Тема 13 финансовая политика

 

Составной частью экономической политики является финан­совая политика. Финансовая политика — деятельность государства по целена­правленному использованию финансов.

Содержание финансовой политики может быть представлено как единство трех составных частей:

• выработка научно обоснованных концепций развития фи­нансов;

• определение основных направлений использования финан­сов на перспективу и текущий период;

• осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей.

Финансовая политика получает правовое оформление в фи­нансовом праве. Финансовое право — совокупность юридических норм, регулирующих общественные отношения, возникающие в процессе образования, распределения и использования денеж­ных фондов государства и органов местного самоуправления, необходимых для реализации их задач.

В зависимости от длительности периода и характера решае­мых задач финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику.

Финансовая стратегия — долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, определенных экономиче­ской и социальной стратегией, и касающийся важных крупных изменений финансового механизма, пропорций распределения финансовых ресурсов.

Финансовая тактика направлена на решение задач конкрет­ного этапа развития общества путем изменения способов орга­низации финансовых отношений, перегруппировки финансовых ресурсов. Финансовая тактика предусматривает решение задач текущего периода (в пределах года и меньше), отличается гибко­стью, подвижностью. Типичный пример решения тактических задач — бюджет страны, принимаемый на очередной год.

Целью финансовой политики является наиболее полная моби­лизация и эффективное использование финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения потребностей общества.

Значение финансовой политики проявляется в том, что пра­вильно выбранная финансовая политика:

• стимулирует рост производства, рациональное размещение производительных сил по территории страны;

• повышает заинтересованность регионов в развитии хозяй­ства, использовании местных ресурсов;

• способствует укреплению и развитию экономических свя­зей со всеми странами мира;

• приводит к повышению материального и культурного уров­ня населения.

При выработке финансовой политики необходимо учитывать: экономические и финансовые возможности государства; внутрен­нюю и международную обстановку; отечественный и зарубежный опыт финансового строительства; историю развития финансов.

В России финансовую политику определяют и формируют феде­ральные органы управления. Поэтому под государственной фи­нансовой политикой понимается совокупность мероприятий госу­дарства в области финансов, проводимых в целях мобилизации финансовых ресурсов, их распределения и использования для осуществления своих функций и задач.

К федеральным органам исполнительной власти, вырабаты­вающим и обеспечивающим проведение финансовой политики, относятся:

• Правительство РФ обеспечивает проведение в России еди­ной финансовой, кредитной и денежной политики;

• Министерство финансов РФ осуществляет выработку еди­ной государственной финансовой, кредитной, денежной политики, а также выработку финансовой политики в об­ласти государственной службы и судебной системы;

• Министерство иностранных дел РФ участвует в разработке и реализации государственной политики в области расшире­ния финансовых связей Российской Федерации с иностран­ными государствами и международными организациями;

• Федеральное казначейство совместно с Центральным бан­ком РФ принимают участие в разработке и реализации со­гласованной кредитно-денежной политики.

Бюджетная политика определяется Конституцией РФ, Бюд­жетным кодексом РФ, сводом других законов, устанавливающих функции отдельных органов власти в бюджетном процессе и за­конотворчестве.

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ Президент РФ направляет Федеральному Собранию РФ Бюджетное послание не позднее марта года, предшествующего очередному финансо­вому году. В Бюджетном послании Президента РФ определяется бюджетная политика Российской Федерации на очередной фи­нансовый год и плановый период.

Бюджетная стратегия России на среднесрочную перспекти­ву ориентирована на содействие социальному и экономическому развитию страны при безусловном учете критериев эффективно­сти и результативности бюджетных расходов.

Задачами бюджетной политики на очередной финансовый год и плановый период могут быть:

• превращение федерального бюджета в эффективный инст­румент макроэкономического регулирования;

• обеспечение долгосрочной сбалансированности бюджета;

• дальнейшее удлинение горизонта бюджетного планиро­вания;

• обеспечение исполнения расходных обязательств;

• проведение анализа эффективности всех расходов бюджета;

• переход на современные принципы осуществления госу­дарственных капитальных вложений;

• применение механизмов, стимулирующих бюджетные уч­реждения к повышению качества оказываемых ими услуг, эффективности бюджетных расходов;

• расширение полномочий главных распорядителей бюджет­ных средств по определению форм финансового обеспече­ния оказания государственных услуг;

• повышение качества финансового менеджмента в бюджет­ном секторе.

