управления оборотными средствами предприятия следует рекомендовать комплекс мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью:

- своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженностей;

- устанавливать определенные условия кредитования дебиторов;

- вести контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и вызывает привлечение дорогостоящих источников финансирования;

- расширение круга потребителей продукции предприятия с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- использование системы скидок, стимулирующей своевременную оплату за продукцию при досрочной оплате, и другие виды экономического воздействия.