Налоговая политика представляет собой систему мероприя­тий государства в области налогов.

Современная налоговая политика России в течение ряда лет была связана с проведением налоговой реформы, целью которой являлось достижение оптимального соотношения между стиму­лирующей и фискальной ролью налогов.

Налоговая реформа проводилась по следующим трем на­правлениям:

• во-первых, совершенствование налогового законодатель­ства;

• во-вторых, установление жесткого оперативного контроля за соблюдением налогового законодательства, пресечение «теневых» экономических операций, повышение ответст­венности граждан и организаций за уклонение от налогов;

• в-третьих, совершенствование норм и правил, регламенти­рующих деятельность налоговых органов и налогоплатель­щиков, устранение противоречий налогового и граждан­ского законодательства.

В ходе налоговой реформы реализовывались конкретные ме­роприятия, направленные:

• на сокращение числа налогов и сборов, отмену неэффек­тивных и оказывающих негативное влияние на экономи­ческую деятельность хозяйствующих субъектов налогов, а также мелких налогов и сборов, дающих незначитель­ные поступления, но сравнительно дорогих в админист­рировании;

• повышение значения налогов, связанных с использованием природных ресурсов;

• введение системы экологических платежей, охватывающей все виды негативного воздействия на окружающую среду;

• расширение круга операций, облагаемых государственной пошлиной;

• унификацию ставок налогов и принципов налогообложе­ния в отношении инструментов финансового рынка и рын­ка ценных бумаг и профессиональных участников рынка;

• изменение организационной структуры налоговых органов;

• ускоренное развитие информационных технологий в нало­говой системе.

Реализация указанных мер позволила сформировать совре­менную налоговую систему государства с рыночной экономикой.

Налоговая политика России в среднесрочной перспективе ори­ентирована на создание максимально комфортных условий для расширения экономической деятельности и перехода экономики на инновационный путь развития, а также на дальнейшее сни­жение масштабов уклонения от налогообложения и включает в себя следующие основные мероприятия:

• дальнейшее снижение налогового бремени;

• упрощение налоговой системы;

• исключение чрезмерно обременительных процедур зачета (возврата) соответствующих платежей по налогу на добав­ленную стоимость;

• установление единой и максимально низкой ставки НДС;

• преобразования в сфере налогообложения фонда оплаты труда;

• освобождение от налогообложения дивидендов, получае­мых российскими юридическими лицами от стратегиче­ских инвестиций;

• реализация в Российской Федерации института консолиди­рованной налоговой отчетности;

• реформирование системы взимания акцизов;

• совершенствование налогового контроля за использовани­ем трансфертных цен в целях минимизации налогов;

• введение налога на жилую недвижимость граждан;

• решение вопросов налогообложения некоммерческих орга­низаций;

• внесение изменений в ставки таможенных пошлин;

• минимизация возможности произвольного толкования на­логового законодательства;

• введение налоговых стимулов для развития инновационной экономики.

Страховая политика. В нерыночной системе хозяйствования страхование играет вспомогательную роль. Осуществляется в ос­новном государством, которое выделяет средства из бюджета на восстановление разрушенных предприятий, жилья, ликвидацию последствий стихийных бедствий и другие аналогичные цели. В рыночной экономике страхование освобождает бюджет от рас­ходов на возмещение убытков при наступлении страховых случа­ев, является одним из наиболее стабильных источников долго­срочных инвестиций.

Страховая политика Российской Федерации направлена на разработку мер по удовлетворению потребностей в страховой защите населения, организаций, государства и предусматривает реализацию следующих основных задач:

• построение многоуровневой системы ответственности и возмещения вреда потерпевшим с использованием потен­циала страховщиков, страховых (перестраховочных) пулов и государства для страхования крупных рисков;

• совершенствование механизма проведения процедур бан­кротства страховых организаций;

• переход страховщиков на составление бухгалтерской отчет­ности на основе международных принципов и стандартов;

• развитие правовых основ деятельности участников страхо­вого рынка;

• формирование страховых гарантийных фондов для соци­ально значимых видов страхования;

• совершенствование форм и методов страхового надзора;

• повышение капитализации рынка страховых услуг;

• стимулирование развития добровольных форм страхования;

• обеспечение страховой защиты участников отношений, возникающих в сфере перевозок грузов;

• формирование системы страхования рисков при создании образцов вооружения и военной техники;

• обеспечение страхования объектов социальной сферы;

• совершенствование порядка инвестирования средств стра­ховых организаций;

• развитие системы подготовки кадров для страхового рынка;

• повышение финансовой грамотности и информированно­сти населения в сфере страхования;

• гармонизация страховой деятельности с международными стандартами, нормами и правилами (директивами Европей­ского союза, основными принципами и стандартами стра­хового надзора Международной ассоциации страховых над­зоров, свода правил Всемирной торговой организации, ре­комендаций Организации экономического сотрудничества и развития, соглашений, принимаемых в рамках интеграци­онного взаимодействия государств — участников Содруже­ства Независимых Государств и государств — членов Евра­зийского экономического сообщества);

• установление единых размеров страховых сумм и страховых выплат за причинение вреда жизни и здоровью гражданина;

• повышение требований к страховщикам, осуществляющим обязательные виды страхования;

• создание механизма полноценного информационного об­мена между участниками страхового рынка и органами го­сударственной власти, способствующего оценке рисков, выстраиванию тарифной политики, выявлению фактов мо­шенничества;

• развитие имущественного страхования в сфере строительст­ва, образования, автомобилестроения, судостроения, авиа­строения и других отраслях экономики, а также на случай стихийных бедствий, природных катастроф, техногенных аварий и пожаров.

Валютная политика — совокупность мероприятий, проводи­мых государством в сфере валютных отношений. Целью валют­ной политики является воздействие на валютные курсы, валют­ные расчеты.

По длительности решения задач различают текущую валют­ную политику и долговременную валютную политику.

Текущая валютная политика направлена на оперативное ре­гулирование валютно-рыночной конъюнктуры с помощью ва­лютной интервенции, валютных ограничений, валютного субси­дирования, диверсификации валютных резервов¹ и т. д. ¹ Диверсификации валютных резервов — политика государства, на­правленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных иностранных валют с целью обеспечения международных расчетов и защиты их от валютных рисков.

Долговременная валютная политика предполагает долгосроч­ные меры по последовательному изменению валютного механиз­ма с помощью межгосударственных переговоров и соглашений, а также валютных реформ.

Валютная политика осуществляется главным образом в двух формах: учетной политики и девизной политики.

Учетная политика в сфере международных валютных отно­шений направлена на регулирование валютного курса изменени­ем процентных ставок за кредит. Повышение процентных ставок привлекает капиталы из стран, где существуют более низкие процентные ставки, что улучшает состояние платежного баланса данной страны и повышает курс ее валюты. Напротив, понижение процентной ставки приводит к отливу капитала в другие страны и понижению курса валюты данной страны.

Девизная политика направлена на регулирование валютного курса покупкой и продажей иностранной валюты. При падении курса национальной валюты центральный банк страны обычно продает на валютном рынке крупные суммы иностранной валю­ты, что приводит к повышению курса национальной валюты в отношении иностранных валют, и наоборот, скупка иностранной валюты влечет за собой падение курса национальной валюты.

В Российской Федерации валютная политика направлена на обеспечение устойчивости рубля (валюты Российской Федера­ции) и стабильности внутреннего валютного рынка как факто­ров прогрессивного развития национальной экономики и меж­дународного экономического сотрудничества.

Действенным инструментом реализации валютной политики является валютный контроль.

Валютный контроль — деятельность государства, направлен­ная на обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

Основные направления валютного контроля следующие:

• определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений;

• проверка выполнения резидентами обязательств в ино­странной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке России;

• проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;

• проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте Российской Федерации.

Валютный контроль в РФ осуществляют специальные орга­ны, к которым относятся: Правительство РФ; органы валютного контроля (Центральный банк РФ, федеральные органы испол­нительной власти); агенты валютного контроля (уполномочен­ные банки и организации, подотчетные федеральным органам исполнительной власти).

К основным полномочиям органов и агентов валютного кон­троля относятся: издание нормативно-правовых актов, обяза­тельных к исполнению всеми резидентами и нерезидентами в РФ; контроль за соответствием проводимых на территории Рос­сии валютных операций законодательству, условиям лицензий и разрешений; определение порядка и форм учета, отчетности и документации по валютным операциям.

Политика в сфере государственного долга направлена на укре­пление позиции Российской Федерации как заемщика, обеспе­чение гарантированного выхода на международные финансовые рынки на благоприятных условиях, снижение долговой нагрузки на бюджет; оптимизацию структуры долга, позитивное влияние на макроэкономику.

Для российской политики в сфере государственного долга наиболее значимыми являются следующие обстоятельства:

• высокий удельный вес внешнего долга в форме задолжен­ности перед правительствами иностранных государств и международными финансовыми организациями;

• неравномерный характер погашения внешнего долга, нали­чие пиков платежей;

• достаточно высокая стоимость обслуживания государствен­ного внешнего долга;

• неконтролируемые риски корпоративных и региональных заимствований;

• наличие неурегулированной части долга бывшего СССР;

• высокая стоимость так называемых «связанных» кредитов;

• значительные косвенные расходы по займам международ­ных финансовых организаций;

• использование отдельными странами-кредиторами долга бывшего СССР в качестве рычага воздействия на Россий­скую Федерацию.

Российская Федерация имеет просроченную (неурегулиро­ванную) задолженность бывшего СССР перед Кувейтом, Ома­ном, Таиландом, Турцией, Южной Кореей, Грецией, Мальтой и неурегулированные взаимные финансовые требования в отно­шениях с Китаем и республиками бывшей СФРЮ.

США, Великобритания, Германия и Франция проявляют го­товность решить проблему части долга бывшего СССР путем осуществления политизированных конверсионных схем погаше­ния, включая в них элементы «помощи развитию», которые предполагают в качестве непременного условия предварительное выполнение должником согласованной программы действий и контроль со стороны кредитора за порядком использования долговых платежей в рамках конверсии. Такие государства, как Ита­лия, Испания, Финляндия, Австрия и Португалия, весьма вос­приимчивы к предлагаемым российской стороной схемам обмена долга и готовы не обусловливать их реализацию политическими требованиями.

По «связанным» кредитам, привлекаемым от правительств иностранных государств исключительно для закупки товаров и услуг, Российская Федерация несет значительные косвенные расходы, вызванные нерыночным механизмом ценообразования на поставляемые инвестиционные и другие товары.

По займам международных финансовых организаций при сравнительно невысокой их стоимости весьма значительны рас­ходы на консультационные услуги, на содержание групп реали­зации проектов и др. Внушителен перечень предварительных условий, предшествующих началу реализации проектов, финан­сируемых за счет займов. Устанавливаемые международными финансовыми организациями правила проведения конкурсных торгов создают предпосылки для удорожания закупаемых в рам­ках проектов услуг, работ и товаров.

Исходя из сложившихся обстоятельств политика Российской Федерации в сфере внутреннего и внешнего государственного долга предусматривает реализацию следующих основных меро­приятий:

• создание системы мониторинга внешних заимствований субъектов РФ и субъектов хозяйствования;

• принятие федеральных законов, определяющих порядок проведения компенсационных выплат по сбережениям гра­ждан;

• снижение значения профицита бюджета в качестве основ­ного источника погашения государственного долга;

• постепенное замещение внешнего долга внутренним долгом, выравнивание условий привлечения внутренних и внешних заимствований;

• существенное сокращение долга бывшего СССР, задол­женности Российской Федерации перед правительствами иностранных государств и международными финансовыми организациями;

• упорядочение процедур принятия решений о начале подго­товки и привлечении кредитов правительств иностранных государств и международных финансовых организаций;

• совершенствование институциональной структуры взаимо­отношений с иностранными инвесторами, в том числе в части, касающейся своевременного предоставления инфор­мации иностранным инвесторам и рейтинговым агентствам о финансовой и экономической ситуации в Российской Фе­дерации;

• использование в привлечении внешних финансовых ресур­сов новых эффективных форм заимствования (еврооблига­ций и др.);

• совершенствование порядка ведения долгового учета.

Наряду с государственной политикой существует и финансо­вая политика предприятий, представляющая собой целенаправ­ленную деятельность финансовых менеджеров по достижению целей ведения бизнеса. Цели финансовой политики конкретного предприятия индивидуальны, так как существуют различные ин­тересы в вопросах формирования и использования прибыли, вы­платы дивидендов, регулирования издержек производства, уве­личения имущества и объемов выручки от реализации.

Целями финансовой политики предприятия могут быть: мак­симизация рыночной стоимости предприятия; достижение про­зрачности финансово-экономического состояния предприятия для его собственников, инвесторов, кредиторов; обеспечение ин­вестиционной привлекательности предприятия; максимизация доходов собственников капитала в долгосрочной перспективе; возможность получения сверхприбыли как отдельного события; максимизация собственного капитала; наращивание объемов производства и др.

Основные термины и понятия

Финансовая политика — деятельность государства по целенаправленно­му использованию финансов.

Государственная финансовая политика — совокупность мероприятий го­сударства в области финансов, проводимых в целях мобилизации финансовых ресурсов, их распределения и использования для осу­ществления своих функций и задач.

Финансовое право — совокупность юридических норм, регулирующих общественные отношения, возникающие в процессе образования, распределения и использования денежных фондов государства и органов местного самоуправления, необходимых для реализации их задач.

Финансовая стратегия — долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение круп­номасштабных задач, определенных экономической и социальной стратегией, и касающийся важных крупных изменений финансового механизма, пропорций распределения финансовых ресурсов.

Финансовая тактика — курс, направленный на решение задач кон­кретного этапа развития общества путем изменения способов орга­низации финансовых отношений, перегруппировки финансовых ресурсов.

Финансовая политика предприятий — деятельность финансовых менед­жеров по достижению целей ведения бизнеса.

Валютная политика — совокупность мероприятий, проводимых госу­дарством в сфере валютных отношений.

Валютный контроль — деятельность государства, направленная на обес­печение соблюдения валютного законодательства при осуществле­нии валютных операций.

Диверсификации валютных резервов — политика государства, направлен­ная на регулирование структуры валютных резервов путем включе­ния в их состав разных иностранных валют с целью обеспечения международных расчетов и зашиты их от валютных рисков.

 

МОСКВА, 23 сен - РИА Новости. Правительство РФ рассмотрит на заседании в четверг проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП) на 2011 год и период 2012 и 2013 годов, говорится в материалах правительства.

Главной целью ДКП в предстоящий трехлетний период является удержание инфляции в границах 5-7% в годовом выражении.

"Обеспечение контроля над инфляцией и поддержание ее на стабильном уровне будет способствовать формированию низких инфляционных ожиданий, оживлению деловой активности", - отмечается в документе.

В то же время ЦБ не исключает ускорения инфляции к концу 2010 года до 7-8% против планировавшихся ранее 6-7%, связывая это с действием краткосрочных факторов, в частности, ростом цен на продовольствие вследствие неблагоприятных погодных условий.

В целях повышения эффективности ДКП Банк России продолжит движение в сторону свободного курсообразования, не препятствуя динамике обменного курса рубля, формирующейся на основе фундаментальных макроэкономических факторов. При этом ЦБ сохранит свое присутствие на внутреннем валютном рынке с целью сглаживания чрезмерных колебаний рублевой стоимости бивалютной корзины.

Проект основных направлений ДКП на 2011-2013 годы, в отличие от предыдущих аналогичных документов, не содержит упоминания об инфляционном таргетировании. Годом ранее Банк России ставил задачу в течение трех лет завершить создание условий для применения режима инфляционного таргетирования и перехода к свободному плаванию курса рубля.

В новом документе ЦБ лишь отмечает, что "сокращение интервенций на внутреннем валютном рынке, повышение гибкости обменного курса рубля и постепенное сворачивание антикризисных мер будут способствовать повышению роли процентной политики Банка России в снижении инфляции и инфляционных ожиданий экономических агентов".

При этом процентная политика, согласно проекту, предполагает "постепенное сужение коридора процентных ставок по операциям Банка России для снижения волатильности ставок денежного рынка".

"На уровень ликвидности и процентные ставки денежного рынка, кроме того, будут оказывать существенное влияние дефицит государственного бюджета, действия правительства РФ по сокращению этого дефицита, ориентация на внутренние заимствования для его финансирования. Поэтому эффективность действий Банка России в области денежно-кредитной политики в значительной степени будет зависеть от состояния государственных финансов, успешности проведения умеренно-жесткой бюджетной политики",- отмечается в документе.

До 1 октября, согласно закону, проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП) на 2011 год и период 2012 и 2013 годов должен быть внесен на рассмотрение Госдумы.